Nº Registro CNMV: 2098 Contemporania D'Inversions Sicav,SA Gestora: AHORRO CORPORACION GESTION, SGIIC, SA Depositario: CECABANK, S.A. Auditor: MAZARS Auditores, S.L. Grupo Gestora: GRUPO ABANCA GrupoDepositario: CECABANK, S.A. Rating Depositario: ;Baa2 MOODY'S;BBB- FITCH Informe trimestral del tercer trimestre del 2015 Fondo por compartimentos: No Existe a disposición de los partícipes un informe completo, que contiene el detalle de la cartera de inversiones y que puede solicitarse gratuitamente en CL SERRANO, 45 28001 MADRID, o mediante correo electrónico en imantiaclientes@imantia.com, pudiendo ser consultados en los Registros de la CNMV, y por medios telemáticos en www.imantia.com . La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes relacionadas con las IIC gestionadas en: Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio Comisión de gestión (% efectivamente cobrado) s/resultados Total -0,71 -0,52 0,00 0,57 s/ patrimonio 0,19 0,57 Periodo Acumulada Dirección: CL SERRANO, 45 28001 MADRID, Telf. 91.578.57.65 Correo electrónico: imantiaclientes@imantia.com Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor (902 149 200, e-mail: inversores@cnmv.es). Comisión de depositario (% efectivamente cobrado) periodo acumulada 0,03 Base de Cálculo Sistema de Imputación Mixta Al fondo Base de Cálculo Patrimonio 0,07 INFORMACIÓN DE LA SICAV Fecha Registro: 21-12-2001 1. Política de inversión y divisa de denominación Categoria Vocación inversora: Global Perfil de Riesgo: 7, de una escala del Los inversores pueden consultar el informe completo, que contiene el detalle de la cartera de inversiones, y el informe simplificado, así como el folleto del fondo o sociedad en el que esta institución invierte principalmente en los Registros de la CNMV y por medios telemáticos en www.imantia.com La sociedad cotiza en el Mercado Alternativo Bursátil. Descripción general La Sicav ha invertido su cartera en valores de renta variable y de renta fija admitidos a negociación en países de la OCDE, incluída la Deuda Pública de dichos países. Operativa en instrumentos derivados El Fondo ha realizado operaciones con instrumentos derivados con la finalidad de cobertura e inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera. La metodología aplicada para la medición de la exposición total al riesgo de mercado asociada a instrumentos financieros derivados es la del compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión se puede encontrar en su folleto informativo. Divisa de denominación: EUR Período actual Período anterior 2015 2014 0,32 0,00 0,52 0,01 1,81 0,01 1,67 0,04 Índice de rotación de la cartera Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado) Nota: El periodo se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. 2.2 Comportamiento Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco. Rentabilidad (% sin anualizar) Trimestral Acumulado 2015 2. Datos Económicos 2.1 b) Datos Generales. Rentabilidad Anual Último trim (0) Trim-1 Trim-2 Trim-3 2014 2013 -9,62 -4,04 14,66 -7,36 -1,18 27,62 -0,56 2012 2010 8,79 -5,00 Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco. Período actual Nº de acciones en circulación Período anterior 392.801,00 392.802,00 Nº de accionistas 115 116 Beneficios brutos distribuidos por acción (EUR) 0,00 0,00 Ratio de Gastos (% s/ patrimonio medio) Acumulado 2015 0,75 Fecha Patrimonio fin de periodo (miles de EUR) Trimestral Último trim (0) Trim-1 0,24 0,26 Anual Trim-2 Trim-3 0,25 0,24 Año t-1 Año t-2 Año t-3 0,98 1,13 1,17 Año t-5 Valor liquidativo Fin del periodo Mínimo Máximo Periodo del informe 6.731,71 17,1377 16,6963 20,1742 2014 6.944,04 17,2344 16,1633 18,9954 2013 7.046,91 17,4394 13,8491 17,4582 2012 3.533,71 13,6656 9,9071 13,8421 Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores. (ii) En el caso de sociedades/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC este ratio incluye, de forma adicional al anterior, los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones. (Continuación...) 2.3 Distribución del patrimonio al cierre del período (Importe en miles de EUR) Fin período actual Distribución del patrimonio (+)INVERSIONES FINANCIERAS Fin período anterior % sobre patrimonio Importe Importe % sobre patrimonio 6.030,81 89,58 6.799,93 91,29 * Cartera interior 1.449,87 21,53 1.871,41 25,12 * Cartera exterior 66,09 4.575,49 67,96 4.922,97 * Intereses de la cartera de inversión 5,45 0,08 5,55 0,07 *Inversiones dudosas, morosas o en litigio 0,00 0,00 0,00 0,00 701,05 10,41 539,35 7,24 -0,15 0,00 108,84 (+)LIQUIDEZ (TESORERÍA) (+/-)RESTO TOTAL PATRIMONIO 100.00% 6.731,71 7.448,14 1,46 100.00% Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización. 2.4 Estado de variación patrimonial % sobre patrimonio medio PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de EUR) ± Compra/ venta de acciones (neto) - Dividendos a cuenta distribuidos ± Rendimientos netos (+) Rendimientos de gestión + Intereses + Dividendos ± Resultados en renta fija (realizadas o no) ± Resultados en renta variable (realizadas o no) ± Resultados en depósitos (realizadas o no) ± Resultados en derivados (realizadas o no) ± Resultados en IIC (realizadas o no) ± Otros resultados ± Otros rendimientos (-) Gastos repercutidos - Comisión de gestión - Comisión de depositario - Gastos por servicio exteriores - Otros gastos de gestión corriente - Otros gastos repercutidos (+) Ingresos + Comisiones de descuento a favor de la IIC + Comisiones retrocedidas + Otros ingresos ± Revalorización inmuebles uso propio y resultados por enajenación inmovilizado PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR) Variación del período actual 7.448,14 0,00 0,00 -9,81 -10,32 0,04 0,42 -0,09 -9,16 0,00 -1,48 0,00 -0,05 0,00 0,51 0,52 -0,03 -0,02 -0,01 0,05 0,00 0,00 0,00 0,00 Variación acumulada anual 6.944,04 -2,59 0,00 -0,24 0,70 0,12 2,04 -0,07 -3,51 0,00 -0,89 0,12 0,04 0,00 -1,59 22,91 145,73 0,00 57,14 0,00 -0,10 0,00 -0,75 -0,60 -0,02 -0,04 -0,01 0,00 -0,03 0,00 -0,94 -0,57 -0,07 -0,06 -0,04 0,00 -54,61 -50,00 -165,11 -181,29 -4,81 -52,89 -11,85 -0,08 0,00 0,00 0,00 0,00 -0,20 0,00 0,00 0,00 0,00 -159,43 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 6.731,71 7.448,14 6.731,71 Nota: El período se refiere al trimestre o semestre según sea el caso. % variación respecto fin período anterior Variación del período anterior 7.762,00 0,00 0,00 -4,06 -3,31 0,04 1,22 0,00 128,28 194,09 1,71 -67,81 Nº Registro CNMV: 2098 Contemporania D'Inversions Sicav,SA Gestora: AHORRO CORPORACION GESTION, SGIIC, SA Depositario: CECABANK, S.A. Auditor: MAZARS Auditores, S.L. Grupo Gestora: GRUPO ABANCA GrupoDepositario: CECABANK, S.A. Rating Depositario: ;Baa2 MOODY'S;BBB- FITCH Informe trimestral del tercer trimestre del 2015 Fondo por compartimentos: No 3.2 Distribución de las inversiones financieras, al cierre del período: Porcentaje respecto al patrimonio total 3. Inversiones financieras 3.1 Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre el patrimonio, al cierre del periodo Cuando no exista información disponible las correpondientes celdas aparecerán en blanco. Periodo actual Descipción de la inversión y emisor Valor de mercado % Periodo anterior Valor de mercado % Total Deuda Pública Cotizada más de 1 año Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año Total Renta Fija Cotizada más de 1 año Total Renta Fija Cotizada menos de 1 año TOTAL RENTA FIJA COTIZADA TOTAL RENTA FIJA NO COTIZADA TOTAL RENTA FIJA PENDIENTE ADMISION A COTIZACION TOTAL ADQUISICION TEMPORAL DE ACTIVOS TOTAL RENTA FIJA TOTAL RENTA VARIABLE COTIZADA 1.449,87 21,53 1.872,92 25,14 1.449,87 21,53 1.872,92 25,14 1.449,87 21,53 1.872,92 25,14 117,77 1,75 122,16 1,64 96,79 1,44 98,79 1,33 214,57 3,19 220,95 2,97 TOTAL RENTA VARIABLE NO COTIZADA TOTAL RENTA VARIABLE PENDIENTE ADMISION A COTIZACION TOTAL RENTA VARIABLE TOTAL IIC TOTAL DEPOSITOS TOTAL ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO + otros TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR Total Deuda Pública Cotizada más de 1 año Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año Total Renta Fija Cotizada más de 1 año Total Renta Fija Cotizada menos de 1 año TOTAL RENTA FIJA COTIZADA EXT TOTAL RENTA FIJA NO COTIZADA EXT 214,57 3,19 220,95 2,97 4.344,48 64,56 4.710,88 63,25 Total subyacente tipo de cambio Total otros subyacentes TOTAL DERECHOS TOTAL RENTA VARIABLE NO COTIZADA EXT Total subyacente renta fija TOTAL RENTA VARIABLE PENDIENTE ADMISION A COTIZACION EXT TOTAL RENTA VARIABLE EXT Importe nominal comprometido Total subyacente renta variable TOTAL ADQUISICION TEMPORAL DE ACTIVOS EXT TOTAL RENTA VARIABLE COTIZADA EXT Cuando no exista información disponible las correpondientes celdas aparecerán en blanco. Total subyacente renta fija TOTAL RENTA FIJA PENDIENTE ADMISION A COTIZACION EXT TOTAL RENTA FIJA EXT 3.3 Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas al cierre del periodo (importes en miles de EUR) 4.344,48 64,56 4.710,88 63,25 Total subyacente renta variable TOTAL IIC EXT Total subyacente tipo de cambio TOTAL DEPOSITOS EXT Total otros subyacentes TOTAL ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO + otros EXT TOTAL OBLIGACIONES TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR 4.559,05 67,75 4.931,84 66,22 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 6.008,93 89,28 6.804,76 91,36 1.135,40 875,00 2.010,40 4. Hechos relevantes SI 7. Anexo explicativo sobre operaciones vinculadas y otras informaciones NO a. Suspensión temporal de la negociación de acciones X b. Reanudación de la negociación de acciones X c. Reducción significativa de capital en circulación X d. Endeudamiento superior al 5% del patrimonio X e. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo X f. Imposibilidad de poner más acciones en circulación X g. Otros hechos relevantes X A )Importe 6.671.442,13; % s/Patrim 99,10 8. Información y advertencias a instancia de la CNMV No Aplicable 9. Anexo explicativo del informe periódico 5. Anexo explicativo de hechos relevantes No Aplicable 6. Operaciones Vinculadas SI a. Accionistas significativos en el capital de la sociedad (porcentaje superior al 20%) X X b. Modificaciones de escasa relevancia en los Estatutos Sociales c. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV) d. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente X e. Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido otra entidad del grupo de la gestora, sociedad de inversión, depositario u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo X X g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC h. Otras informaciones u operaciones vinculadas NO X X X El tercer trimestre se ha caracterizado por la debilidad generalizada en los mercados financieros ante las dudas s surgidas sobre la sostenibilidad del crecimiento económico global, cuyo detonante fue la devaluación de la divisa china en el mes de agosto. La ralentización mostrada por la economía de este país se ha transmitido a las economías emergentes, a los precios de las materias primas que han caído con fuerza y, en menor medida, a las economías desarrolladas. Todo ello ha contribuido a la persistente caída de las expectativas de inflación lo que, junto con las políticas de los bancos centrales, ha acentuando la caída generalizada de tipos. Los mercados bursátiles tuvieron un comportamiento netamente bajista, con caídas fuertes en el trimestre que en muchos casos dejan la rentabilidad anual en negativo. Mientras que el S&P500 retrocedía un 6%, las bolsas europeas tenían un peor comportamiento cayendo el Eurostoxx50 un 9,45%. El escándalo Volkswagen y el contagio al sector de autos contribuyó en gran medida a las pérdidas del Dax, que se dejaba un 11,7%, mientras que la celebración de las elecciones catalanas y el mal comportamiento de la economía brasileña llevaron al Ibex a dejarse un 11,2% en el trimestre. Los niveles de inversión han variado considerablemente en el trimestre, reduciéndose conocida la devaluación de la a divisa china, tras la que vendimos la posición en el banco japonés Mitsubishi Tokyo Financial Group. Tras las fuertes caídas aprovechamos para subir los niveles de inversión vía futuros y subiendo el peso de los valores que habían sufrido un castigo excesivo desde nuestra perspectiva. La inversión la seguimos centrando en Europa estando más cautelosos en España por temas políticos, el efecto latam y los riesgos al negocio bancario, con temas pendientes como las hipotecas suelo. En la cartera española reducíamos bancos y subíamos peso en la empresa de componentes para la automoción CIE y en Repsol en el entorno de 10 euros por acción. Subíamos el peso en ING, AXA y UBS y entrábamos tras las fuertes caídas en la farmacéutica Sanofi y le eléctrica alemana EON. Los niveles de inversión cierran el trimestre en el entorno del 100%. La Sicav ha realizado operaciones con instrumentos derivados como Inversión y cobertura. El grado de cobertura medio durante el periodo ha sido del 0,97%. El nivel medio de apalancamiento durante el periodo ha sido del 15,38%. La Sicav acumula una rentabilidad en el periodo del -9,8161% frente a la de su índice de referencia que es del -11,2317%. Como consecuencia de las decisiones de inversión adoptadas, y dado el contexto actual, la cartera de renta variable de la Sicav ha evolucionado mejor que el mercado. La rentabilidad obtenida por la Sicav es neta de gastos soportados por la misma. La Sicav se ha comportado de una manera similar a la de otros fondos/sicav´s gestionados por esta gestora de categoría semejante, conforme a los mercados en los que invierten. Tras un trimestre muy negativo esperamos mejor tono en los mercados de cara al cierre de año apoyándonos en los resultados empresariales y en la laxitud incondicional de los bancos centrales, a la par que cierta mejora de las noticias macroeconómicas que podamos ir conociendo desde China y otras economías emergentes. Las expectativas sobre el ciclo económico global se han suavizado y los datos de inflación siguen a la baja, en un entorno de continua caída del precio de las materias primas, lo que hace más importante en este escenario la selección de valores con exposición a mercados con demanda final fuerte y capacidad de mejora de márgenes, por ello seguimos siendo positivos para la zona Euro.