tema 8. el estado de flujos de efectivo

TEMA 8. EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
CONTABILIDAD GENERAL Y ANALÍTICA
0. Indice
1. DEFINICIÓN
2. ORÍGENES
2. 1. CAPITAL CIRCULANTE
2. 2. MÉTODOS
3. CARACTERÍSTICAS
4. ESTRUCTURA DEL MODELO
5. OTROS ASPECTOS A CONSIDERAR EN SU ELABORACIÓN
6. PROPUESTA DE HOJA DE TRABAJO
TEMA 8. EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
CONTABILIDAD GENERAL Y ANALÍTICA
1. Definición
El estado de flujos de efectivo informa sobre el origen y la utilización de
los activos monetarios representativos de efectivo y otros activos
líquidos equivalentes*, clasificando los movimientos por actividades e
indicando la variación neta de dicha magnitud en el ejercicio.
*Efectivo y otros activos líquidos equivalentes: se consideran como tal, aquellos que figuran en
el epígrafe B.VII del activo del balance, es decir, la tesorería depositada en la caja de la
empresa, los depósitos bancarios a la vista y los instrumentos financieros que sean
convertibles en efectivo y que en el momento de su adquisición su vencimiento no fuera
superior a tres meses, siempre que no exista riesgo significativo de cambios de valor y formen
parte de la política de gestión normal de la tesorería de la empresa.
Asimismo, a los efectos del estado de flujos de efectivo se podrán incluir como un componente
del efectivo, los descubiertos ocasionales cuando formen parte integrante de la gestión del
efectivo de la empresa.
TEMA 8. EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
CONTABILIDAD GENERAL Y ANALÍTICA
1. Definición
TEMA 8. EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
CONTABILIDAD GENERAL Y ANALÍTICA
1. Definición
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CONTABILIDAD GENERAL Y ANALÍTICA
1. Definición
TEMA 8. EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
ESTADOS DE CIRCULACIÓ
CIRCULACIÓN FINANCIERA
2. Orígenes
CONTABILIDAD GENERAL Y ANALÍTICA
ORIGEN Y
APLICACÍ
APLICACÍON DE FONDOS
VARIACIÓ
VARIACIÓN DE TESORERÍ
TESORERÍA
PGC 1990
DOC. 20 AECA
NIC 7
PGC 2007
ESTADO FINANCIERO
Cuadro de
Financiación
Estado Variación
Tesorería
Estado de Flujos
de Efectivo
Estado de Flujos
de Efectivo
CONCEPTO CLAVE
Capital
Circulante
Tesorería
Tesorería
Tesorería
Sí
No
Sí
Sí
(Independiente)
(Independiente)
Propuesta no
obligatoria
Modelo abierto
Modelo
normalizado y
obligatorio
-
Caja y
equivalentes
Caja y
equivalentes
Caja y
equivalentes
-
Directo
Directo o
Indirecto
Indirecto
¿OBLIGATORIO?
MODELO
CONCEPTO
TESORERÍA
MÉTODO
(Memoria Normal)
Obligatorio
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CONTABILIDAD GENERAL Y ANALÍTICA
3. Características
1.
CUENTA ANUAL INDEPENDIENTE
2.
OBLIGATORIA PARA EMPRESAS QUE DEBAN FORMULAR EL
BALANCE, EL ESTADO DE PATRIMONIO NETO Y LA MEMORIA
EN FORMATO NORMAL
Partidas por importe neto
Partidas por importe bruto
3.
ELABORACIÓN DEL MODELO
Ajustes al resultado
Cobros y pagos
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3. Características
CONTABILIDAD GENERAL Y ANALÍTICA
4.
MODELO NORMALIZADO Y OBLIGATORIO
7
2 00
C
Flujos de explotación PG
Intereses pagados
Flujos de financiación
007
2
Flujos de explotación PGC
Intereses cobrados
Flujos de inversión
007
Flujos de explotación PGC 2
Dividendos cobrados
Flujos de inversión
Flujos de explotación
Dividendos satisfechos
007
2
Flujos de financiación PGC
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4. Estructura del modelo
CONTABILIDAD GENERAL Y ANALÍTICA
1.
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
Son fundamentalmente los ocasionados por las actividades que constituyen la
principal fuente de ingresos de la empresa, así como por otras actividades que no
puedan ser calificadas como de inversión o financiación.
2.
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Son los pagos que tienen su origen en la adquisición de activos no corrientes y
otros activos no incluidos en el efectivo y otros activos líquidos equivalentes, tales
como inmovilizados intangibles, materiales, inversiones inmobiliarias o inversiones
financieras, así como los cobros procedentes de su enajenación o de su
amortización al vencimiento.
3.
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Comprenden los cobros procedentes de la adquisición por terceros de títulos
valores emitidos por la empresa o de recursos concedidos por entidades
financieras o terceros, en forma de préstamos u otros instrumentos de
financiación, así como los pagos realizados por amortización o devolución de las
cantidades aportadas por ellos. Figurarán también como flujos de efectivo de las
actividades de financiación los pagos a favor de los accionistas en concepto de
dividendos.
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4. Estructura del modelo
1.
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
CONTABILIDAD GENERAL Y ANALÍTICA
a)
CONSTA DE 5 SUBEPÍGRAFES
i.
Resultado del ejercicio antes de impuestos
ii.
Ajustes al resultado
Eliminación de gastos o ingresos que no suponen variación de
efectivo (a, b, c, d, i, j, k)
Eliminación de gastos o ingresos que deban ser calificados como de
inversión o financiación (e, f)
Eliminación de resultados relativos a la remuneración de activos y
pasivos financieros cuyos flujos deben figurar separadamente en
este estado (g, h)
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4. Estructura del modelo
CONTABILIDAD GENERAL Y ANALÍTICA
1.
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
a)
CONSTA DE 5 SUBEPÍGRAFES
i.
Resultado del ejercicio antes de impuestos
ii.
Ajustes al resultado
iii.
Cambios en el capital corriente
El documento base es el balance
Aumentos de activo presentan signo negativo y reducciones de
activo signo positivo
Aumentos de pasivo presentan signo positivo y reducciones de
pasivo signo negativo
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4. Estructura del modelo
1.
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
CONTABILIDAD GENERAL Y ANALÍTICA
a)
CONSTA DE 5 SUBEPÍGRAFES
i.
Resultado del ejercicio antes de impuestos
ii.
Ajustes al resultado
iii.
Cambios en el capital corriente
iv.
Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación
Flujos de efectivo por intereses, cobros de dividendos y flujos de efectivo
por el impuesto sobre beneficios.
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CONTABILIDAD GENERAL Y ANALÍTICA
4. Estructura del modelo
1.
FLUJOS
DE
EFECTIVO
DE
LAS
ACTIVIDADES
DE
EXPLOTACIÓN
a)
CONSTA DE 5 SUBEPÍGRAFES
i.
Resultado del ejercicio antes de impuestos
ii.
Ajustes al resultado
iii.
Cambios en el capital corriente
iv.
Otros
flujos
de
efectivo
de
las
actividades
explotación
v.
Flujos de efectivo de las actividades de explotación
Suma algebraica de los apartados anteriores
de
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4. Estructura del modelo
CONTABILIDAD GENERAL Y ANALÍTICA
2.
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
a)
CONSTA DE 3 SUBEPÍGRAFES
i.
Pagos por inversiones
ii.
Cobros por desinversiones
iii.
Flujos de efectivo de las actividades de inversión
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4. Estructura del modelo
3.
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
CONTABILIDAD GENERAL Y ANALÍTICA
a)
CONSTA DE 4 SUBEPÍGRAFES
i.
Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio
ii.
Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero
iii.
Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de
patrimonio
iv.
Flujos de efectivo de las actividades de financiación
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5. Otros aspectos a considerar en su elaboración
CONTABILIDAD GENERAL Y ANALÍTICA
1.
Los cobros y pagos procedentes de activos financieros, así como los
correspondientes a los pasivos financieros de rotación elevada podrán
mostrarse netos, siempre que se informe de ello en la memoria. Se
considerará que el periodo de rotación es elevado cuando el plazo entre la
fecha de adquisición y la de vencimiento no supere seis meses.
2.
Los flujos procedentes de transacciones en moneda extranjera se convertirán
a la moneda funcional al tipo de cambio vigente en la fecha en que se produjo
cada flujo en cuestión, sin perjuicio de poder utilizar una media ponderada
representativa del tipo de cambio del período en aquellos casos en que exista
un volumen elevado de transacciones efectuadas.
Si entre el efectivo y otros activos líquidos equivalentes figuraran activos
denominados en moneda extranjera, se informará en el estado de flujos de
efectivo del efecto que en esta rúbrica haya tenido la variación de los tipos de
cambio.
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CONTABILIDAD GENERAL Y ANALÍTICA
5. Otros aspectos a considerar en su elaboración
3.
Cuando la empresa posea deuda con características especiales, los flujos de
efectivo procedentes de ésta se incluirán como flujos de efectivo de las
actividades de financiación, en una partida específica denominada “Deudas con
características especiales” dentro del epígrafe 10 “Cobros y pagos por
instrumentos de pasivo financiero”.
4.
La variación de efectivo y otros activos líquidos equivalentes ocasionada por la
adquisición o enajenación de un conjunto de activos y pasivos que conformen
un negocio o línea de actividad se incluirá, en su caso, como una única partida
en las actividades de inversión, en el epígrafe de inversiones o desinversiones
según
corresponda,
creándose
una
denominación “Unidad de negocio”.
partida
específica
al
efecto
con
la
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CONTABILIDAD GENERAL Y ANALÍTICA
5. Otros aspectos a considerar en su elaboración
5.
Además se informará en la memoria:
a)
La empresa debe informar de cualquier importe significativo de sus saldos
de efectivo y otros activos líquidos equivalentes al efectivo que no estén
disponibles para ser utilizados.
b)
Cuando exista una cobertura contable, los flujos del instrumento
de
cobertura se incorporarán en la misma partida que los de la partida
cubierta, indicando en la memoria este efecto.
c)
En el caso de operaciones interrumpidas, se detallarán en la nota
correspondiente de la memoria los flujos de las distintas actividades.
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5. Otros aspectos a considerar en su elaboración
d)
Respecto a las transacciones no monetarias, en la memoria se informará de
las operaciones de inversión y financiación significativas que, por no haber
dado lugar a variaciones de efectivo, no hayan sido incluidas en el estado
de flujos de efectivo (por ejemplo, conversión de deuda en instrumentos de
patrimonio
o
adquisición
de
un
activo
mediante
un
arrendamiento
financiero).
En
caso
de
existir
una
operación
de
inversión
que
implique
una
contraprestación parte en efectivo o activos líquidos equivalentes y parte
en otros elementos, se deberá informar sobre la parte no monetaria
independientemente de la información sobre la actividad en efectivo o
equivalentes que se haya incluido en el estado de flujos de efectivo.
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6. Propuesta de hoja de trabajo
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2. 1. Capital Circulante
ACTIVO CORRIENTE – PASIVO CORRIENTE (Variación de circulante)
CONTABILIDAD GENERAL Y ANALÍTICA
PATRIMONIO NETO + PASIVO NO CORRIENTE – ACTIVO NO CORRIENTE (Variación de
fondos)
ACTIVO
PASIVO
ACTIVO
PATRIMONIO
ACTIVO NO
NETO
CORRIENTE
PATRIMONIO
ACTIVO NO
NETO
CORRIENTE
E
N D ANTE
Ó
I
C
L
RIA IRCU
CORRIENTE
A
V LC
A
PIT
CA
ACTIVO
PASIVO NO
ACTIVO
PASIVO
CORRIENTE
PASIVO NO
CORRIENTE
CORRIENTE
PASIVO
PASIVO
CORRIENTE
CORRIENTE
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CONTABILIDAD GENERAL Y ANALÍTICA
2. 2. Métodos
MÉTODO DE
MÉTODO DE
ELABORACIÓN
PRESENTACIÓN
DIRECTO
Epígrafe B. VII
Balance
Objetivo (mayores
cuentas tesorería)
C
(DO
T
EV
INDIRECTO
Estimación (utiliza
estados financieros)
E
0A
2
.
)
CA
PGC 2007
(Explotación)
DIRECTO
Cobros y pagos
INDIRECTO
Ajustes al resultado