84267_ADAMS&KNIGHT_B 12/10/07 9:35 PM Page B4 CUESTIONES DE DINERO WORTH A LOOK Cómo tener justo el riesgo suficiente en su cartera a palabra «riesgo» tiene una connotación negativa. No obstante, los riesgos son una parte ineludible de la inversión. Hasta las inversiones que son menos volátiles, tales como los fondos de mercado monetario o los certificados de depósito (CD), conllevan el riesgo de no mantenerse a la par de la inflación si sus réditos son demasiado bajos. L El riesgo de inversión y el rendimiento a menudo van de la mano. Cuanto más riesgosa es la inversión, mayor es su rendimiento potencial. En cierto sentido, los inversionistas reciben una recompensa por aceptar riesgos más altos. Por ejemplo, las acciones y los fondos mutuos de acciones atraviesan más altibajos que los instrumentos de mercado monetario o los certificados de depósito; sin embargo, a lo largo de períodos extensos, su tendencia ha sido generar ganancias considerablemente mayores para los inversionistas. Al determinar cuánto riesgo debería tener en sus inversiones, tenga presente lo siguiente: 1) Qué nivel de tolerancia al riesgo tiene usted. 2) Su edad y su plazo de inversión. ¿Cuánto tiempo prevé dejar su dinero invertido? 3) Su situación financiera. Si tiene suficiente efectivo como para hacer frente a sus necesidades financieras inmediatas y a corto plazo, podría darse el lujo de asumir más riesgo en sus inversiones. 4) Su nivel de conocimiento sobre finanzas. Una de las formas de aprender acerca de su actitud con respecto al riesgo consiste en realizar una prueba de tolerancia al riesgo. Intente hacer una prueba en línea, como la que se encuentra en MSN Money, en http://moneycentral.msn.com/ investor/calcs/n_riskq/main.asp. WORTH A LOOK s una publicación trimestral de Transamerica Retirement Services. El objetivo de este boletín es suministrar información pertinente y oportuna que los participantes de planes para la jubilación administrados por Transamerica puedan utilizar en tanto desarrollan sus estrategias de inversion con el fin de lograr sus metas financieras. 4 Noticias y Comentarios en Materia de Inversiones para Participantes en el Plan de Jubilación • Vol. 10/No. 4/Invierno 2008 Una pauta simple de su tolerancia al riesgo es si sus inversiones pasan la «prueba del sueño». ¿Está tan preocupado por sus inversiones que no lo dejan conciliar el sueño? Si es así, quizás sean demasiado riesgosas para usted. Un modo de lograr rendimientos relativamente altos y, a la vez, controlar el riesgo, es diversificar sus inversiones ampliamente. Si posee diversos fondos mutuos que contengan tenencias divergentes (algunas inversiones que tienden a subir mientras otras caen), éstos podrían equilibrarse entre sí y llevar a un desempeño general más estable. Si posee una variedad de fondos de acciones, bonos e instrumentos de mercado monetario que tengan una baja correlación entre sí (que raramente fluctúen al mismo tiempo), usted podría crear una cartera eficaz, con buenos rendimientos potenciales a largo plazo a cambio de cierto nivel de riesgo. Los fondos mutuos «ciclo de vida» son una solución muy aceptada por muchas personas que invierten para la jubilación y buscan una estrategia simple y bien diversificada. Estos fondos mutuos equilibrados tienen una amplia gama de tenencias y una fecha establecida, que se basa en su edad de jubilación. A medida que se acerca a la fecha establecida, se ajusta el equilibrio de la combinación de inversiones de manera regular y se adopta gradualmente una posición menos riesgosa. Si desea conocer más acerca de los riesgos de inversión, lea «A Guide to Understanding Market Volatility» (Guía para comprender la volatilidad de los mercados), que podrá encontrar en la sección «Resources: Educational Guides» (Recursos: Guías educativas), en http://www.TA-Retirement.com/. 2 CUIDADO CON LAS BURBUJAS TRS 3428-1207 4 CÓMO TENER JUSTO EL RIESGO SUFICIENTE EN SU CARTERA Cómo mantener firmes sus propósitos para el Año Nuevo ¿Q ué puede mejorar en su vida con respecto a las finanzas? Ya que llega el Año Nuevo, ¿por qué no plantearse un propósito financiero? Dé un paso atrás e imagine un cuadro financiero mejorado: no necesariamente volverse millonario el año próximo, sino una situación realista y posible de lograr. Luego, mire su situación actual. ¿Qué área en particular podría mejorar con un cambio concreto y específico? ¿En dónde podría ver resultados bastante rápidos? • Escriba su testamento o actualícelo. Ésta es una de esas tareas de la planificación financiera que no parecen urgentes, pero una vez que se haya ocupado de eso, se sentirá enormemente aliviado. Cuando fallezca, su familia acongojada se evitará todas las demoras y los costos de los trámites que conlleva la homologación testamentaria. • Abra una cuenta para la educación superior. Si aún no lo hizo para ayudar a pagar los gastos de educación superior de un hijo, una sobrina, un sobrino o un nieto, planifique ahora Si usted puede hacer una mejora notable ayudar a alguien cercano a usted a en sus finanzas, podría dar cierto pagar su educación superior. La gama impulso hacia el logro de sus metas. de opciones de ahorro para la Planifique mirar en retrospectiva dentro educación superior ha crecido en los de un año y ver que ha hecho un cambio últimos años, y los productos tales apreciable. Luego, podría profundizar ese como los planes 529 de ahorro para la cambio con los propósitos financieros educación superior ofrecen numerosas para el año siguiente. ventajas tributarias. Las posibilidades son infinitas. Aquí tiene algunas para tener en cuenta: • Aumente sus aportaciones al plan de jubilación. Establezca un monto de dinero o un porcentaje de acuerdo con el cual aumente su diferimiento salarial. • Cancele las deudas. Si tiene deudas, tales como un préstamo para los estudios o un saldo de tarjeta de crédito, probablemente le convenga hacerlas desaparecer. Convierta ese pensamiento en acción. Reserve cierto monto cada mes y fije una fecha como meta para liberarse de esa deuda. Piense cuánto le levantará el ánimo tanto desde el punto de vista psicológico como financiero en el largo plazo. Editor: David Shute Director: Ivy Chan Andrade Sitio Web para los participantes: www.TA-Retirement.com Para enviarnos un mensaje de correo electrónico, vaya a la sección «Contact Us» del sitio Web. 1150 South Olive Street, Los Angeles, CA 90015. © Transamerica, 2006. Todos los derechos reservados. 3 ¿NECESITA UNA TRANSFORMACIÓN FINANCIERA? • Ajuste el equilibrio de su cartera de inversión. ¿Qué mejor momento que el Año Nuevo para mirar atrás y ver qué cambió en sus inversiones? Usted podría rever su combinación de asignación de activos o restablecer su combinación original de acciones y bonos, en caso de que la proporción haya variado en función de una rentabilidad relativa diferente. • Reúnase con su asesor financiero para hacer una revisión exhaustiva. Si no es una persona que suele hacer las cosas por su cuenta, obtenga la ayuda de un profesional financiero que pueda ayudarle a orientarse hacia sus metas. Trate de proponerse firmemente plantearse un propósito financiero. Regístrelo. Después, sígalo cabalmente y revise su progreso al final del año. Si logra mejoras cada año, dará pasos para acercarse a cualquier meta. Encuentre información y sugerencias detalladas sobre cómo superar desafíos financieros más serios en la sección «¿Necesita una transformación financiera?». Estimado participante: Con la llegada del Año Nuevo, naturalmente dirigimos nuestro pensamiento a plantearnos propósitos. En este número, ofrecemos orientación sobre cómo plantearnos propósitos financieros que se puedan mantener y profundizar año tras año. También le brindamos una guía paso a paso para crear una trasformación financiera exhaustiva que puede servirle a cualquiera, independientemente de cuál sea su necesidad. Este número incluye una mirada a dos burbujas financieras recientes: la de las empresas punto com y la del negocio de bienes inmuebles. «Cuidado con las burbujas» responde a dos preguntas clave: ¿por qué se producen las burbujas? y ¿cómo podemos protegernos? Por último, analizamos el desafío de tener cierto riesgo, pero no demasiado, en nuestras carteras de inversión. Es una delicada cuestión de equilibrio. Atentamente. David Shute Editor de Worth A Look www.TA-Retirement.com Transamerica Retirement Services («Transamerica»), una unidad de comercialización de Transamerica Financial Life Insurance Company, 4 Manhattanville Road, Purchase, New York 10577, y de otra de sus filiales, se especializa en la promoción de productos y servicios para planes de jubilación. TFLIC no esta autorizado ni hace negocio en las siguentes jurisdicciónes: Guam, Puerto Rico y Islas de Virgen de E.U. 84267_ADAMS&KNIGHT_B 12/10/07 9:35 PM Page B2 Cuidado con las burbujas as burbujas financieras, tal como la burbuja del negocio de bienes inmuebles, tienen algo difícil y es que no se sabe con certeza que existía una burbuja hasta que estalla. Surgen muchas preguntas al mirar en retrospectiva la secuencia de acontecimientos que llevaron a la debacle de las hipotecas de alto riesgo crediticio, las numerosas ejecuciones hipotecarias, moras en el pago de las hipotecas y la subsiguiente volatilidad que se produjo en el mercado financiero durante todo 2007. L ¿Por qué tantas partes (las entidades de préstamos hipotecarios, los corredores inmobiliarios, los compradores de viviendas y los inversionistas en productos de inversión basados en hipotecas) que deberían haber sabido que el mercado inmobiliario no seguiría subiendo por siempre aun así se dejaron llevar por la euforia? ¿Por qué la gente hace caso omiso del riesgo cuando un mercado con sobreprecio se vuelve aún más riesgoso? Piense en unos años atrás cuando se produjo la inmensa burbuja de las acciones de las empresas «punto com» a fines de la década de 1990. Incluso después de que Alan Greenspan, el entonces presidente de la Reserva Federal, advirtiera acerca de la «euforia irracional» del mercado bursátil en 1996, los inversionistas siguieron alimentando un mercado altamente especulativo. Eso elevó cada vez más las valoraciones y los precios de las acciones hasta que sucedió lo inevitable. La burbuja estalló y muchos inversionistas perdieron dinero y aprendieron una triste lección. ¿Por qué se producen las burbujas? Es difícil saber exactamente por qué se producen estos tipos de burbujas. Una teoría, la «teoría del más tonto», sostiene que aunque alguien parezca tonto por comprar algo que tiene sobreprecio, no importa siempre y cuando pueda encontrar a alguien más tonto a quien se lo pueda vender a un precio todavía más alto. Y así sucesivamente hasta que alguien se convierte en el más tonto de todos. La peor parte la lleva la persona que no puede encontrar a alguien más tonto y tiene que quedarse con lo que compró o venderlo a pérdida. Algunas personas afirman que las burbujas se deben puramente a la codicia y a la euforia irracional, que se vuelve contagiosa. ¿Necesita una transformación financiera? Protéjase Si no se puede identificar una burbuja financiera hasta que es demasiado tarde, ¿qué puede hacer para protegerse? Comience por mantener una estrategia de inversión tranquila y constante. Es probable que el método del promedio por costo monetario (la compra en forma regular de inversiones por el mismo valor de dinero) y la amplia diversificación,1 métodos probados y eficaces, no proporcionen una protección total si una burbuja grande afecta al mercado de inversiones en general. Pero sí pueden atenuar el impacto. Una cartera ampliamente diversificada compuesta por acciones y bonos podría contribuir en gran medida a amortiguar el estallido de cualquier burbuja de inversión. El motivo es que si bien algunas inversiones pueden perder valor, otras con características diferentes pueden subir y de esta manera contrarrestar una pérdida potencial. Con el paso del tiempo, esta estrategia podría tener un efecto estabilizador en el valor de su cartera de inversiones y en sus ingresos de jubilación. Promedio por costo monetario2 Si su plazo de inversión es lo suficientemente extenso como para tolerar algunos altibajos en el corto plazo, mediante el método del promedio por costo monetario, usted puede convertir una burbuja que ha estallado en una oportunidad para comprar algunas inversiones a precio de oferta. Eso se debe a que, con el mismo monto de dinero, podrá comprar más acciones de un fondo mutuo o acciones individuales cuando el precio por acción baje. Simplemente tiene que estar preparado para no apartarse de su plan durante todo el ciclo del mercado. También debe evitar la mentalidad «de rebaño». En lugar de seguir a la multitud, concéntrese en sus metas y en lo que es adecuado para usted. Conserve una amplia diversificación y manténgase concentrado en el largo plazo y comprometido a alcanzar sus principales metas financieras. Las burbujas pueden estallar. Alguien más tonto puede aparecer. Pero si establece sus propias metas financieras y trabaja con constancia para lograrlas, puede sobrellevar los altibajos con menos riesgo de sufrir una decepción importante. La asignación de activos y la diversificación no aseguran ni garantizan una mejor rentabilidad ni pueden eliminar el riesgo de pérdida en las inversiones. El promedio por costo monetario no garantiza la obtención de ganancias ni protege contra pérdidas. 1 2 2 n la televisión se muestran muchos programas de transformaciones reales. Personas que se someten a un cambio de imagen personal a la moda, la renovación de su hogar o la reforma de su vehículo. Pensemos en hacer una transformación que es más sustancial y duradera: sus hábitos financieros personales. E ¿Le vendría bien una transformación financiera? ¿Está preparado y dispuesto para mirar seriamente todo lo que hace (y no hace) con su dinero? Paso 1. Analice sus metas. Haga una lista de sus metas financieras, a largo y a corto plazo. Un plan de ahorro e inversión le dará mejor resultado si identifica metas claras que pueda visualizar junto con plazos de tiempo y cifras de dinero. Por ejemplo: «Quiero tener $60,000 en el fondo para la educación superior de mi hija cuando ella cumpla 18 años». Paso 2. Mire su situación actual. Sus ingresos, gastos y flujo de efectivo mensuales. Elaborar un presupuesto le ayudará a adquirir control sobre sus finanzas y a dar respuesta a la pregunta «¿adónde se fue el dinero?». Haga un seguimiento de todos sus gastos durante uno a tres meses. Paso 3. Divida sus gastos en esenciales y no esenciales. Luego, elabore un presupuesto básico que cubra sus gastos mensuales esenciales más algunos gastos no esenciales. Busque formas de hacer durar su salario. Por ejemplo, busque ofertas, salga a comer afuera con menos frecuencia o coma en restaurantes menos costosos, lleve el almuerzo al trabajo o conduzca un auto menos costoso. Paso 4. Ponga sus ahorros en una cuenta de reserva en efectivo a corto plazo. Esto es para emergencias financieras. Comience con el objetivo de tener el valor de lo que gasta para vivir en un mes en una cuenta de ahorro en el banco. Siga sumándole ahorros y transfiera algo de dinero a una cuenta de mercado monetario o a un certificado de depósito. Esfuércese por acumular una reserva de efectivo que represente de 3 a 6 meses de sus gastos para vivir, para enfrentar una emergencia financiera, como, por ejemplo, la pérdida del empleo o una enfermedad grave. Paso 5. Cancele su deuda. O consolídela, especialmente cualquier deuda con una tasa de interés alta, como los saldos de las tarjetas de crédito. Si tiene un serio problema de deuda, consulte con un asesor de deudas profesional. Además, para evitar endeudarse fuertemente en el futuro, cambie sus hábitos de consumo. Por ejemplo, corte en pedazos todas sus tarjetas de crédito, use una sola tarjeta, o use tarjetas de débito. De ese modo sólo gastará lo que tiene en su cuenta bancaria. Paso 6. Obtenga una copia de su informe crediticio. Informe sobre cualquier error. Identifique cualquier área problemática, como los pagos atrasados o el hecho de tener demasiadas tarjetas de crédito, y resuelva esos problemas. Paso 7. Lleve la cuenta de su patrimonio neto Haga una lista de todos sus activos (todo lo que posee) y todas sus deudas (todo lo que debe). Reste todo lo que debe a todo lo que posee. Ése es su patrimonio neto. Tome esta instantánea financiera una vez al año y vea cómo avanza a medida que ahorra dinero, paga sus deudas y gradualmente acumula riqueza. Paso 8. Aporte todo lo que pueda a su plan de jubilación. Si tiene una aportación paralela de la empresa, aporte al menos lo suficiente como para recibir el total de dicha aportación. Luego, comprométase a aumentar cada año su aportación en al menos un 1% de su salario. Hay mucho más que puede hacer para lograr una transformación financiera completa. Por ejemplo, podría resultarle provechoso consultar con un asesor financiero. No obstante, si simplemente sigue estos pasos, ya estará tomando el rumbo correcto. 3