Noviembre 2016 Todos los datos referentes al fondo a fecha de 31 Octubre 2016 www.schroders.es Schroder International Selection Fund European Equity Absolute Return Acciones B Acc Objetivo y política de inversión Fecha de lanzamiento del fondo 11 Febrero 2014 El objetivo del Fondo es ofrecer crecimiento de capital. Rentabilidad absoluta quiere decir que el objetivo del Fondo es ofrecer una rentabilidad positiva en periodos de 3 años en cualquier condición de mercado; no obstante, no existe ninguna garantía al respecto y su capital está expuesto al riesgo. Patrimonio (millones) EUR 448,2 Al menos dos terceras partes del Fondo tendrán exposición, larga o corta, a empresas europeas. El Fondo no tiene preferencia por ningún sector. El Fondo trata de aprovechar oportunidades de inversión creadas por las fluctuaciones en la actividad económica del mercado europeo. Invertimos basándonos en los méritos de empresas individuales con el objetivo de generar una rentabilidad del Fondo que sea independiente de los movimientos en el conjunto del mercado. El Fondo también podrá invertir en otros instrumentos financieros y mantener dinero en efectivo en depósito. Podrán utilizarse derivados para lograr el objetivo de inversión y reducir el riesgo o para gestionar el Fondo de forma más eficiente. El Fondo podrá utilizar apalancamiento y asumir posiciones cortas. Precio/acción al final del mes (EUR) 99,45 Número total de posiciones 87 Consideraciones del riesgo Gestor del fondo Steve Cordell El capital no está garantizado. Todas las ventas a plazo de renta variable se realizan con una única contrapartida. En caso de impago, los títulos de renta variable pertinentes serán vendidos en el mercado, lo que puede afectar a la rentabilidad. Las inversiones denominadas en una divisa distinta de la clase de acciones pueden no estar cubiertas. Las fluctuaciones del tipo de cambio entre esas divisas afectarán a la clase de acciones. El Fondo puede mantener una exposición corta indirecta al preverse un descenso de los precios de estas exposiciones o una subida de tipos de interés. No existe garantía alguna de que un contrato de derivados financieros alcance el resultado previsto, aunque se hayan satisfecho todas las condiciones del contrato. Fondo gestionado desde 30 Octubre 2003 Rendimientos de distribución 0,00 % Análisis de rentabilidad Estadísticas fundamentales a 3 años Rentabilidad (%) Fondo Volatilidad anual (%) 4,5 --- Indice de Sharpe 0,2 --- Los ratios mencionados estan basados sobre la evolución historica de precios de compra. 1 mes 3 meses 6 meses Desde el inicio del año 1 año 3 años 5 años 10 años -0,2 -2,2 -3,3 -4,9 -4,5 3,3 40,5 32,6 Fondo Rentabilidad anual (%) Fondo 2015 2014 2013 2012 2011 6,8 -0,9 14,8 14,0 -1,9 Rentabilidad a los 5 años (%) 50,0 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Oct 2011 Jun 2012 Mar 2013 Dic 2013 Ago 2014 May 2015 Feb 2016 La rentabilidad registrada en el pasado no es un indicador fiable de los resultados futuros. El precio de las acciones y los ingresos derivados de las mismas pueden tanto subir como bajar y los inversores pueden no recuperar el importe original invertido. Todos los datos de rentabilidad de los fondos se presentan sobre un precio base calculado conforme al Valor Liquidativo Neto, ingresos reinvertidos. En caso de crearse una clase de participación después de la fecha de lanzamiento del fondo, se utilizará una rentabilidad registrada simulada, basada en la rentabilidad de una participación en el fondo, teniendo en cuenta la diferencia en la Relación de Gastos Totales, e incluido el impacto de cualquier comisión de rentabilidad, si procede. Fuente: Schroders Schroder ISF European Equity Absolute Return fue lanzado el 11/02/2014 para acomodar una transferencia de partícipes de Cazenove Fund a Schroder ISF SICAV. Antes del 11/02/2014 el fondo usa el historial de Cazenove European Equity Absolute Return (lanzado el 30/10/2003) como historial de rentabilidad. Morningstar Ratings proceden de Morningstar. http://SISF-European-Equity-Absolute-Return-B-Acc-FMR-ESES Schroder Investment Management Limited, Sucursal en España, C/ Pinar 7, 4ª planta, E - 28006 Madrid Tel: (0034) 91 590 95 41, Fax: (0034) 91 590 95 71 Schroder International Selection Fund European Equity Absolute Return Análisis de la Cartera Diez posiciones mayores % NAV 1. Imerys 4,0 2. Micro Focus 3,9 3. Allianz 3,5 4. Rentokil Initial 3,5 5. Ahold Delhaize 3,1 6. Nexity 3,0 7. BNP Paribas 2,6 8. AP Moller-Maersk 2,6 9. AXA 2,6 10. Orange 2,5 Total Asignación de Activos (%) Sector País Francia Alemania Países Bajos España Suecia Dinamarca Noruega Irlanda Austria Estados Unidos Bélgica Reino Unido Finlandia Portugal Italia Suiza Tecnología Finanzas Largas Petróleo y gas Cortas Telecomunicaciones Posición neta Industria Fuente: Schroders Materias primas Servicios públicos Salud Bienes de consumo Servicios al consumidor -15 -10 -5 Estructura de la cartera Fuente: Schroders Información Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof 1736 Senningerberg Luxembourg Tel: (352) 341 342 212 Fax: (352) 341 342 342 Para su seguridad, se grabarán la conversaciones telefónicas. 31,2 0 5 10 15 20 25 -20 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 25 Exposición (%) Exposición bruta 139,7 Exposición neta 12,3 Exposición larga 76,0 Exposición corta -63,7 SEDOL Bloomberg Reuters ISIN Moneda de denominación Frecuencia de negociación Acumulación BLLJ1P4 SIEEABE:LX LU1046235146.LUF LU1046235146 EUR Diaria (13:00 CET) Gastos corrientes (últimas cifras 2,37 % disponibles) Comisión de rentabilidad 20% sobre el exceso de rentabilidad con respecto al índice LIBOR 3 Months y sujeta a la cuota máxima. Importe mínimo de inversión 1.000 EUR o 1.000 USD o su contravalor en cualquier otra divisa libremente convertible. A discreción del Consejo podrá eximirse del importe mínimo de suscripción. Los datos de terceros son propiedad o están sujetos a licencia del proveedor de datos y no podrán reproducirse o extraerse y utilizarse con ningún otro fin sin el consentimiento del referido proveedor de datos. Los datos de terceros se facilitan sin garantías de ningún tipo. El proveedor de datos y el emisor del documento no serán responsables en modo alguno en relación con los referidos datos de terceros. El Folleto y/o www.schroders.com contienen cláusulas adicionales de exoneración de responsabilidad aplicables a tales datos. Este documento tiene carácter meramente informativo y no constituye ninguna oferta, solicitud o recomendación de suscripción de participaciones de Schroder International Selection Fund (la "Sociedad") por parte de ninguna persona. Ninguna información contenida en el mismo debe interpretarse como asesoramiento o consejo, financiero, fiscal, legal o de otro tipo. La Sociedad está inscrita en el Registro Administrativo de Instituciones de Inversión Colectiva extranjeras comercializadas en España de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), con el número 135. Su depositario es JP Morgan Bank Luxembourg S.A. y su sociedad gestora es Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. La Sociedad es un OICVM registrado en Luxemburgo. La adquisición de participaciones de la Sociedad por el inversor deberá efectuarse en base a, y de conformidad con, el Folleto Informativo y el Documento con los Datos Fundamentales para el Inversor (KIID) en vigor, y demás documentación relevante de la Sociedad. En este sentido, el inversor deberá recibir gratuitamente antes de la suscripción de las participaciones la documentación requerida por las disposiciones legales a tal efecto. Dicha documentación deberá ser facilitada, en su caso, junto con sus correspondientes traducciones en español. La misma se encuentra disponible de forma gratuita para la consulta del público en www.schroders.es Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., la CNMV, las oficinas de los distribuidores de la Sociedad y Schroder Investment Management Limited Sucursal en España. Los inversores deben tener en cuenta que la inversión en la Sociedad conlleva riesgos (para más información véase el Folleto Informativo), y que la inversión puede no ser adecuada para los mismos. Schroders ha expresado sus propias opiniones en este documento, y estas pueden cambiar. Publicado por: Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Luxemburgo. Número de registro Luxemburgo B 37.799.