Gestión Integral de Riesgos

GESTION INTEGRAL DE RIESGOS
Políticas
La Sucursal para desarrollar la gestión integral de riesgos cuenta dentro de su estructura
organizacional con la Unidad de Riesgos, ha nombrado a un Encargado de esa área, quién
reporta directamente al Representante Legal de la Compañía; dicha Unidad es independiente de
las áreas de negocios, a fin de evitar conflictos de interés que puedan surgir cuando las áreas de
negocios emiten sus reportes, miden sus riesgos y se monitorean a sí mismas. Además se ha
instituido un Comité de Riesgos el cual esta integrado conforme lo indican las Normas de Gobierno
Corporativo de las Entidades Financieras, este Comité sesiona una vez al mes y es responsable del
seguimiento de la gestión integral de riesgos de la Compañía, dejando evidencia de los acuerdos
tomados en la respectiva acta.
Estructura Organizacional para la Gestión del Riesgo
Entre los lineamientos que la Sucursal ha establecido esta definido que para cada tipo de riesgo
que se gestiona, se ha diseñado un manual el cual incluye las políticas, procedimientos y
metodologías a seguir para su debida gestión, los manuales y las metodologías han sido aprobadas
por el Representante Legal de la Sucursal y además son del pleno conocimiento del resto de
miembros del Comité de Riesgos. Las metodologías incluyen las etapas de identificación,
medición, control y monitoreo de los riesgos. En general nuestras políticas indican que:
•
Los criterios de evaluación y control del riesgo se definen de acuerdo al nivel de tolerancia
al riesgo por parte de Pan-American Life Insurance Company, Sucursal El Salvador y son
asumidos y aprobados por la Alta Gerencia
•
Los órganos de control serán los responsables de la evaluación de la gestión del riesgo
•
El Comité de Riesgos debe diseñar los programas de inducción y divulgación de cultura en
gestión de riesgos para todos los miembros de la Sucursal
•
Corresponde a todos los miembros de la Compañía, prevenir cualquier situación que
genere conflicto de interés, en todos los casos en los cuales la Compañía requiera la
recolección de información, proveniente de las diferentes unidades en la aplicación de las
etapas de gestión del riesgo
•
Para el caso específico de la gestión del riesgo operativo los miembros de Pan-American
Life Insurance Company, Sucursal El Salvador, reportarán de forma oportuna e inmediata
el Registro de Eventos de Riesgo Operacional, anteponiendo el interés propio por el de
mitigar los riesgos reales o potenciales de la Compañía al momento de detectarlos
•
Todas las políticas y procesos que afecten la gestión de los riesgo se listarán y quedarán
registradas en el manual correspondiente
•
Los informes relacionados con la administración de riesgos se presentan a la Alta
Gerencia al menos una vez al año
Metodologías
Las metodologías para la gestión de riesgos incluidas en cada manual, describen los
procedimientos para ejecutar las etapas de identificación, medición, control y monitoreo
de los riesgos que la Sucursal gestiona, entre estos, los riesgos operacionales, de crédito,
de mercado, de liquidez, técnico y reputacional.
Metodología Riesgo Operacional
El riesgo operacional se evalúa midiendo el nivel de riesgo inherente al cual esta expuesto
cada uno de los procesos operativos, teniendo en cuenta los criterios de probabilidad de
ocurrencia del riesgo y la magnitud del impacto de materializarse el riesgo.
En primera instancia esta medición será cualitativa y cuando se cuente con suficientes
datos históricos, se realizará de manera cuantitativa.
Pan-American Life Insurance Company, Sucursal El Salvador, desarrollara su proceso de
medición de riesgos sobre un análisis semi-cuantitativo.
Metodología Riesgo de Crédito
El objetivo en la medición de este riesgo es estimar las pérdidas esperadas derivadas de la
actividad crediticia. La medición es cuantitativa dada la exposición al riesgo de
incumplimiento de las contrapartes.
La pérdida esperada es el valor que corresponde a una pérdida promedio por riesgo
crediticio en un horizonte de tiempo determinado. Es el resultante de la probabilidad de
incumplimiento (PD), el nivel de exposición en el momento del incumplimiento (EAD) y la
severidad de la pérdida (LGD).
Metodología Riesgo de Mercado
El objetivo de la metodología es estimar las pérdidas esperadas derivadas de las
posiciones mantenidas en el portafolio de inversiones de la Sucursal.
La medición se realizará estimando el valor en riesgo (VaR) el cual es un método para
cuantificar la exposición al riesgo de mercado por medio de técnicas estadísticas
tradicionales.
El valor en riesgo es una medida estadística de riesgo de mercado que estima la pérdida
máxima que podría registrar un portafolio en un intervalo de tiempo y con cierto nivel de
probabilidad o confianza.
Debido a la naturaleza de sus operaciones la Sucursal adoptará el Método no Paramétrico
o de Simulación Histórica con Crecimientos Absolutos.
Consiste en utilizar una serie histórica de precios de la posición de riesgo (portafolio) para
construir una serie de tiempo de precios, con el supuesto de que se ha conservado el
portafolio durante el período de tiempo de la serie histórica.
Metodología Riesgo de Liquidez
La metodología para la medición de este riesgo esta basada en el análisis de maduración y
estimación de brechas de liquidez entre activos y pasivos. Para lo cual se distribuyen los
saldos registrados en los estados financieros con cierre a la fecha de la evaluación o
análisis, según los siguientes criterios:
•
Se clasificarán los activos y pasivos en cada una de las bandas de tiempo, según sus
plazos de vencimiento contractual o proyectado, pudiendo ser estos totales o
parciales.
•
Para los pasivos inciertos (reservas técnicas) se llevará a cabo un análisis de los
vencimientos esperados.
Metodología Riesgo Técnico
Los riesgos técnicos son los que se derivan de la propia actividad aseguradora y nacen
directamente de las pólizas suscritas.
Para la evaluación de la evolución de este riesgo, la Sucursal ha determinado analizar, las
herramientas de control que la Compañía utiliza para mantener el riesgo técnico en
niveles aceptables, según el apetito de riesgo que se establezca para cada línea de negocio
a través de las diferentes áreas, considerando variables tales como:
•
Evolución de las variables medidas
•
Desviaciones con respecto a lo pronosticado
•
Determinación de suficiencia o insuficiencia en base a resultados
•
Una insuficiencia de las primas respecto a las obligaciones contraídas (tarifas
insuficientes)
•
Un aumento en la frecuencia y severidad en el importe de los siniestros
(desviaciones considerables)
•
Concentración de riesgo excesiva
•
Comportamiento inesperado de los dueños de pólizas
•
Derivados del reaseguro: contratos inadecuados, incrementos en el precio, default
de un reasegurador
•
Reservas técnicas insuficientes para cubrir las obligaciones futuras
Metodología Riesgo Reputacional
La medición del riesgo de reputación se llevará a cabo mediante el establecimiento de
métricas:
•
La frecuencia de ocurrencia del riesgo potencial identificado
•
Severidad dada la ocurrencia (Impacto económico del riesgo)
•
Nivel de tolerancia del riesgo
El método de valoración será aplicado en base a evidencia empírica de la Compañía en un
horizonte de tiempo determinado.
Adopción de Medidas para la Gestión Integral de Riesgos
Pan American Life Insurance Company, Sucursal El Salvador ha adoptado medidas
relevantes para implementar una administración basada en gestión de riesgos a través de
diferentes aspectos tales como cambios en su estructura organizacional, diseño de
manuales y metodologías para gestión de los diferentes tipos de riesgo a los que se
encuentra expuesta, desarrollo e implementación de aplicaciones de tecnología de
información para manejo de bases de datos de riesgos operativos, monitoreo permanente
de la evolución de los riesgos a través del desarrollo de comités así como diseño de
mecanismos de divulgación entre el personal para desarrollo de la cultura en gestión de
riesgos.