ÍNDICE MEXICANO DE CONFIANZA ECONÓMICA ENERO 2015 IMCE Comparativo mensual En el primer mes de 2015 el sentimiento general mejoró tras haber presentando una racha de tres meses consecutivos a la baja. El IMCE TOTAL aumentó +0.37 puntos de 70.03 puntos en diciembre de 2014 a 70.40 puntos en enero de 2015 manteniéndose en la clasificación Neutral. No obstante, la percepción sobre la situación actual retrocedió a 65.35 puntos desde los 67.35 puntos de diciembre (-2.00 puntos) permaneciendo en el rango Neutral con perspectiva negativa., mientras que la expectativa sobre la situación futura (dentro de 6 meses) avanzó de 73.39 a 76.70 puntos (+3.32 puntos) quedando aún en el nivel medio de la clasificación Neutral. Concepto ene-15 dic-14 Situación actual 65.35 70.00 65.00 65.40 63.75 66.59 66.36 64.05 66.06 68.64 69.22 69.33 68.75 68.41 66.32 65.97 66.26 70.20 70.97 69.27 67.24 71.09 69.60 68.53 66.67 68.92 65.84 63.58 64.35 67.23 67.60 61.48 64.40 66.33 67.37 65.90 66.79 67.11 66.04 68.36 68.20 67.12 67.35 65.35 75.00 60.00 so n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e 2011 2012 2013 2014 2015 -2.96% Neutral (-) 76.70 73.39 3.32 4.52% Neutral IMCE TOTAL 70.40 70.03 0.37 0.52% Neutral IMCE Comparativo anual Concepto ene-15 ene-14 Situación actual 65.35 Situación dentro de 6 meses 76.70 70.40 61.48 Variación Variación en puntos porcentual 3.87 6.30% 74.00 2.70 3.65% 67.04 3.35 5.00% En su comparación interanual (respecto a enero de 2014), el IMCE total de enero de 2015 aumentó +3.35 en donde la situación actual y la situación dentro de los 6 próximos meses incrementaron +3.87 puntos y +2.70 puntos respectivamente. En los gráficos a continuación se aprecia cómo el último trimestre de 2014 la confianza económica se vio afectada, sin embargo, en el mes de enero de 2015 la tendencia cambió siendo la percepción futura la que ha mostrado una mayor mejora. Cabe destacar que en enero de 2015, el número de participantes de la encuesta presentó un total de 917 personas. IMCE TOTAL 75.00 70.00 71.72 71.75 70.23 71.64 72.85 72.90 73.92 74.18 72.93 71.06 71.49 71.48 75.36 75.72 76.88 73.12 76.85 74.62 73.83 71.94 73.52 70.81 67.70 68.22 70.69 71.43 67.04 68.78 70.26 71.90 69.34 70.92 70.85 70.07 72.82 72.43 71.39 70.03 70.40 80.00 69.09 68.06 72.84 73.05 75.00 76.21 74.00 74.24 75.16 77.56 73.64 76.07 75.52 75.11 78.38 77.72 76.72 73.39 76.70 75.00 78.14 78.49 77.94 78.62 78.12 77.50 79.65 80.96 78.59 76.99 78.39 78.02 81.81 81.66 86.39 80.47 84.04 80.89 80.46 78.52 79.28 77.03 80.00 73.71 73.44 85.00 -2.00 de 6 meses Situación dentro de 6 meses 90.00 67.35 Situación dentro IMCE TOTAL Situación actual Variación Variación Interpretación en puntos porcentual 65.00 70.00 so n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e 2011 2012 2013 2014 2015 so n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e 2011 2012 2013 2014 2015 1 ÍNDICE MEXICANO DE CONFIANZA ECONÓMICA ENERO 2015 SENTIMIENTO SOBRE LA SITUACIÓN ACTUAL EN LAS EMPRESAS Pregunta 1: ¿Qué comportamiento presentan actualmente las ventas de las empresas con las que trabaja, con respecto al mes anterior? 90.00 85.00 80.00 75.00 70.00 73.81 76.05 81.02 84.85 74.49 78.03 80.15 83.91 80.89 80.75 80.57 76.09 76.29 77.86 81.77 86.47 81.92 78.74 83.48 80.29 79.90 75.82 78.97 73.30 68.73 71.06 78.42 80.34 69.61 73.11 74.82 77.51 74.83 74.65 75.48 74.91 77.22 77.21 78.27 80.13 72.92 95.00 Los resultados a la pregunta sobre el comportamiento actual de las ventas de las empresas con respecto al mes anterior disminuyó –7.21 puntos de 80.13 puntos a 72.92 puntos en enero, descendiendo a la clasificación Neutral. 65.00 so n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e 2011 2012 2013 2014 2015 Pregunta 1 Comparativo anual Pregunta 1 Comparativo mensual Concepto ene-15 dic-14 Resultado 72.92 80.13 Variación Variación Interpretación en puntos porcentual -7.21 -9.00% Neutral Concepto ene-15 ene-14 Resultado 72.92 Pregunta 2: Mencione con respecto al mes anterior, si actualmente los costos de producción de bienes y/o servicios de las empresas que usted atiende… 70.00 60.00 55.00 50.00 45.00 so n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e 2011 2012 2013 2014 2015 Pregunta 2 Comparativo mensual Concepto ene-15 dic-14 Resultado 55.43 55.98 -0.99% 4.76% Pregunta 2 Comparativo anual Variación Variación Interpretación en puntos porcentual -0.55 3.31 Los costos de producción de bienes y/ o servicios de enero de 2015 presentaron nuevamente un retroceso respecto al mes de diciembre de 2014 retrocediendo –0.55 puntos de 55.98 puntos a 55.43 puntos, permaneciendo en el rango Pesimista con perspectiva positiva. Sin embargo, respecto al mismo mes de 2014 aumentó 11.58%. 54.29 54.24 55.12 50.66 51.82 53.99 58.31 57.58 57.89 57.48 58.75 55.47 55.98 58.32 58.72 55.78 57.00 56.08 61.14 58.76 58.05 58.23 60.91 59.25 58.61 60.41 60.99 56.77 49.68 53.94 56.29 57.21 59.92 60.14 60.26 59.40 62.54 60.42 59.28 55.98 55.43 65.00 69.61 Variación Variación en puntos porcentual Pesimista (+) Concepto ene-15 ene-14 Resultado 55.43 49.68 Variación Variación en puntos porcentual 5.75 11.58% 2 ÍNDICE MEXICANO DE CONFIANZA ECONÓMICA ENERO 2015 Pregunta 3: ¿Cómo se comporta actualmente la cobranza de las ventas de las empresas que usted atiende, con respecto al mes anterior? Las respuestas a la pregunta acerca de la cobranza de las ventas decrecieron –0.98 puntos de 59.79 unidades a 58.81 puntos en enero de 2015 manteniendo el rango superior de la clasificación Pesimista. 66.35 53.82 56.97 59.77 57.36 58.31 60.74 61.87 63.25 61.68 60.69 59.77 59.40 58.97 62.85 65.43 63.58 61.11 63.62 64.03 60.92 58.74 61.01 57.79 56.32 54.94 59.95 60.83 54.64 58.43 60.17 60.26 58.54 60.80 59.76 59.68 59.68 61.16 59.44 59.79 58.81 75.00 70.00 65.00 60.00 55.00 50.00 45.00 so n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e 2011 2012 2013 2014 2015 Pregunta 3 Comparativo mensual Concepto ene-15 dic-14 Resultado 58.81 59.79 Pregunta 3 Comparativo anual Variación Variación Interpretación en puntos porcentual -0.98 -1.64% Pesimista (+) Concepto ene-15 ene-14 Resultado 58.81 54.64 Variación Variación en puntos porcentual 4.17 7.64% Pregunta 4: ¿Cuál es la variación que presentan actualmente los inventarios de las empresas que usted atiende, con respecto al mes anterior? La percepción sobre la variación de los inventarios en el mes de enero de 2015 mermó a 73.26 unidades desde las 75.42 unidades de diciembre prevaleciendo en el rango medio de la clasificación Neutral. 85.00 80.00 75.00 71.51 72.42 75.81 73.18 72.34 73.81 75.28 75.39 76.47 74.72 72.57 73.70 71.70 72.45 77.06 78.49 73.85 73.34 76.49 75.81 76.03 76.11 76.13 74.07 72.52 73.67 73.76 75.57 71.11 73.94 74.41 75.74 72.69 73.77 73.47 72.42 74.77 74.52 72.98 75.42 73.26 90.00 70.00 65.00 so n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e 2011 2012 2013 2014 2015 Pregunta 4 Comparativo mensual Concepto ene-15 dic-14 Resultado 73.26 75.42 Pregunta 4 Comparativo anual Variación Variación Interpretación en puntos porcentual -2.16 -2.86% Neutral Concepto ene-15 ene-14 Resultado 73.26 71.11 Variación Variación en puntos porcentual 2.16 3.03% 3 ÍNDICE MEXICANO DE CONFIANZA ECONÓMICA ENERO 2015 Pregunta 5: Con respecto al mes anterior, actualmente la contratación de personal en las empresas que usted atiende… Los resultados sobre la contratación de personal aumentaron +0.92 puntos en el mes de enero de 2015, de 65.40 puntos en diciembre del año anterior a 66.33 puntos, manteniéndose en la clasificación Neutral con perspectiva negativa. 75.00 70.00 65.00 60.00 61.02 62.24 64.02 63.32 64.27 66.15 68.74 67.33 68.16 69.11 69.45 66.57 66.45 63.71 70.57 68.69 69.98 66.95 70.72 69.12 67.77 64.48 67.57 64.77 61.74 61.70 63.05 64.50 62.37 62.58 65.98 66.15 63.51 64.58 66.58 63.79 67.59 67.70 65.65 65.40 66.33 80.00 55.00 50.00 so n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e 2011 2012 2013 2014 2015 Pregunta 5 Comparativo mensual Concepto ene-15 dic-14 Resultado 66.33 65.40 Pregunta 5 Comparativo anual Variación Variación Interpretación en puntos porcentual 0.92 1.41% Neutral (-) Concepto ene-15 ene-14 Resultado 66.33 Variación Variación en puntos porcentual 62.37 3.96 6.35% Pregunta 6: ¿Cuáles son los principales obstáculos a los que sus clientes se enfrentan y qué factores limitan su crecimiento? 68% 70% 58% 60% 50% 53% 52% 49% 47% 44% 38% 40% 36% 34% 34% 30% 20% 10% 16% 12% 9% 8% 5% 0% 4 ÍNDICE MEXICANO DE CONFIANZA ECONÓMICA ENERO 2015 En la pregunta 6, los encuestados eligieron al menos 5 obstáculos a los que sus clientes se enfrentan y los factores que limitan el crecimiento de las empresas. En enero de 2015, por cuarta ocasión el principal obstáculo al que las empresas se enfrentaron fueron las condiciones de inseguridad representando el 68% de las respuesta, seguido por la falta de capital con 58% y la corrupción con 53%. En el último mes de 2014, por tercera vez consecutiva el principal obstáculo al que se enfrentaron los encuestados fueron las condiciones de inseguridad (69%) mientras que en segundo lugar ocuparon la corrupción (56%) y la falta de capital (56%) y en tercer lugar la disponibilidad de financiamiento (55%). En el onceavo mes de 2014, el principal obstáculo considerado por los encuestados fueron las condiciones de inseguridad en el país (66%) seguido por la falta de capital (58%) y la disponibilidad de financiamiento (57%). En el mes de octubre de 2014, las condiciones de inseguridad en el país retomó el primer obstáculo a los que se enfrentaron los participantes de la empresa con 67%, en segundo lugar aparece la corrupción por primera vez en el año con 56% y en tercer lugar la falta de capital con 55%. En el mes de septiembre de 2014, la falta de capital volvió a ser el principal obstáculo al que se enfrentaron los encuestados con el 60%, desplazando en segundo lugar a las condiciones de inseguridad en el país con 57%, ligeramente por arriba de la disponibilidad de financiamiento con el 56% de la participación. En el octavo mes del año 2014, los encuestadores eligieron las condiciones de inseguridad en el país como el principal obstáculo al que se enfrentan con el 63%, destacando que, este obstáculo no había tomado el primer lugar desde el mes de marzo del presente año. En segundo lugar, con el 59% se posicionaron la falta de capital y la disponibilidad de financiamiento (que había sido el primer factor en el mes de julio). En el mes de julio de 2014, la disponibilidad de financiamiento fue elegida por el 61% de los participantes como el mayor obstáculo a los que se enfrentan que limitan el crecimiento de la empresas para ubicar en segundo lugar con el 59% de la participación a la falta de capital y las condiciones de inseguridad en el país. En el sexto mes de 2014, los participaron seleccionaron la falta de capital con el 60.50% como principal obstáculo que las empresas enfrentaron desplazando a la disponibilidad de financiamiento con el 59.60% y en tercer lugar, las condiciones de inseguridad en el país representó el 55.50% En el mes de mayo de 2014,la disponibilidad de financiamiento, la falta de capital y las condiciones de inseguridad en el país constituyeron los principales obstáculos y factores con los que las empresas se encontraron limitadas para poder crecer. Dichos factores fueron elegidos por el 60.40%, 60.10% y 58.78% de los encuestados respectivamente. En el mes de abril de 2014, el 59% de los encuestados opinaron que la falta de capital fue el principal obstáculo al que las empresas se enfrentaron, dejando en segundo lugar las condiciones de inseguridad en el país (57%) el cual había sido el principal impedimento en los primeros meses del año. En tercer lugar, los participantes seleccionaron a disponibilidad de financiamiento con 55%. En el tercer mes de 2014, los encuestados volvieron a colocar a las condiciones de inseguridad en el país como el principal obstáculo al que las empresas se enfrentaron, opción seleccionada por el 60% de los participantes. Aunque muy de cerca estuvo La Falta de Capital, ya que esta opción fue elegida por el 59% de los participantes, la tercera opción mas seleccionada fue las altas tasas impositivas, seleccionada por el 53% de los participantes. En el mes de febrero de 2014, los encuestados opinan que las condiciones de inseguridad en el país fue el principal obstáculo al que las empresas se enfrentaron, opción seleccionada por el 73% de los participantes. La disponibilidad de financiamiento, fue elegida por el 70% de los participantes, siendo la segunda opción mas seleccionada, en tercer lugar fue la falta de capital, seleccionada por el 68% de los participantes. 5 ÍNDICE MEXICANO DE CONFIANZA ECONÓMICA ENERO 2015 SENTIMIENTO SOBRE LA SITUACIÓN EN LAS EMPRESAS DENTRO DE SEIS MESES Pregunta 7: ¿Cuál es la expectativa de inversión en activos que pudieran incrementar la productividad de las empresas con las que colabora en los próximos seis meses? 90.00 85.00 80.00 75.00 De acuerdo a la pregunta respecto a la expectativa de inversión en activos que pudieran incrementar la productividad en los próximos seis meses crecieron de 74.36 puntos en diciembre de 2014 a 76.59 puntos en enero de 2015 resistiéndose en el rango medio de la clasificación Neutral. 75.54 75.24 81.81 82.54 80.24 80.03 79.49 79.63 79.62 82.12 81.42 77.55 78.55 78.14 82.83 84.10 86.65 81.50 85.43 83.82 81.33 79.63 80.34 77.23 74.11 73.84 76.49 78.85 73.62 74.43 76.45 78.62 74.44 76.41 75.53 75.75 79.08 77.55 77.30 74.36 76.59 95.00 70.00 65.00 s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e 2011 2012 2013 2014 2015 Pregunta 7 Comparativo anual Pregunta 7 Comparativo mensual Concepto ene-15 dic-14 Resultado 76.59 74.36 Variación Variación Interpretación en puntos porcentual 2.23 3.01% Neutral Concepto ene-15 ene-14 Resultado 76.59 73.62 Variación Variación en puntos porcentual 2.97 4.03% Pregunta 8: ¿Cuál es la expectativa con respecto a la inversión en capacitación en las empresas que usted atiende, en los próximos seis meses? 85.00 80.00 75.00 70.00 Los resultados a la pregunta en relación a la expectativa de inversión en capacitación dentro de las empresas añadieron +3.32 puntos a enero de 2015 a 75.50 puntos desde los 72.18 puntos de diciembre, conservando el rango medio de la clasificación Neutral. 70.94 68.77 76.49 75.56 74.34 74.17 74.18 73.70 75.49 78.33 73.12 75.15 74.94 73.98 78.24 79.29 84.36 78.62 81.13 77.07 77.87 75.76 75.84 74.63 70.72 70.52 74.71 76.26 74.55 72.77 72.09 75.66 71.46 73.25 73.59 73.54 75.59 75.54 74.64 72.18 75.50 90.00 65.00 60.00 s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e 2011 2012 2013 2014 2015 Pregunta 8 Comparativo anual Pregunta 8 Comparativo mensual Concepto ene-15 dic-14 Resultado 75.50 72.18 Variación Variación Interpretación en puntos porcentual 3.32 4.60% Neutral Concepto ene-15 ene-14 Resultado 75.50 74.55 Variación Variación en puntos porcentual 0.95 1.28% 6 ÍNDICE MEXICANO DE CONFIANZA ECONÓMICA ENERO 2015 Pregunta 9: ¿Cuál es la expectativa con respecto a las ventas en las empresas con las que colabora, en los próximos seis meses? La pregunta sobre la expectativa de ventas en las empresas repuntaron +5.32 unidades de 76.37 a 81.69 puntos en enero de 2015, adelantándose a la clasificación Neutral con perspectiva positiva. 79.08 79.81 83.62 83.63 84.42 85.54 84.21 85.44 88.21 87.17 83.95 81.48 84.70 85.86 88.64 87.44 94.56 86.44 91.41 86.74 86.37 84.86 86.47 83.52 77.61 79.00 79.99 79.66 78.59 80.07 79.86 82.60 78.31 81.95 81.70 80.71 84.64 83.39 82.07 76.37 81.69 105.00 100.00 95.00 90.00 85.00 80.00 75.00 70.00 s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e 2011 2012 2013 2014 2015 Pregunta 9 Comparativo mensual Concepto ene-15 dic-14 Resultado 81.69 76.37 Pregunta 9 Comparativo anual Variación Variación Interpretación en puntos porcentual 5.32 6.97% Neutral (+) Concepto ene-15 ene-14 Resultado 81.69 Pregunta 10: ¿Cuál es la expectativa de crecimiento con respecto a la plantilla laboral de las empresas que atiende para los próximos seis meses? 75.00 70.00 69.25 69.95 70.64 72.25 72.76 74.76 74.59 71.22 75.28 76.23 75.85 73.79 75.39 74.08 77.51 75.83 79.97 75.32 78.20 75.94 76.27 73.83 74.45 72.74 68.94 68.83 68.82 70.06 69.24 69.71 72.25 73.35 70.34 72.68 71.28 70.43 74.22 74.42 72.87 70.63 73.02 80.00 3.10 3.95% Los datos obtenidos en la pregunta con relación a la expectativa del crecimiento de la plantilla laboral en las empresas incrementaron +2.39 puntos situándose en 73.02 puntos en enero de 2015 contra los 70.63 puntos de diciembre, conservando el rango medio de la clasificación Neutral. 90.00 85.00 78.59 Variación Variación en puntos porcentual 65.00 60.00 s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e 2011 2012 2013 2014 2015 Pregunta 10 Comparativo anual Pregunta 10 Comparativo mensual Concepto ene-15 dic-14 Resultado 73.02 70.63 Variación Variación Interpretación en puntos porcentual 2.39 3.38% Neutral Concepto ene-15 ene-14 Resultado 73.02 69.24 Variación Variación en puntos porcentual 3.78 5.46% 7 ÍNDICE MEXICANO DE CONFIANZA ECONÓMICA ENERO 2015 El texto de color rojo en el mapa indica el principal obstáculo al que las empresas se enfrentan de acuerdo a la percepción de los encuestados de Comparativo mensual Concepto ene-15 dic-14 Noroeste Noreste Centro Occidente Centro Centro Istmo Peninsular Fuera de la República 65.36 73.78 67.54 67.43 73.51 84.83 73.88 71.61 70.54 65.49 76.26 75.33 Variación en Variación Interpretación puntos porcentual -8.52 -11.53% Neutral (-) 2.17 3.03% Neutral -3.00 -4.26% Neutral (-) 1.94 2.97% Neutral (-) -2.75 -3.61% Neutral 9.50 12.61% Neutral (+) Comparativo anual Zona ene-15 ene-14 Noroeste Noreste Centro Occidente Centro Centro Istmo Peninsular Fuera de la República 65.36 73.78 67.54 67.43 73.51 84.83 66.44 62.28 67.05 68.00 65.25 74.62 Variación en Variación puntos porcentual -1.08 11.50 0.49 -0.57 8.27 10.21 -1.63% 18.46% 0.73% -0.83% 12.67% 13.69% 8 ÍNDICE MEXICANO DE CONFIANZA ECONÓMICA ENERO 2015 El Indicador Mexicano de Confianza Económica del IMCP Los indicadores de confianza representan una forma objetiva y oportuna de medir cómo se encuentra el clima de negocios en un país. El Instituto Mexicano de Contadores Públicos, A.C. (IMCP), ha diseñado el Índice Mexicano de Confianza Económica (IMCE) cuyo objetivo es cuantificar la expectativa del clima de las empresas percibido a través de más de 20 mil contadores públicos inscritos a los cerca de 60 colegios afiliados al IMCP. Este Índice puede llegar a convertirse en uno de los índices adelantados claves para tener una mejor lectura de lo que está pasando en nuestra economía. El IMCE se construye a partir de la información recogida de las respuestas a diez preguntas: cinco sobre la situación actual de las empresas, una sobre los obstáculos a los que las empresas se enfrentan y cuatro sobre la situación de las empresas en los próximos seis meses. Con el objeto de obtener información más enriquecedora, se pide a los encuestados aportantes de la información, que identifiquen la región y el Colegio de Contadores Públicos al que pertenecen, de esta manera podrá clasificarse el sentimiento de confianza que persiste en las distintas regiones de la República Mexicana. La encuesta se lanzó por primera ocasión en septiembre de 2011. IMCE Metodología (Base 66.67=100) Resultado De: A: 0.00 9.99 10.00 19.99 20.00 29.99 30.00 39.99 40.00 49.99 50.00 59.99 60.00 69.99 70.00 79.99 80.00 89.99 90.00 99.99 100.00 109.99 110.00 119.99 120.00 129.99 130.00 139.99 140.00 150.00 Interpretación general Muy pesimista Pesimista Neutral Optimista Muy optimista Interpretación particular Rango inferior (-), perspectiva negativa Rango medio Rango superior (+), perspectiva positiva Rango inferior (-), perspectiva negativa Rango medio Rango superior (+), perspectiva positiva Rango inferior (-), perspectiva negativa Rango medio Rango superior (+), perspectiva positiva Rango inferior (-), perspectiva negativa Rango medio Rango superior (+), perspectiva positiva Rango inferior (-), perspectiva negativa Rango medio Rango superior (+), perspectiva positiva El diseño, la metodología y el cálculo del IMCE han sido elaborados por Bursamétrica para el Instituto Mexicano de Contadores Públicos, A.C. con datos recopilados por el propio Instituto entre la membresía de los distintos Colegios de Contadores Públicos afiliados, así como aportantes de información externos. Responsable: Ernesto O´Farrill Santoscoy. Elaborado por: Sofía Santoscoy Pineda 9