El factoring - Actualidad Empresarial

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Área Finanzas
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Informe financiero
El factoring
VII - 1
Ficha Técnica
Autor: Econ. Cynthia Castillo Vásquez
Título:El factoring
Fuente: Actualidad Empresarial N° 242 - Primera
Quincena de Noviembre 2011
1.Introducción
El factoring es una herramienta que se
puede utilizar con frecuencia por las empresas para obtener una mayor liquidez
sin la necesidad de recurrir al endeudamiento con terceros.
Por ello, su concepto, características y
aplicación se explicarán en el presente
artículo.
2.Concepto
El factoring es el acuerdo por el cual, una
empresa comercial denominada cliente,
contrata con una entidad financiera
denominada compañía de factoring o de
facturación, para que esta le otorgue una
financiación de los créditos con sus clientes y encargarse del cobro de sus facturas.
3. Tipos de factoring
Se pueden diferenciar dos tipos de factoring en función de la empresa que lo
contrate:
Factoring tradicional (o a clientes):
consiste en otorgar una línea de crédito
por parte de una entidad de carácter
financiero (es decir, cuyo objeto social es
el de ofrecer financiación), a otra empresa
(la que contrata el servicio), a cambio de
la cesión por parte de esta última, de sus
cuentas a cobrar. La empresa que contrata
el servicio obtiene liquidez inmediata
para su operativa empresarial, sin tener
que esperar a cobrar de sus clientes de
forma directa.
Factoring a proveedores (Confirming):
consiste en otorgarle una línea de crédito
de pago a sus proveedores, logrando de
N° 242
Primera Quincena - Noviembre 2011
esta manera diferir el compromiso de
pago acorde a los flujos de la empresa.
4.Ventajas
Este sistema ofrece diversas ventajas,
entre las que destacamos las siguientes:
• Ahorro de costes.
• Flexibilidad en las necesidades financieras.
• Operativas a nivel nacional e internacional.
5. Características del factoring
El factoring a clientes es una forma de
financiación utilizada por las empresas basada en la cesión mercantil de
los créditos originados por las ventas
realizadas por estas. Las principales
características del factoring las podemos
resumir en:
1. La empresa de factoring asume:
• El riesgo del impago.
• La gestión del cobro.
2. Utilización fundamentalmente a nivel
internacional.
3. Este tipo de financiación exige un
volumen considerable de créditos a
cobrar, que justifique los riesgos de no
pago de estos a la empresa de factoring; en consecuencia, a las empresas
con poco volumen de facturación les
es difícil acceder a este sistema.
4. La comisión de gestión, administración y
riesgo oscila entre 0.40% - 2.00%, con
una posible reducción en aquellas operaciones más viables a 1.00% - 1.50%.
5. El tipo de interés aplicado en las
operaciones anticipadas se establece
entorno a dos puntos por encima del
aplicado en operaciones de descuentos comerciales.
6. En operaciones de exportación, las
condiciones establecidas sobre los
créditos a cobrar del vendedor con la
empresa de factoring está condicionado con carácter oscilante, a la situación
comercial del vendedor y al tipo de
cambio de la divisa de facturación.
Informe Financiero
El factoring
6.Modalidades del factoring
en función del destino y del
riesgo
- Según el destino:
1. Nacional:
2. Exportación:
Vendedor :
Comprador :
Deudor
:
Titular derechos cobro
Empresa de factoring
Generador de derechos
de cobro al vendedor.
Residen en el
mismo país
Vendedor : Titular derechos cobro
Deudor
: generador de derechos
cobro al vendedor.
Residen en
distinto país
- Según el riesgo:
1. Sin recurso:
2. Con recurso:
Cuando la empresa de factoring ASUME
el riesgo de INSOLVENCIA del deudor
=> NO se origina un pasivo acreedor
en el balance del vendedor (titular de
los derechos de cobro transmitidos).
Cuando el vendedor ASUME el riesgo
de INSOLVENCIA del deudor => SI se
origina un pasivo acreedor en el balance
del vendedor (titular de los derechos de
cobro transmitidos).
Actualidad Empresarial
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Informe Financiero
7. Modalidades del factoring en función del momento del pago de los créditos
1. Con pago al cobro: cuando la empresa de factoring paga
al vendedor en fecha posterior al cobro a los deudores.
2. Con pago al cobro con una fecha límite: cuando la empresa de factoring paga al vendedor en la fecha establecida; si
la fecha del cobro de la empresa de factoring a los deudores
fuese anterior a la fecha límite, será esta primera la que se
establecerá como fecha de pago.
3. Con pago al vencimiento: cuando la empresa de factoring
paga al vendedor en una fecha previamente establecida, con
independencia de si la empresa de factoring ha efectuado el
cobro a los deudores.
8. Ejemplos más habituales de contabilización de
factoring
Factoring SIN RECURSO y sin retención: los derechos de
cobro son transmitidos por la empresa titular (vendedor) a la
entidad de factoring para su descuento antes de la fecha de
vencimiento.
En este caso es la entidad de factoring la que asumirá el riesgo
de insolvencia del cliente de la empresa.
La empresa titular de los derechos de cobro (X) vende a la entidad
de factoring (Y) la totalidad de los mismos en concepto de SIN
RECURSO.
Total derechos de cobro = S/.100.000
Condiciones impuestas por la entidad de factoring = (tipo de interés
de descuento 1.75% (efectivo); comisiones prestación servicio 0.25%
sobre importe base).
Contabilización:
1. Transmisión derechos cobro
Cl. en factoring
a
Clientes
100,000
2. Derechos descontados
Total derechos de cobro = S/.100,000
Condiciones impuestas por la entidad de factoring = (tipo de interés
de descuento 1.75% (efectivo); comisiones prestación servicio 0.25%
sobre importe base).
Contabilización:
1. Transmisión derechos cobro
100,000
a
Clientes
100,000
2. Derechos descontados
Retención 0.15 x S/.100,000
Interés 0.00175 x (S/.100,000 - S/.15,000)
Comisiones servicio 0.0025 x (S/.100,000 - S/.15,000)
Efectivo a cobrar 100,000 - 15,000 - 1,488 - 212
Bancos
Intereses descuento
Comisiones servicio
Cl. Ret. factoring
=
=
=
=
a Cl. en factoring
S/.15,000
S/.1,488
S/. 212
S/.83,300
100,000
3. En el momento del vencimiento de los clientes (derechos de
cobro): si se liquidan las facturas y se recupera la retención:
15,000
a Cl. Ret. factoring
Bancos
15,000
Si no se liquidan las facturas entonces se pierde la retención:
15,000
Pª créditos incobra. a Cl. Ret. factoring
15,000
Factoring CON RECURSO: los derechos de cobro son transmitidos por la empresa titular (vendedor) a la entidad de factoring
para su descuento antes de la fecha de vencimiento. En este
caso, es la empresa vendedora de los derechos de cobro la que
asumirá el riesgo de insolvencia del cliente.
Factoring electrónico
El factoring electrónico es una forma más rápida y eficiente, pues
reduce el manejo de documentos y procesos administrativos de
la empresa.
=
Comisiones servicio 0.0025 x S/.100,000
=
S/.250
Efectivo a cobrar S/.100,000 - S/.1,750 - S/.250 =
S/.98,000
Requisitos
Generalmente, los bancos requieren que las empresas o proveedores cumplan con los siguientes requisitos:
100,000
Requisitos para la empresa:
- La empresa debe trabajar con Telecrédito web.
- Luego, la empresa debe firmar un contrato con el banco y
deberá tener una cuenta en el mismo.
La empresa debe tener una línea de crédito que respalde
los adelantos que se hagan a sus proveedores.
Bancos
Intereses descuento
Comisiones servicio
a
Cl. en factoring
S/.1,750
Cl. en factoring
Interés 0.00175 x S/.100,000
98,000
1,750
250
Factoring SIN RECURSO y con retención: los derechos de
cobro son transmitidos por la empresa titular (vendedor) a la
entidad de factoring para su descuento antes de la fecha de
vencimiento. La entidad de factoring la que asumirá el riesgo
de insolvencia del cliente de la empresa. En caso de llegar a
buen fin la operación, la empresa recupera la retención; en caso
contrario, daría lugar a una pérdida.
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La empresa titular de los derechos de cobro (X) vende a la entidad
de factoring (Y) la totalidad de los mismos en concepto de SIN
RECURSO con una retención del 15%.
83,300
1,488
212
15,000
Caso Nº 1
100,000
Caso Nº 2
Instituto Pacífico
Requisitos para los proveedores:
- Los proveedores deben contar con una cuenta corriente o
de ahorros en la moneda con la cual hacen las transacciones
comerciales y solicitar una tarjeta del banco.
- Llenar y firmar el contrato.
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