Recurso - Panoro Minerals Ltd.

Enero 2012
Febrero 2012
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Declaracion de Incertidumbre
Esta presentación incluye y se basa, entre otras cosas, en información con
visión a futuro y declaraciones que están sujetas a riesgos e incertidumbres.
Todas las declaraciones, excepto las de hecho histórico, deben ser consideradas
a futuro. Dicha información y declaraciones con visión a futuro se basan en las
expectativas actuales, estimaciones y proyecciones sobre las condiciones
económicas mundiales y regionales, así como industrias que son los principales
mercados para Panoro Minerals Ltd. No puede haber ninguna garantía de que
esas declaraciones serán precisas, por lo tanto, se aconseja a los lectores a
depender de su propia evaluación en esas incertidumbres. Además, al mejor
conocimiento de la gerencia, la información en la presentación es
constantemente revisada y actualizada
2
2
Inversión en Exploración Futura
• Avanzar proyectos claves en una región bien establecida y con gran futuro de
exploración minera en el Perú
– Recientes Descubrimientos y Minas de Cobre en desarrollo incluyen a Teck,
Hudbay y First Quantum.
• Proyecto Cotabambas de Cobre y Oro
– Recursos inferidos de 90 Mt @ 0.77% Cu y 0,42 g/t Au a Cut Off de 0.40% Cu.
• Contenido Fino: 1.53B lbs Cu y 1.22M oz Au.
• En Nov 2010 se inició programa de perforación de 24.400m
• Proyecto Antilla de Cobre y Molibdeno
– Recursos Inferidos: 154 Mt @ 0.47% Cu y Mo a Cut Off de 0.25% Cu.
• Contenido Fino: 1.60 B Lbs Cu y 30.0 M lbs Mo.
– Programa de perforación infill (definición) de la zona de alta ley terminado en
Agosto 2010
– Programa de perforación para exploracion (step-out) en planificación y estudios
de alcance
• Proyecto Kusiorcco es un gran sistema de pórfido/Skarn de Cobre y Oro
cercano otras minas importantes.
• $7.3 M en efectivo para avanzar con proyectos importantes
• $4.5 M por recibir de warrants entre Abril-Mayo 2012.
3
3
Estructura de Capital y Rendimiento de Acciones
Estructura de Capital
Símbolos
Precio de Acción
52 Semanas Bajo-Alto
Rendimiento de la Acción
TSX-V:PML
Lima:PML
Frankfurt:PZM
$0.62
$0.21 – $0.81
Acciones Emitidas
Total
138.1 millones
164.6 millones
Capitalización del
Mercado
$85.6 millones
Capital de Trabajo
$17.3 millones
4
4
Gerencia y Directores
Gerencia
• Luquman Shaheen, P.Eng., M.B.A │ Presidente, CEO, Director
•
20 años de experiencia en el sector Minero, 14 años de experiencia en Peru y America Latin
• David W. Huber, C.A │ CFO y Secretario Corporativo
•
13 años de experiencia en contabilidad, 6 años como Gerente Financiero y Secretario Corporativo
• Christian Pilon │ Director Ejecutivo Peru, Director
•
30 años de experiencia en geofísica aplicada y el sector minero, presidente de Geoline SA, con domicilio en
el Perú
• Yves Barsimantov │ Vice Presidente de Operaciones y General General - Perú
–
14 años de experiencia en Gerencia en los sectores Bancario, Pesquero y Minero.
• Luis Vela │ Gerente de Exploraciones
•
20 años de experiencia en exploración en Perú y Chile.
Directores
• Bill Boden │ Presidente de la Junta Directiva
•
Ex Presidente de la Juna Directiva de First Coal Corporation
• Richard Mundie │ Director
•
Director de Taseko, ex asesor del Presidente de Teck, M&A en Peru, representante en China
• Jaime Quijandría Salmón│ Director
•
Ministro de Energía y Minas y Ministro de Economia y Finanzas del Peru 2001 to 2004
• Christiaan Staargaard, P.Geo. │ Director
•
Presidente y CEO de Lithic Resources Ltd
• Lorne Torjhelm│ Director
•
Presidente de RNJ Ventures
5
5
Enfoque en Perú
• Enfocados 100% en Perú
– 14 proyectos de exploración en un país
minero
• Proyecto Cotabambas (Participación 100%)
– 90 Mt @ 0.77% Cu y 0,42 g/t Au
• NI 43-101 de recursos inferidos
– exploración comenzó en Noviembre 2010
• Proyecto Antilla (Participación 100%)
– 154 Mt @ 0.47% Cu y 0.009% de Mo
• NI 43-101 de recursos inferidos
– resolviendo cancelación del JV
– listo para actualización de recursos y pre
factilidad inicial.
• Proyecto Kusiorcco (Participación 100%)
– 4 km² de pórfido intrusivo
6
6
Potencial del Distrito
Región Prolífica de Cobre del
Peru
• Xstrata, Las Bambas,
– 1.1Bt @ 0.77% Cu
– $4.2 B desarrollo aprobado
• Xstrata, Antapaccay
– $1.5 B desarrollo aprobado
• Grupo Mexico
– Los Chancas, 250 Mt, 1% Cu
• First Quantum Minerals
– Haquira, 8.5 B lb Cu
– Adquirido Oct 2010
• 5¢/lb Cueq
• HudBay Minerals
– Constancia, 412 Mt @ .44%
Cu
– Adquirido Mar 2011
• 10 ¢/lb Cueq
MISSING
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7
Proyecto Cotabambas - Información General
• Proyecto de cobre y oro en etapa de exploración avanzada
• 11 concesiones de exploración que cubren 9.900 hectáreas
• Dos depósitos de pórfidos de Cobre y Oro hasta ahora perforados:
– Porfido Ccalla, depósito principal con 90% de los recursos
– Porfido Azulccacca, potencial abierto en varias direcciones.
• Cada Porfido presenta direcciones diferentes y pueden extenderse hasta 2.5
Km de largo.
• Existen indicios de la presencia de otros tres porfidos.
– Guaccle, Cochapata y Ccaracyoc
– Los 5 porfidos estarian dentro de un area de 5 Km x 5 Km.
• Programa de Exploración commenzó en Noviembre 2010
– Programa de 24,400 m para duplicar recursos minerales
– Perforación actual confirma extención del Depósito Ccalla
• Lateralmente al suroeste y noreste
• Verticalmente hasta 600 m adicionales
• Geofísica para identificar posibilidades de mayor extensión
• Depósito Ccalla al noreste y suroeste
• Depósito Azulccacca al noreste y suroeste
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8
Depósito Ccalla Estimado y Expanción
de Recursos
Estimado de Recursos Inferidos
• Exploración comenzó en Nov ’10
• 5 perforaciones diamantinas, 2800
m a Mayo ’11
– 200 m extención vertical
– Abierta al Sudoeste y Noreste
Ley de Corte
(%Cu)
Recurso
(Mt)
Cu
(%)
Au
(g/t)
0.40
90
0.77
0.42
Source: March 2007 NI 43-101 Technical Report prepared by SRK Consulting
Mapa del Depósito Ccalla
• Estudios de Polarización Inducida y
Magnético Geofísico a Oct ’11
– Gran potencial identificado
• 11 perforaciones diamantinas
adicionales, 6000 m a Nov ’11
– Continuidad Sudoeste e infill
• Perforación de 14,600 m para
completar el programa
– Expandiendo Ccalla
– Expandiendo Azulccaca
• 4 a 6 meses para completar
9
9
Proyecto Cotabambas – Potencial de Relleno
Sección 11E DH y Bloque Modelo
Perforación de Expanción
• Abierta a profundidad y lateralmente
• CB-25 terminó mineralización
con Cu > 0.80 %
– No incluido en el actual cálculo de
recursos
• CB 36, 37, 38, 40, 41, 45 definiendo
continuidad al Suroeste
Sección 12E DH y Bloque Modelo
Perforación de Definición (Relleno)
• Aumentando recursos rellenando vacios
dejado por el modelo de bloques
• Mejorar continuidad en zonas de alta
concentracion de metales
• Alto potencial para mejorar clasificacion a
recurso indicado.
10 10
Confirmando la continuidad en profundidad
SECCIÓN 10E
SECCIÓN 11 E
CON LA NUEVA INTERSECCIÓN
A PARTIR DEL MODELO ACTUAL
CB-36, 37,38,40,41,45 confirmando 200 m de extensión vertical de la
mineralización y confirma la intersección de CB-25
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Extension Lateral del Potencial en Direccion NE-SO
•
•
•
•
Anomalías de alta Cargabilidad
identificando:
• Halos de pirita al rededor del
pórfido Ccalla.
• Alto potencial de expanción
lateral del porfido Ccalla.
• Area de objetivo +/- 200 Mt
Anomalías de Cargabilidad Media a
Baja identificando:
• Tendencias en direccion NE-SO,
en dirección del porfido Ccalla
• Corresponde a áreas con altos
magnéticos, indicativo de la
magnetita asociada a las zonas
de cobre.
Existen 5 áreas con potencial para
expanción más allá de 200 Mt.
Areas 1, 2, 3, 4 & 5
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Extension Lateral del Potencial en Direccion NO-SE
?
?
?
?
?
??
Pórfido
Cochapata
Guaclle Pórfido
Huaclle
Cochapata
?
Depósito
Calla
Ccalla
Azulccaca
Depósito
Azulccaca
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Proyecto Cotabambas – Plan de Trabajo y Presupuesto
•
•
Programa de Perforación 24,400 m
- Perforación de
definición y exploración
- principalmente en el
porfido Ccalla
- 5 equipos de
perforación por 6.5 meses
- presupuesto: $9.9 millones
Programa de Estudio Geofísico
- ampliar estudio magnético
- completar estudio de
polarización inducida
- presupuesto de $0.2
millones
• Pruebas Metalúrgicas a Nivel
Conceptual
– presupuesto de $0.2 million
• Actualización de Estimacion de
Recursos Minerales
– NI 43-101 concentido
– Meta: aumento al 100% de
recurso inferido
• 4 billones lb Cu eqv.
– Presupuesto: $10.1 millones
• Presupuesto Total $10.3 millones
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Proyecto Antilla - Estimación de Recursos en Oxidos de Cobre
Estimación de recursos inferidos según la definición de NI 43-101 de Canadá en
Antilla Bloque Este
Scenario
Grado
Franja
de
Relación
(W/O)
Aňos
Recurso
(Mt)
Cu%
Mo%
Residuos
(Mt)
La vida de mina
154.4
0.47
0.009
388.7
2.5
21.4
Tajo de Alta Ley
70.5
0.56
0.011
105.9
1.5
9.8
Tajo de Arranque
15.0
0.72
0.017
13.2
0.9
2.1
Source: August 2009 NI 43-101 Technical Report prepared by AMEC Americas Ltd.
• 67 perforaciones diamantinas completadas 15,332m
– 48 perforaciones diamantinas del Programa de perforación de Panoro 2008
– 19 perforaciones diamantinas de los Programas de perforación de CDLM
• Programa de Infill 2010, 9 perforaciones diamantinas, 2,243m
• Zonas mineralizadas definidas en:
– Zonas de óxido Lixiviado
– Zonas de Sulfuro supergénico
– Zonas de Sulfuro, Primaria
• Recursos derivados principalmente de la Zona de
Sulfuro supergénico
15 15
Proyecto Antilla – Información General
•
•
•
•
Proyecto de exploración de cobre y molibdeno en etapa avanzada
Situado 140 km al sudoeste de la ciudad de Cusco al sur de Perú
12 concesiones mineras que cubren 7.500 hectáreas
Estimación de Recursos inferidos según la definición por el NI 43-101 de
Canadá 154,4 millones de toneladas con una ley promedio de 0.47% Cu y 0.009%
de Mo
– Recursos actuales incluye sólo el Bloque Este
– Incluye una zona de ley alta de 70.4 millones de toneladas con una ley
promedio de 0.56% Cu y 0.011% de Mo
• En una producción de 20.000 toneladas por día a tajo abierto, el Bloque Este
tendría 21 años de vida de mina con una proporción de desmonte de 2.5
–
Tajo de arranque de 15 millones de toneladas con una ley promedio de 0.72% de cobre y
0,017% de molibdeno
• 2 años de operación a 20.000 toneladas por día
• 0.9 proporción de desmonte
• Potencial de generar más de $100 millones al año de fluido de caja a US $
2.25/lb cobre
• Proceso de arbitraje en curso para confirmar la terminación de JV
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Proyecto Antilla – Arreglo General Conceptual
• 15 km carretera de acceso
desde la carretera principal de
la provincia a la obra
Mapa del Proyecto
• Agua Abastecida del curso de
aguas locales
• Ubicación de la obra y planta
de tratamiento identificada
• Ubicación de relaves y
desmonte identificada
• Infraestructura aislada del
pueblo de Antilla
• Bloque Oeste potencial para
aumentar recursos y la vida de
la mina y/o rendimientos.
Sulfuros primarios aun no
evaluados.
17 17
Proyecto Antilla – Bloque Este (cont.)
• Mineralización en superficie en cuesta abajo.
• 150 m de profundidad promedio en la parte inferior de la mineralización
• Alto Potencial para incrementar el contenido metalifero en la zona de alta
ley con perforación de Relleno (Infill).
• Mineralización abierta en la zona alta, al norte y al este. Porfidos aun no
descubiertos ni perforados.
Sección 0
Sección 300W
Starter Pit Zon
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Proyecto Antilla – Infraestructura
• Excelente acceso a la infraestructura incluyendo línea eléctrica de 220 kV,
agua, puertos y carreteras
• En los proyectos de actualización de infraestructura se incluyen mejoras de
carreteras y puertos
• Desarrollo de proyecto Las Bambas también impulsará el desarrollo de
infraestructura
Mapa de Infraestructura del Proyecto
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Kusiorcco Project – Información General
• Amplia mineralización tipo Pórfido/Skarn
– Área de 6 Km², 70% dentro de las
concesiones de Panoro
• Presencia de alteración de cuarzosericita, capa de lixiviados y cuarzo
• Cargabilidad coherente y anomalía de
resistividad sobre el complejo de
pórfidos intrusivos
• Potencial de mayor grado de ley de
mineralización de Cu Skarn a lo largo de
contacto con la roca caliza
• Etapa 1 de perforación incluye
–
Objetivo hacer 2 perforaciones en cada pórfido
y skarn
• Potencial de Zona enriquecida
• Localizado a 6km al norte del Proyecto
Constacnia de HudBay Minerlas
–
Adquirido Mrach 2011, $520 M
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Proyecto Kusiorcco - Programa de Exploración
• Ley de muestras de superficie, en skarn Cu> 0,5%, en pórfido de Cu> 0,20%
• Vale esta trabajando al Norte y Oeste de las concesiones de Panoro
– Exploración en marcha
• Fase I programa de perforación, 8 perforaciones cortas de total 2,000 m
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Proyecto Kusiorcco - Cargabilidad IP 200 m de
profundidad
Características de Anomalía :
• Grande
• Continuo
• Correlacionado con:
- cuerpo intrusivo
- Alteración en contacto con caliza
(Skarns)
• Núcleo del sistema está dentro de
las concesiones de Panoro
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Proyecto de canalización
Desarrollo
Factibilidad
Antilla
Exploración Avanzada
Cotabambas
El Rosal
Principios de Exploración
Nivel 2 Perspectivas
Nivel 1 Perspectivas
Cochasayhuas
Alicia
JV
Kusiorcco
Pistoro Norte
Sancapampa
Chap. – Chapi
JV
Utupara
JV
Promesa
Pataypampa
Humanantata
Checca
Morosayhuas
Anyo
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Conclusion
Amplia cartera de proyectos de exploración en Perú
$ 6.5 M disponible para financiación completa
Potencial para duplicar y mejorar los recursos actuales en el
Proyecto Cotobambas
Proyecto Antilla programa de perforaciones de relleno completo.
Exploración de expanción, actualización de la estimación de recursos
Listos para comenzar perforación inicial en el Proyecto
Kussiorcco y Cochasayhuas
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TSXV:PML
Frankfurt:PZM
BVL:PML
Si requiere más información, contactar:
Luquman Shaheen, President and CEO
Teléfono: 604.684.4246
Correo Electrónico: info@panoro.com
Página Web: www.panoro.com
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