O DO N IZAD ON GA R A NT O F BBVA Bonos Patrimonio Rentas I, FI Fondo de Inversión • Comunicación publicitaria Último día de comercialización 03/12/13 Escala de riesgo: (Ver factores a considerar) 1 2 3 4 5 6 7 Fondo con vocación de “Institución de Inversión Colectiva de Gestión Pasiva” dado que se trata de un fondo con un objetivo de rentabilidad estimado NO GARANTIZADO. ESTE FONDO NO TIENE GARANTÍA DE UN TERCERO POR LO QUE NI EL CAPITAL INVERTIDO NI LA RENTABILIDAD ESTÁN GARANTIZADOS. El objetivo de rentabilidad estimado NO GARANTIZADO consiste en que los partícipes beneficiarios a 27/12/17, reciban 4 reembolsos anuales de 214€ brutos a cuenta del saldo existente, por cada 10.000€ o importe proporcional, invertidos el 03/12/13 (primer pago: 10/12/14, último pago: 11/12/17) más 100% de la inversión inicial (TAE objetivo NO GARANTIZADA: 2,10% para participaciones suscritas el 03/12/13 si no hay reembolsos extraordinarios. Si los hubiera se recalcularían las rentas del Plan en proporción a la inversión mantenida tras el reembolso). ¿En qué invierte el fondo? Hasta 03/12/13 se invierte en Repos de deuda pública, activos del mercado monetario, de emisores zona Euro y hasta 10% en depósitos. Desde el 28/12/17 inclusive se invierte, en dichos activos en euros de emisores OCDE con el límite del 20% en depósitos. El Vencimiento medio de cartera hasta el 3/12/13: será inferior a 10 días; y desde 28/12/17 inferior a 3 meses. Desde 4/12/13 hasta 27/12/17, para conseguir el objetivo de rentabilidad estimado, se seguirá una estrategia consistente en la inversión en deuda emitida o avalada por el Estado Español (inicialmente 96,5%) y liquidez, hasta el 3/12/13 se invertirá también en una cartera de renta fija. En determinadas circunstancias, podrá invertirse en deuda emitida o avalada por Estados Miembros de la Unión Europea o Comunidades Autónomas, y en renta fija privada, con o sin garantía, (incluyendo cédulas hipotecarias, titulizaciones y hasta 20% depósitos) en euro, de emisores OCDE. La duración de la cartera será acorde con el vencimiento de la estrategia Los activos y las entidades de los depósitos tendrán a fecha de compra, al menos, calificación crediticia media (rating mínimo BBB-, S&P o equivalente) o la que tuviera el Reino de España, si fuera inferior. Si no existiera rating para alguna emisión, se atenderá al rating del emisor. En caso de bajadas sobrevenidas de calificación crediticia a partir del 04/12/13 inclusive, los activos afectados se podrán mantener en cartera; aunque desde el 27/12/17 inclusive, sólo podrán mantenerse en el caso de que sean coherentes con el objetivo de preservar y estabilizar el valor liquidativo. El fondo no cumple con todos los requisitos de diversificación de la Directiva 2009/65/CE, por lo que no es armonizado. (ver política de inversión descrita en el folleto) ¿Por qué invertir? Este fondo está dirigido a inversores con un perfil de riesgo medio que buscan recuperar la inversión inicial o mantenida a vencimiento (27/12/17), más una rentabilidad adicional estimada no garantizada. Si el partícipe decidiera reembolsar sus participaciones antes de dicha fecha, lo hará al valor liquidativo vigente en ese momento y podría experimentar pérdidas significativas, de ahí que este fondo no sea adecuado para inversores que prevean retirar su dinero con anterioridad a dicha fecha. Características Rentabilidad: Fondo NO GARANTIZADO. Objetivo de rentabilidad estimado a 27/12/17 del 2,10% TAE objetivo (NO GARANTIZADA) para participaciones suscritas el 03/12/13, si no se realizan reembolsos extraordinarios y se mantiene el saldo resultante de las participaciones hasta el 27/12/17 (en todo caso la rentabilidad dependerá del día de suscripción de cada participación). Plazo: Fondo con objetivo de rentabilidad no garantizado hasta 4 años. Factores a considerar • El perfil de riesgo del fondo es de 4 (en una escala del 1 al 7): Este dato es indicativo del riesgo del fondo y está calculado en base a datos simulados que, no obstante, pueden no constituir una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del fondo. Además, no hay garantías de que la categoría indicada vaya a permanecer inalterable y puede variar a lo largo del tiempo • Fiscalidad: La tributación de los rendimientos obtenidos por los partícipes dependerá de la legislación fiscal aplicable a su situación personal. (*) Cierre de comercialización previsto el 03/12/13, inclusive (o cuando se alcance un patrimonio de 25MM€, si esto ocurre antes) La presente información queda vinculada al aviso legal que aparece al final del documento Página 1 de 2 BBVA Bonos Patrimonio Rentas I, FI Fondo de Inversión Comunicación publicitaria • Riesgo de mercado: Riesgo existente por el hecho de invertir en cualquier tipo de activo. La cotización de los activos depende especialmente de la marcha de los mercados financieros, así como de la evolución económica de los emisores. Si dichas emisiones evolucionan de forma negativa, el partícipe puede experimentar pérdidas significativas. • Riesgo de concentración geográfica o sectorial: La concentración de una parte importante de las inversiones en un único país/sector o en un número limitado de países/sectores, determina que se asuma el riesgo de que las condiciones económicas, políticas y sociales de esos países/sectores tengan un impacto importante sobre la rentabilidad de la inversión. • Riesgo de tipo de interés: Las variaciones o fluctuaciones de los tipos de interés afectan al precio de los activos de renta fija. Subidas de tipos de interés afectan, con carácter general, negativamente al precio de estos activos mientras que bajadas de tipos determinan aumentos de su precio. • Riesgo de crédito: Riesgo de que el emisor no pueda hacer frente al pago del principal y del interés cuando resulten pagaderos. De materializarse dicho riesgo, el partícipe podría experimentar pérdidas significativas.. • Riesgo de Inversión en Derivados: La inversión en instrumentos financieros derivados comporta riesgos por apalancamiento, posibilidad de correlación imperfecta en cobertura y riesgo de contraparte (mercados no organizados). Datos del Fondo Código ISIN Entidad Gestora Periodo de Comercialización Inversión Mínima Inicial y a mantener (ver excepciones en folleto informativo) Volumen máximo de participación xxxxx BBVA Asset Management, S.A., SGIIC (Nº registro oficial: 14) Hasta el día 03/12/13 incluido (o hasta que se alcance un patrimonio de 25MM€, si esto ocurre antes) 20.000 € Comisión de gestión(1) Comisión de depósito(1) Comisión de suscripción(2) Comisión de reembolso(2) 0,75%% anual, desde el 4/12/13, incluido 0,05% anual, desde el 4/12/13, incluido 5%. desde el 4/12/13 o, si ocurre antes, cuando se alcance un patrimonio de 25MM€, y hasta el 27/12/17, ambos incluidos. 0% Hasta el 03/12/13 inclusive, (o hasta que se alcance un patrimonio de 25MM€ si esto ocurre antes, lo cual se comunicará a la CNMV mediante Hecho Relevante) el volumen máximo de participaciones será el número de participaciones suscritas hasta ese momento. Desde el 4/12/13 (o desde que se alcance un patrimonio de 25MM€), será de 1 participación. (1) Sobre Patrimonio. La comisión de gestión del fondo podría reducirse en el momento de inicio de la estrategia en función de las compras realizadas en la cartera del fondo. Dicha bajada, de llegar a producirse, se comunicará mediante Hecho Relevante. (2) Sobre importe suscrito/reembolsado. El presente documento se facilita únicamente a efectos informativos, y no constituye una oferta o invitación para la suscripción de fondos de inversión, sin que su contenido pueda servir de base para adoptar una decisión de inversión a cuyo efecto le rogamos revise el Folleto informativo. Toda la información contenida en este documento, se refiere a la fecha del folleto informativo, por lo que podría sufrir cambios como consecuencia de la fluctuación de los mercados, sin que BBVA asuma la obligación de revisarlas en caso de cambios de estrategia o de acontecimientos no previstos que afecten a las mismas. Asimismo, se hace constar que este documento no implica que se esté prestando el servicio de asesoramiento en materia de inversiones, ni tampoco asesoramiento jurídico, contable o fiscal; en consecuencia, el fondo de inversión referido podría no ser adecuado para determinados inversores por razón de su situación financiera, su perfil de riesgo u objetivos de inversión, ya que en la elaboración de este documento no se han considerado circunstancias personales de los destinatarios. El contenido del presente documento se basa en información que ha sido obtenida de fuentes consideradas fiables, pero BBVA no garantiza su exactitud, integridad o corrección. Las alusiones a rentabilidades pasadas, no presuponen, predisponen o condicionan rentabilidades futuras. El valor liquidativo del fondo de inversión puede fluctuar en contra del interés del inversor e incluso suponerle la pérdida de la inversión inicial. BBVA no asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de la información contenida en el presente documento, o de la inversión en el fondo de inversión al que se refiere. El presente documento no sustituye, complementa ni modifica la documentación legal del fondo de inversión. En consecuencia, antes de invertir en el fondo de inversión debe consultar esta documentación legal, incluyendo el folleto informativo de fecha 27/09/2013 y los informes de contenido económico, que puede encontrarlos en la página web de www.bbvafondos.com. El fondo se encuentra inscrito en los registros de CNMV con el número 4653. Página 2 de 2