CASO C

TEST DE EVALUACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
DIPLOMADO DE ESPECIALIZACION
EN EXCEL PARA EL ANALISIS DE LA GESTION
FINANCIERA
CON EL SOPORTE DE MS OFFICE Y EXCEL 2013
MATERIAL DE PRÁCTICA
MODULO 05
MODULO 06
MG ECON. JORGE DEL CASTILLO CORDERO
jdelcastillocordero@gmail.com
© Jorge Del Castillo Cordero – jdelcastillocordero@gmail.com
1
TEST DE EVALUACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
EVALUACIÓN No 1
CONCEPTOS BÁSICOS
Cada pregunta de la columna izquierda tiene su respuesta en algunas de
las frases ubicadas en la columna derecha. Relacione los conceptos y
llene los casilleros con la alternativa que más se ajuste.
En la gestión de un negocio, la Gerencia se podrá hacer una serie de
preguntas para tener una respuesta de cómo fue su calidad de manejo de
los recursos. En cada pregunta, ¿Qué está tratando de encontrar como
respuesta?
PREGUNTAS
RESPUESTAS
1. ¿Gané o Perdí?
2. ¿Dispongo
de dinero para
mis obligaciones?
Liquidez
pagar
3. ¿He tomado muchas deudas?
4. ¿Qué tan bueno he sido en el manejo de
los recursos de la empresa?
5. ¿Dónde
se
encuentras
los
Informes
resumidos y ordenados que muestran la
situación económica y financiera de la
empresa?
© Jorge Del Castillo Cordero – jdelcastillocordero@gmail.com
Gestión
Estados
Financieros
Endeudamiento
Rentabilidad
2
EVALUACIÓN No 2
CONOCIENDO LOS ESTADOS FINANCIEROS
A continuación, se le solicita que relacione ambas columnas llenando los
casilleros en blanco con la alternativa que mejor se ajuste al concepto.
Solo existe para cada alternativa una sola respuesta. Piense en una
empresa en marcha, y trate de encontrar las opciones correctas.
CONCEPTOS
RESPUESTAS
1.
Deudas y obligaciones de la compañía
Pasivo
2.
Recursos sacrificados
o
valor
esfuerzo realizado para obtener
ingresos
del
los
Activo
3.
Ingresos menos gastos
4.
Sirve para clasificar la información
E. Situación
Financiera
Ingreso
5.
Aporte de los socios
Libro Diario
6.
Bienes y derechos de la compañía
Capital Social
7.
Registro, clasificación, elaboración de
informes
Flujo de Caja
8.
Es comparable con una fotografía de la
empresa ya que muestra "lo que la
empresa tiene" (bienes y derechos)
versus "lo que debe" (deudas y
obligaciones)
9.
Dinero o Cuentas por Cobrar recibidos a
cambio de un bien o servicio
Estado de
Resultados
Gasto
10. Son informes contables que muestran la
situación económica y financiera de la
empresa
Proceso Contable
11. Sirve para registrar las transacciones.
Libro Mayor
12. Muestra la utilidad obtenida por
empresa, en un periodo determinado.
la
13. Muestra los saldos de la cuenta Caja con
sus respectivos movimientos de la
liquidez.
Utilidad
Estados Financieros
EXAMEN EXPLORATORIO DE ANÁLISIS FINANCIERO
1. Para cada una de las partidas indicadas abajo, anote el símbolo del grupo de cuentas al
que pertenece, señalando su clasificación de acuerdo a la ecuación contable. Símbolos:
Activo (A); Pasivo (P): Patrimonio (C)
PARTIDA












RESPUESTA
Impuesto por Pagar
Capital Social
Terreno
Cuentas por Cobrar
Materias Primas
Documentos por Pagar
Cuentas por Pagar
Dividendos Por Pagar
Salarios por Pagar
Utilidades Retenidas
Depreciación del Periodo
Maquinaria y Equipo
2. Calcule las cifras que faltan en cada uno de los siguientes casos aplicando la ecuación
contable: ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO
CUENTAS
CASO B
5,000
CASO C
2,000
------------------15,500
30,000
13,000
3. Materiales
2,700
5,000
2,500
4. Efectivo
5,970
5,500
8,000
5. Capital Social
49,000
57,500
----------------
6. Equipo de Transporte
30,000
------------------
12,000
7. Terreno
14,000
2,500
10,000
CASO A
1. Cuentas por Pagar
2. Cuentas por Cobrar
DIPLOMADO DE ESPECIALIZACION EN EXCEL PARA EL ANALISIS DE LA GESTION FINANCIERA
4
3. El contador de la empresa registro las transacciones que aparecen a continuación.
Indique los efectos de las transacciones en el lugar respectivo de la ecuación contable
escribiendo: +, -, ó 0, para denotar aumento, disminución o sin efecto
TRANSACCIONES








ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO
Inversión en efectivo
Pago de Gasto de Alquiler
Ingreso por ventas en efectivo
Compra de materiales en efectivo
Compra de equipos de oficina al crédito
Pago de Dividendos en efectivo
Perdida de equipos en incendio
Compra de equipo de oficina al contado
4. A continuación se presenta cinco transacciones de la Empresa de Servicios de
Mensajería Expres S.A., que han sido presentadas en el formato de la ecuación
contable. Para cada una de las transacciones se le pide escribir una explicación dada la
naturaleza de la misma.
3,100
500
3,600
1,200
2,400
6,000
8,400
6,400
21,000
0
9,100
PATRIM.
Capital
Social
21,400
5,900
21,000
9,100
21,400
5,900
21,000
0
1,200
1,200
9,100
5,900
21,000
8,400
400
8,000
5,900
21,000
5,900
21,000
1,200
1,600
2,800
2,400
5,200
9,100
1,600
10,700
2,000
12,700
21,400
6,000
27,400
Efectivo +
SALDO
A)
B)
C)
ACTIVO
CxC +
Terreno +
D)
E)
PASIVO
CxP
Equipo
Oficina
27,400
27,400
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5
EJERCICIOS DE COMPROBACIÓN
Indique los efectos de las transacciones que se detallan sobre cada una de lo siguientes
aspectos: Activos circulantes, Capital de Trabajo, Razón Circulante y Utilidad Neta.
Use: “+” para incrementos, “-“ para decrementos y, “0” para ausencia de efecto.
TRANSACCIÓN
ACTIVO
CIRCULANTE
CAPITAL
TRABAJO
RAZÓN
CIRCULANTE
UTILIDAD
NETA
Se vende mercancía al
contado
Se hacen anticipos a los
empleados
Se cobran las cuentas por
cobrar
Se compra mercancía al
crédito
Se hace un pago a
proveedores
por
las
compras anteriores
Se
vende
valores
negociables por debajo
del costo
Se compra equipo con
letras a corto plazo
Se vende un activo fijo a
más de su valor en libros
Se
incrementa
la
provisión para las cuentas
de cobro dudoso
Se adquiere efectivo a
través de la emisión de
acciones
comunes
adicionales.
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6
CRUCIGRAMA: REVISANDO NUESTOS CONCEPTOS SOBRE LOS ESTADOS
FINANCIEROS
Horizontales
2 Provisión contable por el uso de los bienes tangibles (12)
7 Evaluación el uso adecuado de los recursos de la empresa (7)
9 Disponibilidad de enfrentar una crisis, puede ser económica o financiera (9)
11 Diferencia entre el activo corriente y el pasivo corriente (7,7)
14 Activos que se depreciaran (9)
16 Deuda comprometida con terceros (6)
18 Impuesto generado por la venta o adquisición de bienes y/o servicios (3)
20 Provisión de la liquidación de tiempo de servicios del personal (3)
22 Institución del estado que registra los EEFF de las empresas (7)
23 Indicadores que se obtienen al relacionar partidas de los EEFF (6)
26 Recursos disponibles en el corto plazo (6,9)
28 Es el gasto que no se ha consumido (5)
29 Mide el nivel de endeudamiento con respecto al patrimonio (14)
30 Reducción del valor de los intangibles (12)
31 Refleja la situación financiera de la empresa (7,7)
32 Capacidad del nivel del uso de deuda (13)
Verticales
1 Monto generado por la venta de bienes y servicios (8)
2 Pago a cuenta del IGV (10)
3 Trasfondo de saber ¿Gane o Perdí? (12)
4 Reducción del impuesto renta por efecto de los gastos financieros (6,10)
5 Concepto de creación de valor (3)
6 Aporte de los accionistas (7,6)
8 Servicios pagados por adelantado y que no se han consumido (6,9)
10 Refleja la situación económica en un periodo determinado (6,2,10)
12 Evaluación del EEFF de un solo periodo (8,8)
13 Evaluación de EEFF referente a dos periodos similares (8,10)
15 Sacrificio de recursos para obtener ingresos (5)
17 Permite registro diario de las transacciones (5,6)
19 Contempla el: registro, clasificación y resúmenes de la información contable (7,8)
21 Pago al estado sobre las utilidades obtenidas (8,5)
24 Resultados obtenidos al final de un periodo (8,4)
25 Sirve para clasificar la información (5,5)
27 Dinero o cuasi dinero a ser usado en forma casi inmediata (8)
DIPLOMADO DE ESPECIALIZACION EN EXCEL PARA EL ANALISIS DE LA GESTION FINANCIERA
7
1
2
3
4
5
6
7
8
9
11
12
10
13
14
15
16
17
18
19
20
21
SAMPLE
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
DIPLOMADO DE ESPECIALIZACION EN EXCEL PARA EL ANALISIS DE LA GESTION FINANCIERA
8
UN PROBLEMA SOBRE ESTRUCTURACIÓN DEL BALANCE GENERAL
Industrial Andina S.A. es una empresa que se dedica a la fabricación de cerveza, habiendo
llegado su producción al nivel de 4 millones de cajas en el año 2,012
Se presenta a continuación un listado de cuentas que corresponden a saldos al 31 de
diciembre de 2,012. Se le pide preparar con esta información un balance general
debidamente estructurado, teniendo especial cuidado en mostrar los totales del activo y del
pasivo circulante. Así mismo se sugiere efectuar el análisis vertical de las cuentas
(composición % de cada rubro con respecto al total activo o total pasivo y patrimonio)
SALDOS QUE AFECTAN A CUENTAS DEL BALANCE
EN SOLES AL 31-12-2012
MATERIAS PRIMAS
CAPITAL SOCIAL
CUENTAS POR COBRAR
PRESTAMOS POR PAGAR
ACTIVO FIJO
PRODUCTOS TERMINADOS
PRESTAMOS A LARGO PLAZO
INVERSIONES
DEPRECIACIÓN ACUMULADA
DIVIDENDOS POR PAGAR
CUENTAS POR PAGAR
CAJA – BANCOS
ACCIONES LABORALES (ACCIONES DE INVERSIÓN)
OTROS ACTIVOS
IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES POR PAGAR
PRODUCTOS EN PROCESO
UTILIDADES RETENIDAS
CTS (pendientes de pago a diciembre)
ENVASES Y SUMINISTROS
GASTOS ANTICIPADOS
358,210
1’137,000
38,900
163,900
1’820,600
2,050
1 74,630
556,900
507,000
44,350
248,220
63,000
353,500
4,020
119,900
62,830
295,100
78,730
206,600
9,220
PREGUNTAS:
1. ¿Cuánto tiene de Capital de Trabajo? ¿Este valor es realmente bueno o
malo?
2. ¿Cuál es su nivel de Liquidez? Puede aplicar los ratios que crea necesarios.
3. ¿Qué podemos comentar sobre la Gestión en esta empresa? ¿Es buena?
¿Por qué?
4. ¿Qué recomendaciones podría dar para mejorar la actual situación de la
empresa?
5. Finalmente: ¿Cuál es el verdadero objetivo del Balance General?
DIPLOMADO DE ESPECIALIZACION EN EXCEL PARA EL ANALISIS DE LA GESTION FINANCIERA
9
El cambio S. A.
Ejercicio sobre el impacto en el balance, de las
transacciones de la empresa con su entorno
El siguiente ejercicio pretende ayudarle a comprender el impacto en el
balance, por las diferentes operaciones que la empresa realiza con su
entorno.
Indicaciones
1. Utilizando el formulario que se adjunta anote en la
casilla afectada, la cantidad de la transacción,
acompañada del signo positivo o negativo según sea
el caso, es decir si aumenta o disminuye el total de la
columna en la cual se ubica el monto de la
transacción.
2. En los casos en que la operación tenga efectos
positivo y negativo en una misma columna, anote
ambos factores.
3. Al realizar este ejercicio imagínese una empresa
funcionando y lo que sucede con cada operación, si
es posible visualice a las personas trabajando en ella,
eso le ayudará a entender mejor el efecto en el
balance.
4. Esfuércese
por
individualmente.
completar
el
formulario
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10
EL CAMBIO S.A
Ejercicio sobre el impacto de las
Transacciones comerciales en el Balance
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2,012
ACTIVO
892
PASIVO
419
CAPITAL
473
TRANSACCIONES DE UN MES (en miles)
1 Compra de mercaderías al contado
por valor de 20
2 Compra de mercancía al crédito por valor de 80
3 Venta de mercancía por valor de 30
que había costado 25, al contado
4 Cobro de cuentas de clientes 40
5 Pago a proveedores 40 (Ctas. por pagar)
6 Venta de mercadería al crédito 50,
que habían costado 35
7 Pago de Salarios 20
8 Pago de Luz, Agua, Alquiler de
Local que sumaron 18
9 Préstamo a empleado 3
10 Compra de equipo por valor de 10
50% al contado y 50% al crédito
11 Venta de mercadería por valor de
30, cuyo costo era de 28. Se
recibió un automóvil por 15 y el
resto al crédito
12 Se adelantó a cuenta de alquiler 3
13 Se le devolvió a un proveedor
Mercadería por 5. No se había
pagado
14 Se pagó un documento por 10
SALDOS FINALES
DIPLOMADO DE ESPECIALIZACION EN EXCEL PARA EL ANALISIS DE LA GESTION FINANCIERA
11
Inversiones y Representaciones San Isidro
S.A.
IRSISA
El Sr. García, tenía un pequeño problema, acababa de recibir la citación para su
Primer Directorio de la empresa IRSISA, donde recientemente había sido nombrado
en dicho cargo, hay serias dudas en relación con su participación en dicha reunión,
lo mantenían muy preocupado.
Su experiencia contable financiera, era casi nula, y por esos atares del destino había
terminado representado al clan familiar en el mencionado órgano directriz de la
empresa.
Es así que estuvo examinando la agenda y encontró que el tema de discusión sería
el estado de resultados, informe que no acompañaba a la agenda y que sería
entregado al inicio de la sesión, es por ello que presuroso llamó al Sr. Andrés, quien
por coincidencia era un amigo personal muy antiguo y al mismo tiempo era el
subgerente financiero de IRSISA.
Al contactarse con su amigo Andrés, logró que éste le diera cuál era la estructura
que normalmente presentaba IRSISA en sus estados de resultados y con el monto
de las ventas del año y la mencionada estructura, él podría armar el Estado de
Resultados
Con todo esto el Sr. García organizó esta información.
Antecedentes de la Empresa
Inversiones y Representaciones San Isidro (IRSISA), es una mediana empresa que
se dedica a la fabricación de calzado, para damas, caballeros y niños en la línea
casual; siendo su principal mercado con el 70% de participación de sus ventas Lima,
y el resto (30%) en provincias.
Su mercado objetivo es el estrato medio y medio-alto y se precia de la calidad de
sus productos y de sus precios competitivos.
El año a analizar es el de 2,012.
DIPLOMADO DE ESPECIALIZACION EN EXCEL PARA EL ANALISIS DE LA GESTION FINANCIERA
12
Estructura
Considerando las ventas netas como 100%.







Ventas netas
Costo de Ventas
Gastos Ventas
Gastos Administrativos
Gastos Financieros
Otros Ingresos extraordinarios
Distribución Legal e Impuesto
US $ 524,018
66.11%
7.09%
12.58%
3.59%
0.48%
3.04%
Requerimientos
1.
Armar el Estado de Resultados.
2.
Analizarlo, utilizando la información de que se dispone.
3.
Establecer algunos puntos clave del negocio en este tipo de informe, que le
permitan al Sr. García establecer sus puntos de control de la reunión.
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13
CASO: FERRETERIA LORITO S.A.
Le presentamos los importes de:
a) Los activos y pasivos de Ferretería Lorito al 31 de diciembre 2012
b) Los ingresos y gastos de la empresa por el año terminado en dicha fecha.
Cuentas por cobrar
Cuentas por pagar
Documentos por pagar
Edificio
Efectivo
Gastos por alquiler
Gastos por impuestos sobre bienes
Gastos por interés
Gastos por publicidad
Gastos por salarios
Ingresos por servicios
Mobiliario
Salarios por pagar
Suministros
Terrenos
S/. 12,000
19,000
85,000
170,000
10,000
23,000
4,000
9,000
13,000
63,000
200,000
20,000
1,000
3,000
58,000
El importe inicial del Capital Social de Ferretería Lorito era de S/. 150,000 y
durante el año, el propietario retiro S/. 70,000 para su uso personal. Además
la empresa esta afecta a una tasa del 30% de impuesto anual a la renta.
Requerido:

Prepare el Estado de Resultados de la empresa Ferretería Lorito para
el año terminado al 31 de Diciembre 2012.

Prepare el Balance General de la empresa Lorito
DIPLOMADO DE ESPECIALIZACION EN EXCEL PARA EL ANALISIS DE LA GESTION FINANCIERA
14
CASO: CIA. YOUNG
La compañía YOUNG le proporciona la siguiente información referente a los saldos
obtenidos en sus diversas cuentas al finalizar el período contable, respecto a sus
ingresos, gastos, activos, pasivos y demás cuentas relevantes para la toma de
decisiones, los cuales se le otorgan a continuación:
Caja y Bancos
Letras por pagar
Costo de ventas (sin deprec.)
Gastos de ventas
Gastos financieros
Gastos anticipados
Terrenos
Edificio
Depreciacion acumulada
Aporte de socios
Retiro de capital
Ingresos (ventas)
Productos en proceso
Suministros diversos
28,874
1,255
34,823
15,135
1,654
1,200
15,754
22,134
8,340
18,793
3,765
69,000
1,435
931
Marcas y patentes
Sobregiro
Gastos de administracion
Deuda a largo plazo
Capital inicial
Gastos por depreciacion
Distribucion de dividendos
Cuentas por pagar
Gastos por depreciacion
Deuda de C.P.
Impuesto a la renta
Cuentas por cobrar
Productos terminados
CTS
2,165
1,769
6,340
55,932
12,990
2,778
2,856
1,873
2,778
12,377
30%
43,048
2,293
0
Requerimientos:
a) Elaborar el Balance General, correctamente estructurado y realizando un
análisis vertical. Además desarrollar el Estado de resultados,
b) Explique la situación económica y financiera de YOUNG, basado en la
liquidez, la solvencia, el nivel de endeudamiento y la rentabilidad.
Fundamente su respuesta.
c) La empresa YOUNG, requiere con urgencia suministros diversos, que le
permitan desarrollar nuevos productos, la única manera de adquirirlos es
mediante una obligación a propios o a terceros. Haga una presentación de los
puntos fuertes y débiles de la empresa, ¿Qué recomendaría? Una obligación
a propios o a terceros, ¿cómo se prepararía para defender la aceptación de la
obligación?
DIPLOMADO DE ESPECIALIZACION EN EXCEL PARA EL ANALISIS DE LA GESTION FINANCIERA
15
REVISIÓN DE CONCEPTOS
PROBLEMA :
Completar la información contable de la CIA. XYZ al 31.12.2012; asimismo realizar
los análisis necesarios que nos permitan evaluar su actual situación.
(Expresado en Nuevos Soles)
ACTIVO
Activo Corriente
Caja y Bancos
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras cuentas por cobrar
Inventarios
Gastos pagados por anticipado
Activo No Corriente
Inversiones en Valores
Activo Fijo Neto
Total Activo
PASIVO
Pasivo Corriente
879
Sobregiros y prest. Bancarios
Cuentas por pagar comerciales
8,622
Otras cuentas por pagar
995
Parte corriente de deuda L.P.
……..
Otras cuentas por pagar
1,564
Pasivo No Corriente
690
Deuda a largo plazo
19,745
Patrimonio
Capital Social
Resultados Acumulados
37,249 Total pasivo y patrimonio
………
7,264
872
648
2,746
13,241
8,845
………
……….
Además se sabe, que esta empresa cuenta con un fondo de maniobra (capital de
trabajo contable) al cierre del 2012, por el importe de S/. 1,066.
Se pide:
a) Completar el valor de las cuentas del Balance General que no aparecen con
un valor.
b) Efectuar un análisis vertical de cada una de las cuentas, tanto en el Activo
como en el Pasivo y Patrimonio.
c) Establezca la medición de algunos ratios financieros que consideren sean
relevantes.
d) Efectuar un breve comentario sobre la situación de la CIA XYZ y que acciones
podría proponer
DIPLOMADO DE ESPECIALIZACION EN EXCEL PARA EL ANALISIS DE LA GESTION FINANCIERA
16
EL CASO DE LA EMPRESA DESCONOCIDA
A continuación se presenta un Cuadro Resumen de la información vertida del Análisis
Financiero de cuatro empresas de los siguientes sectores:




Grandes Almacenes
Producción de electricidad
Supermercado
Construcción
Determine usted según la información alcanzada en el cuadro, cuál empresa corresponde a
cada Sector.
Sustente su respuesta.
ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
A
B
C
D
Activo
Inmovilizado
Existencias
Realizable
Disponible
Pasivo
No exigible
Exigible a largo plazo
Exigible a corto plazo
8
69
19
4
------100
48
34
13
5
------100
15
63
4
18
-----100
96
3.4
0.6
-----100
19
34
47
------100
71
8
21
------100
22
78
-----100
73
23
4
-----100
82
23
0
30
4
14
-
Ratios
Plazo de cobro
(días):
Rotación de existencias
Ventas anuales
=
Existencias
0.8
TOMADO DE:
CONTABILIDAD Y FINANZAS PARA NO FINANCIEROS. Por Oriol
AMAT, ed. Deusto,Barcelona 1999, pp. 94-95, (HF5651/A53)
DIPLOMADO DE ESPECIALIZACION EN EXCEL PARA EL ANALISIS DE LA GESTION FINANCIERA
17
ANÁLISIS FINANCIERO
APLICACIÓN DE LOS RATIOS FINANCIEROS
1. El 06 de enero de 2,013; el señor Víctor Vertelli, administrador financiero de
Comercial La Marina S.A. observo que el inventario promedio de la Cia. En el
2012 había sido de s/. 64,000 y que el costo de ventas fue s/. 384,000. La
gerencia general estaba interesada en lograr un periodo medio de inventarios
de 45 días, en el supuesto de que el costo de ventas en el 2013 fuere el
mismo que al año anterior.
El señor Vertelli debe informar a la brevedad posible:
2.
Cuál será el inventario para el 2013
Cuál será la cantidad de fondos que se liberaran del inventario.
Negocios Nacionales S.A. en una empresa fundada el 26.09.85 y cuya política
de ventas tradicionalmente ha sido la de vender sus productos al contado.
Con la finalidad de ampliar su mercado, y debido a que la competencia realiza
al crédito gran parte de sus ventas, Negocios Nacionales S.A. está estudiando
la posibilidad de empezar a otorgar créditos a alguno de sus clientes más
antiguos.
La empresa dispone de un serio estudio técnico, donde se concluye que el
periodo promedio de cobro, para las empresas que desarrollan similares
actividades a las que realiza la Cia. es de 60 días, por otro lado los ejecutivos
del área de créditos de la empresa consideran que el 50% de las ventas
anuales, que ascienden a s/. 1’200,000, serán al crédito.
Se desea saber: ¿Cuál será el promedio de CxC para Negocios
Nacionales?
3.
Un grupo de inversionistas está planeando establecer un negocio en la ciudad
de Ica, para comercializar productos agroindustriales. Ya han recibido de sus
consultores externos un exhaustivo estudio de mercado, donde se indica que
las ventas del 1er. Año de actividad serán de s/. 1,200. Si la rentabilidad neta
sobre ventas para esta clase de actividad económica es del 30% y los
inversionistas desean obtener una rentabilidad de la inversión del 24%. ¿Cuál
deberá ser el monto de la inversión en activos totales?
DIPLOMADO DE ESPECIALIZACION EN EXCEL PARA EL ANALISIS DE LA GESTION FINANCIERA
18
Prob. N° 4
Complete el Balance y la Información de Ventas para la Cía. King, usando los
siguientes datos financieros:






Deuda a Patrimonio
Prueba ácida
Rotación del activo total
Días de vta. Pendientes de cobro
en cuentas por cobrar
Margen de utilidad bruta
Rotación de vtas. a inventarios
1.5
0.4
1.5 veces
20 días
25%
5 veces
Balance General
Efectivo
Ctas por cobrar
Inventarios
Planta y equipo
.................. Cuentas por pagar
...................Acc. Comunes
...................Util. Retenidas
...................
............................
10,000
20,000
Activos Totales
...................Total Pas. + Patrimonio
............................
Ventas
.................... Costo de bienes vendidos
............................
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19
EJERCICIO DE
ANALISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
Analizar el detalle del siguiente cuadro:
1
Q
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
2
C.F.
120
120
120
120
120
120
130
130
130
130
130
3
C.V.T.
0
20
40
60
80
90
108
126
144
153
170
4
C.T.
5
C’
0
6
7
C.T.U. C.V.U.
0
8
P.U.
0
50
50
50
50
50
48
48
48
40
35
9
I.T.
0
10
I’
0
11
B.
-120
TAREA:

Complete el cuadro anterior, donde:
Q : Cantidad Producida
C.F: Costos Fijos
C.V.T. : Costo Variable Total
C.T. : Costo Total
C’ : Costos Marginales
C.T.U. : Costo Total Unitario
C.V.U. : Costo Variable Unitario
P.U. : Precio Unitario
I.T. : Ingreso Total
I’ : Ingreso Marginal
B. : Beneficio/Resultado

Hallar el Punto de equilibrio
®Econ. Jorge Del Castillo Cordero
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20
PUNTO DE EQUILIBRIO
PROBLEMA No 1
Complete los espacios RESALTADOS. Llene los espacios para cada uno de los siguientes casos independientes:
(A)
PRECIO
DE
VENTA
POR
UNIDAD
(B)
COSTO
VARIABLE
POR
UNIDAD
1.-
20
14
2.-
30
20
3.-
25
4.-
(C)
(D)
(E)
(F)
TOTAL DE
UNIDADES
VENDIDAS
MARGEN
TOTAL DE
CONTRIBUCION
COSTO
FIJO
TOTAL
UTILIDAD
NETA
10
120,000
10,000
70,000
15,000
180,000
900,000
800,000
150,000
300,000
220,000
PROBLEMA No 2
"ZAPATERIAS VLADI" opera una cadena de tiendas alquiladas para venta de calzado. Las tiendas
venden diez estilos diferentes de zapatos para hombre relativamente baratos, con costos de compra y
precio de venta idénticos.
El Sr. Vladi está tratando de determinar si resulta conveniente abrir otra tienda, que tendría las
siguientes relaciones de gastos e ingresos:
POR PAR
INFORMACION VARIABLE
Precio de Venta
Costo de zapatos
Comisión sobre ventas
Total gastos variable
GASTOS FIJOS ANUALES
Alquiler
Sueldos
Publicidad
Otros gastos fijos
30.00
19.50
1.50
21.00
60,000
200,000
80,000
20,000
PREGUNTAS:
1. ¿Cuál es el punto de equilibrio anual en importes y en unidades?
2. Si se vendieron 35,000 pares de zapatos. ¿Cuál sería la utilidad (perdida) neta de la tienda?
3. Si al gerente de la tienda se le pagara como comisión 0.30 por cada par. ¿Cuál sería el punto
de equilibrio en importe de ventas y en unidades vendidas?
4. Consúltese la información original. Si se dejaran de pagar comisiones sobre ventas y en lugar
de ello se otorgara un aumento de 81,000 en sueldos fijos. ¿Cuál sería el punto de equilibrio
anual en importes y en unidades de ventas?
5. Consúltese la información original. Si al gerente de la tienda se le pagara 0.30 por cada par
que se vendiera en exceso del punto de equilibrio. ¿Cuál sería la utilidad neta de la tienda si
se vendieran 50,000 pares
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CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO CON VARIOS PRODUCTOS
CASO DE APLICACIÓN:
Una empresa vende 3 productos, sus márgenes de contribución a los costos fijos
y utilidad, al igual que su porcentaje de las ventas totales se muestra a
continuación:
Productos
Margen
% Ventas
A
35% (0.35)
50
B
30% (0.30)
30
C
25% (0.25)
20
Además se sabe que los costos fijos por año ascienden a S/. 3'000,000.
SOLUCION:
1.- Calcular el Margen Promedio
Mp = Ma x %Va + Mb x %Vb + Mc x %Vc
Mp = 0.35 x 50% + 0.30 x 30% + 0.25 x 20%
Mp = 0.315  31.50%
2.- Ingreso Total en el Punto de Equilibrio
Pe (S/.) = Costo Fijo / Razón del Margen de Contribución
Pe (S/.) = 3'000,000 / 0.315 = 9'523,809.50
Luego:
Ia = 50% (Ie) = 4'761,904.70
Ib = 30% (Ie) = 2'857,142.80
Ic = 20% (Ie) = 1'904,761.90
3.- Si la empresa desea alcanzar como objetivo de ventas una cifra igual
a 1.5 veces el punto de equilibrio. ¿Cuál será la utilidad que obtendría?
I = ( B + C.F.) / MARGEN
9'523,809.50 x 1.5 = ( B + 3'000,000) / 0.315
B = 1'500,000
4.- De igual manera la empresa podría preguntarse: ¿Cuál es el nivel de
ventas que debería lograr para tener una utilidad de S/. 500,000?
B = ( I x MARGEN ) - C.F.
500,000 = ( I x 0.315) - 3'000,000
500,000 + 3'000,000 = I x 0.315
I = 11'111,111
JORGE DEL CASTILLO CORDERO
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ESTRATEGIA EN LA FIJACION DE PRECIOS
PROBLEMA:
Una empresa vende 4 productos, sus márgenes de contribución a los
costos fijos y utilidad, al igual que su porcentaje de las ventas totales se
muestra a continuación:
Productos
A
B
C
D
Margen
15%
20%
50%
70%
% Ventas
35%
30%
20%
15%
Además se sabe que los costos fijos por año ascienden a S/. 2'200,000.
Se pide:
1. Calcule los ingresos en el punto de equilibrio.
2. ¿Cuál es el ingreso que corresponde a cada producto en el Pe?
3. ¿Cuál será el beneficio que obtendrá si triplica el ingreso del
punto de equilibrio?
4. ¿Cuál será el ingreso total por ventas que tendría que alcanzar si
se quisiera obtener un beneficio igual al doble de sus costos fijos?
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