Coeficientes Abatimiento · Reforma fiscal

Coeficientes Abatimiento · Reforma fiscal
Documento informativo –FinPlan
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Noviembre 2014
Estrategia fiscal para minimizar el pago de impuestos en la venta de activos
La ventaja fiscal de la que gozan en la actualidad activos como
acciones, fondos e inmuebles adquiridos antes de 1994 se va a limitar
con la reforma, lo que incrementará los impuestos a pagar por los
inversores que vendan activos por un valor superior a 400.000 euros a
partir del año que viene. Veamos por qué.
El Congreso aprobó el 20 de noviembre los proyectos de ley que
modifican el IRPF, el impuesto de sociedades y el IVA, con algunas de
las enmiendas presentadas en el Senado, que ‘suavizaban’ varias propuestas. Entre ellas, la aplicación de los
coeficientes de abatimiento (porcentaje que se aplica a la ganancia patrimonial y que reduce la cantidad sobre la
que se pagan impuestos). A partir del 1 de enero se limitan a un máximo de 400.000 euros (totales, no anuales).
¿Cómo me afecta la reforma?
Aunque se reducen los tipos de la base del ahorro, este efecto, en la mayoría de los casos, no se ve compensado
por la limitación de los coeficientes de abatimiento. Conviene analizar individualmente cada situación.
¿Qué estrategias tenemos a nuestro alcance?
Es importante que, antes de que finalice el año, nos sentemos y analicemos qué activos comprados antes 1994
tenemos para determinar si debemos de realizar alguna operación de venta en las semanas que restan de ejercicio.
Aunque hay que estudiar caso a caso, con carácter general podríamos decir que:


Si el valor total es inferior a 400.000 euros, podemos esperar a venderlos en 2015 o 2016, cuando los tipos
bajen. En las acciones no cotizadas e inmuebles en los que la ganancia se distribuye linealmente a lo largo
del plazo de generación, cuanto más tarde se vendan, menor porcentaje de la ganancia está exento.
Si el valor total es superior a 400.000 euros, es probable que nos interese vender una parte del mismo
antes de 2015, para no sobrepasar el límite de 400.000 euros. Y si no es posible venderlos antes de enero,
conviene que analicemos sobre qué activo nos conviene más (fiscalmente) aplicar el coeficiente.
Ejemplo práctico:
Supongamos que un inversor que tiene dos activos comprados antes de 1994: una vivienda valorada en 700.000
euros y fondos de inversión con un valor de 400.000 euros. Como, en total, tiene 1.100.000 euros en activos
comprados antes de 1994, debería de echar cuentas. En la tabla que incluimos al final del documento mostramos el
impacto fiscal para la venta en 2014, 2015 y 2016 (los tipos impositivos disminuyen) en los siguientes escenarios:


Tiene derecho a aplicar los coeficientes de abatimiento a los primeros 400.000 euros.
No puede aplicar los coeficientes de abatimiento, porque ya ha superado el límite.
Como se puede ver, hay más porcentaje de la plusvalía que se encuentra exenta en el caso de inmueble que en el
caso del fondo. En el caso del inmueble se considera la eliminación de los coeficientes de actualización.
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elaborada a fecha 14/5/2013 y ABANTE ASESORES no asume compromiso alguno de actualización o revisión de su contenido. Si desea dejar de recibir este documento puede mandar un mail a pdp@abanteasesores.com
Valor Venta
a) La venta en 2014
b) La venta en 2015
Impacto
fiscal
venta
inmueble
a) La venta en 2014
Impacto
fiscal
venta
fondos de
inversión
b) La venta en 2015
c) La venta en 2016
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Ganancia que Impuesto a
tributa
pagar
GANANCIA
NETA
500.515
331.013,34
51%
243.086 € -
64.913 €
635.087 €
Coeficientes de abatimiento en los
primeros 400.000 €
550.000
204.023,49
29%
391.331 € -
91.679 €
608.321 €
0%
550.000 € -
130.880 €
569.120 €
28%
397.028 € -
89.076 €
610.924 €
0%
550.000 € -
125.380 €
574.620 €
26%
428.409 € -
96.294 €
635.087 €
0%
628.529 € -
143.442 €
635.087 €
700.000
Con coeficientes de abatimiento en
los primeros 400.000 €
550.000
150.000
Sin los coeficientes de abatimiento
en caso de que haya venido
previamente los Fondos
d) Venta neta necesaria
en 2016 para igualar
ingreso 2014
Ganancia
% de la
sujeta a
ganancia
coeficientes de
total exento
abatimiento
Con coeficientes de abatimiento
Sin los coeficientes de abatimiento
en caso de que haya venido
previamente los Fondos
c) La venta en 2016
Valor
Adquisición
Ganancia
Patrimonial
550.000
550.000
Coeficientes de abatimiento en los
primeros 400.000 €
731.381
581.381
Sin los coeficientes de abatimiento
en caso de que haya venido
previamente los Fondos
778.529
628.529
-
196.698,34
-
196.698,34
-
Con coeficientes de abatimiento
142.322
79.868,67
18%
116.930 € -
31.321 €
368.679 €
Coeficientes de abatimiento en los
primeros 400.000 €
142.322
79.868,67
18%
116.930 € -
26.943 €
373.057 €
0%
142.322 € -
33.037 €
366.963 €
18%
116.930 € -
25.774 €
374.226 €
0%
142.322 € -
31.614 €
368.386 €
Sin los coeficientes de abatimiento
en caso de que haya venido
previamente la vivienda
400.000
257.678
142.322
Coeficientes de abatimiento en los
primeros 400.000 €
142.322
Sin los coeficientes de abatimiento
en caso de que haya venido
previamente la vivienda
142.322
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79.868,67
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