Solidez de Balance

BANCO SANTANDER
INFORME ANUAL 2014
ANÁLISIS DE LA GESTIÓN
Solidez de Balance
Al cierre de 2014 la base de capital (core capital) de Banco Santander Chile asciende a
MM$2.609.895 (US$ 4.297 millones). Esta cifra es 12,2% superior a la registrada en 2013 y
permite alcanzar un índice de core capital de 10,9%, por sobre el 10,6% registrado al cierre del
período anterior. Asimismo, el Ratio BIS o Ratio de Basilea del banco se ubicó en 14,01% al 31 de
diciembre de 2014, 19 puntos básicos por sobre el ratio del año anterior.
CAPITAL BÁSICO / ACTIVOS
PONDERADOS POR RIESGO
(%)
744.807
708.063
5,2%
3.033.741
10,6%
Activos totales1
32.937.545
29.967.613
9,9%
Activos consolidados ponderados por riesgo
23.946.124
21.948.981
9,1%
7,92%
7,76%
+ 16PB
Capital básico / Activos ponderados (Tier I)
10,90%
10,60%
+ 30 pb
Ratio Basilea
14,01%
13,82%
+ 19 pb
1. Para efectos del cálculo del ratio de capital, los contratos de derivados financieros se
presentan a su valor de Riesgo Equivalente de Créditos.
RELACIÓN ROE / CAPITAL CORE
30,0
Comp 1
Comp 2
20,0
Fuente: SBIF a noviembre de 2014, salvo Santander a diciembre de 2014.
Santander
Comp 3
Comp 4
Competencia1
15,0
10,0
Comp 5
10,0
7,0
6,0
5,0
4.0
0,0
9,0
promedio
peers
8,9%
Comp 5
Comp 4
Comp 3
Comp 2
12,2%
3.354.702
5,0
Comp 1
2.325.678
8,0
8,8
6,2
Santander
2.609.895
25,0
7,7
80
VAR. 14/13
Patrimonio efectivo neto
ROE antes de impuestos (%)
9,7
Tier II
2013
Capital Core / Tier I (%)
Fuente: SBIF a diciembre de 2014 o últimas cifras disponibles, salvo cifras Tier I Santander.
1. Competencia = Sistema sin Santander.
12,0
Banco Santander Chile alcanzó un retorno sobre
Patrimonio promedio antes de impuestos de 24,3% y de
22,5% después de impuestos al cierre del ejercicio de 2014.
Este indicador refleja el foco en rentabilidad del Banco,
el mix de préstamos y las mejoras en la base de fondeo y,
al mismo tiempo, la posición prudencial de alta base de
capital y liquidez. De esta manera, Santander Chile logra
una adecuada combinación de riesgo retorno.
10,3
Capital básico
2014
Capital básico / Activos totales
Rentabilidad
10,9
ADECUACIÓN DE CAPITAL
(millones de $)
11,0
Esta posición es reflejo del foco estratégico del banco en
la utilización rentable del capital, asignando este último
a operaciones con una alta rentabilidad en relación
al consumo de capital. Así, las cifras dan cuenta de la
capacidad del banco de crecer manteniendo una sólida
posición de capital. Cabe destacar que Santander Chile no
ha emitido acciones nuevas durante los últimos 12 años.
EFICIENCIA2
(%)
23,0
22,8
19,5
17,8
36,3
41,8
43,8
49,2
55,2
60,1
5,56
Comp 4
Comp 5
Comp 3
5,30
3,71
Comp 4
Comp 3
Comp 2
Comp 5
2,65
Comp1
Comp 4
4,11
25,9
Santander
30,9
Comp 5
33,4
Comp 3
4,62
38,6
Santander
39,7
Comp 2
MIN4
(%)
RECURRENCIA3
(%)
44,1
Comp1
Santander
Comp 5
Comp 4
Comp 3
Santander
Comp 2
7,0
Comp 1
Igualmente, el banco busca hacer un
uso rentable de sus recursos asignando
el capital a aquellas operaciones más
provechosas. Es así como al término
del ejercicio el Margen de Interés Neto,
esto es, el margen financiero neto
sobre los activos productivos promedio,
alcanza un 5,56%. Este indicador supera
holgadamente a la competencia relevante.
25,7
Comp1
Uno de los pilares fundamentales del
plan estratégico de Banco Santander a
largo plazo ha sido su alta eficiencia. El
banco busca asignar eficientemente sus
recursos, invirtiendo en proyectos que
aumenten la productividad y lo mantengan
a la vanguardia de la industria. Al cierre
del ejercicio de 2014, Santander Chile
alcanzó una eficiencia de 39,1% (36,3%
según la metodología SBIF), índice por
debajo del observado por los principales
competidores.
ROE1
(%)
Comp 2
Eficiencia
1. ROE = B. Neto antes de impuesto / Patrimonio.
2. Eficiencia= Gastos de apoyo / Resultado operacional bruto.
3. Recurrencia = Comisiones / Gastos de apoyo.
4. Margen de interés neto = Ingreso financiero neto / Activos generadores de intereses.
Fuente: Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
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