Estudio Financiero UNIDAD II. PRESUPUESTOS DE INVERSIÓN EN UN PROYECTO Objetivo de la unidad: El alumno elaborará los presupuestos de inversión y el cronograma de inversiones a través de la clasificación de los conceptos de inversión para determinar el monto de los recursos necesarios para iniciar el proyecto. 2.1. Presupuestos de inversión Inversión diferida. En ocasiones también se le conoce como inversión fija indirecta, son de naturaleza duradera, intangibles y se usan en el proyecto. Algunos componentes son: • • • • • Tema 1. Los presupuestos de inversión I.1 Objetivo de aprendizaje: SER: Reconocer el concepto, clasificación e importancia del presupuesto para el estudio financiero. Identificar el concepto, clasificación (tiempo, área) y partidas de un presupuesto de inversión (inversiones fijas, inversiones diferidas y capital de trabajo). HACER: Elaborar los presupuestos de inversión para el proyecto en hoja de cálculo. Determinar el monto de la inversión inicial del proyecto. Los tres tipos de inversión que se analizarán son: a) Fija b) Diferida c) Capital de trabajo Investigaciones y estudios previos de ingeniería. Estudios de factibilidad del mercado, técnica o de evaluación. Gastos de organización de la empresa. Ingeniería y supervisión Honorarios de contratistas Inversión en capital de trabajo Comúnmente definido como la diferencia entre la diferencia entre el activo circulante y el pasivo circulante, está representado por el capital adicional necesario para hacer funcionar una empresa. A continuación se muestra un ejemplo hipotético para formar una empresa, la cual requiere una inversión inicial. Inversión fija. Comparten las características que no son objeto de transacciones corrientes, son tangibles, se usan a lo largo de la vida útl del proyecto y algunas de ellas se deprecian al paso del tiempo. Algunos de sus componentes son: • Valor de la compra de los equipos del proceso • Instalación de equipos del proceso y gastos en la construcción de los elementos usados para dicho fin. • Instrumentación y control • Tuberías, instalaciones eléctricas, aislamientos. • Edificios e instalaciones • Urbanización del terreno Basado en: Estudio Económico y Financiero. Fernando Guzmán Castro. ISBN: 958-701-095-7 1 Estudio Financiero 2.1. Presupuestos de inversión Inversión fija Inversión diferida A continuación se da una lista de elementos que forman parte de una inversión fija, en el caso de un negocio PyME. Para la PyME de nuestro ejemplo disponemos de las siguientes cantidades para la inversión diferida. Cantidad Costo unitario Costo Total 1 $35,000 $35,000 Mesas de acero inoxidable 3 $6,000 $18,000 Materiales de acero inoxidable 2 $10,000 $20,000 Licuadoras industriales 2 $10,000 $20,000 4 $2,500 $10,000 4 $500 $2,000 1 $9,700 $9,700 Concepto Horno, parrilla, Acero inoxidable. quemador. Ollas de acero Cucharones inoxidable de acero Tanque de gas estacionario TOTAL Concepto Cantidad Costo unitario Costo Total Costo Total anual Luz 1 NA $1,000 $12,000 Teléfono 1 NA $1,000 $12,000 Internet 1 NA $500 $6,000 Gasolina NA NA $3,000 $36,000 Asistente de cocina Contador TOTAL $2,700 Capacitación proceso productivo y equipo 5 $10,000 Anuncios publicitarios en locales NA $15,000 Acondicionamiento del local NA $20,000 Instalación del equipo de gas estacionario NA $19,600 $67,300 Inversión Monto Inversión Fija $114,700 Capital de Trabajo $22,300 Inversión Diferida $67,300 TOTAL $204,300 $0 Sueldo de los empleados publicidad 1 Es la suma de las tres inversiones anteriores, en el ejemplo de este tema será. Para que el negocio opere de forma normal, se requieren los siguientes elementos. de Registro marca Inversión total inicial Inversión en capital de trabajo Gerente ventas Total Total Inversión Diferida $114,700 Concepto P. Unitario y 3 $3,000 $9,000 $108,000 1 $4,800 $4,800 $57,600 1 $3,000 $3,000 $36,000 $22,300 $267,600 Basado en: Estudio Económico y Financiero. Fernando Guzmán Castro. ISBN: 958-701-095-7 2 Estudio Financiero 2.1. Presupuestos de inversión Actividad 2.1. Inversión inicial. Determine junto con su equipo de trabajo, la inversión inicial requerida de su proyecto tal como se indicó en el presente tema, se deben detallar los elementos de inversión: Inversión: • Fija • Diferida • Capital de trabajo Así como los componentes de cada una de éstas inversiones y el monto correspondiente. Entrega tus resultados en forma de PRÁCTICA DE EJERCICIOS, siguiendo las rúbricas indicadas en la dirección: http://marcelrzm.comxa.com/Rubricas/Rubricas.htm Enviar el documento final por correo electrónico a las siguientes direcciones: marcelrzm@hotmail.com; marcelusoacademico@hotmail.com; marcelrzm@yahoo.com.mx y marcelrz2002@yahoo.com.mx Colocar en ASUNTO: “Práctica 2.1. Inversión inicial”. Basado en: Estudio Económico y Financiero. Fernando Guzmán Castro. ISBN: 958-701-095-7 3