Diciembre 2013 El ABC de la planificación 1 Definir objetivos Uno de los beneficios más importantes de contar con expertos profesionales es que te ayuden a concretar tus objetivos, cuantificándolos en una cifra determinada. Naturalmente, todos deseamos ahorrar lo máximo posible para el futuro, pero este deseo ideal no ayuda a establecer si se está en el camino correcto para conseguir el nivel de vida deseado. El capital que DEBES TENER AHORRADO en el momento de jubilarte. 2 ¿Durante cuantos años podrás disfrutar del nivel de vida deseado? Así descubrirás la importancia de tu ahorro. Si tu actual SISTEMA DE AHORRO no es suficiente para alcanzar dicha cifra. Gestionar la incertidumbre Podemos definir la incertidumbre que rodea la planificación de la jubilación como el riesgo o la probabilidad de no conseguir el nivel de vida deseado. Esta incertidumbre evoluciona a lo largo de los años. La siguiente regla A-B-C te ayuda a recordar cada etapa. Fase A Vida Laboral - Acumulación. Define tu estrategia de ahorro · Sé flexible y aprovecha algunas oportunidades Es recomendable permitirte cierta flexibilidad para aprovechar algunas de las oportunidades que te brinden los mercados. Mientras preparas tu jubilación, tienes el riesgo de no acumular suficiente dinero para cubrir tus objetivos. Por tanto, es necesario que definas tu estrategia de ahorro, con una cartera diversificada de activos. No debes cambiar de inversiones de forma impulsiva. Es poco probable que todas las decisiones que tomes vayan a ser las más acertadas. · Tu ahorro inicial debe crecer Tu capital de partida no debes verlo únicamente como un importe a conservar, sino como un montante que es necesario rentabilizar para que, con los años, genere el capital que necesitas o, por lo menos, una parte del mismo. Como te quedan muchos años para la jubilación tu inversión podría tener en la fase inicial, cierta exposición a renta variable. Dicha exposición iría disminuyendo en el tiempo. · Evita ser impulsivo en tus decisiones de inversión Es improbable que inviertas siempre en los mejores mercados y a la vez, evites siempre los peores. Fase B Cerca de la jubilación - Base suficiente. Financieramente es mucho mejor ahorrar desde pronto una cantidad modesta que esperar a que la jubilación esté más próxima y entonces ahorrar cantidades mayores. Conserva en esta etapa tu poder adquisitivo El mayor peligro al que te enfrentas es la posibilidad de perder poder adquisitivo. ¿Cuales deben ser tus prioridades? 1. Preservar el capital: 2. Superar la inflación: estás cerca de tu objetivo y debes asegurarte de no perder el ahorro acumulado, ya que dispones de poco plazo de tiempo hasta tu jubilación y quizás no tengas el tiempo necesario para recuperarte de ciertas pérdidas. mientras no utilices tus ahorros, los precios irán aumentando debido a la inflación. Cuando inviertas debes considerar que la rentabilidad debería superar la inflación, para no perder poder adquisitivo cuando dispongas del capital para cubrir tus gastos. Con una inflación del 3%, 100.000 € hoy se convertirán en: 100.000 € 100.000 90.000 80.000 73.742 € 70.000 60.000 54.379 € 50.000 40.000 2013 Al cabo de 10 años Al cabo de 20 años Fase C Jubilación - Cubrir longevidad y gastos. ¿Cuales serán tus decisiones clave? Calcula, de forma realista, tu esperanza de vida. · Saber qué porcentaje de ahorro te conviene retirar. · En qué momento del tiempo te interesa. · De qué inversiones sacarás tus ahorros. No cometas el error de calcular ahorros para una esperanza de vida inferior. Normalmente, se recomienda utilizar una probabilidad del 25%, es decir, sólo 1 de cada 4 personas superará esa edad. Pero antes, ¿qué debes tener en cuenta? · Suma tus gastos mensuales y revisa qué parte de los mismos está cubierta por tu pensión pública. · ¿Serán suficientes los rendimientos de tus ahorros para complementar tus ingresos? · Si la respuesta es no, también necesitas disponer regularmente de una cierta parte de los mismos. Planifica para un número suficiente de años, así minimizas el riesgo de sobrevivir al cálculo de tus ahorros. Generalmente, para simplificar, puedes prever un plazo de 25 años y retirar como regla general un 4% del capital acumulado cada año. Sexo Esperanza de vida Probabilidad Hombre, 65 años 81 años 50% La mitad de los hombres de 65 años superarán los 81 años Hombre, 65 años 87 años 25% La cuarta parte de los hombres de 65 años superarán los 87 años Mujer, 65 años 86 años 50% La mitad de las mujeres de 65 años superarán los 86 años Mujer, 65 años 90 años 25% La cuarta parte de las mujeres de 65 años superarán los 90 años Significa que No olvides los siguientes aspectos cuando consideres las posibles estrategias de rescate de tus ahorros: Algunos de tus costes*, pueden dispararse en la fase más avanzada de la jubilación El impacto fiscal del rescate de tu ahorro Si deseas preservar cierto capital como herencia Si quieres mantener cierta liquidez para emergencias *Gastos médicos o de ayuda en casa, no van a ser lineales El ABC de la planificación Diciembre 2013 www.inversionatufavor.com Este informe está escrito únicamente a título informativo. No constituye una oferta para comprar o vender ningún producto financiero ni para participar en cualquier estrategia particular de negocio alguna en cualquier jurisdicción. No constituye, ni podrá ser utilizado, como forma alguna de compromiso o contrato por parte Deutsche Bank y no genera obligación legal alguna para dicha Entidad. Los productos financieros comentados en este informe pueden no ser aptos para todos los inversores. Cada inversor deberá tomar sus decisiones de inversión basándose en su situación financiera particular así como en sus objetivos de inversión. Nada de lo mencionado en este informe constituye asesoramiento de inversión, legal, contable o fiscal, ni la consideración de cualquier inversión o estrategia como idónea o apropiada para su situación personal o una recomendación específica para usted. Deutsche Bank, S.A. Española - NIF A-08000614, RM Madrid, T.28100, L.0, F.1, S.8, H.M506294, I.2