IFF – CPA Ferrere Índice de Fortaleza del Sistema Financiero Nº3 - Agosto 20091 Calculado con datos a Julio de 2009, el Índice de Fortaleza del Sistema Financiero (IFF – CPA Ferrere) presentó una leve caída (-0,19%) respecto al valor observado en Junio 2009. La variación acumulada del IFF CPA Ferrere en los últimos doce meses se ubica en -2,2%. El IFF CPA Ferrere continúa mostrando una tendencia estable durante 2009, lo que implica que la fortaleza del sistema financiero uruguayo en su conjunto no ha tenido modificaciones sustantivas en los últimos meses. IFF CPA Ferrere (Ene 2007=100) 110,0 105,0 100,0 95,0 90,0 85,0 may-09 ene-09 sep-08 may-08 ene-08 sep-07 may-07 ene-07 sep-06 may-06 ene-06 sep-05 may-05 ene-05 sep-04 may-04 ene-04 80,0 Evolución por variable y por Institución En Julio de 2009, 4 de las 12 variables comprendidas en el IFF - CPA Ferrere presentaron variaciones positivas (incrementos de términos de fortaleza) respecto al mes anterior. Las variables “Fondos Propios” y “Adecuación de Capital” fueron las que más contribuyeron a la caída del IFF - CPA Ferrere en el mes de Julio. En sentido contrario, la variable “Fondeo Estable en relación a Créditos” fue la que más contribuyó al aumento del índice. A pesar de la leve disminución de la fortaleza del sistema financiero en su conjunto registrada en Julio (recogida por el ya comentado descenso del IFF - CPA Ferrere), 7 de los 13 bancos comprendidos en el análisis presentaron una variación positiva en su fortaleza respecto al mes anterior, por lo que el Índice de Difusión por Variable se ubicó en 54%. 1 Calculado a partir de los datos publicados por el BCU el 14/8, correspondientes a Julio de 2009. www.cpa.com.uy Instituciones Incluidas en el Análisis Banco Nación Argentina - Bandes - BBVA - BROU - Citi - Credit Uruguay - Discount Bank HSBC - Itaú - Lloyds TSB - Nuevo Banco Comercial - Santander - Surinvest Variables que componen el IFF CPA Ferrere Nombre Variable Conjunto Calidad de la Cartera de Créditos Activos / Pasivos Estabilidad de los Depósitos Activos / Pasivos Fondeo Estable en relación a Créditos Activos / Pasivos Fondos Propios Capital Previsión de Créditos Morosos Capital Adecuación del Capital Capital Adecuación del Capital (25% inferior) Capital Cobertura del FGDB Institucional Capacidad de Prestamista Institucional de Última Instancia Rentabilidad sobre Activo Rentabilidad y Riesgo Aversión al Riesgo Externo Rentabilidad y Riesgo Cobertura Cambiaria Rentabilidad y Riesgo Fuente Metodología Fundamentación Indicador de la calidad de la cartera de la instituciones de depósitos. Puede interpretarse de forma simultánea al indicador de grado de FMI 1 - Cred. Vencidos / Cred. Totales morosidad no prevista. Mayor grado de cobertura implica menor probabilidad de corridas bancarias por parte de los depositantes. Mayor volatilidad de los depósitos implica mayor incertidumbre sobre los fondos disponibles para ser CPA/Ferrere Obl. Estables / Obl. Totales prestados, por lo tanto refleja menor fortaleza del sistema Mide la proporción de activos no líquidos FMI / CPA/Ferrere Obl. Estables / Cred. Totales financiados con fondos volátiles. Funciona como indicador de la exposición al riesgo de liquidez. Medida referida a la financiación de activos con FMI / BCU Patrimonio Prom 12M / Activo Prom 12M fondos no propios. Indicador de la suficiencia del capital en el sector. Indicador de la capacidad del capital de los bancos FMI Patrimonio / (Cred. Morosos - Previsiones) para soportar los efectos de pérdidas relacionadas a la mora. RPN / RPNM individuales ponderado por la participación del Mide el grado de cumplimiento de el Requisito FMI / BCU patrimonio en el pat. total Patrimonial Neto Mínimo establecido por el BCU Recoge la posible vulnerabilidad que puede generar CPA/Ferrere Primer Cuartil de los RPN /RPN individuales en el sistema la situación menos holgada de una Institución en particular. Mide la cantidad de "Instituciones Financieras Tipo" CPA/Ferrere Monto Cubierto por el FGDB / Obl. Promedio (de tamaño promedio) cubiertos por el Fondo de Garantía de Depósito Bancario Pretende funcionar de indicador de la capacidad del CPA/Ferrere Activos de Reserva / Obl. ME BCU de funcionar como prestamista de última instancia en situaciones de presión Recoge la Rentabilidad del Sistema en los últimos 12 CPA/Ferrere Res. 12 Meses Móviles / Activo Prom 13M meses, expresado como porcentaje sobre el total de activos del Sistema. Muestra la exposición del sistema financiero privado 1 - Créditos Vigentes a SNF No Residente / Créditos Vigentes CPA/Ferrere frente a la salud de otras economías, vía crédito a no Totales residentes. Exposición al riesgo cambiario de las instituciones de depósito. Muestra, dado un determinado nivel CPA/Ferrere 1 - VaR de confianza, la máxima pérdida posible derivada de cambios en las cotizaciones de las monedas. Responsable Bruno Gili Equipo Técnico Vanessa Da Silva (Riesgo de Mercado) – Rafael Mantero (Economía y Finanzas) – Sven Schaffrath (Economía y Finanzas) - Marianela Tejera (Riesgo de Mercado) – Juan Voelker (Economía y Finanzas) Equipo de Apoyo Victoria Martínez – Juan Reyes – Guillermo Santos – Silvina Castelao www.cpa.com.uy