Cartera de Inversión:

Enero 2013
FONDO
C
Cartera de Inversión:
Fondo C - Intermedio
> Objetivo de Inversión:
Alternativa de continuidad, es decir, permite invertir los ahorros en una cartera cuya
composición y relación rentabilidad esperada y nivel de riesgo asociado será similar a la
observada por los fondos de pensiones antes de la creación de los Multifondos.
> Diversificación Cartera de Inversiones Fondo C - Enero 2013
FONDO C Cartera en MMUS$
El primer mes del año 2013 fue espectacular para las bolsas
mundiales. Para renta variable extranjera, el índice MSCI World
AC, compuesto principalmente por países desarrollados, presentó
un avance de 5.47%, empujado fuertemente por el avance de la
bolsa estadounidense, con un importante peso en este índice; de
hecho, este fue el mejor enero para esta bolsa desde 1997. Esta
alza se explica, entre otras cosas, porque el ajuste fiscal automático fue evitado a último minuto, reduciendo considerablemente la
incertidumbre que se había acumulado hacia fines del 2012, y al
mismo tiempo se obtuvieron mejores resultados económicos en
China, cuya desaceleración en los 7 trimestres previos tenía
asustado al mercado. Estos factores también afectaron positivamente al mercado local, donde el IGPA registró un aumento de
5.36%, impulsada por Hites, Vapores y SalfaCorp. El índice de
mercados emergentes MSCI EM registró una menor alza, de
1.46%, debido a que está más diversificado y se vio impactado
negativamente por algunas caídas, como la de Corea del Sur, que
se debe a factores idiosincráticos. En renta fija local, el índice
RiskAmerica muestra una leve caída de -0.04%.
Perfil del Ahorrante:
> Orientado a personas conservadoras, con una tolerancia
intermedia hacia el riesgo.
> Con un horizonte de ahorro medianamente largo.
> Afiliados satisfechos con relación rentabilidad y riesgo obtenida
por Habitat en forma histórica.
> Pueden optar afiliados activos y pensionados.
Política de inversiones:
> Se trata de un fondo balanceado en términos de rentabilidad-ries
go por su composición de instrumentos de renta fija y renta
variable.
> Diversificación de instrumentos de renta fija y variable más
cercana a la que históricamente han tenido los fondos de pensiones.
> Adecuada diversificación que permita minimizar el mayor riesgo
que implica un componente importante de renta variable.
Límites de inversión en Instrumentos de Renta Variable:
> 40% Máximo permitido.
> 15% Mínimo obligatorio
Comentario del mes: Retorno real de los indices
> Rentabilidad IGPA
> RF Global RiskAmerica
5,36%
-0,04%
(mide rentabilidad de renta fija nacional)
> Indice MSCI EM
(mide rentabilidad de renta variable extranjera emergente, en USD)
> Indice MSCI World AC
(mide rentabilidad de renta variable extranjera, en USD)
> Variación Tipo de Cambio
INVERSIÓN NACIONAL TOTAL
Renta Variable
Acciones
Fondos de Inversión y FICE
Renta Fija
Instrumentos Banco Central
Instrumentos Tesorería
Bonos de Reconocimiento y MINVU
Bonos de Empresas y Efectos de Comercio
Bonos Bancarios
Letras Hipotecarias
Depósitos a Plazo
Fondos Mutuos y de Inversión
Disponible
Forwards
Otros Nacionales
Detalle Acciones Nacionales
Eléctrico
Telecomunicaciones
Servicios
Industrial
Recursos Naturales
1,46%
5,47%
-1,52%
2.756,22
2.378,28
377,94
7.970,52
785,88
2.400,46
76,05
1.736,49
1.984,69
271,62
687,37
21,43
6,53
11,63
12,03
2.378,28
714,47
24,75
1.048,47
132,31
458,28
Enero 2013
Evolución del Valor de la Cuota Fondo C
enero 2012 - enero 2013
35.000
30.000
25.000
20.000
dic-12
ene-13
oct-12
nov-12
sep-12
jul-12
ago-12
jun-12
abr-12
may-12
feb-12
mar-12
15.000
ene-12
3.576,52
2.257,05
1.319,47
2.290,96
45,16
0,00
5.912,63
1.401,98
539,64
514,39
423,73
695,90
94,91
2.072,81
169,26
Valor Cuota (en $)
INVERSIÓN EXTRANJERA TOTAL
Renta Variable
Fondos Mutuos
Otros
Renta Fija
Forwards
Otros Extranjeros
Detalle Inversión Total Extranjeros
Asia Emergente
Asia Pacífico Desarrollada
Europa
Europa Emergente
Latinoamérica
Medio Oriente- África
Norteamérica
Otros
La rentabilidad es fluctuante, por lo que nada garantiza que las rentabilidades pasadas se
mantengan en el futuro.
Infórmese sobre las comisiones y el resultado de la medición de la calidad de servicio de su
AFP en: www.spensiones.cl
14%
17%
Rentabilidad real del fondo deflactado por U.F.:
Fondo C
Sistema
Inicio*
Sep 2002 - Ene 2013
5,55%
5,23%
36 meses
Feb 2010 - Ene 2013
3,85%
3,44%
12 meses
Feb 2012 - Ene 2013
5,16%
4,98%
22%
(*) Rentabilidad Anualizada desde septiembre 2002
48%
98%
Volatilidad de los Retornos
Información referida a Volatilidad de los Retornos de
los Fondos de Pensiones de los últimos 12 meses
(Febrero 2012 - Enero 2013) está a su disposición en el
informe: "Inversiones y Rentabilidad de los Fondos de
Pensiones Enero 2013" en www.spensiones.cl
97%
Renta Variable Nac.
Renta Fija Nac.
Renta Variable Ext.
Renta Fija Ext.
Fuentes de información: Carteras de Inversión y valores cuota, sitio web www.spensiones.cl ; Rentabilidad de los fondos, Informe de inversiones y
rentabilidad Superintendencia de Pensiones enero 2013 Índices de mercado: www.bloomberg.com