Can Garantizado Euribor Dia, FI - AC Fondos : fondos de inversión

Nº Registro CNMV: 3801
Can Garantizado Euribor Dia, F.I.
Informe semestral del segundo semestre del 2009
Gestora: GESTORA NAVARRA DE INVERSIONES, S.A. Depositario: CAJA NAVARRA Auditor: Ernst & Young, S.L.
Grupo Gestora: GRUPO CAJA NAVARRA GrupoDepositario: CAJA NAVARRA Rating Depositario: A FITCH
Fondo por compartimentos: No
Existe a disposición de los partícipes un informe completo, que contiene el detalle de la cartera de inversiones y que puede
solicitarse gratuitamente en CL ARRIETA, 8 - 3 PL 31002 PAMPLONA, o mediante correo electrónico en
gesnavarra@cajanavarra.es, pudiendo ser consultados en los Registros de la CNMV, y por medios telemáticos en
www.gesnavarra.com .
Gastos (% s/ patrimonio medio)
Acumulado
2009
La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes relacionadas con las IIC gestionadas en:
Dirección: CL ARRIETA, 8 - 3 PL 31002 PAMPLONA, Telf. 948 208 373
Correo electrónico: gesnavarra@cajanavarra.es
a) Ratio total de
(iv)
gastos
Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones.
La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor (902 149 200, e-mail: inversores@cnmv.es).
a) Ratio total de
(v)
gastos sintético
1,28
Trimestral
Último
trim (0)
Trim-1
0,30
0,33
Anual
Trim-2
Trim-3
0,33
0,32
Año t-1
Año t-2
Año t-3
Año t-5
1,31
(iv) Incluye todos los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión, comisión de depositario,
auditoría, servicios bancarios, y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del
periodo.
(v) En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC este ratio incluye, de forma
adicional al anterior, los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones.
INFORMACIÓN DEL FONDO
Fecha Registro: 02-04-2007
1. Política de inversión y divisa de denominación
Categoria
Vocación inversora: Garantizado de Rendimiento Fijo Perfil de Riesgo: BAJO
Descripción general
El fondo ha invertido su cartera en activos de Renta Fija pública o privada admitidos a negociación en mercados
organizados de la OCDE.
Operativa en instrumentos derivados
El fondo ha realizado operaciones con instrumentos derivados durante el periodo con el objetivo de asegurar la
consecucuón de la rentabilidad garantizada.
Una información más detallada sobre la política de inversión se puede encontrar en su folleto informativo.
Divisa de denominación: EUR
2. Datos Económicos
2.1 b) Datos Generales.
Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco.
Período anterior
Período actual
Nº de participaciones
8.257.996,47
10.906.630,30
2.567
3.475
0,00
0,00
Nº de partícipes
Beneficios brutos distribuidos por participación (EUR)
500,00
Inversión Mínima (EUR)
Patrimonio fin de periodo
(miles de EUR)
Fecha
Período del informe
Valor liquidativo fin
del período (EUR)
87.303,27
10,5720
2008
116.605,59
10,3286
2007
121.587,23
9,9970
2006
% efectivamente cobrado
Periodo
Acumulada
Base de
cálculo
Comisión de gestión
0,60
1,25
Patrimonio
Comisión de depositario
0,03
0,05
Patrimonio
Comisiones aplicadas en el período, sobre
patrimonio medio
Sistema de
imputación
Período
actual
Período
anterior
2009
2008
0.00
1,16
0,00
2,71
0,00
1,94
0,00
5,20
Índice de rotación de la cartera
Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado)
2.2 Comportamiento
Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco.
Rentabilidad (% sin anualizar)
Trimestral
Acumulado 2009
Rentabilidad
2,36
Anual
Último
trim (0)
Trim-1
Trim-2
Trim-3
2008
1,09
0,14
-0,01
1,12
3,32
2007
2006
B) Comparativa
2004
Durante el periodo de referencia, la rentabilidad media en el periodo de referencia de los fondos gestionados por la Sociedad
Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora.
Vocación inversora
Rentabilidad índice
referencia
Monetario
Correlación
Renta Fija Euro
Desviación con
respecto al índice
858.635
33.612
0,30
0
0
0,00
64.104
3.501
1,16
Renta Fija Internacional
Renta Fija Mixta Euro
* El valor liquidativo y, por tanto, su rentabilidad no recogen el efecto derivado del cargo individual al partícipe de la comisión
de gestión sobre resultados.
Trimestre actual
(i)
Rentabilidades extremas
%
Último año
Fecha
%
Últimos 3 años
Fecha
%
0
0,00
2.405
2,08
9.784
608
5,07
0
0
0,00
Garantizado de Rendimiento Fija
580.522
11.670
0,97
Garantizado de Rendimiento Variable
13-10-2009
-0,08
26-01-2009
Renta Variable Internacional
Rentabilidad máxima (%)
0,68
11-11-2009
0,68
11-11-2009
IIC de gestión Pasiva
(i) Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del perido solicitado y siempre que no se haya modificado su
vocación inversora.
Se refiere a la rentabilidad máxima y mínima entre dos valores liquidativos consecutivos.
La periodicidad del cálculo del valor liquidativo es DIARIA.
Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política
de inversión homogénea en el período.
127.426
4.837
0,55
De Garantía Parcial
0
0
0,00
Retorno Absoluto
0
0
0,00
4.858
233
-0,58
1.722.169
58.522
0,67
Global
Total fondos
Medidas de riesgo (%)
Trimestral
Trim-1
Trim-2
*Medias.
Anual
Trim-3
2008
2007
2006
2004
(1): incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de
rentabilidad no garantizado.
** Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el periodo.
Volatilidad(ii) de:
Valor Liquidativo
0,87
1,64
0,07
0,25
0,42
1,51
Ibex-35
25,21
19,84
19,21
25,16
33,62
39,78
Letra Tesoro 1 año
2,21
1,67
2,53
1,94
2,57
1,41
2.3 Distribución del patrimonio al cierre del período
(Importe en miles de EUR)
Fin período actual
Indice de
Referencia(*)
Distribución del patrimonio
0,61
0,61
0,00
1,73
0
-0,02
Último
trim (0)
0
1.656
44.311
Renta Variable Euro
Rentabilidad mínima (%)
Acumulado 2009
0
Renta Variable Mixta Internacional
Fecha
Nº de Participes*
32.524
Renta Fija Mixta Internacional
Renta Variable Mixta Euro
VaR Histórico(iii)
0
Rentabilidad trimestral
media**
0,00
Patrimonio gestionado*
(miles de euros)
0
0,88
0,85
1,37
1,41
(ii) Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece
la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea.
(iii) VaR histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de un mes, si se repitiese
el comportamiento histórico de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia.
(+)INVERSIONES FINANCIERAS
Importe
% sobre
patrimonio
Fin período anterior
Importe
% sobre
patrimonio
61.344,49
70,26
113.115,20
99,30
* Cartera interior
61.333,33
70,25
113.046,85
99,24
* Cartera exterior
0,00
0,00
0,00
0,00
11,16
0,01
68,34
0,06
* Intereses de la cartera de inversión
*Inversiones dudosas, morosas o en litigio
(+)LIQUIDEZ (TESORERÍA)
(+/-)RESTO
TOTAL PATRIMONIO
0,00
0,00
0,00
0,00
26.206,13
30,01
352,48
0,30
-247,36
87.303,27
Notas:
El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.
Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización.
-0,28
100.00%
437,44
113.905,13
0,38
100.00%
2.4 Estado de variación patrimonial
3.3 Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas
al cierre del periodo (importes en miles de EUR)
% sobre patrimonio medio
PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de EUR)
± Suscripciones/ reembolsos (neto)
- Beneficios brutos distribuidos
± Rendimientos netos
(+) Rendimientos de gestión
+ Intereses
+ Dividendos
± Resultados en renta fija (realizadas o no)
± Resultados en renta variable (realizadas o no)
± Resultados en depósitos (realizadas o no)
± Resultados en derivados (realizadas o no)
± Resultados en IIC (realizadas o no)
± Otros resultados
± Otros rendimientos
(-) Gastos repercutidos
- Comisión de gestión
- Comisión de depositario
- Gastos por servicio exteriores
- Otros gastos de gestión corriente
- Otros gastos repercutidos
(+) Ingresos
+ Comisiones de descuento a favor de la IIC
+ Comisiones retrocedidas
+ Otros ingresos
PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR)
Variación
Variación
del período del período
actual
anterior
113.905,13 116.605,59
-24,94
-3,41
0,00
0,00
1,24
1,11
1,87
1,73
0,72
1,54
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-0,08
-0,05
1,23
0,24
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-0,64
-0,65
-0,60
-0,62
-0,03
-0,02
0,00
0,00
0,00
0,00
-0,01
-0,01
0,01
0,03
0,00
0,00
0,01
0,03
0,00
0,00
87.303,27 113.905,13
Variación
acumulada
anual
116.605,59
-27,89
0,00
2,37
3,62
2,29
0,00
% variación
respecto fin
período
anterior
Cuando no exista información disponible las correpondientes celdas aparecerán en blanco.
Importe nominal comprometido
Total subyacente renta fija
Total subyacente renta variable
600,46
0,00
7,50
3,33
-55,16
0,00
Total subyacente tipo de cambio
Total otros subyacentes
TOTAL DERECHOS
Total subyacente renta fija
0,00
0,00
-0,12
1,45
-999,99
0,00
59,02
387,78
0,00
0,00
0,00
-1,29
-1,22
-0,05
0,00
0,00
0,00
-999,99
0,00
-6,37
-6,85
-2,52
23,70
-13,09
-0,02
0,04
0,00
0,04
0,00
87.303,27
7,50
-65,99
0,00
-66,02
999,99
Total subyacente renta variable
Total subyacente tipo de cambio
Total otros subyacentes
TOTAL OBLIGACIONES
4. Hechos relevantes
SI
NO
a. Suspensión temporal de suscripciones/reembolsos
X
b. Reanudación de suscripciones/reembolsos
X
c. Reembolso de patrimonio significativo
X
d. Endeudamiento superior al 5% del patrimonio
X
e. Sustitución de la sociedad gestora
X
f. Sustitución de la entidad depositaria
X
g. Cambio de control de la sociedad gestora
X
h. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo
i. Autorización del proceso de fusión
Nota: El período se refiere al trimestre o semestre según sea el caso.
X
X
j. Otros hechos relevantes
3. Inversiones financieras
3.1 Inversiones financieras a valor estimado de realización
(en miles de EUR) y en porcentaje sobre el patrimonio,
al cierre del periodo
5. Anexo explicativo de hechos relevantes
No Aplicable
Cuando no exista información disponible las correpondientes celdas aparecerán en blanco.
Periodo actual
Descipción de la inversión y emisor
Valor de
mercado
%
X
Periodo anterior
Valor de
mercado
6. Operaciones Vinculadas
SI
%
a. Partícipes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 20%)
Total Deuda Pública Cotizada más de 1 año
Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año
b. Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento
Total Renta Fija Cotizada más de 1 año
c. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV)
d.Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha
actuado como vendedor o comprador, respectivamente
Total Renta Fija Cotizada menos de 1 año
TOTAL RENTA FIJA COTIZADA
TOTAL RENTA FIJA NO COTIZADA
TOTAL RENTA FIJA PENDIENTE ADMISION A COTIZACION
TOTAL ADQUISICION TEMPORAL DE ACTIVOS
21.330,68
24,43
0,00
0,00
TOTAL RENTA FIJA
21.330,68
24,43
0,00
0,00
TOTAL RENTA VARIABLE COTIZADA
e. Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de
la gestora o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador,
director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas
f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido otra una entidad
del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora
del grupo.
TOTAL RENTA VARIABLE NO COTIZADA
g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen
comisiones o gastos satisfechos por la IIC
TOTAL RENTA VARIABLE PENDIENTE ADMISION A COTIZACION
h. Otros informaciones y operaciones vinculadas
NO
X
X
X
X
X
X
X
X
TOTAL RENTA VARIABLE
TOTAL IIC
TOTAL DEPOSITOS
7. Anexo explicativo sobre operaciones vinculadas y otras informaciones
40.002,65
45,82
108.899,96
95,61
61.333,33
70,25
108.899,96
95,61
TOTAL ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO + otros
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR
D )Importe compras 20.000.000,00; % s/Patrim 17,81; Importe ventas 3.504.555,00; % s/Patrim 3,12
F )Importe compras 20.000.000,00; % s/Patrim 17,81; Importe ventas 3.504.555,00; % s/Patrim 3,12
G )Importe gastos 117,00; % s/Patrim 0,00
Total Deuda Pública Cotizada más de 1 año
8. Información y advertencias a instancia de la CNMV
Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año
Total Renta Fija Cotizada más de 1 año
No Aplicable
Total Renta Fija Cotizada menos de 1 año
9. Anexo explicativo del informe periódico
TOTAL RENTA FIJA COTIZADA EXT
El segundo semestre del año ha venido marcado por el optimismo con relación a la salida de la crisis. Los mercados
bursátiles mundiales registraban suculentas ganancias: el Ibex 35 subía un 22,0%, frente al 23,5% del Euro Stoxx 50 o
el 22,5% del estadounidense S&P 500. Sin embargo, apenas aparecían temores inflacionistas, por lo que la deuda pública
se mantenía estable en la zona euro, con la rentabilidad a diez años alemana (referente de la zona euro) cerrando el
año en el 3,40%, idéntico nivel al registrado en junio. El tipo de intervención del BCE tampoco se veía alterado,
permaneciendo en el 1%. Los mercados de materias primas cotizaban con avances la mejoría cíclica, con el petróleo
subiendo más de un 10%, hasta los 78 $/barril. Finalmente, en los mercados de divisas, el euro se apreciaba un 2%
frente al dólar, cerrando a un cambio de 1,43 $/euro.
TOTAL RENTA FIJA NO COTIZADA EXT
TOTAL RENTA FIJA PENDIENTE ADMISION A COTIZACION EXT
TOTAL ADQUISICION TEMPORAL DE ACTIVOS EXT
TOTAL RENTA FIJA EXT
TOTAL RENTA VARIABLE COTIZADA EXT
TOTAL RENTA VARIABLE NO COTIZADA EXT
En el semestre, el fondo acumula una rentabilidad del 1,23% frente al 0,93% de su índice de referencia. La rentabilidad
obtenida por el fondo es neta de gastos soportados por el mismo.
La volatilidad del fondo en el semestre ha sido del 0,87%, frente a un 2,21% de su índice de referencia.
TOTAL RENTA VARIABLE PENDIENTE ADMISION A COTIZACION EXT
TOTAL RENTA VARIABLE EXT
TOTAL IIC EXT
TOTAL DEPOSITOS EXT
TOTAL ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO + otros EXT
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS
61.333,33
70,25
108.899,96
3.2 Distribución de las inversiones financieras, al cierre del
período: Porcentaje respecto al patrimonio total
95,61