Índices MSCI Los MSCI son índices que se caracterizan por una amplia diversificación a nivel mundial, principalmente usados para analizar y estudiar el devenir de los mercados, así como para ser replicados por los ETFs y por los fondos indexados. Actualmente son confeccionados por MSCI inc. Cada índice MSCI es revisado trimestralmente y se actualiza dos veces al año, es decir, entran y salen compañías en función de si cumplen o no los requisitos para pertenecer al grupo. Los principales índices MSCI son los siguientes: – MSCI World: Se creó en el año 1970 como referencia de la renta variable global. Está compuesto por acciones de compañías de mediana y gran capitalización, concretamente más de 1.600 empresas de 23 países. En los últimos años los países emergentes han cobrado un especial protagonismo, lo que hizo que el MSCI World ya no representara al conjunto de la renta variable mundial tan bien como lo hacía a su inicio, por lo que se elabora el índice MSCI ACWI (All Country World Index), el índice de todos los países, que sí incluye empresas de mercados emergentes. – MSCI ACWI (All Country World Index): Este índice representa al mercado mundial e incluye a los mercados emergentes (concretamente aglutina compañías de 23 países desarrollados y de 24 países emergentes). En total 2.400 empresas. Las economías con mayor peso en este índice son las de Estados Unidos (53%), Japón (8%), Reino Unido (6%), Francia (3%), China (3,15%), resto del mundo (27%). – MSCI EAFE: Representa las compañías de países desarrollados, excluyendo Estados Unidos y Canadá. – MSCI Emerging Markets: está compuesto por las compañías de 24 países emergentes. – MSCI USA: compuesto por más de 600 compañías de Estados Unidos (el 70% son de gran capitalización, el 15% de mediana capitalización y el 15% de pequeña capitalización). * Países desarrollados: Estados Unidos, Canadá, Austria, Bélgica, Dinamarca, Finlandia, Francia, Alemania, Irlanda, Israel, Italia, Países Bajos, Noruega, Portugal, España, Suecia, Suiza, Reino Unido, Australia, Hong Kong, Japón, Nueva Zelanda y Singapur. * Países emergentes: Brasil, Chile, Colombia, México, Perú, República Checa, Egipto, Grecia, Hungría, Polonia, Qatar, Rusia, Sudáfrica, Turquía, Emiratos Árabes, China, India, Indonesia, Corea, Malasia, Pakistán, Filipinas, Taiwan y Tailandia. Índices MSCI EAFE El índice EAFE es un índice bursátil ofrecido por MSCI que cubre los mercados de valores no estadounidenses y canadienses. Sirve como referencia de rendimiento para los principales mercados internacionales de renta variable representados por los 21 principales índices MSCI de Europa, Australia y Lejano Oriente. Comúnmente se denomina índice MSCI EAFE (Morgan Stanley Capital International Europe Australia Far East) Así como el índice S&P 500 representa el rendimiento de las acciones de pequeña y gran capitalización en los mercados de USA, el índice EAFE en se creó en 1969 para reflejar el rendimiento de las acciones de pequeña y gran capitalización en las regiones desarrolladas de Europa, Australia y Lejano Oriente. El índice fue desarrollado por Morgan Stanley Capital International (MSCI) y enumera más de 900 acciones de 21 países en el EAFE, siendo el índice internacional mas antiguo. Actualmente es gestionado por MSCI Inc. Es un índice ponderado por capitalización de mercado ; sus componentes individuales se ponderan de acuerdo con su capitalización de mercado . Esto significa que los países con los mercados de valores más grandes, como Japón y el Reino Unido, tendrán la mayor ponderación relativa en el índice. Además, los cambios en el valor de mercado de los valores más grandes darán lugar a un mayor movimiento en el índice que los cambios en el valor de mercado de las acciones más pequeñas. Las acciones de los mercados bursátiles japoneses representan la mayor asignación del índice en 24.61%. Los 4 principales países por asignación en el índice EAFE, después de Japón, incluyen el Reino Unido - 16.94%, Francia - 11.10%, Alemania - 8.82% y Suiza - 8.65%. Los 10 principales listados de compañías en el índice fueron Nestlé, Roche Holding Genuss, Novartis, HSBC Holdings, Toyota Motor Corp., BP PLC, Royal Dutch Shell, Total, AstraZeneca y SAP. Estas compañías representan $ 1.64 billones en valor de capitalización de mercado, o 11.94%, de la capitalización de mercado del índice. Sectores del Índice y Porcentajes: Finanzas 18,56%, Acciones Industriales 14,73%, Productos Básicos de Consumo 12%, Cuidado de Salud 11,59%, Consumidor Discrecional 11,49%, Materiales 7%, Tecnologías de Información 6,74%, Servicios de Comunicación 5,36%, Energía 5,13%, Utilidades 3,79% y Bienes Raíces 3,60%. Lista de países por región: Austria, Alemania, Portugal, Australia, Bélgica, Israel, Irlanda, España, Hong Kong, Dinamarca, Suecia, Italia, Japón, Finlandia, Países Bajos, Suiza, nueva Zelanda, Francia, Noruega, Reino Unido y Singapur. Rendimientos anualizados (Fuente: Morningstar Inc): Rendimiento anualizado 5 años: 7.5% Rendimiento acumulado en el año: 14.60%
