Distribución de dividendos en ususfructo

Distribución de dividendos en caso de usufructo
Consulta reciente de un contribuyente
a la DGI sobre un caso en que hay
cesión de derechos de usufructo de acciones
Cr. Luis E. Fabregat
lefabregat@kpmg.com
Se publicó en la página web de la Dirección General Impositiva (DGI) la consulta N° 5.711 del
11 de junio de 2013, en la que un contribuyente consulta en forma no vinculante el tratamiento
que corresponde otorgarle en el Impuesto a las Rentas de las Personas Físicas (IRPF), a la
distribución de dividendos cuando los accionistas de una sociedad anónima (nudo propietario)
ceden a cambio de un pago anual los derechos de usufructo de sus acciones a otros
accionistas (usufructuario).
Las consultas que el contribuyente realiza en esta oportunidad son si la sociedad anónima en
oportunidad de pagar los dividendos debe retener IRPF y si el titular de las acciones (nudo
propietario) por la anualidad recibida debe tributar IRPF como rentas de la Categoría I de dicho
impuesto como rendimiento de capital mobiliario.
¿Qué es el usufructo?
El usufructo se encuentra reglado por el Título III Capítulo I del Código civil y es definido por el
artículo 493 de dicho Código como un derecho real que consiste en gozar de la cosa ajena, con
cargo de conservar su forma y sustancia y de restituirla a su dueño, si la cosa no es fungible; o
con cargo de volver igual cantidad y calidad del mismo género o de pagar su valor, si la cosa es
fungible. El usufructo supone necesariamente dos derechos coexistentes el del nudo
propietario y el del usufructuario. Tiene, por consiguiente, una duración limitada, al cabo de la
cual pasa al nudo propietario y se consolida con la propiedad.
Opinión del contribuyente
El contribuyente adelanta opinión en la consulta planteada en el sentido de que durante el
período de vigencia del contrato de usufructo la sociedad anónima deberá retener el IRPF por
la distribución de utilidades. Mientras que por el pago anual que realiza el usufructuario al nudo
propietario no corresponde retención, sino que es el titular de las acciones (nudo propietario)
que deberá pagar el IRPF por concepto de rendimiento de capital mobiliario, a la tasa del 12%.
Opinión de la DGI
La administración tributaria comparte en parte la opinión del contribuyente en este sentido,
entiende que los dividendos abonados se encuentran sujetos al IRPF como rendimientos de
capital mobiliario y que por lo tanto la sociedad anónima deberá actuar como agente de
retención del impuesto.
En cambio no comparte el tratamiento que el contribuyente le pretendía dar en el IRPF a la
partida anual abonada al nudo propietario. La DGI entiende que el literal A) del artículo 17° del
Título 7 del TO 1996, resultan incluidas como incrementos patrimoniales, las rentas
correspondientes a trasmisiones patrimoniales originadas en cualquier negocio jurídico, que
importe título hábil para trasmitir el dominio y sus desmembramientos, sobre bienes de
cualquier naturaleza.
Con esta argumentación la DGI entiende que el pago anual debe ser tratado como un
incremente patrimonial en la liquidación del IRPF y no como un rendimiento de capital. Con lo
que el nudo propietario deberá efectuar anticipos a cuenta del impuesto y para la determinación
de la renta computable deberá considerar lo establecido en el artículo 29 del Decreto N°
148/007 reglamentario del IRPF.
Nuestros comentarios
Entendemos correcta la respuesta de la administración fiscal en el sentido de que la operación
queda comprendida en la definición de incremento patrimonial que prevé la Ley del IRPF. El
contribuyente deberá entonces determinar el monto imponible en forma ficta como 20% del
precio de la enajenación ya que no quedaría comprendido en la opción de determinarlo como
precio de venta menos costo fiscal según lo previsto por el artículo 29 del decreto
reglamentario.
Encastre:
El pago por usufructo queda comprendido como incremento patrimonial en el IRPF
Claves:
Usufructo – derecho real que consiste en gozar de la cosa ajena, con cargo de conservar
su forma y sustancia y de restituirla a su dueño.
Dividendos – se encuentran sujetos al IRPF como rendimientos de capital mobiliario y que
por lo tanto la sociedad anónima deberá actuar como agente de retención del impuesto
cuando las acciones son dadas en usufructo a otra persona física residente.
Pago por usufructo - la partida anual abonada al nudo propietario la DGI entiende que por
el literal A) del artículo 17° del Título 7 del TO 1996, resultan incluidas como incrementos
patrimoniales.