Circular nº 19/2016, de 21 de julio EMISIONES DE DEUDA PÚBLICA ADMITIDAS A NEGOCIACIÓN EN LAS BOLSAS DE VALORES DE BILBAO Y VALENCIA REGISTRO CONTABLE Y LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES La presente Circular tiene por finalidad concretar el procedimiento de liquidación y registro en IBERCLEAR de las operaciones sobre las emisiones de Deuda Pública que negocian en las Bolsas de Valores de Bilbao y Valencia (en adelante “las Emisiones”). La liquidación de estas operaciones tendrá lugar en el Sistema de compensación y liquidación relativo a las operaciones realizadas en el Mercado de Deuda Pública en Anotaciones y en el Mercado de Renta Fija AIAF. En su virtud, el Consejo de Administración de IBERCLEAR en su reunión de 21 de julio de 2016, ha aprobado lo siguiente: Norma 1ª.- Régimen aplicable al registro y liquidación de las Emisiones. El registro de las Emisiones y la liquidación de las operaciones sobre las mismas se llevarán a cabo conforme a los mismos procedimientos operativos que IBERCLEAR aplica al registro y la liquidación de los valores admitidos a negociación en AIAF Mercado de Renta Fija. Norma 2ª.- Entidades participantes. 1. Sólo podrán actuar como entidades participantes para la llevanza del registro contable en IBERCLEAR, y para la liquidación de las operaciones sobre las Emisiones las entidades participantes en el sistema de registro y liquidación de AIAF Mercado de Renta Fija. 2. Las entidades que puedan contratar operaciones sobre las Emisiones y que no cumplan con lo dispuesto en el apartado precedente, deberán designar, al menos, a una entidad participante en el sistema de registro y liquidación de AIAF Mercado de Renta fija que asumirá las obligaciones de registro y liquidación de operaciones contratadas sobre las Emisiones por un miembro de las Bolsas de Valores de Bilbao y Valencia que operan en dichas Bolsas de Valores y comunicarán dicha designación al mercado a los efectos oportunos. Palacio de la Bolsa Plaza de la Lealtad, 1 28014 Madrid 1 COMPENSACIÓN Y LIQUIDACIÓN La entidad participante designada deberá firmar y presentar en IBERCLEAR la autorización que se adjunta como Anexo 1 a la presente Circular. Norma 3ª.- Incorporación de las Emisiones a su procedimiento de registro. La liquidación de operaciones sobre las Emisiones requerirá en todo caso que las correspondientes emisiones estén previamente incorporadas a su sistema de registro, de acuerdo con los procedimientos que establezca y gestione IBERCLEAR. Norma 4ª.- Tarifas. Resultarán de aplicación a las Emisiones y a las operaciones realizadas sobre las mismas, las tarifas aprobadas por la Circular de tarifas y penalizaciones de IBERCLEAR, vigente en cada momento, para los valores y operaciones que se registren y liquiden en el Sistema de compensación y liquidación relativo a las operaciones realizadas en el Mercado de Deuda Pública en Anotaciones y en el Mercado de Renta Fija AIAF a que se refiere el artículo 8 de la Ley 41/1999, de 12 de noviembre. DISPOSICIÓN ADICIONAL Se autoriza el desarrollo mediante Instrucción de cuantos aspectos operativos, procedimentales y documentales sean precisos para la efectiva implantación de lo en ella previsto. DISPOSICIÓN FINAL La presente Circular entrará en vigor al día siguiente al de su publicación en los Boletines Oficiales de Cotización. Madrid, 21 de julio de 2016 Juan de Dios Pérez Fernández Director General Adjunto 2 COMPENSACIÓN Y LIQUIDACIÓN