EL PROTOCOLO DE FAMILIA: UNA HERRAMIENTA NECESARIA DEFINICIÓN DE EMPRESA FAMILIAR El control se ejerce por 2 o más miembros de una misma familia. Hay control estratégico por parte de la familia en la gerencia o en el consejo de administración del negocio. Existe preocupación por las relaciones familiares. Existe un sueño o visión de continuidad de generación en generación. FUENTE: Family Business Summit 2011. Ernesto Poza. 2 ASPECTOS EN COMÚN Si bien hay diversidad de definiciones, lo cierto es que tienen en común lo siguiente: Creadas por un emprendedor. Decisiones fuertemente influenciadas por miembros de una Familia. No hay división clara entre temas familiares y empresariales. Tienen capital financiero y capital humano e intelectual para preservar y fortalecer. 3 CAPITALES DE LA FAMILIA La preservación de la fortuna familiar, en el largo plazo, es un asunto de comportamiento humano. Exitosísima: 8 aciertos 2 errores Capital Humano (seres, emociones, temores y aspiraciones) Capital Intelectual (conocimiento, habilidades) Capital Financiero Capital Social – E n t o r n o FUENTE: Administración de la Riqueza: nuevas aproximaciones y tendencias. Fernando Álvarez. Fracasada: 8 errores 2 aciertos LA CONTINUIDAD EN RIESGO 80% las empresas familiares no sobrevivieron el periodo de 60 años entre 1923 y 1984. (32% llegan a la 2da generación y 12% a la 3ra). Compañías en el S&P 90 se mantenían en la lista por un promedio de 65 años. Para 1998, la empresa promedio sólo continuaba en la lista S&P 500- 10 años. La vida promedio de compañías norteamericanas se ha reducido a sólo 10 años. Durante los últimos 12 años, 170 de las compañías en la lista Fortune 500 perdieron 50% o más de su valor en bolsa durante un periodo de 12 meses. FUENTE: Family Business Summit 2011. Ernesto Poza. 5 NO OBSTANTE, LAS EMPRESAS FAMILIARES… Constituyen entre el 80 y el 98% de todos los negocios en las economías libres del mundo. Generan más del 49% del PIB en los EEUU y más del 75% de PIB en México y América Latina. El 34% que constituyen la lista S&P 500 son controladas por familias y obtuvieron resultados financieros muy superiores al 66% controladas por una gerencia no familiar durante la última década. En EEUU: o Lograron un rendimiento anual sobre los activos 6.65% mayor (en términos EBITDA) durante el periodo entre 1992 y 2000. o Reinvirtieron $79 millones más que lo reinvertido por empresas no familiares en el 2002. oNo distribuyeron o distribuyeron más bajos dividendos. 6 FUENTE: Family Business Summit 2011. Ernesto Posa. IMPORTANCIA DE LAS EMPRESAS FAMILIARES En Estados Unidos el 96% de las empresas son empresas de familia. (Estas empresas generan el 86% del empleo en USA). En Perú las empresas familiares son el 80%. (Estas empresas generan el 65% del empleo y el 40% de la producción interna en Perú). FUENTE: Sociedades de Familia 2005. http://www.peru.com/economiayfinanzas/sgc/portada/2010/08/04/detalle111079.aspx 7 LAS EMPRESAS DE LARGA DURACIÓN SON EMPRESAS FAMILIARES Compañías de larga duración = Empresas Familiares (con unos pocos casos de empresas excepcionales) Las prácticas habituales de las Empresas Familiares llevan a la longevidad. FUENTE: Family Business Summit 2011. Toshio Goto. 8 Muchas Empresas Varias Jurisdicciones Crecimiento Familia Muchas Generaciones Dispersión Geográfica 9 PRINCIPALES CAUSAS DEL FRACASO Un estudio de 1.000 patrimonios familiares de más de 25 millones de dólares, en sus procesos de transición intergeneracional, entre 1975 y 2001, 900 de ellos fracasaron. Las razones: 60% por el “rompimiento” de comunicaciones y de pérdida de la confianza 25% por la inadecuada preparación de sus sucesores y/o herederos. Sólo 16% por razones técnicas o coyunturales. FUENTE: Family Business Summit 2011. Raúl Serebrenik. 10 UNA FORMA DE PREVENIR EL FRACASO… El Protocolo de Familia FUENTE: Why Me. Wealth: creating, receiving And passing it on. KenyonRouvinez, D. et al. Family Enterpise Publishers. 2007. 12 EL PROTOCOLO O CONSTITUCIÓN DE FAMILIA Es un acuerdo (contrato) entre los miembros de una familia “empresaria”. OBJETIVO: Regular las relaciones entre los miembros de la familia y la empresa familiar, con el propósito de garantizar, en el largo plazo, el bienestar (i) de la familia y (ii) del negocio. 13 MOVIMIENTO GENERACIONAL Fundador 1a generación Herederos 2a generación Transición Toma decisiones Hacer Consultor – consejero LIDERAR transición Guiar 14 PRINCIPALES OBJETIVOS DEL PROTOCOLO DE FAMILIA Mantener unida a la Familia. Minimizar y manejar los conflictos y los malentendidos. Control de la propiedad en la empresa familiar sentimientos de compromiso y pertenencia. Fortalecer la empresa familiar. Generar confianza entre la familia (frente a terceros accionistas o a familiares no accionistas). Claridad para generaciones venideras en cuanto a roles y su futuro como propietarios. Definir los mecanismos de sucesión del poder. 15 ¿QUÉ TAN FRECUENTES SON? En Estados Unidos el 35% de las empresas familiares (Survey of American Family Business, 2002). En Italia el 14% (Associazione Italiana delle Aziende Familiari). En España el 20% (Instituto de la Empresa Familiar). Se estima que de las empresas familiares globalizadas, el 50% tiene Protocolos de Familia. (Business School, Louzane, Suiza). 16 CASOS EN EL MUNDO Familia Muillez Mediados Siglo XIX Familia Mitsui, Japón Desde el año 1.800 Familia Ford Familia Agnelli Familia Rothschild Siglo XIX 17 CASOS EN EL MUNDO Familia Carvajal Familia Echavarría Familia Espinoza 18 CASOS EN PERÚ Familia San Román Familia Manucci 19 “La planeación a largo plazo no es pensar en las decisiones futuras, es más bien pensar en el futuro de las decisiones presentes” Peter Drucker 20 LAS MEJORES PRÁCTICAS PARA LOGRAR EMPRESAS FAMILIARES DE LARGO PLAZO Relaciones a largo plazo con Partes Interesadas (Stakeholders) Clientes Comunidad Relaciones a largo plazo Empleados La credibilidad es el activo más valioso. Socios Una compañía es un órgano social público. 21 FUENTE: Family Business Summit 2011. Toshio Goto. SISTEMA FAMILIA/EMPRESA: DISTINGUIR LOS SUBSISTEMAS Y SUS RELACIONES Familia Empresa Propiedad 22 DIFERENCIAS ENTRE FAMILIA Y EMPRESA Familia Empresa Lograr el desarrollo individual o la realización personal de sus miembros. Generar riqueza y empleo. Consolidar las empresas. Lazos fuertes, con cargas emocionales - no objetividad ¡Es afecto! Buscar utilidades: Dividendos capitalizaciones ¡Son resultados! Las relaciones son íntimas y personales. De largo plazo, basadas en la identidad familiar. Las relaciones son más distantes e impersonales y de más corto plazo. Relación contractual, basada en la remuneración. y 23 DIFERENCIAS ENTRE ADMINISTRADOR Y PROPIETARIO Propiedad Empresa / administración Un derecho que se obtiene por el nacimiento en una familia determinada. Es dado. Surge por ocupar un determinado puesto en una empresa. Se gana. Está determinada por la calidad de hijo o miembro de la familia. Quién eres. Está determinada por los méritos, la educación y la experiencia. Qué haces. Determina las políticas de la empresa. Ejecuta los planes enmarcado dentro de una política. Dividendos, titularidad de las acciones y planeación sucesoral. Remuneración = prestaciones e incentivos sueldo, 24 EL PROTOCOLO DE FAMILIA Regula aspectos íntimos y privados de la Familia empresaria. Valores y normas de conducta (ética, solidaridad) Mecanismos de solución de conflictos Objetivos individuales de los miembros de la Familia Declaración de incapacidad de sus miembros Capital semilla, seguros, ayuda en calamidad domestica 25 EL PROTOCOLO COMO PROCESO GENERA: Cambios y ajustes en la Familia – Nuevos comportamientos, nuevas obligaciones, nuevos roles de sus miembros. Construye espacios de decisión entre los distintos participantes del Proceso. Establece estructuras y reglas claras para la relaciones de la Familia y de la Familia y la empresa. Construye habilidades entre los participantes del Proceso para dirimir diferencias y solucionar conflictos. Motiva la búsqueda de un Objetivo Común. Enseña a sus miembros la historia de la Familia. Genera sentido de pertenencia, confianza y unidad entre los miembros de la Familia y la empresa. Fortalece a la empresa promoviendo el cambio y nuevas estructuras, comportamientos y roles. 26 Proceso de creación del Protocolo de Familia PROCESO DE CREACIÓN DEL PROTOCOLO DE FAMILIA Ningún proceso es igual a otro. Muchos factores inciden en su desarrollo. Historia de la familia Cultura del país o ciudad Tradiciones familiares Ley aplicable Voluntad del Fundador Las familias más exitosas no tienen ataduras a ninguna jurisdicción, son familias internacionales. 27 SEGÚN EL FAMILY FIRM INSTITUTE (USA) La gran estabilidad de una empresa FAMILIAR Junta Directiva (fuerte) con miembros externos Protocolo o Constitución de Familia 28 SOBRE EL PROCESO El Proceso SIEMPRE será más importante que el resultado Transacción vs. Transición Beneficios del Proceso Genera habilidades en solución de conflictos y en toma de decisiones. Cambios y ajustes en la Familia. Enseña a sus miembros la historia de la Familia. Genera sentido de pertenencia, confianza y unidad entre los miembros de la Familia y la empresa. Fortalece a la empresa promoviendo el cambio y nuevas estructuras, comportamientos y roles. 29 SIN EMBARGO... TIENE ETAPAS SIMILARES... Etapa Preliminar Evaluación Caso Aprobación Proceso Ejecución Seguimiento •Reuniones Informales •¿Quién es el Cliente? •¿Quiénes Participan? •Identificación del líder en la familia. •Identificación del asesor o facilitador. •Confidencialidad •Establecimiento de mecanismos para la toma de decisiones 30 SIN EMBARGO, TIENE ETAPAS SIMILARES... Etapa Preliminar Evaluación Caso Aprobación Proceso Ejecución Seguimiento •Encuestas participantes. •Entrevistas participantes. •Reuniones terceros. •Determinación de Tendencias. •Reunión conjunta 31 SIN EMBARGO, TIENE ETAPAS SIMILARES... Etapa Preliminar Evaluación Caso Aprobación Proceso Ejecución Seguimiento •Consenso entre participantes (o decisión) •Aprobación y firma del Protocolo de Familia. •Aprobación de otras estructuras en caso de ser necesarias. 32 SIN EMBARGO, TIENE ETAPAS SIMILARES... Etapa Preliminar Evaluación Caso Aprobación Proceso Ejecución Seguimiento •Puesta en marcha del proceso •Protocolo de Familia como documento dinámico y cambiante. 33 SIN EMBARGO, TIENE ETAPAS SIMILARES... Etapa Preliminar Evaluación Caso Aprobación Proceso Ejecución Seguimiento •Seguimiento al cumplimiento del Protocolo. •Evaluar sobre la oportunidad de sus reglas. •De ser necesario encontrar consensos para su modificación. 34 ¿QUÉ PUEDE CONTENER UN PROTOCOLO DE FAMILIA? 1. 2. 3. 4. 5. Preámbulo. Valores y Creencias de la Familia. Órganos de Gobierno Familiar. Órganos de Gobierno de la Empresa Familiar. Regulación de la conducta de los miembros de la Familia en relación con la Empresa. 6. Regulación de la propiedad accionaria. 7. Derechos de los miembros de la Familia. 8. Obligaciones de los miembros de la Familia. 9. Apoyo de la Familia para la Familia. 10. Filantropía. 11. Solución de Conflictos. 35 ¿QUÉ PUEDE CONTENER UN PROTOCOLO DE FAMILIA? PREÁMBULO Propósito del Protocolo Historia de la Familia y de la Empresa Partes ¿Quiénes lo van a suscribir? Obligatoriedad ¿A quiénes vincula? VALORES Y CREENCIAS DE LA FAMILIA Valores familiares Valores empresariales Guías de conducta para la familia empresaria Guías de conducta para el Propietario 36 ¿QUÉ PUEDE CONTENER UN PROTOCOLO DE FAMILIA? ÓRGANOS DE GOBIERNO DE LA FAMILIA Creación de la Asamblea de Familia Creación del Consejo de Familia Facultades de cada órgano Comité Protector ÓRGANOS DE GOBIERNO DE LA EMPRESA Interacción de los miembros de la Familia con la empresa Composición de los órganos Elección de altos cargos en la empresa 37 ¿QUÉ PUEDE CONTENER UN PROTOCOLO DE FAMILIA? REGULACIÓN DE LA CONDUCTA DE LOS MIEMBROS DE LA FAMILIA EN RELACIÓN CON LA EMPRESA Políticas de empleo nepotismo vs. meritocracia Políticas de evaluación Conducta empresarial REGULACIÓN DE LA PROPIEDAD ACCIONARIA Derechos de preferencia Creación de fondo de liquidez Reglas para la transferencia de acciones 38 ¿QUÉ PUEDE CONTENER UN PROTOCOLO DE FAMILIA? DERECHOS DE LOS MIEMBROS DE LA FAMILIA Derecho a recibir información Derecho a participar en los órganos de decisión de la Familia Derechos de herencia OBLIGACIONES DE LOS MIEMBROS DE LA FAMILIA Confidencialidad No competencia Suscripción de acuerdos prematrimoniales 39 ¿QUÉ PUEDE CONTENER UN PROTOCOLO DE FAMILIA? APOYO DE LA FAMILIA PARA LA FAMILIA Fondo para la educación Fondo para calamidades familiares - salud Fondo semilla para estimular el nuevo talento Family Office Confort de la Familia FILANTROPÍA Fondos para filantropía Decisiones sobre la destinación de los fondos Creación de fundaciones o apoyo a ya existentes SOLUCIÓN DE CONFLICTOS Mediación del Consejo de Familia Arbitramento Privado o decisión del Comité Protector 40 Seguridad y Autonomía Capacitación y Responsabilidad FUENTE: Why Me. Wealth: creating, receiving And passing it on. Kenyon-Rouvinez, D. et al. Family Enterpise Publishers. 2007. 41