Encuesta de expectativas CIFEM abril 2015

Encuesta de Expectativas Abril de 2015
CiFEM1:
RESUMEN EJECUTIVO
La encuesta del mes de Abril de 2015, del Centro de Información de la Federación
Económica de Mendoza (CiFEM), con la colaboración de la Facultad de Ciencias
Empresariales y de Gestión Pública de la Universidad Champagnat, recoge las
expectativas de los empresarios agrupados en las cámaras asociadas a la FEM.
En esta edición, los empresarios esperan un aumento moderado de costos y un
mantenimiento de los precios.
Con respecto a precios, los empresarios tienen más expectativas de que se mantengan
constantes.
En este contexto, la variable de ajuste es la rentabilidad, ya que existe aún cierta
tendencia de aumento de costos, que no es trasladada a los precios. Sin embargo al
tener mayores niveles de ventas, los empresarios compensan la rentabilidad con
volumen de ventas.
En cuanto a las ventas, están muy vinculadas a promociones especiales y los
programas orientados al consumo.
En cuanto a empleo, continúa la expectativa de que se mantenga constante. También
existen expectativas de aumente o disminuya moderadamente, pero tiene relación con
estacionalidad de las industrias.
En cuanto a las expectativas respecto a inversión, comienzan a levantar su ritmo a
medida que crece la confianza tanto a nivel económico por reservas estables y por una
definición más cercana del liderazgo político.
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Encuesta realizada por la UNIVERSIDAD CHAMPAGNAT para el CiFEM de la FEDERACIÓN ECONÓMICA DE
MENDOZA
Encuesta de Expectativas del CiFEM (Federación Económica de Mendoza y Universidad Champagnat)
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RESULTADOS DE LA ENCUESTA
Sectores
 Los sectores encuestados fueron principalmente Comercio (23%), Industria
Petrolera y Minera, Consultoría y Hotelería-Gastronomía y Turismo (12%)
respectivamente; Ind. Metalmecánica (8%); Agrícola, agroindustria y construcción
(7%) respectivamente; Transporte (5%); y TIC con (3%) entre otros.
Participación sectorial
Otras industrias
1%
Agrícola 7%
Ind. petrolera y
Minera 12%
Consultoría 12%
Transporte 5%
Agroindustria 7%
Hotelería,
gastronomía y
Turismo 12%
Ind. Gráfica 2%
Ind.
Metalmecánica
8%
TIC 3%
Comercio 23%
Otros sectores1%
Construcción 7%
 De las empresas encuestadas, un gran porcentaje corresponde a empresas
ligadas al comercio interno, pymes en su mayoría: 22% exporta sus productosservicios al exterior, mientras que un 78% lo comercializa dentro del país.
Análisis cualitativo y encuesta a referentes calificados
Algunos sectores e industrias mejor posicionados de acuerdo al contexto
económico:
 En cuanto al comercio, se destacó la expectativa por el “Hotsale” durante el mes
de Mayo y la CACE informó que se facturaron más de $1250 millones. Los
productos más vendidos fueron, calzado (79.000), electrodomésticos (21.000) y
celulares (16.700), seguidos por indumentaria, paquetes turísticos y TV. También
se informó que el 37% del tráfico provino de dispositivos móviles. A nivel local,
“Ahora 12” ha reportado en 9 meses 8,5 millones de operaciones por $ 16.000
millones de pesos. Una de cada dos ventas es indumentaria. Los empresarios
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locales manifestaron que el programa está funcionando muy bien en cuanto a
volumen de ventas refiere.
 Desde el sector Olivícola indicaron que bajó la producción de 1.800.000 a 800.000
Tn. en España (país que ocupa el primer lugar en producción). Esto, más la caída
del euro jugó a favor de una mejora en la competitividad del sector. El desafío es
coyuntural y está relacionado con la cosecha y dado que hay muchas fincas que
también tienen uva, la crisis de sector vitivinícola ha repercutido en la cosecha del
sector olivícola.
Algunos sectores e industrias peor posicionados de acuerdo al contexto
económico:
 Desde el sector Metalmecánica existen expectativa por lo que pueda pasar con los
acuerdos paritarios. Con el correr de los días se informó que las paritarias cerraron
en torno al 27%. La UOM, inclusive, logró eliminar la categoría más baja. Por otra
parte consideraron que el aspecto impositivo es lo que más se siente,
manifestaron que tanto IVA, como bienes personales y otros impuestos que se
iban refinanciando, hoy cuentan con menor plazo de refinanciación.
 Desde el sector TIC mencionaron también el tema de las paritarias y el aumento
salarial. Dado que es mano de obra calificada e intensiva para los trabajos que
realizan, los aumentos presionan sobre los costos del sector empresario. Al
margen de dicha situación, desde el sector indicaron que las ventas se están han
mantenido.
 Desde el sector frutihortícola manifestaron también que terminada la cosecha, se
empieza a notar el desafío con el tema de rentabilidad en relación a las variables
precio y costos. Los costos han aumentado y no todos los productos han mejorado
sus precios en el mercado. Tal es el caso del durazno de industria que recién se
está definiendo el precio al productor. El problema son los plazos de pago y esto
refiere a la posición dominante de las grandes cadenas.
 Desde el sector Vitivinícola manifestaron preocupación porque muchos
establecimientos no han cumplido con la normativa del INV en cuanto a %
destinado a mosto. Por otra parte mencionaron la importancia de la suspensión de
retenciones a todo el vino excedente exportable.
 Desde la construcción indicaron que hay un menor nivel de actividad. Los costos
han ido en aumento y la actividad está relacionada a algo de obra pública,
PROCREAR e IPV. Sanitarios y materiales eléctricos son los insumos que
registran más aumentos. Se puede notar cierta concentración en la industria, ya
que existen 5,7 % menos empresas en funcionamiento que en 2014, pero los
despachos de cemento han aumentado 15,3% interanual a Marzo.
 Desde el sector petrolero, indican que principalmente se han visto afectados las
empresas proveedoras de distintos servicios y tercerización. Esto, a raíz de la
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caída del precio internacional del barril de crudo. En esta cadena de proveedores
del sector, al reducir las empresas más grandes su actividad, las pymes se han
visto afectadas. Sin embargo, esperan que con el correr del tiempo, esta situación
se normalice.
Datos cuantitativos de la Encuesta de expectativas:
 En cuanto a los costos, las expectativas de que aumenten en forma significativa
se han disminuido en 14 puntos porcentuales. Existen menos expectativas que
hace un año de que aumenten en forma significativa (33%/Abr. 2014) en
comparación con un (15%/Abr. 2015). Sin embargo, existen: Más expectativas de
que si los costos aumentan, mantendrán un ritmo moderado.
Evolución exp. costos 2014 - 15
100.0%
80.0%
60.0%
67%
56%
40.0% 33%
Aumente significativamente
29%
20.0%
0.0%
72%
9%
4%
15%
13%
Aumente moderadamente
Se mantenga constante
En cuanto al precio de sus propios productos, el dato relevante es que existen
más expectativas de que los precios se mantengan constantes. Esto, en 8 puntos
con respecto al mes de Marzo y a nivel interanual, (16%/Abr. 2014) en
comparación con (37%/ Abr. 2015). Esto es, 21 puntos de diferencia a nivel
interanual. También a nivel interanual, son menores las expectativas de aumento
moderado y significativo.
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Evolución exp. de precios 2014 - 15
75%
80.0%
65%
70.0%
60.0%
46% 49% 47%
50.0%
40.0%
20.0%
10.0%
31%
55%
54%
45%
37%
35%
34%
30%
23%
16%
57%
50%
44%
44%
40%
30.0%
60%
57%
Aumente moderadamente
Se mantenga constante
29%
19%
0.0%
 En cuanto a las Ventas, existen más expectativas de que las ventas aumenten
moderadamente, esto, en 14 puntos más en relación al mes pasado.
Interanualmente, la diferencia es mayor (9% Abr. 2014 – 28% Abr. 2015) +19
puntos porcentuales. Estas cifras tienen relación con los programas destinados a
incentivar el consumo y los niveles de actividad en otras industrias. Si bien las
expectativas de que las ventas se mantengan constantes son menores (58% Abr.
2015 – 69% Mar. 2015), estas han migrado a expectativas de aumento de las
mismas. Las expectativas de disminución de ventas también son menores.
Evolución exp. ventas 2014 - 15
80.0%
70.0%
69.0%
60.0%
58.0%
50.0%
40.0%
30.0%
20.0%
10.0%
37.2%
Aumente moderadamente
28.0%
30.2%
9.3%
14.0%
17.0%
12.0%
Se mantenga constante
Disminuya moderadamente
0.0%
 En cuanto al Empleo, continúan las expectativas de empleo constante, esto es
(79%/ Abr. 2015) en comparación con un (49%/ Abr. 2014) y tiene relación con el
año electoral “sin muchos cambios en materia de empleo”. En tanto que existen
expectativas de aumento moderado en algunos sectores y también de disminución
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moderada en otros.
estacionalidad.
Está relacionado con necesidad de personal por
Evolución exp. personal 2014 - 15
90.0%
70%
70.0%
60.0%
50.0%
49%
56%
62% 59%
58%
60%
Se mantenga constante
34%
30.0%
28%
20.0%
17%
12% 12%
23%
28%
17%
Disminuya moderadamente
16%
15% 13%
6%
2% 0% 3%
0.0%
65%
79%
Aumente moderadamente
40.0%
10.0%
84%
81%
80%
80.0%
8%
8%
0%
 Con respecto a la inversión, un 23% considera realizar algún tipo de inversión en
los próximos meses, contra un 77% que no considera esa idea. Por ejemplo en el
caso de la industria metalmecánica las inversiones tienen que ver con
infraestructura para realizar algunos procesos que antes se tercerizaban por el
hecho de que hoy les están sobrando horas. En otros sectores, se habló de
aumento de capacidad productiva y equipos. A medida que se van definiendo
candidatos, aumenta la confianza para establecer proyecciones relacionadas a la
inversión. Esto, también tiene relación con un nivel de reservas estable y sin
previsión de una devaluación brusca.
A continuación se expone la evolución de expectativas de inversión.
Evolución exp. de inversión 2014 - 15
50.0%
40.0%
30.0%
20.0%
10.0%
39%
35%
27%
27%
21%
18% 18%
20%
23%
19%
16%
Inv.
9%
0.0%
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