ÍNDICE MEXICANO DE CONFIANZA ECONÓMICA ABRIL 2015 IMCE Comparativo mensual En el mes de abril el índice general volvió a retomar tendencia alcista. El IMCE TOTAL incrementó +1.03 puntos de 69.71 puntos a 70.74 puntos en el cuarto mes de 2015 ascendiendo al nivel Neutral. En la percepción sobre la situación actual mejoró +2.10 puntos de 65.84 unidades a 67.95 unidades en marzo conservando el rango Neutral con perspectiva negativa. Sin embargo, la expectativa sobre la situación futura (dentro de 6 meses) reincidió a la baja de 74.55 puntos en marzo a 74.23 puntos (-0.32 puntos) permaneciendo en el nivel medio de la clasificación Neutral. Concepto Situación actual 67.95 65.00 65.40 63.75 66.59 66.36 64.05 66.06 68.64 69.22 69.33 68.75 68.41 66.32 65.97 66.26 70.20 70.97 69.27 67.24 71.09 69.60 68.53 66.67 68.92 65.84 63.58 64.35 67.23 67.60 61.48 64.40 66.33 67.37 65.90 66.79 67.11 66.04 68.36 68.20 67.12 67.35 65.35 67.27 65.84 67.95 70.00 60.00 so n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f ma 2011 2012 2013 2014 2015 2.10 3.19% Neutral (-) 74.23 74.55 -0.32 -0.43% Neutral IMCE TOTAL 70.74 69.71 1.03 1.47% Neutral IMCE Comparativo anual Concepto abr-15 abr-14 Situación actual 67.95 Situación dentro de 6 meses 74.23 IMCE TOTAL 70.74 67.37 Variación Variación en puntos porcentual 0.57 0.85% 77.56 -3.32 -4.29% 71.90 -1.16 -1.61% A pesar del incremento mensual, en comparación con el mismo mes de 2014, el IMCE total de abril decreció –1.16 puntos a causa de una disminución en la situación de los 6 próximos meses (-4.29%) mientras que la situación actual aumentó (+0.85%). Por lo tanto, el IMCE total de abril recuperó la tendencia alcista que había mostrado en los dos primeros meses del año. Cabe destacar que el número de los encuestados fue de un total de 765 participantes.. IMCE TOTAL 75.00 70.00 71.72 71.75 70.23 71.64 72.85 72.90 73.92 74.18 72.93 71.06 71.49 71.48 75.36 75.72 76.88 73.12 76.85 74.62 73.83 71.94 73.52 70.81 67.70 68.22 70.69 71.43 67.04 68.78 70.26 71.90 69.34 70.92 70.85 70.07 72.82 72.43 71.39 70.03 70.40 71.19 69.71 70.74 80.00 69.09 68.06 72.84 73.05 75.00 76.21 74.00 74.24 75.16 77.56 73.64 76.07 75.52 75.11 78.38 77.72 76.72 73.39 76.70 76.10 74.55 74.23 75.00 78.14 78.49 77.94 78.62 78.12 77.50 79.65 80.96 78.59 76.99 78.39 78.02 81.81 81.66 86.39 80.47 84.04 80.89 80.46 78.52 79.28 77.03 80.00 73.71 73.44 85.00 65.84 de 6 meses Situación dentro de 6 meses 90.00 Variación Variación Interpretación en puntos porcentual Situación dentro Situación actual 75.00 abr-15 mar-15 65.00 70.00 so n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f ma 2011 2012 2013 2014 2015 so n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f ma 2011 2012 2013 2014 2015 1 ÍNDICE MEXICANO DE CONFIANZA ECONÓMICA ABRIL 2015 SENTIMIENTO SOBRE LA SITUACIÓN ACTUAL EN LAS EMPRESAS Pregunta 1: ¿Qué comportamiento presentan actualmente las ventas de las empresas con las que trabaja, con respecto al mes anterior? 90.00 85.00 80.00 75.00 70.00 El comportamiento actual de las ventas de las empresas incrementaron +1.77 puntos a 77.11 puntos desde 75.34 puntos en marzo manteniéndose en el nivel medio de la clasificación Neutral. 73.81 76.05 81.02 84.85 74.49 78.03 80.15 83.91 80.89 80.75 80.57 76.09 76.29 77.86 81.77 86.47 81.92 78.74 83.48 80.29 79.90 75.82 78.97 73.30 68.73 71.06 78.42 80.34 69.61 73.11 74.82 77.51 74.83 74.65 75.48 74.91 77.22 77.21 78.27 80.13 72.92 76.67 75.34 77.11 95.00 65.00 s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f ma 2011 2012 2013 2014 2015 Pregunta 1 Comparativo anual Pregunta 1 Comparativo mensual Concepto abr-15 mar-15 Resultado 77.11 75.34 Variación Variación Interpretación en puntos porcentual 1.77 2.35% Neutral Concepto abr-15 abr-14 Resultado 77.11 Pregunta 2: Mencione con respecto al mes anterior, si actualmente los costos de producción de bienes y/o servicios de las empresas que usted atiende… 70.00 60.00 55.00 50.00 -0.40 -0.52% Las respuestas sobre los costos de producción de bienes y/o servicios mostraron un avance de +5.64 puntos de 54.36 puntos a 60.00 puntos en el mes de abril, ascendiendo al rango inferior de la clasificación Neutral. 54.29 54.24 55.12 50.66 51.82 53.99 58.31 57.58 57.89 57.48 58.75 55.47 55.98 58.32 58.72 55.78 57.00 56.08 61.14 58.76 58.05 58.23 60.91 59.25 58.61 60.41 60.99 56.77 49.68 53.94 56.29 57.21 59.92 60.14 60.26 59.40 62.54 60.42 59.28 55.98 55.43 58.81 54.36 60.00 65.00 77.51 Variación Variación en puntos porcentual 45.00 s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f ma 2011 2012 2013 2014 2015 Pregunta 2 Comparativo mensual Concepto abr-15 mar-15 Resultado 60.00 54.36 Pregunta 2 Comparativo anual Variación Variación Interpretación en puntos porcentual 5.64 10.38% Neutral (-) Concepto abr-15 abr-14 Resultado 60.00 57.21 Variación Variación en puntos porcentual 2.79 4.88% 2 ÍNDICE MEXICANO DE CONFIANZA ECONÓMICA ABRIL 2015 Pregunta 3: ¿Cómo se comporta actualmente la cobranza de las ventas de las empresas que usted atiende, con respecto al mes anterior? La percepción actual sobre la cobranza de las ventas de las empresas añadieron +1.87 puntos de 58.96 unidades a 60.83 puntos en abril de 2015 ubicándose en la clasificación Neutral con perspectiva negativa. 66.35 53.82 56.97 59.77 57.36 58.31 60.74 61.87 63.25 61.68 60.69 59.77 59.40 58.97 62.85 65.43 63.58 61.11 63.62 64.03 60.92 58.74 61.01 57.79 56.32 54.94 59.95 60.83 54.64 58.43 60.17 60.26 58.54 60.80 59.76 59.68 59.68 61.16 59.44 59.79 58.81 59.99 58.96 60.83 75.00 70.00 65.00 60.00 55.00 50.00 45.00 s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f ma 2011 2012 2013 2014 2015 Pregunta 3 Comparativo mensual Concepto abr-15 mar-15 Resultado 60.83 58.96 Pregunta 3 Comparativo anual Variación Variación Interpretación en puntos porcentual 1.87 3.17% Neutral (-) Concepto abr-15 abr-14 Resultado 60.83 60.26 Variación Variación en puntos porcentual 0.57 0.95% Pregunta 4: ¿Cuál es la variación que presentan actualmente los inventarios de las empresas que usted atiende, con respecto al mes anterior? De acuerdo con las respuestas sobre la variación de los inventarios en el cuarto mes del año retrocedieron ligeramente –0.49 puntos de 75.59 unidades a 75.10 puntos manteniéndose en el rango medio de la clasificación Neutral. 90.00 71.51 72.42 75.81 73.18 72.34 73.81 75.28 75.39 76.47 74.72 72.57 73.70 71.70 72.45 77.06 78.49 73.85 73.34 76.49 75.81 76.03 76.11 76.13 74.07 72.52 73.67 73.76 75.57 71.11 73.94 74.41 75.74 72.69 73.77 73.47 72.42 74.77 74.52 72.98 75.42 73.26 74.68 75.59 75.10 85.00 80.00 75.00 70.00 65.00 so n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f ma 2011 2012 2013 2014 2015 Pregunta 4 Comparativo mensual Concepto abr-15 mar-15 Resultado 75.10 75.59 Pregunta 4 Comparativo anual Variación Variación Interpretación en puntos porcentual -0.49 -0.65% Neutral Concepto abr-15 abr-14 Resultado 75.10 75.74 Variación Variación en puntos porcentual -0.64 -0.84% 3 ÍNDICE MEXICANO DE CONFIANZA ECONÓMICA ABRIL 2015 Pregunta 5: Con respecto al mes anterior, actualmente la contratación de personal en las empresas que usted atiende… Los resultados de la contratación de personal repuntaron +1.72 puntos a 66.69 puntos desde 64.97 puntos en marzo, prevaleciendo en la clasificación Neutral con perspectiva negativa. 61.02 62.24 64.02 63.32 64.27 66.15 68.74 67.33 68.16 69.11 69.45 66.57 66.45 63.71 70.57 68.69 69.98 66.95 70.72 69.12 67.77 64.48 67.57 64.77 61.74 61.70 63.05 64.50 62.37 62.58 65.98 66.15 63.51 64.58 66.58 63.79 67.59 67.70 65.65 65.40 66.33 66.18 64.97 66.69 80.00 75.00 70.00 65.00 60.00 55.00 50.00 s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f ma 2011 2012 2013 2014 2015 Pregunta 5 Comparativo mensual Concepto abr-15 mar-15 Resultado 66.69 Pregunta 5 Comparativo anual Variación Variación Interpretación en puntos porcentual 64.97 1.72 2.65% Neutral (-) Concepto abr-15 abr-14 Resultado 66.69 Variación Variación en puntos porcentual 66.15 0.53 0.81% Pregunta 6: ¿Cuáles son los principales obstáculos a los que sus clientes se enfrentan y qué factores limitan su crecimiento? 70% 66% 57% 60% 57% 55% 50% 48% 47% 50% 39% 40% 38% 34% 30% 30% 17% 20% 10% 10% 10% 9% 7% 0% 4 ÍNDICE MEXICANO DE CONFIANZA ECONÓMICA ABRIL 2015 En la pregunta 6, los encuestados eligieron al menos 5 obstáculos a los que sus clientes se enfrentan y los factores que limitan el crecimiento de las empresas. En el cuarto mes del año, las condiciones de inseguridad continuaron siendo el principal obstáculo con el que se enfrentaron los encuestados con 66% de la participación, en segundo lugar se ubicaron la corrupción y la disponibilidad de financiamiento con 57% y en tercer lugar la falta de capital con el 56% de la participación. En marzo de 2015, las condiciones de inseguridad fue el mayor obstáculo elegido al que se enfrentaron las empresas con 66%, seguido por la corrupción con el 55% de los participantes y en tercer lugar la falta de capital con 53%. Cabe destacar que desde diciembre de 2014, la corrupción ha sido seleccionada como uno de los tres principales obstáculos. En el segundo mes de 2015, las condiciones de inseguridad continúan siendo el principal obstáculo al que se enfrentan las empresas (63%), la corrupción retoma el segundo lugar con el 58% de los encuestados y en tercer lugar , tanto la falta de capital como la disponibilidad de financiamiento fueron seleccionados por el 53% de los participantes. En enero de 2015, por cuarta ocasión el principal obstáculo al que las empresas se enfrentaron fueron las condiciones de inseguridad representando el 68% de las respuesta, seguido por la falta de capital con 58% y la corrupción con 53%. En el último mes de 2014, por tercera vez consecutiva el principal obstáculo al que se enfrentaron los encuestados fueron las condiciones de inseguridad (69%) mientras que en segundo lugar ocuparon la corrupción (56%) y la falta de capital (56%) y en tercer lugar la disponibilidad de financiamiento (55%). En el onceavo mes de 2014, el principal obstáculo considerado por los encuestados fueron las condiciones de inseguridad en el país (66%) seguido por la falta de capital (58%) y la disponibilidad de financiamiento (57%). En el mes de octubre de 2014, las condiciones de inseguridad en el país retomó el primer obstáculo a los que se enfrentaron los participantes de la empresa con 67%, en segundo lugar aparece la corrupción por primera vez en el año con 56% y en tercer lugar la falta de capital con 55%. En el mes de septiembre de 2014, la falta de capital volvió a ser el principal obstáculo al que se enfrentaron los encuestados con el 60%, desplazando en segundo lugar a las condiciones de inseguridad en el país con 57%, ligeramente por arriba de la disponibilidad de financiamiento con el 56% de la participación. En el octavo mes del año 2014, los encuestadores eligieron las condiciones de inseguridad en el país como el principal obstáculo al que se enfrentan con el 63%, destacando que, este obstáculo no había tomado el primer lugar desde el mes de marzo del presente año. En segundo lugar, con el 59% se posicionaron la falta de capital y la disponibilidad de financiamiento (que había sido el primer factor en el mes de julio). En el mes de julio de 2014, la disponibilidad de financiamiento fue elegida por el 61% de los participantes como el mayor obstáculo a los que se enfrentan que limitan el crecimiento de la empresas para ubicar en segundo lugar con el 59% de la participación a la falta de capital y las condiciones de inseguridad en el país. En el sexto mes de 2014, los participaron seleccionaron la falta de capital con el 60.50% como principal obstáculo que las empresas enfrentaron desplazando a la disponibilidad de financiamiento con el 59.60% y en tercer lugar, las condiciones de inseguridad en el país representó el 55.50% En el mes de mayo de 2014,la disponibilidad de financiamiento, la falta de capital y las condiciones de inseguridad en el país constituyeron los principales obstáculos y factores con los que las empresas se encontraron limitadas para poder crecer. Dichos factores fueron elegidos por el 60.40%, 60.10% y 58.78% de los encuestados respectivamente. En el mes de abril de 2014, el 59% de los encuestados opinaron que la falta de capital fue el principal obstáculo al que las empresas se enfrenta5 ÍNDICE MEXICANO DE CONFIANZA ECONÓMICA ABRIL 2015 SENTIMIENTO SOBRE LA SITUACIÓN EN LAS EMPRESAS DENTRO DE SEIS MESES Pregunta 7: ¿Cuál es la expectativa de inversión en activos que pudieran incrementar la productividad de las empresas con las que colabora en los próximos seis meses? 90.00 85.00 80.00 75.00 En relación a la pregunta sobre la expectativa de inversión en activos que pudieran incrementar la productividad en los próximos seis meses tropezaron –0.93 puntos de 75.56 puntos a 74.63 puntos en abril, conservando el rango medio de la clasificación Neutral. 75.54 75.24 81.81 82.54 80.24 80.03 79.49 79.63 79.62 82.12 81.42 77.55 78.55 78.14 82.83 84.10 86.65 81.50 85.43 83.82 81.33 79.63 80.34 77.23 74.11 73.84 76.49 78.85 73.62 74.43 76.45 78.62 74.44 76.41 75.53 75.75 79.08 77.55 77.30 74.36 76.59 75.00 75.56 74.63 95.00 70.00 65.00 s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f ma 2011 2012 2013 2014 2015 Pregunta 7 Comparativo mensual Concepto abr-15 mar-15 Resultado 74.63 75.56 Pregunta 7 Comparativo anual Variación Variación Interpretación en puntos porcentual -0.93 -1.23% Neutral Concepto abr-15 abr-14 Resultado 74.63 78.62 Variación Variación en puntos porcentual -3.99 -5.08% Pregunta 8: ¿Cuál es la expectativa con respecto a la inversión en capacitación en las empresas que usted atiende, en los próximos seis meses? 85.00 80.00 75.00 70.00 Los resultados sobre la expectativa de inversión en capacitación dentro de las empresas una vez más disminuyeron ya que mostraron una baja de – 0.72 puntos situándose en 72.81 puntos desde los 73.53 puntos del mes previo, sosteniéndose aún en el rango medio de la clasificación Neutral. 70.94 68.77 76.49 75.56 74.34 74.17 74.18 73.70 75.49 78.33 73.12 75.15 74.94 73.98 78.24 79.29 84.36 78.62 81.13 77.07 77.87 75.76 75.84 74.63 70.72 70.52 74.71 76.26 74.55 72.77 72.09 75.66 71.46 73.25 73.59 73.54 75.59 75.54 74.64 72.18 75.50 75.62 73.53 72.81 90.00 65.00 60.00 s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f ma 2011 2012 2013 2014 2015 Pregunta 8 Comparativo mensual Concepto abr-15 mar-15 Resultado 72.81 73.53 Pregunta 8 Comparativo anual Variación Variación Interpretación en puntos porcentual -0.72 -0.98% Neutral Concepto abr-15 abr-14 Resultado 72.81 75.66 Variación Variación en puntos porcentual -2.86 -3.77% 6 ÍNDICE MEXICANO DE CONFIANZA ECONÓMICA ABRIL 2015 Pregunta 9: ¿Cuál es la expectativa con respecto a las ventas en las empresas con las que colabora, en los próximos seis meses? La expectativa de ventas en las empresas en los próximos seis meses se contrajo –0.90 unidades a 79.14 contra 80.04 puntos de marzo de 2015 descendiendo al rango medio de la clasificación Neutral. 79.08 79.81 83.62 83.63 84.42 85.54 84.21 85.44 88.21 87.17 83.95 81.48 84.70 85.86 88.64 87.44 94.56 86.44 91.41 86.74 86.37 84.86 86.47 83.52 77.61 79.00 79.99 79.66 78.59 80.07 79.86 82.60 78.31 81.95 81.70 80.71 84.64 83.39 82.07 76.37 81.69 82.00 80.04 79.14 105.00 100.00 95.00 90.00 85.00 80.00 75.00 70.00 s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f ma 2011 2012 2013 2014 2015 Pregunta 9 Comparativo mensual Concepto abr-15 mar-15 Resultado 79.14 80.04 Pregunta 9 Comparativo anual Variación Variación Interpretación en puntos porcentual -0.90 -1.13% Neutral Concepto abr-15 abr-14 Resultado 79.14 Pregunta 10: ¿Cuál es la expectativa de crecimiento con respecto a la plantilla laboral de las empresas que atiende para los próximos seis meses? 75.00 70.00 69.25 69.95 70.64 72.25 72.76 74.76 74.59 71.22 75.28 76.23 75.85 73.79 75.39 74.08 77.51 75.83 79.97 75.32 78.20 75.94 76.27 73.83 74.45 72.74 68.94 68.83 68.82 70.06 69.24 69.71 72.25 73.35 70.34 72.68 71.28 70.43 74.22 74.42 72.87 70.63 73.02 71.77 69.07 70.35 80.00 -3.45 -4.18% Las repuestas a la pregunta con relación a la expectativa del crecimiento de la plantilla laboral en las empresas mejoraron +1.28 puntos colocándose en 70.35 puntos en abril desde 69.07 puntos, alcanzando el rango medio de la clasificación Neutral. 90.00 85.00 82.60 Variación Variación en puntos porcentual 65.00 60.00 s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f ma 2011 2012 2013 2014 2015 Pregunta 10 Comparativo mensual Concepto abr-15 mar-15 Resultado 70.35 69.07 Pregunta 10 Comparativo anual Variación Variación Interpretación en puntos porcentual 1.28 1.85% Neutral Concepto abr-15 abr-14 Resultado 70.35 73.35 Variación Variación en puntos porcentual -2.99 -4.08% 7 ÍNDICE MEXICANO DE CONFIANZA ECONÓMICA ABRIL 2015 El texto de color rojo en el mapa indica el principal obstáculo al que las empresas se enfrentan de acuerdo a la percepción de los encuestados de cada región. Comparativo anual Comparativo mensual Concepto abr-15 mar-15 Noroeste Noreste Centro Occidente Centro Centro Istmo Peninsular Fuera de la República 70.08 67.39 74.41 67.73 74.07 67.80 71.19 67.72 72.36 66.86 70.97 76.97 Variación en Variación Interpretación puntos porcentual -1.10 -1.55% Neutral -0.33 -0.49% Neutral (-) 2.05 2.83% Neutral 0.87 1.30% Neutral (-) 3.10 4.37% Neutral -9.17 -11.91% Neutral Zona abr-15 abr-14 Noroeste Noreste Centro Occidente Centro Centro Istmo Peninsular Fuera de la República 70.08 67.39 74.41 67.73 74.07 67.80 65.05 72.08 71.21 72.69 69.48 77.20 Variación en Variación puntos porcentual 5.04 -4.70 3.20 -4.96 4.58 -9.40 7.74% -6.52% 4.49% -6.83% 6.60% -12.17% En la comparación mensual, la zona del Centro Istmo Peninsular fue la que incrementó en mayor medida a 74.07 unidades con +3.10 puntos más mientras que los participantes Fuera de la República constataron un menor sentimiento con una caída de –9.17 puntos a 67.08 unidades (misma tendencia respecto al mes de abril de 2014). 8 ÍNDICE MEXICANO DE CONFIANZA ECONÓMICA ABRIL 2015 El Indicador Mexicano de Confianza Económica del IMCP Los indicadores de confianza representan una forma objetiva y oportuna de medir cómo se encuentra el clima de negocios en un país. El Instituto Mexicano de Contadores Públicos, A.C. (IMCP), ha diseñado el Índice Mexicano de Confianza Económica (IMCE) cuyo objetivo es cuantificar la expectativa del clima de las empresas percibido a través de más de 20 mil contadores públicos inscritos a los cerca de 60 colegios afiliados al IMCP. Este Índice puede llegar a convertirse en uno de los índices adelantados claves para tener una mejor lectura de lo que está pasando en nuestra economía. El IMCE se construye a partir de la información recogida de las respuestas a diez preguntas: cinco sobre la situación actual de las empresas, una sobre los obstáculos a los que las empresas se enfrentan y cuatro sobre la situación de las empresas en los próximos seis meses. Con el objeto de obtener información más enriquecedora, se pide a los encuestados aportantes de la información, que identifiquen la región y el Colegio de Contadores Públicos al que pertenecen, de esta manera podrá clasificarse el sentimiento de confianza que persiste en las distintas regiones de la República Mexicana. La encuesta se lanzó por primera ocasión en septiembre de 2011. IMCE Metodología (Base 66.67=100) Resultado De: A: 0.00 9.99 10.00 19.99 20.00 29.99 30.00 39.99 40.00 49.99 50.00 59.99 60.00 69.99 70.00 79.99 80.00 89.99 90.00 99.99 100.00 109.99 110.00 119.99 120.00 129.99 130.00 139.99 140.00 150.00 Interpretación general Muy pesimista Pesimista Neutral Optimista Muy optimista Interpretación particular Rango inferior (-), perspectiva negativa Rango medio Rango superior (+), perspectiva positiva Rango inferior (-), perspectiva negativa Rango medio Rango superior (+), perspectiva positiva Rango inferior (-), perspectiva negativa Rango medio Rango superior (+), perspectiva positiva Rango inferior (-), perspectiva negativa Rango medio Rango superior (+), perspectiva positiva Rango inferior (-), perspectiva negativa Rango medio Rango superior (+), perspectiva positiva El diseño, la metodología y el cálculo del IMCE han sido elaborados por Bursamétrica para el Instituto Mexicano de Contadores Públicos, A.C. con datos recopilados por el propio Instituto entre la membresía de los distintos Colegios de Contadores Públicos afiliados, así como aportantes de información externos. Responsable: Ernesto O´Farrill Santoscoy. Elaborado por: Sofía Santoscoy Pineda 9