El comercio de Argentina con Venezuela: Evolución y

Comercio Argentina-Venezuela: Evolución y oportunidades
Resumen Ejecutivo
•
En los primeros cinco meses del año 2004 el intercambio comercial entre Argentina y
Venezuela mostró un notable dinamismo. Las exportaciones argentinas a Venezuela
sumaron US$ 116 millones, lo que representa casi 6 veces las ventas registradas en
el mismo período del año anterior.
•
Por su parte, en el período enero-mayo 2004 las importaciones argentinas alcanzaron
US$ 21 millones, más de 7 veces el valor de los cinco primeros meses de 2003. De
esta forma el superávit comercial para Argentina en lo que va del año alcanza US$ 95
millones.
•
Durante 2003 las exportaciones argentinas a Venezuela fueron de US$ 138 millones
mientras que las compras a dicho país sumaron US$ 9 millones.
•
En los últimos tres años las ventas argentinas a Venezuela alcanzaron un promedio
de US$ 174 millones mientras que las compras de Argentina sumaron US$ 14
millones.
•
El intercambio comercial bilateral está compuesto en gran parte por manufacturas
industriales. Además, del lado de las exportaciones argentinas participan también
algunos productos agrícolas como Grasas y aceites, Hortalizas, Lácteos y Cereales.
Por el lado de las compras a Venezuela, además de las manufacturas industriales
aparecen los Combustibles.
•
Aún a un nivel de agregación importante, como son las secciones del sistema
armonizado, el perfil de exportaciones que Argentina hace a Venezuela es muy
diferente al de sus ventas al mundo.
•
También se observa que la composición sectorial de las exportaciones ha cambiado
notablemente en los últimos diez años. La participación de las manufacturas de origen
industrial han crecido, especialmente Industrias químicas y Máquinas y aparatos. Por
otro lado, ha caído la participación de Grasas y aceites.
•
Las oportunidades de exportación para Argentina en Venezuela suman US$ 3.200
millones y están bastante diversificadas: aparecen manufacturas industriales
(Vehículos, Plásticos y sus manufacturas y Máquinas y artefactos mecánicos) y, en
menor medida, agrícolas primarios (Cereales) y manufacturas de origen agropecuario.
•
Por su parte, las oportunidades comerciales de Venezuela en nuestro mercado
alcanzan un valor de casi US$ 1.000 millones que estarían compuestos
fundamentalmente por manufacturas industriales.
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I. Comercio agregado
En los primeros cinco meses del año 2004 el intercambio comercial entre Argentina y
Venezuela mostró un notable dinamismo. Las exportaciones argentinas a Venezuela
sumaron US$ 116 millones, lo que representa casi 6 veces las ventas registradas en el
mismo período del año anterior. Por su parte, las importaciones argentinas alcanzaron
US$ 21 millones, más de 7 veces el valor de los cinco primeros meses de 2003. De esta
forma el superávit comercial para Argentina en lo que va del año alcanza US$ 95
millones.
Las ventas a Venezuela mostraron mucha volatilidad en la década del ochenta. Luego de
alcanzar sus valores máximos entre 1995 y 1998 comienzan una tendencia decreciente
para situarse en 2003 en valores similares a los de principios de la década pasada.
Por su parte, las importaciones se mantuvieron en valores bajos en los últimos veinte
años reflejando un permanente superávit comercial a favor de nuestro país. En 1996
alcanzaron su valor récord de US$ 112 millones para luego mostrar una tendencia
declinante que, como se dijo, se revierte en el presente año.
Gráfico 1: Comercio de Argentina con Venezuela
- millones de dólares 400
378
300
200
112
138
100
9
0
1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002
Fuente: CEI en base a Indec
Exportaciones
Importaciones
La inestabilidad que caracterizó la evolución histórica de los flujos de comercio con
Venezuela está explicada en buena parte por la marcada inestabilidad macroeconómica
que han mostrado ambos países durante más de dos décadas. Estas crisis han generado
abruptos cambios en los precios relativos, que quedan reflejados en la evolución del tipo
de cambio real como lo muestra el gráfico 2.
En el gráfico se puede ver que, con la reciente devaluación argentina, a pesar de la
recuperación posterior de nuestra moneda, el tipo de cambio real en 2003 supera el valor
promedio de las dos últimas décadas (un valor de 160, base 1991=100).
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Gráfico 2: Tipo de cambio real bilateral Argentina-Venezuela
a precios mayoristas - Base 1991=100
300.0
249
250.0
216
230
220
200.0
153
162
150.0
164
136
113
116
100.0
50.0
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
00
01
02
03
Fuente: CEI
Para observar la importancia de Argentina en las compras de Venezuela, el índice de
intensidad de comercio (IIC) resulta un indicador útil porque ajusta la participación del
mercado venezolano en las exportaciones de Argentina por cambios en la participación
relativa en el comercio mundial de Venezuela y por cambios en el PBI venezolano en
relación al crecimiento del PBI mundial.
En el gráfico 3 puede verse que, en términos relativos, la importancia que tiene Venezuela
en las importaciones argentinas es superior a su peso como comprador mundial, porque
le compra casi cuatro veces su participación en el comercio mundial. Además, el gráfico
muestra que dicha participación ha caído respecto de los niveles de mediados de los
noventa, cuando alcanzó un nivel de 8.
Gráfico 3: Indice de Intensidad de Comercio de Argentina con Venezuela
10
8.0
8
6
4.5
4
3.7
2
0
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
Fuente: CEI
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92
93
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99
00
01
02
03
II. Comercio sectorial
Desde el punto de vista sectorial, las ventas a Venezuela muestran dos cosas.
En primer lugar, una alta participación de las manufacturas industriales. Como puede
verse en el gráfico 4 algunos sectores, como Industrias químicas, Máquinas y aparatos y
Metales comunes y sus manufacturas, tienen una participación mucho mayor a la que
muestran en las ventas que Argentina hace al mundo. Por su parte, con Productos
minerales, Alimentos y Productos del reino vegetal ocurre lo contrario. En definitiva, aún a
un nivel de agregación importante, como son las secciones del sistema armonizado, el
perfil de exportaciones que Argentina hace a Venezuela es muy diferente al de sus ventas
al mundo.
Gráfico 4: Clasificación por sección del SA de las exportaciones argentinas
Participación promedio 2001-2003
30%
24.0%
19.1%
20%
17.3%
15.3%
12.3%
12.0%
11.8%
11.4%
9.5%
10%
8.0%
5.7%
7.2%
6.8%
5.6%
7.0%
6.6%
6.2%
4.5%
3.6%
3.0% 3.0%
0.2%
0%
Industrias
químicas
M áquinas y
aparatos
M etales
comunes y sus
manuf .
Grasas y
aceit es
Productos del
reino vegetal
M aterial de
transport e
Expo a Venezuela
Animales
vivos
Alimentos,
bebidas y
tabaco
Plástico,
caucho y sus
manuf.
Productos
minerales
Resto
Expo a M undo
En segundo lugar, también se observa que la composición sectorial de las
exportaciones ha cambiado notablemente en los últimos diez años.
Gráfico 5: Clasificación por sección del SA de las exportaciones argentinas
Participación promedio 1990-1992
50%
48.5%
40%
30%
23.0%
18.3%
20%
13.8%
9.5%
10%
7.4%
7.8%
6.4%
4.3%
6.3%
4.8%
8.7%
7.9%
6.1%
2.4%
2.9%
1.9%
3.9%
0.5%
9.8%
5.1%
0.5%
0%
Grasas y
aceites
Prod. del
M etales
comunes y sus reino vegetal
manuf.
M áquinas y
aparatos
Indust rias
quí micas
M aterial de
transport e
Expo a Venezuela
Productos
minerales
Expo a M undo
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Alimentos,
bebidas y
t abaco
Animales
M aterias
vivos y
textiles y sus
manuf acturas productos del
reino animal
Resto
En el gráfico 5 puede verse que, a principios de los noventa, la participación de Grasas y
aceites era de casi la mitad de las ventas argentinas a Venezuela, lo que equivale a cinco
veces la participación en las exportaciones mundiales y más de cuatro veces la
proporción que tienen actualmente.
Por su parte, a comienzos de los noventa, Industrias químicas tenía una participación en
las ventas a Venezuela cuatro veces menor a la de los últimos tres años mientras que la
participación de Máquinas y aparatos alcanzaba la mitad del valor promedio observado en
2001-03.
El gráfico 6 muestra, a nivel de capítulo, la composición del intercambio comercial de
Argentina con Venezuela. Tal como se observa, el comercio entre ambos países está
compuesto en gran parte por manufacturas industriales. Además, del lado de las
exportaciones argentinas participan también algunos productos agrícolas como Grasas y
aceites, Hortalizas, Lácteos y Cereales. Por el lado de las compras a Venezuela, además
de las manufacturas industriales aparecen los Combustibles.
Gráfico 6: Comercio de Argentina con Venezuela por capítulo del SA – Promedio
2001/2003
Expo a Venezuela: US$ 174 millones
M anuf. de acero
11%
P ro d. farmacéutico s
12%
Impo desde Venezuela: US$ 14 millones
Plástico y sus manuf.
8%
A uto mó viles y sus
partes
7%
Abonos
7%
Aluminio y sus manuf.
6%
Combustibles
18%
Ho rtalizas
7%
Productos quí micos
inorgánicos
5%
Grasas y aceites
12%
Herramient as y útiles
4%
P ro ducto s químico s
6%
M anuf. de acero
3%
Lácteo s, huevo s y
miel
6%
Cereales y sus prep.
4%
M áquinas y aparato s
12%
Otro s
17%
P erfumería
3%
P lástico y sus manuf.
3%
Preparaciones de
cereales
3%
Productos químicos
orgánicos
29%
Automóviles y sus partes
2%
Otros
13%
M áquinas y aparatos
mecánicos
2%
La siguiente sección individualiza aquellos productos a partir de los cuales Argentina y
Venezuela podrían incrementar su comercio bilateral. El análisis considera,
fundamentalmente, de indicadores de especialización y barreras al comercio.
III. Oportunidades de comercio con Venezuela
III.1 Oportunidades para Argentina en Venezuela
A través de un análisis que combina las ventajas comparativas en el comercio de
Argentina y el perfil de importaciones de Venezuela es posible conocer el grado de
complementariedad en el comercio entre ambos países. Construido a nivel de subpartida
(6 dígitos del sistema armonizado), este índice muestra en qué medida Venezuela compra
lo que Argentina vende, indicando los productos de nuestro país que, en principio, tienen
potencial de venta en la economía venezolana.
Este tipo de índices comúnmente se combina con un análisis de barreras al comercio,
para anticipar el posible efecto de reducción de las mismas. Se supone que las
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exportaciones de un producto con alto grado de complementariedad en el comercio tienen
mayor potencial de crecimiento cuanto mayor sean las restricciones a eliminar o disminuir.
En este sentido, los resultados del análisis indican que:
•
Existen un total de 268 subpartidas en las cuales la Argentina tiene
complementariedad comercial con Venezuela, enfrenta aranceles mayor a 10%
(incluídas las preferencias) y en las cuales Argentina tiene oferta exportable. Dichas
subpartidas suman importaciones de Venezuela por US$ 3.200 millones por año.
•
Las oportunidades se clasificaron en “fuertes” y “débiles” de acuerdo a los siguientes
criterios. Se dice que Argentina tiene oportunidades “fuertes” en aquellos casos en
que la competitividad argentina no depende de las ventas al MERCOSUR (esto es, se
consideran sólo aquellas subpartidas para las cuales las ventajas comparativas
reveladas, sin contar el comercio con el MERCOSUR es mayor a 1). Argentina es
competitivo internacionalmente independientemente del mercado donde tiene acceso
preferencial.
•
En el gráfico 8 puede observarse que, dentro de las oportunidades (tanto “fuertes”
como “débiles”), aparecen capítulos que actualmente tienen una participación baja en
el total exportado a Venezuela (como es el caso de Cereales y Carnes).
•
Las oportunidades “fuertes” para Argentina están bastante diversificadas: aparecen
manufacturas industriales (Vehículos, Papel y cartón y Plásticos y sus manufacturas)
y, en menor medida, agrícolas primarios (Cereales) y manufacturas de origen
agropecuario. Por su parte, las oportunidades débiles están dominadas por
manufacturas industriales (Vehículos, Plásticos, Máquinas y artefactos mecánicos).
Gráfico 8: Oportunidades para Argentina en Venezuela
“Fuertes”: US$ 1.400 millones
Co mbustibles
minerales
3%
Resto
24%
Residuos de las
industrias
alimenticias
3%
Cereales
12%
Frutos
comestibles
3%
Resto
11%
Caucho y sus
manufacturas
3%
A lgo dó n
4%
M áquinas,
aparato s y
material eléctrico
4%
Caucho y sus
manufacturas
4%
Vehículos; sus
partes
11%
Muebles
7%
Plástico y sus
manufacturas
8%
Fundición, hierro
y acero.
9%
•
“Débiles”: US$ 1.800 millones
M áquinas,
aparato s y
artefacto s
mecánico s
11%
Vehículo s; sus
partes
47%
Carnes
10%
Papel y cartón
9%
P lástico y sus
manufacturas
17%
Se puede poner una condición más y tener en cuenta, entre las oportunidades
“fuertes”, sólo aquellas subpartidas en las cuales existen actualmente ventas
argentinas a Venezuela, ya que es razonable pensar que es más fácil explotar
oportunidades si ya se tiene presencia en el mercado. En este caso, Argentina estaría
en condiciones de competir por un monto de US$ 1.100 millones.
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III.1 Oportunidades para Venezuela en Argentina
Aplicando los mismos criterios de selección, se analizaron las oportunidades para
Venezuela en Argentina. Es decir, productos donde existe complementariedad comercial
de Venezuela con Argentina, aranceles en Argentina (incluyendo preferencias) mayor a
10% y oferta exportable venezolana. De acuerdo a los criterios mencionados, las
oportunidades comerciales de Venezuela alcanzarían un valor de casi US$ 1.000 millones
que estarían compuestos fundamentalmente por manufacturas industriales.
Gráfico 9: Oportunidades para Venezuela en Argentina
US$ 970 millones
Fundició n, hierro y
acero
12%
Caucho y sus manuf.
9%
Vehículo s y sus
partes
6%
P lástico s y sus
manuf
17%
M áquinas y aparato s
eléctrico s
6%
M anufacturas de
fundició n
6%
P apel y cartó n
5%
Diverso s industria
química
4%
Resto
32%
Centro de Economía Internacional
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P ro ducto s
cerámico s
3%