PDF Nº 1: ¿Qué diferencia hay entre Ratings y Ratios financieros?

CASH Y CREDIT MANAGEMENT
FICHAS TÉCNICAS MULTIMEDIA
UNIDAD 2: Credit Management
APARTADO 3: Estudio del riesgo y plazos de cobro de la cartera de clientes
DIAPOSITIVA Nº: 6
PDF Nº 1: ¿Qué diferencia hay entre Ratings y Ratios financieros?
¿Qué diferencia hay entre Ratings y Ratios financieros?
La diferencia fundamental es que el ratio analiza información financiera histórica y el
rating trata de anticipar un determinado evento.
Un ratio es la relación o proporción entre dos elementos o dos conjuntos de elementos
cuantitativos de los estados financieros o de las magnitudes características de una
empresa para enjuiciar su estructura y evolución.
Así, por ejemplo, un ratio puede evaluar la relación o proporción existente entre las
cuentas a cobrar y las ventas, o entre la cifra del resultado y los activos totales.
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UNIDAD 2: Credit Management
Un Rating representa una calificación u opinión cualitativa, elaborada por una empresa
especializada, para valorar a los emisores de deuda según su solidez financiera y su
vulnerabilidad ante futuros cambios del entorno.
Este tipo de metodología también es utilizada para analizar y proporcionar una
estimación fiable de lo que va a ocurrir en el futuro (capacidad predictiva) con las
ventas a crédito de una empresa o con los créditos concedidos por una entidad
financiera, permitiendo segmentar la población entre deudores/clientes buenos y malos
(poder discriminante) y reduciendo sensiblemente la morosidad.
Ratings financieros de morosidad rentabilidad solvencia
Los modelos predictivos más habituales son los que tratan de anticipar la morosidad,
rentabilidad y solvencia.
Son herramientas que utilizan prácticamente todas las entidades financieras, pero los
elevados niveles de morosidad actuales han llevado a muchas empresas a desarrollar
modelos propios o a buscar proveedores externos que les proporcionen directamente
dichos ratings.
•
Rating Morosidad: Calificación que estima la probabilidad de que una
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empresa cumpla sus compromisos de pago dentro de los próximos doce
meses.
•
Rating Rentabilidad Calificación que estima la probabilidad de que una
empresa sea rentable en el próximo balance que presente en el Registro
Mercantil.
•
Rating Solvencia: Calificación que estima la probabilidad de que una
empresa sea solvente en el próximo balance que presente en el Registro
Mercantil.
Ambas formas de analizar la situación de una empresa son útiles, pero la actual
coyuntura económica exige a los gestores una mayor precisión en su toma de
decisiones y sólo un buen rating predictivo puede facilitar ese tipo de decisiones.
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