Franklin Natural Resources Fund Sales Idea Flyer_June 2014

FTEMER
Templeton Emerging Markets Bond Fund S.A. DE C.V.
OBJETIVO DE INVERSIÓN
El fondo busca maximizar la rentabilidad total consistiendo en una combinación de ingresos por interés y apreciación
de capital, invirtiendo principalmente en instrumentos de deuda de emisores de mercados emergentes.
Invertirá principalmente en el fondo de inversión FTIF Templeton Emerging Markets Bond Fund domiciliado en
Luxemburgo y operado por Franklin Advisers Inc., que forma parte del grupo Franklin Templeton Investments.
DATOS DEL FONDO
1 | Administradores del Fondo
Subyacente (TEMEFIA LX)
Michael Hasenstab, Estados
Unidos
Laura Burakreis, Estados Unidos
2 | Tipo de Gestión
Deuda – Mercados Emergentes
Fondo en Instrumentos de Deuda
3 | Fecha de Inicio
BE1: 3 de Noviembre, 2009
BF1: 8 de Octubre, 2009
BF2: 17 de Junio, 2009
BM2: 3 de Febrero, 2009
4 | Índice de referencia
JP Morgan EMBI Global Index
PUNTOS CLAVE DEL FONDO
> 5 Razones para invertir en el fondo. Primeramente, hay muchas oportunidades de expansión de
mercados emergentes locales en el mercado de deuda. Segundo, múltiples fuentes de potencial de
rentabilidad. Como tercera razón es la administración activa de divisas por el equipo del fondo. En
cuarto lugar, una de las razón es un amplio equipo de expertos en renta fija. Finalmente, la quinta razón
es el excelente puntaje y posición del fondo en Standard & Poor’s Rating y Overall Morningstar Rating.
> Se espera que los mercados emergentes superen a los mercados desarrollados en el
crecimiento del producto interno bruto. Los mercados emergentes tienen mejores fundamentos de lo
que tenían en el pasado, incluyendo una acumulación significante de reservas internacionales, las
cuentas corrientes más fuertes y una mejor administración fiscal. Como resultado, las economías de
mercados emergentes parecen mejor equipados para hacer frente a las crisis de lo que eran hace cinco
años.
> Un mandato flexible permite a los administradores manejar activamente los movimientos de
tasa de interés y monedas. La flexibilidad del Fondo les permite a los administradores de cartera
tomar ventaja de las oportunidades disponibles alrededor del mundo que ofrecen los más altos retornos
ajustados al riesgo esperado. Existen 3 fuentes de retornos potenciales que pueden ser evaluados y
capitalizados independientemente: tasa de interés, moneda y crédito soberano. Los administradores
aíslan las exposiciones precisas de riesgo asumidas por el fondo, de manera de que solo se mantengan
aquellas que posean las valuaciones más atractivas..
6 | Clave de Pizarra
FTEMER
> Nuestra visión macro se construye a través del análisis de campo en mercados emergentes. El
equipo de análisis experimentado y multinacional lleva a cabo una investigación basada en
fundamentales que respaldan nuestras tesis de inversión. Esta perspectiva es sustentada por visitas
frecuentes a países y el conocimiento de un equipo ubicado en los Estados Unidos, Reino Unido, Corea
del Sur, Brasil, Emiratos Árabes Unidos, China e India.disciplina de valor con el objetivo de descubrir
oportunidades de valor a largo plazo.
7 | Calificación del Fondo a
Escala Nacional
BBB/6 (mex)
> Equipo de inversión con experiencia en todas las principales clases de activos de deuda.
Equipo de inversión con experiencia en todas las principales clases de activos de deuda. El Grupo de
Renta Fija de Franklin Templeton cuenta con más de 160 profesionales de inversión en múltiples
oficinas alrededor del mundo (al 30 de enero, 2014).
5| Series Disponibles
BE1, BF1, BF2, BM2
PROCESO DE INVERSIÓN
El equipo de administración del fondo busca
proporcionar retornos superiores ajustados de
riesgo, anticipando los cambios en los factores
que determinan las variaciones de precios de
los bonos y valores de moneda. El equipo
adopta un enfoque de administración activa,
basado en la investigación de arriba hacia
abajo, análisis profundo de la economía y de los
sectores, combinada con valores ascendentes y
construcción de la cartera.
El enfoque de invertir en el mercado global de
bonos del equipo considera el rendimiento total
de cada valor, teniendo en cuenta la tasa de
interés, la moneda, el crédito y el riesgo
soberano. Los miembros del equipo de
investigación proporcionan valor añadido para
encontrar oportunidades rentables de inversión
para el Fondo mediante la investigación de las
condiciones macroeconómicas, los riesgos
geopolíticos, y monedas de todos los países
invertibles de todo el mundo.
Equipo de
Investigación por
Sector
Bonos
internacionales
Hipotecas
Municipales
Cuantitativos
Corporativos
FUENTES DE
ALFA POTENCIAL
Duración/FX/
Ideas Soberanas
F
I
P
C
Temas Macro
Ideas de Sector
Taza flotante
Administración
Local de Activos
Ideas de sub-sector/
Selección segura
Feedback
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Construcción del
portafolio e
Implementación
Equipo de PM
• Rendimientos
potenciales vs Riesgo
esperado
• Asignaciones globales y
sectoriales
Mejor ejecución
Trading
• Estructuras de trading
• Flujos de mercado
• Ejecución local/acuerdos Análisis de riesgo
CARTERA
Modelos de riesgo
• VaR
• Correlaciones
• Escenario/stress
Feedback
Revisión de la
estrategia / Atribución
del rendimiento
www.franklintempleton.com.mx
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Templeton Emerging Markets Bond Fund S.A. de C.V.
BIOGRAFIAS DE LOS ADMINISTRADORES DEL FONDO SUBYACENTE
El Dr. Michael Hasenstab, Ph.D., es vicepresidente ejecutivo y director de inversiones (Chief Investment Officer) de Templeton Global
Macro, que conduce análisis macroeconómico global en profundidad cubriendo diversos tópicos, análisis regional y por país y análisis
de tasa de interés, monedas y mercados soberanos. Templeton Global Macro ofrece estrategias de inversión flexibles y sin restricciones
a través de una variedad de vehículos de inversión desde fondos de inversión para inversores minoristas a fondos de cobertura
privados. El Dr. Hasenstab es administrador de cartera de varios fondos de inversión incluyendo el Templeton Global Bond y Templeton
Global Total Return. A su vez, el Dr. Hasenstab es asesor económico del CEO de Franklin Resources, Inc., brindando su perspectiva y
conocimientos a través de la lente de Templeton Global Macro.
MICHAEL HASENSTAB
Dr. Hasenstab ha obtenido numerosas distinciones globalmente, incluyendo el reconocimiento de Morningstar como el Administrador de
Renta Fija del Año en Canadá en 2013 y en los Estados Unidos en 2010. También ha sido reconocido como uno de los más influyentes
administradores de fondos por Investment News en 2010. Bloomberg Markets lo nombró el Administrador Top de Fondos de Bonos
Globales en 2010 y Administrador Top de Fondos de Bonos Globales y de Estados Unidos en 2009. Adicionalmente, fue galardonado
como el Administrador del Año de Bonos Globales por Investment Week en 2008, 2010 y 2011, así como Mejor Administrador Global
por Standard & Poor’s/Business Week en 2006.
Michael Hasenstab se incorporó inicialmente a Franklin Templeton Investments en julio de 1995. Después de su licencia para obtener su
doctorado, se unió a la compañía en abril de 2001. Se especializa en análisis macroeconómico global con un enfoque en análisis de
divisas, tasas de interés y análisis de crédito soberano con un enfoque especial en Asia.
El Dr. Hasenstab obtuvo un Ph.D. en Economía del Asia Pacific School of Economics and Management en la Australian National
University. Además, cuenta con un Master en Economía del Desarrollo por la Australian National University y un título universitario en
Relaciones Internacionales / Política Económica de Carleton College de los EE.UU.
Laura Burakreis se incorporó a Franklin Templeton Investments como analista de investigación en Agosto 2006 para el Grupo de
Instrumentos de Deuda Global de Franklin Templeton. La Sra. Burakreis es administradora de cartera y analista respaldando los fondos
de deuda de Templeton y responsable por el análisis de crédito soberano, tendencias macro económicas globales y desarrollos en
mercados desarrollados y sistemas financieros. Tiene foco regional en las economías de Europa, Medio Oriente y África.
La Sra. Burakreis tiene un MBA y una Licenciatura de la Universidad de Chicago. También tiene una Licenciatura en Economía de The
College at the University of Chicago.
LAURA BURAKREIS
Este documento ha sido elaborado por Franklin Templeton Investments con la finalidad de proporcionar a los inversionistas información general relativa a sus fondos; cualquier opinión o estimación contenida en este documento
constituye el punto de vista de los analistas profesionales de Franklin Templeton Investments a la fecha de publicación y puede estar sujeta a cambios sin previo aviso. El contenido del presente documento proviene de fuentes
consideradas como fidedignas, sin embargo, no se ofrece garantía alguna, ni representa una sugerencia para la toma de decisiones en materia de inversión. El inversionista debe tener en cuenta que los resultados históricos de
los instrumentos financieros no garantizan resultados futuros. El rendimiento citado es histórico. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Las inversiones implican riesgos. El valor de las inversiones y la renta
proveniente de las mismas puede bajar así como subir y usted puede no recuperar el monto total invertido. Franklin Templeton Investments no asume ningún tipo de responsabilidad en caso de que el presente documento sea
interpretado como recomendación de compra o venta de cualquiera de los activos objeto de inversión que en el mismo se mencionan. Este documento no podrá ser reproducido o utilizado parcial o totalmente por ningún medio,
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FTEMER es un fondo de inversión mexicano que invierte en fondos internacionales (fondo de fondos); operado por Franklin Templeton Asset Management (México), S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de
Inversión, que invierte en el FTIF Templeton Emerging Markets Bond Fund (TEMEFIA LX) como subyacente, quien es a su vez operado por una filial de Franklin Templeton Investments. Para mayor información
acerca de FTEMER, consulte la página de internet: www.franklintempleton.com.mx, en donde encontrará el prospecto de información al público inversionista. El fondo subyacente cotiza en Dólares
Estadounidenses.
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