Diapositiva 1 - Universidad Andina Simón Bolívar

Relación entre
Microfinanzas y Finanzas
Populares y Solidarias
Wilson Araque Jaramillo
Economista y Doctor ( PhD ) en Administración
Director del Área de Gestión y Coordinador
Fundador del Observatorio de la PyME de la
Universidad Andina Simón Bolívar, Sede Ecuador
ENTENDIENDO A
LAS MICROFINANZAS
Origen
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La experiencia del Grameen Bank de Bangladesh, como
punto de partida de las microfinanzas
El académico, Muhammad Yunus, fue su impulsor,
quien sostenía: “el crédito es un derecho humano
fundamental que permite a los pobres,
particularmente mujeres, desarrollar sus propios
negocios, ser autosuficientes y mejorar su autoestima”.
El Grameen Bank inició actividades en 1983 con el 60%
de las acciones del gobierno y 40% de pobres sin tierra
(Shehabuddin 1991, citado por Baldivia 2004, 35).
Origen
 Para
1997, después de casi 20 años de
existencia del Grameen Bank, este
contaba con:
 1.086 agencias y 12.000 oficiales de
crédito que visitaban a 2.200.000 clientes
cada semana.
 Mensualmente, el monto de sus créditos
llegó a superar los 35 millones de dólares
(Bottasso 2007, 56).
Definición
 Microfinanzas
“es el conjunto de
actividades financieras orientadas al
servicio de la micro y pequeña empresa.
Pudiendo incluir: microcrédito, captación
de pequeños ahorros, giros y
transferencias que hacen las pequeñas
unidades empresariales y las familias,
además de otros servicios
complementarios” (Rosales 2000, citado
por Baldivia 2004, 45)
Definición

Otra definición, bastante alineada a la anterior,
es la dada por la Secretaría de Economía del
Gobierno Mexicano[1]: “microfinanzas significa
otorgar a las familias más pobres, pequeños
préstamos (microcrédito) para apoyarlos
económicamente en actividades productivas
(negocios-autoempleo)”.

[1] Secretaría de Economía del Gobierno
Mexicano. www.economia.gob.mx. Visita
realizada el 1 de junio del 2008
Definición
Según el Asian Development Bank[1]: “microfinanzas es
la oferta amplia de servicios financieros tales como:
 depósitos,
 préstamos,
 servicios de pagos,
 transferencias de dinero,
 seguros para las casas y microempresas de los pobres
o personas de bajos ingresos”


[1] Asian Development Bank. www.adb.org. Visita
realizada el 1 de junio del 2008
Diferencia con microcrédito

Microfinanzas no es sinónimo de microcrédito,
ya que este último es solamente uno de los
productos que se ofrecen como parte de una
actividad financiera mucho más amplia
denominada microfinanzas.
 Dentro de la cartera de productos
microfinancieros el microcrédito es el que
representa la mayor parte de los ingresos que
sostiene el funcionamiento de una institución de
microfinanzas.
Microcrédito
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El microcrédito, entendido como crédito para la microempresa,
por ejemplo, impacta directamente a las personas de menores
recursos de un país gracias al efecto positivo que genera en los
siguientes aspectos[1]:
incrementando su capacidad de ahorro, y con ello su patrimonio,
enseñando la forma de ahorrar,
creyendo en ellos y en sus capacidades para salir adelante[2],
acercándolos a servicios financieros institucionales,
ofreciéndoles servicios financieros oportunos y a su alcance,
enseñando la forma de llevar un crédito,
compartiendo la responsabilidad del manejo de los créditos con
otros clientes.

[1] Secretaría de Economía del Gobierno Mexicano.
www.economia.gob.mx. Visita realizada el 2 de junio del 2008
Características de las MF

Es un sector de actividad económica vinculado al negocio financiero.
 Se preocupa por ofrecer alternativas de productos financieros dirigidos
a personas y empresas de escasos recursos, incidiendo, así,
directamente en el proceso de mejoramiento de la inclusión
socioeconómica de los habitantes de una nación,
 Los servicios microfinancieros tienen como premisa de partida “la
confianza” en el cliente. A pesar de que la mayoría de microempresas se
desenvuelven de manera informal, tanto en el ámbito del cumplimiento de
requisitos legales como, en el campo de la gestión administrativa, comercial
y financiera,
 Constituye una actividad financiera que requiere de un conocimiento y
práctica especializada, ya que el perfil de los clientes, los propietarios de
las microempresas, varía de acuerdo al tipo de actividad que realizan:
agricultura, industria, comercio o de servicios varios. Otro elemento a
considerar es que el crédito dirigido a empresas formales y grandes exige
otro tratamiento que el que se ofrecen a negocios de pequeña escala.
EL LADO INCLUSIVO DE
LAS MICROFINANZAS
Reconocimiento de la importancia de las microfinanzas
como estrategia de inclusión
“las microfinanzas: hacia
la inclusión de todos”, reconocido
 Lema:
por instituciones como: Women’s World
Banking (WWB), una red global de
organizaciones dedicadas a las
microfinanzas y el Banco Interamericano
de Desarrollo/Fondo Multilateral de
Inversiones (BID/FOMIN).
Reconocimiento de la importancia de las microfinanzas
como estrategia de inclusión
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Declaración hecha por la Asamblea General de las Naciones
Unidas, del año 2005 como Año Internacional del Microcrédito. A
través de esta declaración Naciones Unidas busca:
a) evaluar y promocionar la contribución del microcrédito y las
microfinanzas a los Objetivos de Desarrollo del Milenio,
b) elevar el nivel de conciencia y conocimiento del público con
respecto al microcrédito y las microfinanzas,
c) promover sistemas financieros más inclusivos,
d) brindar apoyo al acceso sostenible al incrementar la capacidad
de los proveedores de microfinanzas
y e) alentar la innovación y las alianzas al promover, apoyar y
facilitar la innovación y las alianzas estratégicas entre los diferentes
actores del sector
(BID 2005, 4)
Indicador de exclusión crediticia

Según la UNCTAD (Conferencia de las Naciones Unidas
sobre Comercio y Desarrollo) : “para comienzos de la
presente década, en el mundo hay 500 millones de
microempresas. Y sólo el 2% de ellas tienen acceso al
crédito porque el sistema bancario formal las considera
no confiables, no tienen garantías patrimoniales y sus
demandas de crédito son demasiado pequeñas para
que un banco pueda operarlas rentablemente. Por eso
la falta de acceso al crédito ha llevado, en muchos
países en desarrollo, a que surjan intermediarios
informales nacidos espontáneamente en comunidades
agrícolas y difundidos en seguida a medios urbanos”
(Bicciato y otros 2002, 9).
Las microfinanzas como
instrumento antiexclusión


Afortunadamente, en varios países, la tendencia a la
exclusión crediticia, ha sido contrarrestada gracias al
desarrollo del sector de las microfinanzas. En el caso
ecuatoriano sólo para citar un indicador sobre el cada
vez mayor acceso de los microempresarios a una fuente
de financiamiento, constituye el acelerado crecimiento,
registrado en la cartera de microcréditos.
Según la Superintendencia de Bancos y Seguros –SBS-,
se observa un crecimiento espectacular en la evolución
de la cartera de microfinanzas, pues de cerca de 62
millones de dólares, en julio del 2002, pasó a alrededor
de 905 millones de dólares en mayo del 2007. Es decir
en el período creció, aproximadamente, en un
1.359%.
SALDO CARTERA BRUTA MICROFINANZAS (Miles)
1.000.000
871.188
800.000
905.659
659.272
600.000
329.857
400.000
200.000
-
277.445
167.395
106.228
98.103
Dic-03
Dic-04
Total controladas (p)
154.824
Dic-05
204.007
Dic-06
Total no controladas (p)
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros
Elaboración: propia
May-07
Punto de encuentro con las
Finanzas Populares y Solidarias
Según la Constitución de la República:
 Art. 283.- El sistema económico es social y solidario;
reconoce al ser humano como sujeto y fin; propende a
una relación dinámica y equilibrada entre sociedad,
Estado y mercado, en armonía con la naturaleza; y tiene
por objetivo garantizar la producción y reproducción
de las condiciones materiales e inmateriales que
posibiliten el buen vivir.
 El sistema económico se integrará por las formas de
organización económica pública, privada, mixta,
popular y solidaria, y las demás que la Constitución
determine. La economía popular y solidaria se regulará
de acuerdo con la ley e incluirá a los sectores
cooperativistas, asociativos y comunitarios

Según Luis Razeto: la economía solidaria
plantea la necesidad de introducir la
solidaridad en la economía; para ello se debe
incorporar la solidaridad en la teoría y en la
práctica de la economía.
 De acuerdo a Carlos Jarque: la solidaridad es
construida sobre las bases de la equidad y
reciprocidad; en donde el compartir se sustenta
en el interés de “todos”,y no en un simple
ejercicio de la caridad.

Finanzas Solidarias, de acuerdo a Javier Vaca:
“Tienen la misión de utilizar la herramienta financiera
para conseguir el desarrollo equitativo y sostenible de
la población excluida del financiamiento, con criterios
de solidaridad entre todos los actores involucrados”
(Vaca 2012, 7).
 Finanzas Populares, de acuerdo a Javier Vaca:
“Son las finanzas del pueblo, es decir, aquellas
generadas por iniciativas locales que fortalecen vínculos
sociales y capital social entre los actores más débiles o
excluidos por diferentes razones (geográficas,
económicas, políticas, culturales, etc.) del modelo
económico dominante (Vaca 2013, 9).
Palabras y frases que más se han repetido en
los contenidos presentes en esta ponencia
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Equidad
Solidaridad
Reciprocidad
Inclusión
Interés de todos
Escasos recursos
Pobres
El acceso al crédito como derecho humano
Conclusiones
 Las
organizaciones dedicadas a las
Microfinanzas o a las Finanzas Populares
y Solidarias deben funcionar bajo un
enfoque de “empresa social”.
La “empresa social” desde la
óptica de Muhammad Yunus
 Hay
dos clases de empresas:
 una para la utilidad personal, (propósito
maximizar ganancias de los propietarios,
con poca o sin ninguna preocupación por
los demás)
 y otra dedicada a ayudar a los demás,
(empresa social)
La “empresa social” desde la
óptica de Muhammad Yunus
 Características
de la empresa social:
preocupación gira “alrededor de los
otros” y nada para los propietarios,
 La
placer gira alrededor del servicio a la
humanidad.
 El inversionista de la empresa social
ayuda a los demás sin hacer ganancias
para él mismo.
 El
La “empresa social” desde la
óptica de Muhammad Yunus

Debe ser autosostenible (suficientes ingresos
para cubrir sus propios costos), si hay
excedentes se reinvierten en la expansión y/o
mejora y/o para atender imprevistos.
 Entonces: “La empresa social podría ser
descrita como una compañía sin pérdidas ni
dividendos, dedicada enteramente a alcanzar
un objetivo social” (Yunus 2010, xix).

Podría darse una especialización en función del
tipo de empresa según su ubicación en la
pirámide de clasificación empresarial.
 Las Microfinanzas atender microempresas y de
acumulación ampliada y pequeñas empresas.
 Las Finanzas Populares y Solidarias atender
a las microempresas de subsistencia y de
acumulación simple
PIRÁMIDE DE LA ESTRUCTURA EMPRESARIAL
Empresa grande
Mediana empresa
Pequeña empresa
Micro acumulación ampliada (6-9)
Micro de acumulación simple (3-5)
Micro de subsistencia (1-2)

Sobre Microfinanzas y Finanzas Populares y
Solidarias –FPS- la teoría está en construcción,
más aún sobre FPS
 Desde el punto de vista epistemológico impulsar
el uso del método inductivo –como método
general de investigación- para construir teoría a
partir de la investigación empírica.
 La Teoría Fundamentada podría ser una
alternativa como método específico de
investigación.
Fuentes bibliográficas citadas
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Araque, Wilson y Vaca, Javier. 2011. Ecuador: propuestas para microfinanzas
competitivas con vocación solidaria. En Balkenhol, Bernd y Valazza, Ana Laura.
Microfinanzas y políticas públicas: objetivos de eficiencia para un sector
responsable. Madrid: Organización Internacional del Trabajo –OIT- y Editorial Plaza
y Valdés.
Baldivia, José. 2004. Las microfinanzas: un mundo de pequeños que se agrandan .
La Paz: Cooperación Técnica Alemana –GTZ-.
Banco Interamericano de Desarrollo –BID-. 2005. El grupo BID y la microempresa 1990-2004-. Washington: BID
Berger, Marguerite y otros. 2007. El boom de las microfinanzas: el modelo
latinoamericano visto desde adentro. Washington: BID.
Bicciato, Francesco y otros. 2002. Microfinanzas en países pequeños de América
Latina: Bolivia, Ecuador y El Salvador. Santiago de Chile: Comisión Económica para
América Latina –CEPAL-.
Bottasso, Juan. 2007. La pobreza no es invencible. Adaptación de la autobiografía
de Muhammad Yunus.
Constitución de la República del Ecuador. 2008.
Jarque, Carlos. 2003. Hacia un desarrollo sostenible y equitativo. Washington: BID.
Proyecto SALTO/USAID-Ecuador y Development Alternatives. 2005. Microempresas
y microfinanzas en Ecuador. Quito: Proyecto Salto.
Razeto, Luis. 1999. La economía solidaria: concepto, realidad y proyecto. Revista
Persona y Sociedad. Vol. XIII. No.2.
Vaca, Javier. 2012. Reflexiones conceptuales y propuestas sobre microfinanzas y su
relación con finanzas populares y solidarias. Quito: Red Financiera Rural.
Yunus, Muhammad. 2010. Empresas para todos. Bogotá: Editorial Norma.