Calcule su tolerancia al riesgo

INVERSIÓN
Calcule su tolerancia al riesgo
AHO R R O : I N V E R S I Ó N : P L A N I F I CACIÓN
Calcule su tolerancia al riesgo
Al responder estas ocho preguntas y agregar su puntaje total, podrá obtener un cálculo aproximado
de su tolerancia al riesgo, un criterio que se utiliza cuando se debe tomar una decisión de inversión.
1¿En cuántos años considera que comenzará a realizar retiros de
su(s) cuenta(s) de jubilación?
Puntaje
4 Las cinco muestras hipotéticas que aparecen en la siguiente
tabla representan el mejor y el peor resultado para una inversión
de $100,000 después de un año. ¿Qué rango de resultados
posibles preferiría?
En menos de 5 años
0
En 5 años
4
En 10 años
8
En 15 años
12
Muestra 1
$115,590
$94,430
En más de 15 años
18
Muestra 2
$121,250
$91,690
Muestra 3
$133,520
$84,040
El mejor
resultado posible
El peor resultado
posible
Muestra 4
$139,540
$80,180
2Una vez que comience a realizar retiros, ¿cuántos años espera
continuar realizando retiros?
Muestra 5
$151,740
$72,100
Puntaje
Muestra 1
0
Pago único o retiro total en menos
de 5 años
0
Muestra 2
3
En 5 años
6
Muestra 3
6
En 10 años
10
Muestra 4
9
En 15 años
14
Muestra 5
13
En más de 15 años
18
3 El siguiente gráfico muestra un rango de rendimientos en el
lapso de un año para cinco combinaciones de inversiones
hipotéticas. ¿En cuál de estas combinaciones preferiría invertir?
5 ¿Cómo respondería a la siguiente afirmación? Me transmiten
seguridad aquellas inversiones que con frecuencia pueden
sufrir importantes bajas en su valor si existe una posibilidad de
obtener un rendimiento significativo.
No estoy de acuerdo en absoluto
0
3
No estoy de acuerdo
2
Muestra 3
6
Estoy algo de acuerdo
4
Muestra 4
9
Estoy de acuerdo 7
Muestra 5
13
Muestra 1
0
Muestra 2
60
Muestra 5
50
Muestra 4
40
Muestra 3
30
20
Muestra 2
Muestra 1
10
0
-10
-20
Tasa de rangos de rendimiento de
cinco combinaciones de muestra
Puntaje
Puntaje
Estoy totalmente de acuerdo
10
Puntaje
Encuentre una combinación
de inversiones de muestra
6Si el valor de una inversión hipotética aumenta un 15 % durante
cuatro meses mientras que inversiones similares aumentan un 5 %,
¿cuál de las siguientes estrategias usted probablemente seguiría?
Vender toda la inversión ahora para obtener
la ganancia y optar por una inversión más
conservadora para proteger la ganancia.
0
Vender parte de la inversión ahora y trasladar
la ganancia a una inversión más conservadora
para garantizar una parte de ella.
4
Continuar manteniendo la inversión.
9
Puntaje
En primer lugar, sume los puntos de sus respuestas a
las preguntas 1 y 2, y encuentre la columna de plazo de
inversión que muestre este número. Luego, sume los
puntos para sus respuestas a todas las preguntas (1 a 8)
y encuentre la fila que muestre este total. Esta letra que
aparece en el cuadro donde se intersecan su columna y
su fila representa una combinación de muestra que se
relaciona con su tolerancia al riesgo estimada.
Puntaje del plazo de inversión
7Supongamos que usted invirtió $30,000 con la intención de
mantener la inversión durante 10 años. Si esta inversión perdiera
valor durante el primer año, ¿a qué valor de su inversión inicial
de $30,000 vendería y optaría por una inversión más estable?
Puntaje total
para sus
respuestas a las
preguntas 1 y 2
0
4o6
8 o 10
12, 14
o 18
22+
Puntaje total
Puntaje total para sus
respuestas a las preguntas 1 a 8
0-20
A
A
A
B*
C*
2
21-27
A
A
B
C*
C*
$25,500
4
28-45
A
B
C
D
D*
$24,000 o menos
7
46-59
A
C
D
D
E
60+
A
D
E
F
G
$28,500
0
$27,000
No la vendería
Puntaje
10
8La siguiente tabla muestra la probabilidad de sufrir una pérdida
y el rendimiento promedio en cinco inversiones hipotéticas
diferentes dentro de un período de dos años de tenencia. ¿Cuál
de las siguientes inversiones preferiría?
Puntaje
Rendimiento Probabilidad de
probable
pérdida
Inversión 1
5%
9 de 100
0
Inversión 2
6%
11 de 100
3
Inversión 3
9%
17 de 100
6
Inversión 4
10 %
19 de 100
9
Inversión 5
12 %
22 de 100
13
Puntaje total para las preguntas 1 y 2:
__________
Puntaje total para las preguntas 1 a 8:
__________
* Los inversionistas conservadores deben evaluar si desean
una combinación un poco más arriesgada simplemente
porque cuentan con un plazo de inversión prolongado.
Una vez que haya determinado un objetivo de inversión
y haya calculado su tolerancia al riesgo, puede comenzar
a considerar la asignación de activos generales para
sus inversiones, que lo ayudará, en última instancia,
a seleccionar inversiones específicas. Al crear una
estrategia de inversión, algunos inversionistas prefieren
la comodidad de trabajar con una asignación de activos
de muestra. Las siguientes combinaciones de muestra
son solo ejemplos y no recomendaciones específicas.
Su asignación real debe reflejar sus necesidades y
preferencias individuales.
A
B
C
D
E
F
G
Muy conservadora: muestra A
Esta combinación de muestra podría resultar apropiada
para aquellos inversionistas cuyo objetivo principal es
la protección y la liquidez del capital. A fin de reducir la
posibilidad de obtener una baja en el capital, un inversionista
muy conservador aceptará obtener rendimientos más bajos.
Conservadora: muestra B
Esta combinación de muestra podría resultar apropiada
para aquellos inversionistas que consideran que
la protección del capital es muy importante. Los
inversionistas conservadores pueden aceptar obtener
bajas pequeñas y a corto plazo en el valor para lograr un
crecimiento parcial de la cartera.
Medianamente conservadora: muestra C
Esta combinación de muestra podría resultar apropiada
para aquellos inversionistas que estén preocupados por la
protección del capital. Los inversionistas medianamente
conservadores buscan obtener rendimientos más altos
con un riesgo mínimo y pueden tolerar un poco de volatilidad.
Moderada: muestra D
Esta combinación de muestra podría resultar apropiada
para aquellos inversionistas que estén dispuestos a
aceptar algunas fluctuaciones del capital para poder
alcanzar un mejor rendimiento.
Medianamente arriesgada: muestra E
Esta combinación de muestra podría resultar apropiada
para aquellos inversionistas que estén dispuestos a
tolerar mayores fluctuaciones del capital en un intento
de alcanzar un rendimiento aún más alto.
Efectivo 10 %
Valor con capitalización
alta 4 %
Valores
internacionales 3 %
Muy arriesgada: muestra G
Esta combinación de muestra podría resultar apropiada
para aquellos inversionistas que busquen obtener
máximos rendimientos y que estén dispuestos a aceptar
considerables fluctuaciones del capital para tener la
oportunidad de obtener ganancias a largo plazo.
Bonos a corto plazo/
Rentas vitalicias fijas 60 %
Crecimiento con
capitalización alta 3 %
Efectivo 7 %
Crecimiento con
capitalización alta 7 %
Valores
internacionales 7 %
Capitalización
media 4 %
Crecimiento con
capitalización alta 10 %
Capitalización
media 6 %
Efectivo 5 %
Capitalización
baja 3 %
Valor con
capitalización alta 12 %
Bonos a largo
plazo 16 %
Bonos a corto plazo/
Rentas vitalicias fijas 47 %
Valores internacionales 11 %
Bonos a largo plazo 13 %
Valor con capitalización
alta 15 %
Bonos a corto plazo/
Rentas vitalicias fijas 37 %
Capitalización
media 9 %
Capitalización
baja 5 %
Efectivo 4 %
Bonos a largo plazo 10 %
Crecimiento con
capitalización alta 13 %
Valores
internacionales 16 %
Bonos a corto
plazo/Rentas
vitalicias fijas 26 %
Valor con
capitalización alta 17 %
Capitalización
media 11 %
Bonos a largo
plazo 9 %
Crecimiento con
capitalización alta 15 %
Capitalización
baja 8 %
Bonos a corto
plazo/Rentas
vitalicias fijas 18 %
Valor con
capitalización alta 20 %
Capitalización baja 11 %
Arriesgada: muestra F
Esta combinación de muestra podría resultar apropiada
para aquellos inversionistas que busquen obtener
altos rendimientos y que estén dispuestos a aceptar
fluctuaciones del capital mucho más grandes para tener
la oportunidad de obtener ganancias a largo plazo.
Bonos a largo
plazo 20 %
Bonos a corto
plazo/Rentas
vitalicias fijas 8 %
Bonos a largo
plazo 5 %
Valores
internacionales 23 %
Capitalización
media 15 %
Capitalización
baja 14 %
Valores
internacionales 27 %
Valores
internacionales 19 %
Capitalización
media 13 %
Crecimiento con
capitalización alta 18 %
Valor con
capitalización alta 22 %
Crecimiento con
capitalización alta 20 %
Valor con
capitalización alta 24 %
Facilitamos la tarea de invertir
En ocasiones, su panorama financiero puede
parecerse a tener que resolver un rompecabezas
cuyas piezas están todas mezcladas.
Afortunadamente, su asesor financiero puede
ayudarlo a unir todas las piezas. Su asesor
financiero puede ayudarlo a realizar lo siguiente:
>> Definir sus necesidades y objetivos financieros.
>> Determinar el grado de riesgo de la inversión
que esté dispuesto a aceptar.
>> Comprender la compensación que existe entre
el riesgo y la recompensa.
>> Familiarizarlo con una gran variedad opciones de
inversión.
>> Determinar una combinación de inversiones
diversificadas que mejor se ajuste a su situación
personal
El dinero importa
Permítanos
ayudarlo a
encargarse de la
planificación de su
jubilación
En general, los rendimientos con un alto potencial implican un riesgo mayor y una
volatilidad a corto plazo. or ejemplo, las inversiones con capitalización baja y media, y los
fondos de inversión emergentes y los que se invierten en un sector determinado pueden
sufrir significativas fluctuaciones de precios debido a los riesgos comerciales y a los
acontecimientos políticos adversos. Los fondos internacionales (globales) y los fondos
extranjeros pueden sufrir fluctuaciones de precios a causa de las condiciones del mercado
en constante cambio, los valores de las monedas y las situaciones políticas y económicas.
Los fondos de bonos de alto rendimiento, que invierten en bonos que tienen calificaciones
más bajas, por lo general, sufren fluctuaciones de precios y un mayor riesgo de pérdida de
capital e ingresos que cuando se invierte directamente en títulos del gobierno de los Estados
Unidos, tales como letras y bonos del Tesoro de los EE. UU., que se encuentran garantizados
por el gobierno para el pago del capital y del interés si se mantiene hasta su vencimiento. Las
hipotecas subyacentes de los fondos relacionados con hipotecas tienen más posibilidades
de pagarse por adelantado durante períodos de tasas de interés decrecientes, lo que podría
afectar el rendimiento o el precio de participación del fondo y es posible que se pague por
adelantado más lentamente durante los períodos de tasas de interés de rápido aumento, lo
que podría prolongar la fecha de vencimiento esperada del fondo. Los inversionistas deben
evaluar detenidamente los riesgos relacionados con una inversión en el fondo. Las acciones
del fondo no se encuentran aseguradas ni respaldadas por el gobierno de los Estados Unidos
y su valor y rendimiento variará según las condiciones del mercado.
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VC 15612 (11/2012) J88470 EE