UNIDAD 10 Medición de la estructura industrial Objetivo Al finalizar la unidad, el alumno: • Analizará el poder de mercado que poseen las empresas. • Identificará los principales métodos para medir el poder que ejercen algunas empresas sobre el mercado. • Calculará el Indice de Lerner. • Explicará el significado de medir la concentración del mercado a través del Indice CR. • Analizará el Indice HHI cómo el principal indicador para medir la concentración industrial. MICRO ECO N O M ÍA Guía de aprendizaje 1. ¿Qué utilidad tienen los índices de concentración industrial? 2. ¿Cuál es la fórmula para obtener el Indice de Lerner? 3. ¿Qué valor adquiere el Indice de Lerner en un mercado de competencia perfecta? 4. ¿Qué indica el Indice de Lerner cuando su valor es mayor a cero? 5. ¿Cuál es el indicador que mide la concentración del mercado? 6. ¿Cómo se define el CR4? 7. ¿Cómo se determina el índice de concentración de tres empresas? 8. ¿Qué nos indica el CR2 ? 9. ¿Cómo se obtiene el índice Herfindal-Hirschman o HHI? 10. ¿Qué valor adquiere el HHI cuando la industria es controlada por una sola empresa ? 11. ¿Qué sucede con el valor del HHI cuando se incrementa el número de empresas? 12. ¿Cuál es el indicador más apropiado para medir la concentración industrial? 326 U NIDAD 1 0 10.1. Indice de Lerner E n esta unidad estudiaremos una nueva dimensión del análisis de las estructuras de mercado: el poder que tienen las empresas en el mismo. Por supuesto, este poder está en estrecha relación con el volumen de producción de cada participante. Consideraremos algunos de los principales métodos de medición de este fenómeno. La primer forma de medición de la estructura del mercado, indica qué tanto se aleja un mercado de la competencia perfecta. Se conoce con el nombre de Indice de Lerner y puede obtenerse de la siguiente manera: M •¿Qué indica el índice de Lerner? P CMg P Donde: M = Indice de Lerner P = Precio de mercado de la empresa más grande CMg = Costo marginal asociado a la operación de una empresa en condiciones de monopolio El mérito de este indicador es que refleja la ineficiencia asociada con el mercado. En competencia perfecta, este índice tiene valor cero, es decir, M = 0; puesto que en la competencia pura el precio es igual al ingreso marginal que, a su vez, se iguala con el costo marginal, luego entonces, si P = CMg, el numerador del índice (P - CMg) será igual a cero. Sabemos que en un monopolio P > CMg, por 327 MICRO ECO N O M ÍA lo que existe un beneficio adicional. Por lo tanto, mientras más se aleje del valor cero este índice, estará reflejando un mercado más imperfecto y, como CMg nunca llegará a ser cero, M se acercará al valor 1 mientras menor sea el costo que enfrentaría un monopolista pero nunca llegará a ser cero. En otras palabras este índice mide que tanto se aleja el precio de mercado del precio de competencia perfecta. •¿Qué valores puede tomar el índic e de Lerner? Si existe más de una empresa en el mercado, el precio a emplear será el de la empresa más grande. Podemos saber cuál es esta empresa por medio de su participación de mercado. Para poder ejemplificar el cálculo de este indicador, supongamos que dentro de la economía sólo existen dos empresas que se dedican a la producción de autos compactos, Volkswagen y Nissan, además, que Volkswagen tiene una mayor participación de mercado. Si el precio unitario de esta empresa es de 35 mil pesos, y la última unidad producida tuviera un costo marginal de $ 19 700. Ahora podemos obtener el Indice de Lerner: Datos: P = 35 000 CMg = 19 700 Fórmula: M Sustitución y resultado: M= 328 P CMg P 35 000 19 700 15 300 0.4371 35 000 35 000 U NIDAD 1 0 Este valor indica que este mercado se aleja 43.7% del mercado de competencia perfecta. En otras palabras, el precio es 43.7% más alto que el costo marginal. En competencia perfecta cada auto debería tener un precio de $ 19 700, recuerda que en el equilibrio de este mercado, CMg = IMg = P. Pero, ¿qué sucedería si esta empresa lograra abatir su costo marginal hasta alcanzar un nivel de $ 10 000? Calculemos el nuevo índice: Datos: P = 35 000 CMg = 10 000 Fórmula: M P CMg P Sustitución y resultado: M= 35 000 10 000 0.7142 35 000 Ahora el mercado se encuentra más alejado de la competencia perfecta (71.4%), es decir, ahora el precio de cada auto es 71.4% más alto que el que tendría en un mercado de competencia perfecta. Por supuesto, los valores que utilizamos para este ejercicio son ficticios ya que, poder conocer éstos datos con precisión es complicado. No obstante la idea principal ha quedado ilustrada. 329 MICRO ECO N O M ÍA 10.2. Indice de Concentración L a teoría económica sugiere que la competencia es relativamente posible si las participaciones de mercado de un grupo de empresas son similares. Sin embargo, podemos encontrar las más diversas combinaciones. En una industria con cien oferentes, cada uno de ellos puede controlar el 1% del total del mercado o bien, solamente dos empresas pueden controlar el 80% del mismo y las otras noventa y ocho el 20 por ciento restante. •¿Qué es el índice CR? Un indicador muy sencillo que puede ayudarnos a medir la inequidad en las participaciones de mercado, es conocido como el CR por sus siglas en inglés (Concentration Ratio) y se define como el porcentaje de las ventas totales de la industria (o la capacidad, el empleo, el valor agregado, la producción física o cualquier o tra variable relevante) con que contribuyen las mayores empresas participantes de una industria, ordenadas descendentemente según sus participaciones de mercado. La variante más común en los Estados Unidos, es conocida como el índice de concentración de cuatro empresas (CR4), que representa el porcentaje de las ventas totales de la industria que concentran las cuatro empresas con participaciones de mercado más altas. En Inglaterra, este índice se obtiene para las cinco primeras empresas (CR5) y en Alemania para las primeras 3 (CR3). Por supuesto, este índice puede obtenerse para tantas empresas como sea necesario o se desee, y puede aportar mayor información si se obtiene para varios grupos de empresas como por ejemplo, para las primeras 3, luego para las primeras 5, después se agrega una más, y así sucesivamente. 330 U NIDAD 1 0 Para ilustrar el cálculo de este índice, utilizaremos un caso real de la estructura industrial en México y pondremos como ejemplo a la rama automotriz terminal, que está compuesta por aquellas empresas que sólo producen vehículos automotores, esto es, sin tomar en consideración a la rama de autopartes, que se dedica a la elaboración de productos de hule, carrocerías, motores, partes y accesorios. La industria automotriz incluye todos estos componentes. El número de empresas que operan en este mercado es reducido (apenas 8), lo que inmediatamente lo caracteriza como un oligopolio, estas empresas son: BMW, Chrysler de México, Ford Motor Company, Honda, General Motors de México, Mercedes-Benz, Nissan Mexicana y Volkswagen de México. En conjunto, estas empresas integran el subsector de producción de automóviles terminados. El cuadro que se presenta a continuación resume la estructura de la producción de automóviles destinada al mercado nacional, es decir, no incluye exportaciones: Co n esta información podemos estimar el nivel de concent ración de esta industria en 1997 mediante el Indice CR3. Prod ucción d e a utomóviles se gún e mp resa y ca te g oría Se p tie mb re 19 9 7 (unid a d e s) Emp re sa y ca te g oría TOTAL Se p tie mb re 1 9 9 7 79 248 BMW Chr ysler de México Ford Motor Company Honda General Motors de México 88 8 996 17 387 305 13 241 Mercedes-Benz 74 Nissan Mexicana 14 555 Volkswagen de México 24 612 Fuente: AMIAC,A.C. "Boletín Mensual", Septiembre de 1997 331 MICRO ECO N O M ÍA Calculemos primero, la participación en el mercado de cada una de las empresas: Empresa Producción (unida des) Pa rticipa ción en el merca do (%) Volkswagen de México 24 602 (24 602/79 248*100= 31.0 Ford Motor Company 17 387 (17 387/79 248*100= 21.9 Nissan Mexicana 14 555 (14 555/79 248)*100= 18.4 General Motors de México 13 241 (13 241/79 248)*100= 16.7 Chrysler de México 8 996 (8 996/79 248)*100= 11.4 305 (305/79 248)*100= 0.4 Mercedes-Benz 74 (74/690 684)*100= 0.1 BMW 88 88/79 248)*100= 0.1 Honda 79 248 TOTAL Calculemos ahora el Indice CR3: Empresa CR Volkswagen de México 31.0 CR1 = 31.0 Ford Motor Company 21.9 CR2 = 31.0 + 21.9 = 52.9 Nissan Mexicana 18.4 CR3 = 31.0 + 21.9 + 18.4 = 71.3 General Motors de México 16.7 Chrysler de México 11.4 Honda 0.4 Mercedes-Benz 0.1 BMW 0.1 TOTAL 332 Pa rticipa ción en el merca do (%) 100.0 U NIDAD 1 0 Podemos advertir que una sola empresa, la Volkswagen participa con el 31.0% de la producción, es por ello el Indice CR1 es 31.0; dos empresas, (Volkswagen y Ford) producen el 52.9%, por lo que CR2 es 52.9; finalmente, CR3 equivale a 71.3, esto es, la suma de las participaciones de las tres primeras empresas, que en nuestro ejercicio son Volkswagen, Ford y Nissan. El índice CR3 puede aplicarse también a las unidades vendidas en el mismo mes de septiembre de 1997. Prosigamos nuestro ejercicio: En este caso los valores de CR1, CR2, y CR3 son muy similares a los del ejercicio anterior. Alrededor del 76% de las unidades vendidas en el mes de septiembre de 1997 corresponden a tres empresas. Empresa Venta s (unida des) Pa rticipa ción en el merca do (%) General Motors de México 8 107 32.9 CR1 = 32.9 Volkswagen de México 6 206 25.2 CR2 = 58.1 Nissan Mexicana 4 349 17.7 CR3 = 75.8 Chrysler de México 2 712 11.0 Ford Motor Company 2 596 10.6 Honda 340 1.4 BMW 201 0.8 95 0.4 24 606 100.0 Mercedes-Benz TOTAL CR 333 MICRO ECO N O M ÍA 10.3. Indice de Herfindal-Hirschman H emos conocido hasta ahora dos formas de medir la concentración industrial: Indice de Lerner e Indice de Concentración. Sin embargo, la medida más usada combina elementos de éstos dos índices, involucra tanto las participaciones como el poder de mercado de cada empresa. Este indicador es el Indice Herfindal-Hirschman o HHI, por sus siglas en inglés (Herfindal-Hirschman Index), cuya fórmula es: HHI Si 2 n i 1 Donde: HHI = Indice Herfindal-Hirschman n = Número de empresas participantes S = Participación de mercado de la empresa i •Valor del HHI Cuando la industria es controlada por una sola empresa, es decir, cuando existe un monopolio puro, el HHI tiene un valor de 10,000, puesto que, si una empresa tiene el 100% del mercado, el HHI será igual a 1002 = 10 000. De igual forma, el valor del índice cae a medida que se incrementa el número de empresas participantes (n) y crece en tanto la inequidad entre las empresas aumenta. Para ilustrar el cálculo de este índice utilicemos el mismo ejemplo de la industria automotriz nacional con la información de la producción del año 1996. 334 U NIDAD 1 0 Empresa Producción unida des (Septie mbre 1997) Pa rticipa ción porcentua l en la producción (Si) Si2 Volkswagen de México 24 602 31.0 961.00 Ford Motor Company 17 387 21.9 479.61 Nissan Mexicana 14 555 18.4 338.56 General Motors de México 13 241 16.7 278.89 8 996 11.4 129.96 305 0.4 0.16 BMW 88 0.1 0.01 Mercedes-Benz 74 0.1 0.01 79 248 100.0 2 188.38 Chrysler de México Honda TOTAL La suma de la cuarta columna, (Si2), nos indica que el HHI es de 2 188.38, ya que este valor se encuentra muy lejos del valor de 10 000, este mercado dista de tener una estructura monopólica. Podemos realizar un mismo análisis similar para las exportaciones de esta misma industria. El cuadro siguiente nos presenta la información necesaria para el nuevo ejercicio. Producción de automóviles para exportación según empresa y categoría Septiembre 1997 (unidades) Empresa y categoría Septiembre 1997 Total 58 648 Volkswagen de México 18 990 Ford Motor Company 16 946 General Motors de México 8 647 Nissan Mexicana 7 667 Chrysler de México 6 398 BMW 0 Honda 0 Mercedes-Benz 0 Fuente: AMIA, A.C. "Boletín Mensual", Septiembre de 1997 335 MICRO ECO N O M ÍA Ahora obtengamos las participaciones porcentuales y el índice HHI para el periodo para septiembre de 1997: Empresa Producción de exporta ción Si2 Si Volkswagen de México 18 990 18 990/58 648= 32.39 1 049.11 Ford Motor Company 16 946 16 946/58 648= 28.89 834.63 General Motors de México 8 647 14.74 217.26 Nissan Mexicana 7 667 13.07 170.82 Chrysler de México 6 398 10.91 119.03 TOTAL 58 648 2 390.85 El valor del índice HHI (2 390.85) muestra que la concentración en la producción para exportar es mayor que en la producción nacional (2 188.38 < 2 390.85). •¿Cuál es el índic e más apropiado para medi r la estructura industrial? Idealmente, para decidir cuál es el índice más apropiado para medir la estructura de un mercado o industria, es muy útil conocer y analizar cuáles pueden ser las causas de la concentración industrial. En muchas ocasiones, el índice HHI resulta favorecido en los estudios como la manera óptima de medir la concentración de una industria, sin embargo, otras teorías establecen que la medición no es muy precisa. En realidad, nada hay que impida que se realice más de una medición para la concentración de una industria, finalmente, todas están correlacionadas. 336