SP - Superintendencia de Pensiones

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Superintendencia de
RESOLUCIONN-
111112011*
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¥ISTOS: a) Las facultades que la Ley confiere a esta Superintendencia, especialmente las
contenidas en los N°s 2, 3, y 8 del articulo 94 del D.L. N° 3.500, de 1980; en los N°s 1 y 10 del
arti'culo 47 de la ley N° 20.255; en el inciso cuarto del articulo 52 del Decreto Supremo N°
57, de 1990, del Ministerio del Trabajo y Prevision Social, que contiene su Reglamento y en
los articulos 3°, letras b) e i) y 17 y siguientes del D.F.L N° 101, de 1980, del Ministerio del
Trabajo y Prevision Social; b) Lo dispuesto en el articulo 154 letra e) del DL N° 3.500, de
1980;
c) Las instrucciones contenidas en la Circular N° 1227 y sus modificaciones
posteriores; d) El Oficio N° 4287 de fecha 17 de febrero de 2011 y el Oficio Reservado N°
9070 de fecha 15 de abril de 2011, ambos de esta Superintendencia; e) Las cartas de AFP
Cuprum S.A. GG N° 317/11-S, de 24 de febrero de 2011, GG N° 390/11-S, de 3 de marzo de
2011 y GG/690/11-S, de 2 de mayo de 2011; f) La Nota Interna N° FIN/RF-089 de la Division
Financiera, de esta Superintendencia, de fecha 10 de marzo de 2011, y
CONSIDERANDO:
1.-
Que la letra e) del arti'culo 154 del DL N° 3.500, de 1980, dispone:
Sin perjuicio de lo establecido en los articulos anteriores, son contra has a la
presente ley las siguientes actuaciones u omisiones efectuadas por las
Administradoras:
e) La adquisicion de activos que haga la Administradora para si, dentro de los
5 dt'as siguientes a la enajenacion de estos, efectuada por ella por cuenta de
cualquiera de los Fondos, si el precio de compra es inferior al precio promedio
ponderado existente en los mercados formates el dia anterior al de dicha
enajenacion;
2.-
Por su parte, el literal K.3 de la Circular N° 1.227, vigente hasta el dia 31 de enero de
2011, dispuso que:
3, Cada vez que las Administradoras de Fondos de Pensiones o las
administradoras de cartera de recursos previsionales, en su caso, constaten
que se incurrio en incumplimiento de alguna de las obligaciones, o la
transgresion de alguna de las prohibiciones establecidas en los parrafos ly 2
del Titulo XIV del D.L N° 3.500, deberan comunicarlo a esta Superintendencia
dentro de un plazo de 48 horas desde que se detecto el hecho. Lo anterior, sin
perjuicio de acompanar, dentro de los 5 dias habiles siguientes, un informe de
las acciones legates a que hubiere lugar, u otras medidas adoptadas
tendientes a corregir la irregularidad. Asimismo, deberan informar acerca de
las compensaciones que se hubieren practieado con ocasion de la aplicacion
de las normas contenidas en la letra H de la presente Circular;
3.-
Que en el marco de la fiscalizacion mensual de prohibiciones de los arti'culos 152 y
154 del D.L 3.500, esta Superintendencia constato que el Director de AFP Cuprum
S.A., don Jorge Perez Fuentes y la sociedad Inversiones Perez Fodich Ltda., empresa
en la que controla mas del 10% de los derechos sociales, adquirieron el dia 28 de
enero de 2011, 4.666 y 5.833 unidades de acciones de E.CL S.A. (ECL),
respectivamente, a un precio de $ 1.200 cada una, totalizando ambas operaciones
$ 12.598.800, siendo que el dia 25 de enero de 2011, el Fondo Tipo E de AFP Cuprum
S.A., en una operacion, vendio un total de 79 acciones de ECL por un monto de
$103,095. Cabe hacer presente, que el precio promedio ponderado existente el dia
anterior a la venta efectuada por la Administradora, esto es el 24 de enero de 2011
fue de $1,298,58, es decir, un valor superior al precio al que compraron el sefior
Jorge Perez Fuentes y la sociedad Inversiones Perez Fodich Ltda., lo que implied
infringir la prohibicion de la letra e) del articulo 154 del D.L. 3.500;
4.-
Que si bien estas transacciones fueron incluidas por la Administradora en el archivo
TP, omitio informar que estas configuraban una transgresion a la prohibicion de la
letra e) del articulo 154, antes citada, como era su obligation en conformidad a lo
dispuesto en el numeral K.3 de la Circular 1.227, vigente a esa epoca;
5.-
Que en virtud del Oficio Reservado N° 9070, de fecha 15 de abril de 2011, esta
Superintendencia comunico a AFP Cuprum S.A. que habia abierto un expediente de
investigacion en su contra Rol N° 14-2011, y se le formulo el siguiente cargo:
Incumplir lo dispuesto en el literal K.3 de la Circular 1.227, al omitir informar a esta
Superintendencia la infraccion a la letra e) del articulo 154 del DL N° 3.500 de 1980,
por parte de don Jorge Perez Fuentes, antes descrita;
6.-
Que AFP Cuprum S.A. presento sus descargos mediante carta GG/690/ll_S, de 2 de
mayo de 2011, senalando, en sfntesis, lo siguiente:
a) Que cuenta con un sistema computacional llamado Sistema Normativo de Conflictos
de Interes, el cual registra las posibles transgresiones de prohibiciones y sus
respectivas compensaciones, segun corresponda, el cual permite a las personas
afectas a prohibiciones ingresar las operaciones que realicen durante el dia,
mediante una pagina web;
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b) Que el Sistema genero notificaciones en este caso que correspondieron al "listado
de Operaciones Sujetas a Compensation" y "Listado de Operaciones Sujetas a
Prohibition", sin embargo, el senor Perez Fuentes al ingresar las transacciones no
advirtio el mensaje emitido por este, y que senalaba que se trataba de operaciones
prohibidas;
c) Que producto de un error humano de un dependiente de la Administradora, se
omitio informar a esta Superintendencia las operaciones sujetas a prohibition,
informandose solo las operaciones sujetas a compensacion y efectuandose las
correspondientes compensaciones al Fondo Tipo C;
d) Que el funcionario referido fue amonestado por escrito por esta omision, segun
consta en carta de fecha 18 de marzo de 2011;
e) Finalmente, informo que evaluo el perfeccionamiento del Sistema Computacional
de Conflictos de interes, pero llego a la conclusion que este era un Sistema robusto
que genera los reportes requeridos;
7.-
Que sobre la base de los antecedentes que obran en autos y de los descargos de AFP
Cuprum S.A., debe senalarse, como se consigno en el oficio de cargos, lo siguiente:
a) Que el Sr, Jorge Perez Fuentes personalmente y a traves de la Sociedad
Inversiones Perez Fodich Ltda., en la cual controla mas del 10% de los
derechos sociales, transgredio la letra e) del Arti'culo 154, al efectuar compras
a mejor precio que los prevalecientes antes de efectuarse ventas de los
mismos instrumentos por los Fondos de AFP Cuprum en los cinco di'as
previos, y que esa Administradora transgredio lo dispuesto en el numeral K.3
de la Circular 1.227, vigente a esa epoca, puesto que no informo a esta
Superintendencia de las transgresiones antes indicadas;
b) Que segun consta en carta GG/690/ll_S, de 2 de mayo de 2011, AFP Cuprum
S.A., reconoce su infraccion al senalar que la omision de informar a esta
Superintendencia las operaciones sujetas a prohibition fue producto de una
falla en la parte final del proceso interno establecido por la Administradora,
especifitamente en la revision visual realizada por un funcionario del
Departamento de Control de Inversiones;
8,-
Que en conformidad a lo senalado en los considerandos pretedentes, ha resultado
atreditado el cargo formulado a AFP Cuprum S.A. en autos, sin que las alegationes
de esta permitan variar ditha conclusion;
RESUELVO:
Apli'case a AFP Cuprum S.A. por la responsabilidad que le cabe en la conducta
e infraccion descrita precedentemente, una CENSURA.
En contra de la presente Resolution procede el recurso de reposition
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administrativo establecido en los arti'culos 15 y 59 de la ley N° 19.880, que debe
interponerse ante este Organismo dentro del plazo de cinco dias computado en la
forma dispuesta en el articulo 25 de esa misma ley.
Notifiquese.
ALEJANDRO CHARME CHAVEZ
Superintendente Subrogante de Pensiones
Distribution:
- Sr. Gerente General AFP Cuprum S.A.
- Sra. Superintendenta
- Fiscalia
- Sr. Intendente de Fiscalizacion de Prestadores Publicos y Privados
- Sr. Intendente de Regulacion
- Division Control de Instituciones
- Division Prestaciones y Seguros
- Division Financiera
- Division Administracion Interna e Informatica
- Division Estudios
- Division de Desarrollo Normativo
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- Division Atencion y Servicios al Usuario
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- Division Comisiones Medicas y Ergonomica
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- Oficina de Partes
- Archivo
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