Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestaria - I Trimestre 2015 Fábrica de Armas y Municiones del Ejército S.A.C. (FAME S.A.C.) La Empresa Empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima cerrada el 10.01.2009 sobre la base de la unidad productiva de material de guerra del Ejército Peruano. Tiene participación accionaria de FONAFE de 100%. Su objeto es la comercialización, desarrollo, fabricación, modificación, modernización, mantenimiento de armas y municiones de guerra y de uso civil, la investigación y desarrollo tecnológico y actividades conexas y afines para abastecer a las Fuerzas Armadas, la Policía Nacional del Perú, los Comités de Autodefensa, a personas naturales y entidades nacionales y extranjeras. Su misión es la comercialización, desarrollo, fabricación ensamblaje, modificación, modernización y mantenimiento de sistemas de armas y municiones de guerra y uso civil, y actividades conexas para el sector estatal y privado, con el fin de contribuir a la defensa y el desarrollo socioeconómico y tecnológico del país. Su visión es constituirse en la mejor empresa latinoamericana de fabricación de sistemas de armas, municiones y artículos conexos para la Defensa y así cooperar con el desarrollo y Seguridad Nacional. Entorno Macroeconómico 10.12% respecto al mismo periodo del año 2014 (S/. 2.807). La tasa de interés interbancaria promedio al I Trimestre 2015 se ubicó en 3.4%, inferior en 15.2% respecto al mismo periodo del año anterior (4.01%). Por su parte, la tasa interbancaria en moneda extranjera se ubicó en 0.23%, superior en 0.08 puntos porcentuales respecto al año anterior (0.15%). Las reservas internacionales netas (RIN) al I Trimestre 2015 alcanzaron los US$ 61,323 MM, inferior en US$ 3,631 MM a lo registrado en el mismo periodo del año anterior (US$ 64,954 MM). La cotización promedio del petróleo WTI alcanzó los US$ 47.9 por barril, menor en 52.4% respecto al mismo periodo del año anterior (US$ 100.6) El riesgo país promedio al I Trimestre 2015, medido por el spread del EMBIG Perú, fue de 184 pb., 17 pb más de lo registrado en mismo periodo del año anterior (167 pb.) El Plan Operativo El plan operativo al I Trimestre 2015 alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 64% siendo los siguientes indicadores los que presentaron menor ejecución: La economía peruana al I Trimestre 2015, ha mostrado una caída respecto a las previsiones realizadas a inicios del año, explicado principalmente por un estancamiento de la inversión pública, el decrecimiento del sector minero e hidrocarburos, pesquero, la coyuntura internacional desfavorable y el menor crecimiento económico de China, el principal comprador de commodities y minerales. Rentabilidad Patrimonial (0%), debido a la utilidad negativa generada por la devolución de un préstamo otorgado por el Banco el Comercio. El producto bruto interno - PBI al I Trimestre 2015, registró un crecimiento 1.23%, inferior en 3.68 puntos porcentuales respecto al crecimiento registrado al mismo periodo del año anterior (4.91%), debido principalmente a las menores exportaciones de metales, al fenómeno del niño que incidió sobre el débil desempeño del sector primario y a dificultades para acelerar las inversiones públicas. Mediante AD N° 001-2014/016-FONAFE, se aprobó el La tasa de inflación acumulada de los últimos 12 meses alcanzó el 3.02%, situándose por encima del rango meta del Banco Central de Reserva previsto, entre 1% y 3%, y menor a la registrada en el mismo periodo del año anterior (3.38%), producto del comportamiento a la alza de los precios en los alimentos, servicios educativos y tarifas eléctricas. Margen de Ventas (0%), debido a un menor volumen de ventas de pistolas a la PNP. Hechos Relevantes Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo el ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el Año 2015. Mediante DS N° 354-2014-EF, se dictaron medidas de austeridad en el gasto público y de ingresos del personal aplicables al año 2015 para las empresas y entidades bajo el ámbito de FONAFE; y, de Essalud. Evaluación Financiera Respecto al I Trimestre 2014, los activos (S/. 140.9 MM) se incrementaron en 75%, debido a la incorporación del terreno y el saldo a favor tanto del crédito fiscal como del impuesto a la renta. El tipo de cambio bancario (compra-venta) promedio al I Trimestre 2015 se situó en S/. 3.091 por dólar americano, reflejando una depreciación del nuevo sol de Fame S.A.C. -1- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestaria - I Trimestre 2015 Activos (En MM de S/.) La evolución de los ratios financieros se muestra en el siguiente cuadro: 124 Ratios Financieros 62 18 17 I Trim 14 I Trim 14 I Trim 15 Var. Liquidez 1.59 1.61 Solvencia 0.17 0.13 I Trim 15 Corriente No Corriente Los pasivos (S/. 16.5 MM) se incrementaron en 40% a raíz de las obligaciones contraídas con el Banco de Comercio y efecto de la implementación de las NIIF. El patrimonio (S/. 124.4 MM) aumentó en 81%, a causa de la incorporación del nuevo terreno. Estructura de Financiamiento El saldo final de caja (S/. 0.2 MM) se ejecutó en 6%, debido a que no se realizó la venta de pistolas y la menor ejecución de programa de inversiones. Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 9 MM) se ejecutaron en 19% respecto a su meta, debido a que no se realizó la venta de pistolas a la PNP. (En MM de S/.) 124 69 10 12 0.3 I Trim 14 Los gastos de capital (S/. 0.08 MM), se ejecutó en S/. 0.4 MM por encima de su marco, debido a la adquisición de un pistón de diámetro. 6 I Trim 15 P. Corriente P. No Corriente Los egresos operativos (S/. 6.6 MM) se ejecutaron en 15%, debido a que no se compró las pistolas en despiece. Patrimonio Gastos de Capital (En MM de S/.) Los ingresos de actividades ordinarias (S/. 3.6 MM) se incrementaron en 46%, debido a las mayores ventas de material lacrimógeno no letal. 0.08 0.04 El costo de ventas (S/. 3.9 MM) aumentó en 86%, debido a que no se tomaron en cuenta los costos de los materiales mencionados en el párrafo anterior. 0.03 0.02 I Trim 14 La pérdida del ejercicio (S/. 0.5 MM) disminuyó en S/. 0.4 MM, debido a la devolución de material lacrimógeno no letal (empresa Falken); y a la volatilidad del tipo de cambio (Cuentas por Pagar en ME). Utilidad Neta I Trim 15 Presupuestado Ejecutado El resultado económico (S/. 2.3 MM) se ejecutó en 87%, debido a que no se compró las pistolas por lo cual no se pudo realizar la venta al cliente. El gasto integrado de personal – GIP (S/. 0.8 MM) se ejecutó en 81% de su meta, debido a que no se han realizado las contrataciones previstas. (En MM de S/.) 2 La población laboral de la empresa alcanzó a 123, menor en 4.7% ,registrado el I Trimestre del año anterior. I Trim 14 -0.09 Ingresos -0.10 Ganancia (Pérdida) Operativa I Trim 15 -0.12 Población Laboral -0.5 Ganancia (Pérdida) Neta Locadores 114 Planilla 9 Fame S.A.C. -2- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestaria - I Trimestre 2015 Anexos Información Operativa RUBROS UNIDAD DE MEDIDA EJECUCIÓN AL I TRIM 2014 Millar S/. Millar S/. Millar S/. Millar S/. - MARCO AL I TRIM 2015 EJECUCIÓN AL I TRIM 2015 1,000 1,120,000 100 102,700 75 73,500 - 1,123 1,067,847 2 1,678 2 1,958 123 110,402 Ventas de bienes y servicios FBO-005-A FBO-006-A FBO-007-B FSS-001 PERSONAL Planilla Gerentes Ejecutivos Profesionales Técnicos Administrativos Locación de Servicios Servicios de Terceros Pensionistas Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) TOTAL 119 72,844 15 12,631 - Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Núm ero 6 1 3 1 0 1 123 0 0 21 150 8 2 3 0 1 2 119 0 0 17 144 9 2 3 0 1 2 114 0 0 8 131 Plan Operativo UNIDAD DE MEDIDA PRINCIPALES INDICADORES MARCO AL I TRIM 2015 EJECUCIÓN AL I TRIM 2015 NIVEL DE CUMPLIMIENTO Rentabilidad Patrimonial Porcentaje 2.00 0.00 0.0% Rotación de Activos Porcentaje 36.00 3.25 9.0% Margen de Ventas Porcentaje 5.00 0.00 0.0% Incremento de los ingresos Porcentaje 1,900.00 70.85 3.7% Nivel de Ejecución de los ingresos Porcentaje 52 10 18.6% Nivel de satisfaccion promedio de los clientes o beneficiarios Porcentaje 90.00 100.00 100.0% Porcentaje 100.00 100.00 100.0% Porcentaje 100.00 100.00 100.0% Número de horas 15.00 15.00 100.0% TOTAL CUMPLIMIENTO 64.0% Implementación del Código de Buen Gobierno Corporativo Implementación del Sistema de Control Interno Horas de capacitación per cápita por año Inversiones FBK Nuevos Soles PROGRAMA DE INVERSIONES SERVIDOR INTEL XEON COMPUTADORAS SOFTWARE LICENCIAMIENTO MICROSO SOFWARE ANTIVIRUS TOTAL Fame S.A.C. MARCO ANUAL 2015 20,000 15,000 12,200 4,100 51,300 MARCO I TRIM 2015 20,000 15,000 0 4,100 39,100 EJECUCIÓN I TRIM 2015 72,893 5,560 0 0 78,453 NIVEL EJECUCIÓN 37% 0% 201% DIFERENCIA -9,440 0 -4,100 39,353 PART % 93% 7% 0% 0% 100% -3- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestaria - I Trimestre 2015 Estado de Situación Financiera Nuevos Soles RUBRO ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Efectivo y Equivalentes al Efectivo Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto) Otras Cuentas por Cobrar (Neto) Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas Inventarios Activos Biológicos Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta Activos por Impuestos a las Ganancias Gastos Pagados por Anticipado Otros Activos TOTAL ACTIVO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE Cuentas por Cobrar Comerciales Otras Cuentas por Cobrar Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas Activos Biológicos Inversiones Mobiliarias (Neto) Propiedad de Inversión Propiedades,Planta y Equipo (Neto) Activos Intangibles (Neto) Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos Otros Activos TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL ACTIVO Cuentas de Orden PASIVO Y PATRIMONIO PASIVO CORRIENTE Sobregiros Bancarios Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Otras Cuentas por Pagar Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas Provisiones Pasivos Mantenidos para la Venta Pasivos por Impuestos a las Ganancias Beneficios a los Empleados Otros Pasivos TOTAL PASIVO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE Obligaciones Financieras Cuentas Pagar Comerciales Otras Cuentas por pagar Cuentas por pagar a Entidades Relacionadas Pasivo por impuesto a las Ganancias Diferidos Provisiones Beneficios a los Empleados Otros Pasivos Ingresos Diferidos (Neto) TOTAL PASIVO NO CORRIENTE TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital Acciones de Inversión Capital Adicional Resultados no Realizados Reservas Legales Otras Reservas Resultados Acumulados Otras Reservas de Patrimonio TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO Cuentas de Orden EJECUCIÓN AL I TRIM 2014 Flujo de Caja Nuevos Soles EJECUCIÓN AL I TRIM 2015 696,152 0 2,024,513 413,539 0 14,130,620 0 0 0 3,700 948,354 18,216,878 0 0 0 0 0 0 0 62,373,518 86,197 0 0 62,459,715 80,676,593 0 0 0 0 0 1,312,654 6,877,351 123,531 0 0 0 4,638 3,152,997 11,471,171 0 0 0 0 302,585 0 0 0 14,361 0 316,946 11,788,117 0 22,631,510 0 34,469,600 0 54,825 0 4,455,587 7,276,954 68,888,476 80,676,593 0 VAR % 238,118 0 1,923,503 211,399 0 12,194,699 0 0 0 2,322 2,136,006 16,706,047 0 0 0 0 0 0 14,830,566 108,209,190 56,646 1,060,335 0 124,156,737 140,862,784 0 0 0 0 2,332,915 1,665,318 6,209,490 127,913 0 0 0 12,852 7,652 10,356,140 0 0 0 0 134,832 6,005,462 0 0 3,137 0 6,143,431 16,499,571 0 22,631,510 0 90,884,258 0 54,825 0 10,792,620 0 124,363,213 140,862,784 0 -65.8 0.0 -5.0 -48.9 0.0 -13.7 0.0 0.0 0.0 -37.2 125.2 -8.3 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 73.5 -34.3 0.0 0.0 98.8 74.6 0.0 0.0 0.0 26.9 -9.7 3.5 0.0 0.0 0.0 177.1 -99.8 -9.7 0.0 0.0 0.0 -55.4 0.0 0.0 0.0 -78.2 0.0 1,838.3 40.0 0.0 0.0 163.7 0.0 0.0 0.0 142.2 -100.0 80.5 74.6 0.0 Estado de Resultados Integrales Nuevos Soles RUBRO INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS Ventas Netas de Bienes Prestación de Servicios TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS Costo de Ventas GANANCIAS (PÉRDIDA BRUTA) Gastos de Ventas y Distribución Gastos de Administración Ganancia (Pérdida) de la baja de Activos Financieros medidos al Costo Otros Ingresos Operativos Otros Gastos Operativos GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA Ingresos Financieros Diferencia de cambio (Ganancias) Gastos Financieros Diferencia de Cambio (Pérdidas) Participación de los Resultados Netos de Asociadas y Negocios Conjunto Ganancias (Pérdidas) que surgen de la Diferencia entre el Valor Libro RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS Gasto por Impuesto a las Ganancias GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES CONTINUADAS Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias Procedente de Oper GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO Fame S.A.C. EJECUCIÓN AL I TRIM 2014 EJECUCIÓN AL I TRIM 2015 1,930,540 563,614 2,494,154 2,100,076 394,078 1,746 669,778 RUBRO INGRESOS DE OPERACIÓN Venta de Bienes y Servicios Ingresos Financieros Ingresos por Participación o Dividendos Ingresos Complementarios Retenciones de Tributos Otros EGRESOS DE OPERACIÓN Compra de Bienes Gastos de personal Servicios prestados por terceros Tributos Por Cuenta Propia Por Cuenta de Terceros Gastos diversos de Gestión Gastos Financieros Otros FLUJO OPERATIVO INGRESOS DE CAPITAL Aportes de Capital Ventas de Activo Fijo Otros GASTOS DE CAPITAL Presupuesto de Inversiones - FBK Proyecto de Inversión Gastos de capital no ligados a proyectos Inversión Financiera Otros TRANSFERENCIAS NETAS Ingresos por Transferencias Egresos por Transferencias FLUJO ECONÓMICO FINANCIAMIENTO NETO Financiam iento Externo Neto Financiam iento Largo Plazo Desembolsos Servicios de Deuda Amortización Intereses y Comisiones de la Deuda Financiam iento Corto Plazo Desembolsos Servicios de Deuda Amortización Intereses y Comisiones de la Deuda Financiam iento Interno Neto Financiam iento Largo Plazo Desembolsos Servicios de Deuda Amortización Intereses y Comisiones de la Deuda Financiam iento Corto Plazo Desembolsos Servicios de Deuda Amortización Intereses y Comisiones de la Deuda DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO PAGO DE DIVIDENDOS Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores Adelanto de Dividendos del Ejercicio FLUJO NETO DE CAJA SALDO INICIAL DE CAJA SALDO FINAL DE CAJA SALDO DE LIBRE DISPONIBILIDAD RESULTADO PRIMARIO PARTICIPACION TRABAJADORES D.LEG. N° 892 MARCO EJECUCIÓN NIVEL AL I TRIM 2015 AL I TRIM 2015 EJEC % 56,176,292 10,155,858 18.1 53,396,418 1,179,832 2.2 0 74,445 0.0 0 0 0.0 0 6,564,810 0.0 0 1,537,189 0.0 2,779,874 799,582 28.8 52,736,893 11,549,609 21.9 51,072,756 8,537,460 16.7 806,753 201,464 25.0 601,404 727,766 121.0 161,685 1,693,398 1,047.3 161,685 1,647,283 1,018.8 0 46,115 0.0 14,893 384,617 2,582.5 2,403 4,904 204.1 76,999 0 0.0 3,439,399 -1,393,751 -40.5 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 46,138 32,047 69.5 46,138 32,047 69.5 0 0 0.0 46,138 32,047 69.5 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 3,393,261 -1,425,798 -42.0 -957,670 -1,045,467 109.2 0 -1,045,467 0.0 0 -45,647 0.0 0 0 0.0 0 45,647 0.0 0 45,647 0.0 0 0 0.0 0 -999,820 0.0 0 0 0.0 0 999,820 0.0 0 906,269 0.0 0 93,551 0.0 -957,670 0 0.0 -45,647 0 0.0 0 0 0.0 45,647 0 0.0 41,432 0 0.0 4,215 0 0.0 -912,023 0 0.0 0 0 0.0 912,023 0 0.0 849,910 0 0.0 62,113 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 2,435,591 -2,471,265 -101.5 1,799,728 2,709,383 150.5 4,235,319 238,118 5.6 0 0 0.0 3,393,261 -1,425,798 -42.0 0 0 0.0 VAR % 3,635,507 0 3,635,507 3,907,526 -272,019 127,531 667,063 88.3 -100.0 45.8 86.1 -169.0 7,204.2 -0.4 0 0 0.0 185,693 0 -91,753 0 0 0 9,674 942,994 0 -123,619 0 0 93,551 279,971 407.8 0.0 34.7 0.0 0.0 0.0 2,794.1 0 0 0.0 0 0 0.0 -101,427 -497,141 390.1 0 0 0.0 -101,427 -497,141 390.1 0 0 0.0 -101,427 -497,141 390.1 -4- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestaria - I Trimestre 2015 Presupuesto de Ingresos y Egresos Nuevos Soles RUBRO 1 INGRESOS 1.1 Venta de Bienes 1.2 Venta de Servicios 1.3 Ingresos Financieros 1.4 Ingresos por Participación o Dividendos 1.5 Ingresos complementarios 1.6 Otros 2 EGRESOS 2.1 Com pra de Bienes 2.1.1 Insumos y Suministros 2.1.2 Combustibles y Lubricantes 2.1.3 Otros 2.2 Gastos de Personal (GIP) 2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 2.2.1.1 Básica (GIP) 2.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 2.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 2.2.1.4 Asignaciones (GIP) 2.2.1.5 Horas Extras (GIP) 2.2.1.6 Otros (GIP) 2.2.2 Compensación por Tiempo de Servicio (GIP) 2.2.3 Seguridad y Previsión Social (GIP) 2.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 2.2.5 Capacitación (GIP) 2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 2.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 2.2.7.1 Refrigerio (GIP) 2.2.7.2 Uniformes (GIP) 2.2.7.3 Asistencia Médica (GIP) 2.2.7.4 Seguro Complementario de Alto Riesgo (GIP) 2.2.7.5 Pago de Indem. por Cese de Relac. Lab. (GIP) 2.2.7.6 Incentivos por Retiro Voluntario (GIP) 2.2.7.7 Celebraciones (GIP) 2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP) 2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP) 2.2.7.10 Otros (GIP) 2.3 Servicios Prestados por Terceros 2.3.1 Transporte y Almacenamiento 2.3.2 Tarifas de Servicios Públicos 2.3.3 Honorarios Profesionales (GIP) 2.3.3.1 Auditorias (GIP) 2.3.3.2 Consultorías (GIP) 2.3.3.3 Asesorías (GIP) 2.3.3.4 Otros Servicios No Personales (GIP) 2.3.4 Mantenimiento y Reparación 2.3.5 Alquileres 2.3.6 Serv. de Vigilancia, Guardianía y Limp.(GIP) 2.3.6.1 Vigilancia (GIP) 2.3.6.2 Guardianía (GIP) 2.3.6.3 Limpieza (GIP) 2.3.7 Publicidad y Publicaciones 2.3.8 Otros 2.3.8.1 Servicio de Mensajería y Correspondencia (GIP) 2.3.8.2 Prov. de Personal por Coop. y Services (GIP) 2.3.8.3 Otros Relacionados a GIP (GIP) 2.3.8.4 Otros No Relacionados a GIP 2.4 Tributos 2.4.2 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 2.4.3 Otros impuestos y contribuciones 2.5 Gastos Diversos de Gestión 2.5.1 Seguros 2.5.2 Viáticos (GIP) 2.5.3 Gastos de Representación 2.5.4 Otros 2.5.4.1 Otros Relacionados a GIP (GIP) 2.5.4.2 Otros No Relacionados a GIP 2.6 Gastos Financieros 2.7 Otros RESULTADO DE OPERACIÓN 3 GASTOS DE CAPITAL 3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 3.1.1 Proyecto de Inversión 3.1.2 Gastos de Capital No Ligados a Proyectos 3.2 Inversión Financiera 3.3 Otros 4 INGRESOS DE CAPITAL 4.1 Aportes de Capital 4.2 Ventas de Activo Fijo 4.3 Otros 5 TRANSFERENCIAS NETAS 5.1 Ingresos por Transferencias 5.2 Egresos por Transferencias RESULTADO ECONÓMICO 6 FINANCIAMIENTO NETO 6.1 Financiam iento Externo Neto 6.1.1 Financiam iento Largo Plazo 6.1.1.1 Desembolsos 6.1.1.2 Servicios de Deuda 6.1.1.2.1 Amortización 6.1.1.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda 6.1.2 Financiam iento Corto plazo 6.1.2.1 Desembolsos 6.1.2.2 Servicio de la Deuda 6.1.2.2.1 Amortización 6.1.2.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda 6.2 Financiam iento Interno Neto 6.2.1 Financiam iento Largo Plazo 6.2.1.1 Desembolsos 6.2.1.2 Servicio de la Deuda 6.2.1.2.1 Amortización 6.2.1.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda 6.2.2 Financiam iento Corto Plazo 6.2.2.1 Desembolsos 6.2.2.2 Servicio de la Deuda 6.2.2.2.1 Amortización 6.2.2.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES SALDO FINAL GIP-TOTAL Im puesto a la Renta Fame S.A.C. MARCO EJECUCIÓN NIVEL AL I TRIM 2015 AL I TRIM 2015 EJEC % 47,607,027 8,959,101 18.8 45,251,202 1,192,815 2.6 0 15,254 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 6,749,639 0.0 2,355,825 1,001,393 42.5 44,948,544 6,610,685 14.7 43,282,001 5,571,731 12.9 43,239,960 5,527,224 12.8 17,820 7,435 41.7 24,221 37,072 153.1 794,102 242,977 30.6 569,274 108,684 19.1 461,040 91,614 19.9 0 0 0.0 88,659 15,270 17.2 19,575 1,800 9.2 0 0 0.0 0 0 0.0 48,024 8,904 18.5 41,493 7,518 18.1 51,750 48,875 94.4 6,000 4,623 77.1 0 0 0.0 77,561 64,373 83.0 27,714 24,376 88.0 11,000 11,449 104.1 600 0 0.0 10,497 11,823 112.6 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 27,750 16,725 60.3 520,236 692,955 133.2 12,999 3,357 25.8 161,184 122,389 75.9 71,550 493,660 690.0 54,000 45,000 83.3 2,550 0 0.0 9,000 56,480 627.6 6,000 392,180 6,536.3 166,713 46,950 28.2 3,000 0 0.0 69,300 19,485 28.1 61,800 19,485 31.5 0 0 0.0 7,500 0 0.0 12,000 0 0.0 23,490 7,114 30.3 1,500 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 21,990 7,114 32.4 161,685 14,672 9.1 750 319 42.5 160,935 14,353 8.9 12,928 18,037 139.5 2,008 1,051 52.3 0 0 0.0 7,920 16,240 205.1 3,000 746 24.9 0 0 0.0 3,000 746 24.9 100,593 3,569 3.5 76,999 66,744 86.7 2,658,483 2,348,416 88.3 39,100 78,453 200.6 39,100 78,453 200.6 0 0 0.0 39,100 78,453 200.6 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 2,619,383 2,269,963 86.7 -957,027 -712,192 74.4 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 -957,027 -712,192 74.4 -45,004 -45,647 101.4 0 0 0.0 45,004 45,647 101.4 41,432 41,432 100.0 3,572 4,215 118.0 -912,023 -666,545 73.1 0 0 0.0 912,023 666,545 73.1 849,910 607,472 71.5 62,113 59,073 95.1 0 0 0.0 1,662,356 1,557,771 93.7 936,452 756,122 80.7 0 0 0.0 -5-