SEPTIEMBRE DE 2015 A ÑO 7 NÚ M E R O 9 7 Pulso Industrial Confederación de Cámaras Industriales de los Estados Unidos Mexicanos Concamin Editorial Editorial Lento avance del sector industrial en julio El esfuerzo de austeridad propuesto por el Ejecutivo en el paquete económico 2016 apunta en la dirección correcta y constituye una respuesta acertada frente a las dificultades planteadas por un entorno económico mundial incierto y adverso. Representa, también, una magnífica oportunidad para realizar una auténtica reingeniería presupuestal y prescindir de aquellos gastos, programas y estructuras de gobierno que no contribuyen al desarrollo y consumen recursos que podrían fortalecer la cobertura y eficacia de los programas sociales y los proyectos de inversión. Pero además es importante reconocer que el gobierno federal cumplió el compromiso de garantizar certidumbre tributaria en 2016 y gracias a su disposición al diálogo y a la apertura mostrada para analizar las propuestas fiscales del sector empresarial, incorporó algunos estímulos que favorecerán la inversión y el ahorro a pesar de la estrechez presupuestal. Manuel Herrera Vega Presidente Juan Casados Arregoitia Director General Manuel Ma. Contreras 133, Octavo piso, Colonia Cuauhtémoc, Delegación Cuauhtémoc, C.P. 06500 Tel. 5140 7800, Fax 5140 7831 México, D. F. Correo electrónico: concamin@concamin.org.mx Ahora corresponde a los legisladores realizar el análisis cuidadoso de la propuesta gubernamental y el debate en torno a sus objetivos, estructura y consistencia para articular los presupuestos de ingresos y egresos que darán soporte a la política económica y social del próximo año. Por tal motivo hacemos un atento llamado para no caer en la tentación de emplear sus atribuciones para la reasignación de recursos presupuestales con fines político-electorales en las 12 entidades federativas en las que habrá elecciones para gobernador. Por la importancia que tiene para los proveedores directos e indirectos del gobierno federal y los gobiernos estatales y municipales, los industriales del país reiteramos nuestro llamado para transitar de la cultura del atraso en los pagos a la del pago justo y puntual a los proveedores, a fin de evitar injustificados problemas de liquidez y operación en las empresas que dependen del consumo y la inversión del sector público. Cerrar 2015 sin adeudos de este tipo y adoptar compromisos específicos de pronto pago para 2016, enviaría una señal de eficiencia y productividad que generaría confianza y certidumbre para afrontar los desafíos del año que está por iniciar. Manuel Herrera Vega PAGINA 2 CONCAMIN Lento avance del sector industrial en julio Producción Industrial. Cifras Desestacionalizadas Var % anualizada 2.3 2.4 2.5 2.4 2.0 1.9 2.0 2.2 1.7 1.5 1.9 1.2 1.2 1.3 0.7 0.7 Los primeros indicadores de la actividad industrial correspondiente a la segunda mitad del año ofrecen resultados contrastantes. A pesar de los buenos reportes procedentes del sector automotriz, del incremento en el crédito de la banca comercial, del aumento en el empleo y las ventas del sector comercio, la industria mexicana sigue sin reaccionar. Se mantiene como el componente de la economía mexicana con el menor ritmo de avance en lo que va del año. 0.6 0.5 E F M A M J 14 0.0 J A S O N D E F M A M J 15 J En julio y con base en cifras desestacionalizadas difundidas por el INEGI, la producción fabril reportó un crecimiento de tan solo 0.7% respecto al mismo mes del año anterior, el segundo más bajo en los últimos 16 meses. En el acumulado de los primeros siete meses del año, la producción industrial registró un avance de 1%, cifra menor al 1.6% del mismo periodo del año anterior. Industria de la Construcción. Cifras Desestacionalizadas Var % anualizada 6.2 5.2 4.4 2.0 1.8 1.6 E F M A M J 14 5.6 J A S O N D E F M A M J 15 J Industria Manufacturera. Cifras Desestacionalizadas Var % anualizada 4.4 4.0 2.7 3.2 2.7 1.9 E F M A M J 14 J A S O N D E F M A M J 15 1.3 J Detrás de ambos resultados están los problemas que afectan a la industria minera (con 16 meses consecutivos a la baja), las dificultades que han frenado el avance del sector construcción y las dificultades que impiden a la industria manufacturera acelerar el paso. En julio la producción del más importante componente del sector fabril, la industria manufacturera, aumentó 1.3%. Este porcentaje es el más bajo en los últimos 19 meses. Su crecimiento acumulado en el periodo enero-julio fue de 2.8%, que contrasta con el 3.6% reportado en el mismo lapso del año anterior que, por cierto, no fue precisamente un año caracterizado por el avance dinámico de las actividades económicas del país. La moderación en el ritmo de avance del sector manufacturero responde fundamentalmente al ajuste a la baja en la demanda procedente de su principal mercado externo, Estados Unidos, debido, entre otros factores, a la pérdida de competitividadprecio de sus productos industriales frente al resto del mundo, como resultado de la revaluación del dólar frente a la mayor parte de las monedas del orbe. En agosto su producción industrial se contrajo 0.4% respecto al mes previo, a diferencia del aumento de 0.9% mensual reportado en julio. Esto significa que continúa el debilitamiento del sector fabril y anticipa malas noticias para su contraparte mexicana El componente que cerró el séptimo mes del año con un repunte en su ritmo de avance fue la industria de la construcción. El aumento de 4.4% anual reportado por su nivel de actividad, le permitió alejarse de los modestos resultados de PULSO INDUSTRIAL los dos meses previos, gracias en buena medida al repunte de la edificación cuyo crecimiento escaló de 1.8% en junio a 4.8% en julio, debido al repunte en la construcción de vivienda, pues las obras de infraestructura siguen sin despegar (cerraron julio con un avance de apenas 1.5%) Por otra parte, la debilidad en el comportamiento de la industria minera, el menor dinamismo de la actividad fabril estadounidense y el aumento en la competencia con productores chinos por dicho mercado, ha disminuido la contribución del motor externo al avance de la industria y la economía. Pero además, es importante no perder de vista lo siguiente: en lo que resta del año y como resultado de la devaluación de la moneda china y el debilitamiento de su actividad industrial (cerró agosto con un aumento de 6.1% anual, que se suma a la persistente debilidad de la demanda en su mercado y en el exterior, al descenso en las inversiones, la sobrecapacidad industrial y el efecto provenientes de la caída de su mercado bursátil), muy probablemente se intensificará la competencia por los pedidos procedentes de Estados Unidos, lo que podría acelerar el desplazamiento de exportaciones mexicanas por manufacturas asiáticas. Nuestra industria manufacturera se mueve entre el dinamismo de los fabricantes de equipo de computación y electrónico cuya producción avanzó 14.9% en julio, rápido avance de los productores de muebles, colchones y persianas (11.9% de crecimiento anual) y el repunte de las industrias de la confección (7.2% anual) y textil (7.1%), y el rezago y caída de sectores como Servicios relacionados minería (-28.3%), la industria petroquímica (-12.4%) y la industria de la impresión (-7.1%), que forman parte de las ocho especialidades que reportaron números rojos en el arranque de la segunda mitad del año. Estamos frente a un panorama complejo. El ambiente económico internacional sigue dominado por la incertidumbre, volatilidad en los mercados financieros y desaceleración de la inversión, la producción y el comercio. Sin embargo, aun en medio de las adversidades del escenario económico en lo que va del año, las cifras de empleo generan un razonable optimismo. En agosto el sector formal de la economía reportó 72 mil 400 plazas adicionales y en lo que va del año, la actividad económica generó cerca de 552 mil empleos, de los cuales la industria nacional aportó el 69%, es decir, dos de cada tres oportunidades de trabajo PAGINA 3 Producción Industrial en Julio Cifras Originales (Var % anual) Componentes del sector industrial Julio Equipo de computación y electrónico 14.9 Muebles, colchones y persianas 11.9 Prendas de vestir 7.2 Productos textiles 7.1 Otras manufacturas 6.6 Bebidas y del tabaco 6.1 Apts eléctricos y generac. electricidad 6 Trabajos especializados 5.5 Edificación 4.9 Energía eléctrica 4.3 Construcción 4.3 Productos metálicos Energía eléctrica, agua y gas 4.1 4 Insumos textiles y acabado textiles 3 Minerales no metálicos 3 Industria del plástico y hule 2.5 Minerales metálicos y no metálicos 2.2 Productos de cuero y piel 2.2 Industria del papel 2.1 Suministro de agua y gas 2 Obras de ingeniería civil 1.9 Alimentos 1.4 Manufacturas 1.3 Metálicas básicas Sector industrial 1.3 0.7 Industria de la madera -0.4 Equipo de transporte -0.8 Maquinaria y equipo -2.2 Industria química -3.3 Petróleo y gas -4.4 Minería -5.3 Impresión -7.1 Derivados del petróleo y carbón -12.4 Servicios relacionados minería -28.3 Fuente: INEGI PAGINA 4 CONCAMIN Empleos Generados Economía Sector Industrial 767,684 510,626 551,758 381,329 Ago / Ago Ago / Dic creadas en los primeros ocho meses del año, las generó la actividad industrial del país. Pero debemos ser precisos a propósito del estado actual de nuestra economía. Es correcto afirmar que México crece a un ritmo superior al reportado por economías desarrolladas o emergentes cuya situación presenta problemas crecientes y un margen de maniobra cada vez más estrecho. Sin embargo, esto no es suficiente para sentirnos satisfechos con los resultados obtenidos o con lo realizado hasta ahora. Nadie puede poner en tela de juicio la importancia de conservar y fortalecer la estabilidad macroeconómica. De ella depende, en buena medida, la certidumbre que necesitan los agentes económicos. Es por ello que los resultados obtenidos en materia de precios (tenemos la inflación más baja desde que comenzó su registro estadístico, pero se acumulan presiones entre los productores por el encarecimiento de bienes de uso intermedio y de capital debido al encarecimiento del dólar) y finanzas públicas (pese al choque procedente del mercado petrolero, se mantienen controladas) acreditan la consistencia de la política económica aplicada. Tal y como la experiencia internacional lo acredita, la mejor opción para aprovechar lo anterior y revertir la creciente polarización de la planta productiva consiste en combinar el fortalecimiento del mercado interno (destino natural de la oferta de la mayor parte de los componentes de la planta productiva), con la articulación de una estrategia eficaz y oportuna que impulse la modernización del sector industrial, particularmente de las empresas de menor tamaño, acompañadas por un programa de impulso a la integración de cadenas productivas que permita elevar el contenido nacional en la oferta industrial, articular de nueva cuenta las cadenas de valor y sustituir competitivamente oferta importada Necesitamos acelerar el paso, fortalecer al aparato productivo nacional, impulsar la competitividad de las Pymes y su integración a cadenas de valor, entre otras cosas, para superar la polarización que se advierte en el comportamiento de los componentes del sector industrial y dotar al crecimiento de la economía nacional de un perfil incluyente a nivel de empresas, sectores y regiones. Esta es nuestra agenda productiva inmediata y en torno a ella debemos concentrar esfuerzos y recursos, teniendo en cuenta que la normalización de la política monetaria en Estados Unidos hará más difícil el camino a seguir, porque hará que el manejo de nuestras tasas de interés se torne restrictivo pues encarecerá el crédito en un año de estrechez presupuestal y cautela de consumidores y empresarios. Definir la Política Industrial de Nueva Generación, se ha convertido en un asunto crucial para el futuro inmediato de la economía mexicana.