Carrera de Administración Bancaria SEPARATA DE INDICADORES

Carrera de Administración Bancaria
SEPARATA DE INDICADORES FINANCIEROS
Año 2012 - I
Ciclo V
El presente documento es una recopilación de información obtenida en libros de autores prestigiosos y
diversos sites de internet. El uso de este material es estrictamente educativo y sin fines de lucro
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DECRETO LEGISLATIVO 822
“Artículo 43” Respecto de las obras ya divulgadas lícitamente, es permitida sin autorización del
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educativas, siempre que no haya fines de lucro y en la medida justificada por el objetivo perseguido, de
artículos o de breves extractos de obras lícitamente publicadas, a condición de que tal utilización se haga
conforme a los usos honrados y que la misma no sea objeto de venta u otra transacción a título oneroso, ni
tenga directa o indirectamente fines de lucro”
Estimados estudiantes:
El material adjunto, presenta algunas señales que orientarán tu trabajo con él, veamos:
Elemento de Capacidad:
¿Qué aprenderé?, ¿qué sabré hacer al finalizar la clase?
Interrogantes iniciales
Pienso las respuestas a las interrogantes.
Lectura Reflexiva:
Leo de manera individual o colectiva.
Intercambio de opiniones
Socializo mis ideas u opiniones, corrijo, mejoro, sugiero
Glosario:
¿Qué significa?, ¿qué ejemplo me permite comprender?
Lecturas complementarias:
¿Qué debo saber adicionalmente?, ¿Cuál es la opinión de otros
autores?, ¿Cómo se hace de otra manera? , ¿En qué otras situaciones
se aplica?
Actividades
¿Puedo aplicar lo que he aprendido?, ¿Cómo me organizo para
desarrollar la actividad?
Autoevaluación:
Hoy, ¿Qué aprendí?, ¿Qué de nuevo sé hacer?
SESIÓN 2: El mercado financiero peruano
Elemento de Capacidad 2.1:
Explica la posición de liderazgo de instituciones financieras
¿Qué es el mercado financiero?
DEFINICIÓN
Podemos definirla como el ambiente (no se limita a un espacio físico) y a los
mecanismos que permiten la negociación de productos financieros; es decir la
interacción de los demandantes y ofertantes de recursos financieros.
En nuestro país al igual que en todo el mundo, se movilizan recursos financieros para
atender las diversas transacciones de los participantes de la economía y con el
propósito de de armonizar la canalización de la oferta y demanda de recursos, se
determinan mecanismos que en adelante le llamaremos la intermediación financiera; la
que se desarrolla de acuerdo a reglas y procedimientos del sistema financiero.
El sistema financiero peruano está conformado por el conjunto de instituciones
bancarias, financieras y demás empresas e instituciones de derecho público y privado,
debidamente autorizadas y supervisadas, que operan en la intermediación financiera,
que requieren de la autorización de la SBS y AFP.
INSTITUCIONES FINANCIERAS
Está conformado por personas jurídicas, organizadas como empresas dedicadas a la
intermediación entre los ofertantes y demandantes del dinero o equivalentes de efectivo;
entre los cuales se encuentran los Bancos y las Empresas Financieras, constituyéndose
en los entes más representativos del Sistema Financiero peruano por el significativo
volumen de recursos que movilizan en la economía nacional.
ENTIDADES REGULADORAS Y DE CONTROL
Se le reconoce como los entes representativos de la estructura económica y financiera,
conforman el Sector de Economía y Finanzas del denominado Poder Ejecutivo, como
son:
1) Ministerio de Economía y Finanzas (www.mef.gob.pe)
2) Banco Central de Reserva del Perú (www.bcrp.gob.pe)
3) Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (www.sbs.gob.pe)
4) Superintendencia de Mercado de Valores (www.smv.gob.pe)
Estas entidades oficiales, tienen como misión fundamental proteger los intereses del
público en las oportunidades que interviene en el Sector Bancario y no Bancario, sea
como ofertante o en su condición de solicitante de recursos monetarios; asimismo,
regulan la participación de las empresas y personas que concurren al Mercado de
Valores. También tienen a su cargo la formulación y ejecución de políticas económicas y
financieras; y administrar la política monetaria aplicable en el país.
Banco Central de Reserva del Perú
Organismo autónomo encargado de regular la moneda y el crédito del sistema
financiero.
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
Organismo de control del sistema financiero nacional, controla en representación del
Estado a las empresas bancarias, financieras, de seguros, de pensiones y a las
personas naturales y jurídicas que operan con fondos públicos.
Superintendencia de Mercado de Valores
Organismo técnico especializado adscrito al Ministerio de Economía y Finanzas que
tiene por finalidad velar por la protección de los inversionistas, la eficiencia y
transparencia de los mercados bajo su supervisión, la correcta formación de precios y la
difusión de toda la información necesaria para tales propósitos.
NORMA LEGAL DEL SISTEMA FINANCIERO PERUANO
A los efectos de proteger a los usuarios de los Mercados Financieros, sean como
depositantes en el Mercado Bancario, o en su condición de inversionistas en el Mercado
de Valores; y por ende, mantener la confianza de los mercados citados, ha sido
necesario estructurar un adecuado marco legal, estipulando funciones y
responsabilidades de los diferentes participantes del Sistema Financiero Peruano.
Si nos remontamos al año 1931, período coincidente con la crisis financiera que sacudió
especialmente a Estados Unidos de América, en el Perú surgió la preocupación por
desarrollar un adecuado marco regulador que evitara los problemas que venían
afrontando los Mercados Financieros foráneos en ese momento. Con tal propósito, se
propició la creación de la Superintendencia de Banca y Seguros con ocasión de la
promulgación de la Ley de Bancos Nº 7159; época en que también se propuso otra Ley
que crea al Banco Central de Reserva, estructura legal que extendió formalmente la
partida de nacimiento del Sistema Financiero Peruano.
Con el transcurrir del tiempo, el Sistema Financiero local ha experimentado cambios,
conocidos como Reformas del Sistema Financiero. Así tenemos que, en la década
iniciada en 1990, específicamente en Diciembre de 1996 se promulgó la Ley 26702 por
la cual se vuelve a modificar la normatividad de los entes integrantes del Sector
Financiero nacional, dispositivo legal que es denominado Ley del Sistema Financiero y
del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros. Cabe
indicar, que a la fecha la citada Ley del Sistema Financiero peruano ha sido
complementada con otras normas a los efectos de incorporar las nuevas tendencias de
la intermediación financiera en un contexto de economía globalizada.
INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
La principal función del mercado financiero; es facilitar el flujo de recursos de individuos
y empresas que cuentan con recursos excedentes hacia personas naturales o jurídicas,
que demandan de recursos. Mientras más eficiente sea el proceso de flujo de recursos,
más productiva será la economía, tanto en términos de manufactura como de
financiamiento.
Los agentes económicos que lo componen son:
Los intermediarios financieros
Las empresas
Las personas naturales y las familias
El gobierno
LA INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
CLASIFICACIÓN
Existen dos clases de mercados financieros, de acuerdo a los mecanismos ó
intermediación financiera (La Intermediación Directa y la Intermediación Indirecta).

Intermediación financiera indirecta
• Sistema Bancario
• Sistema No Bancario

Intermediación financiera directa
• Mercado de Valores
• Mercado de Productos
• Mesa de Negociaciones
MERCADO DE INTERMEDIACIÓN INDIRECTA
Cuando las empresas o usuarios precisan de recursos para financiar sus proyectos o
actividades; y lo realizan a través del crédito comercial o bancario. En este mercado
participa un intermediario, es decir el ofertante del dinero y el demandante del dinero que
se vinculan indirectamente a través del intermediario (Sistema Bancario). El sector
bancario, es quien otorga créditos a corto plazo, previa captación de recursos del
público para luego colocarlos en forma de préstamos de acuerdo a Ley del Sistema
Financiero.
Intermediación
Indirecta
Sector
Bancario
Sector
No Bancario
MERCADO DE INTERMEDIACIÓN DIRECTA
Cuando la empresa necesita dinero para financiar sus proyectos o actividades y no es
ventajoso obtenerlo del Sector bancario (tasas de interés muy altas ó por restricciones)
pueden optar por emitir título-valores tales como Acciones o Bonos y de dicha manera
pueden obtener directamente de los ofertantes, la liquidez necesaria. Si una empresa,
colocando título-valores, por primera vez, estaría dentro del Mercado Primario; pero
cuando dichos instrumentos financieros ya fueron colocados y son objeto de transacción
o transferencia entre los diferentes inversionistas, la empresa estaría participando en el
Mercado Secundario, el cual suele ser representado por la Bolsa de Valores de Lima.
Intermediación
Directa
Mercado
Primario
Mercado
Secundario
TIPO DE TRANSACCIONES EN EL MERCADO FINANCIERO
En cuanto al tipo de transacciones, operaciones o servicios que desarrolla la empresa
del Sistema Financiero, objeto de contabilización, puede ser clasificada, básicamente,
tomando como referencia su relación con las cuentas del Balance. Así tenemos: pasivas,
activas, conexas y por encargo.
OPERACIONES PASIVAS
Operaciones Pasivas: están relacionadas con las cuentas del «lado derecho» del
Balance General de la entidad financiera, es decir, se generan por transacciones con
recursos propios y ajenos en sus diferentes modalidades; entre los primeros, se tiene
aportes de Capital, Reservas, y todas aquellas que signifiquen cambio en el Patrimonio
de la entidad; y por los segundos, tenemos los provenientes del público, a través de las
Cuentas Corrientes, Ahorros, Depósitos a Plazo, y todo crédito o adeudos captado de
terceros, con el compromiso –en todos los casos- de reconocer que la propiedad la
detentan los depositantes; y por consiguiente, la empresa asume la obligación de
cautelar el buen manejo del Capital ajeno que le ha confiado la colectividad. Recursos
que habrá de remunerarlos, reconociéndoles el pago de intereses por todo el tiempo de
permanencia en la entidad, a través de las denominadas «Tasas Pasivas», reguladas y
supervisadas por el Banco Central de Reserva del Perú y la Superintendencia de Banca
y Seguros.
OPERACIONES ACTIVAS
Tienen vinculación con las cuentas del «lado izquierdo» del Balance General antes
citado. Como es de suponer, una vez que la institución financiera logró captar los
recursos del público, tendrá que darles uso, es decir, «hacerlos trabajar » ya sea
prestándolo a sectores de la producción o del comercio, cobrando intereses en base a
«Tasas Activas», igualmente determinadas por los organismos de supervisión; o invertir
en títulos –valores, operación conocida como Inversión financiera, en razón a la renta
que generan o en cumplimiento de disposiciones legales específicas aplicables al
Sistema Financiero del País. Los préstamos, denominados Créditos o Colocaciones, en
sus diferentes modalidades, serán otorgados a terceros previo cumplimiento –por parte
del solicitante- de determinados requisitos; tales como, detentar solvencia, presentar
garantías en respaldo del crédito a ser otorgado.
OPERACIONES CONEXAS
Operaciones Conexas: están referidas a servicios que brindan la empresa del Sistema
Financiero, a sus clientes, transacciones que no necesariamente implican el movimiento
de recursos. Entre las cuáles se puede citar: Créditos Documentarios, Avales, Cartas
Fianza, Cartas de Crédito para importaciones y exportaciones, Compra-Venta de
Moneda Extranjera, Compra Venta de Valores, entre otras. Operaciones por las que la
empresa financiera suele cobrar una comisión, significándole un ingreso conexo a su
actividad principal de intermediación financiera, a través de las operaciones pasivas y
activas antes enunciadas.
OPERACIONES POR ENCARGO
Se relacionan con los encargos de terceros que reciben las empresas del Sector
Financiero, formalizados mediante la suscripción del respectivo Contrato; como por
ejemplo, la cobranza de Letras; de Impuestos; Recibos por Servicios públicos: agua, luz,
teléfono; cobro de pensiones de Universidades y Centros Escolares; cuotas de Colegios
Profesionales y de Clubs privados. Comprende también, la administración de fondos y/o
bienes; custodia de Valores y bienes; Comisiones de Confianza; Consignaciones,
Fideicomisos, etc. Operaciones que al igual del caso anterior generan para la entidad
financiera ingresos adicionales al obtenido en las de intermediación financiera.
Cuadro Resumen
FICHA DE AUTOEVALUACIÓN
Identifique cual es la principal función del mercado financiero. Describa una situación
para sustentar su respuesta.
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Indique como se clasifican las operaciones en el mercado financiero
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Explique en sus propias palabras que entiende por intermediación directa
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Explique en sus propias palabras que entiende por intermediación indirecta
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Elemento de capacidad 2.2
Analiza e interpreta la composición de los pasivos de las empresas del sistema
financiero.
COMPOSICIÓN DE LOS PASIVOS
DEFINICIÓN
Las entidades financieras con el propósito de captar recursos financieros del público
ofrecen una serie de productos financieros, los que luego canalizan (colocan) y las
puedan rentabilizar. Es decir; el banco recibe dinero de público, del mercado o del BCR;
y que se constituyen como obligaciones de pago del banco constando en el pasivo de
su balance general.
Estas operaciones de pasivo se llevan a cabo para la obtención de fondos por parte de
las entidades financieras, las que en adelante denominaremos las captaciones.
ESTRUCTURA
Los pasivos del banco (captaciones) pueden realizarse a través de los siguientes
productos bancarios:








Cuentas corrientes
Depósitos de ahorro
Depósitos a plazo
Emisión de obligaciones individuales
Emisión de obligaciones masivas
Créditos interfinancieros
Redescuentos del BCR
Otras obligaciones
GRAFICA GENERACIÓN DE PASIVOS
CUADROS ESTADÍSTICOS DE LA EVOLUCIÓN HISTÓRICA
La Superintendencia de Banca Seguros y AFP, publicó la evolución del comportamiento
del Sistema Financiero a Diciembre 2011, a continuación podremos apreciar las graficas
y datos importantes de la publicación.
EVOLUCIÓN DE LOS DEPÓSITOS EN EL SISTEMA FINANCIERO (PASIVOS)
Podemos apreciar en el siguiente cuadro la evolución desde Diciembre del año 2006
hasta Diciembre del 2011. Los depósitos del sistema financiero alcanzaron los S/. 157
867 millones en diciembre de 2011, acumulando un crecimiento anual de 8,85%. Por
moneda, los depósitos en moneda nacional crecieron 10,24% y los depósitos en moneda
extranjera 11,37%.
DEPÓSITOS
A diciembre de 2011, las captaciones están conformadas por depósitos a plazo (45,85%
de participación), vista (30,52%) y ahorro (23,63%). Estos tres tipos de depósitos
presentaron un desempeño favorable, alcanzando saldos de S/. 72 388 millones
(+2,27% de variación anual), S/. 48 175 millones (+12,94%) y S/. 37 304 millones
(+18,09%), respectivamente.
Analizando por moneda, se concluye que en los últimos doce meses los depósitos a la
vista en moneda extranjera aumentaron a un ritmo mayor que los recibidos en moneda
nacional (+21,67% vs. +10,43%). Mientras que, en el caso de depósitos de ahorro la
situación fue inversa, las captaciones en moneda nacional crecieron a mayor velocidad
que las de moneda extranjera (+21,44% vs. +18,12%). Similar situación se presentó con
los depósitos a plazo (+5,04% en MN y +2,65% en ME). Podemos concluir también que
los depósitos en cuentas a plazo tienen un crecimiento sostenido en el tiempo y van en
crecimiento sobre los depósitos a la vista.
RANKING POR CADA TIPO DE EMPRESA FINANCIERA
RANKING GLOBAL
Intercambio de opiniones
Por grupos haremos dinámicas que nos permitan intercambiar ideas y opiniones sobre la
evolución de los pasivos en el mercado financiero de acuerdo a los cuadros mostrados,
con las conclusiones finales del docente.
Actividades
El docente designara una entidad financiera por grupo, para desarrollar el análisis de
fondeo (considerándose el costo financiero) con las conclusiones finales del docente.
SESIÓN 5:
Definición de los principales ratios utilizados para el análisis financiero,
liquidez, solvencia, solidez y rentabilidad.
Análisis comparativo de los ratios financieros por tipo de empresa
financiera.
Evolución histórica de los indicadores por tipo de empresas financieras
Elemento de Capacidad 5.1:
Analiza e interpreta los indicadores financieros de las empresas financieras,
sus comportamientos, tendencias e interrelaciones entre ellas.
¿Qué es el análisis financiero?
La información financiera que proporcionan los diferentes tipos de empresas, tiene
diferentes usuarios, y por ello, es importante conocer qué es lo que le interesa a cada
uno de estos usuarios. Para ello, es importante informarse sobre el resultado actual de la
entidad, sus inicios, su crecimiento en el pasado, así como su proyección hacia el
futuro; para la toma de decisiones y de qué manera impactaría en el futuro. Este tipo de
análisis permite obtener una visión general de la estructura financiera de la empresa y
de la productividad de sus operaciones. Asimismo, facilita hacer comparaciones con
empresas similares y con presupuestos establecidos por la misma empresa, y
tendencias de las cifras entre períodos similares.
Para este objetivo, uno de los métodos de análisis de los estados financieros de la
empresa, es la metodología basada en los ratios o indicadores financieros, y se puede
aplicar a las empresas que conforman el sector financiero y las empresas del sector no
financiero.
1)
Empresas del Sector No Financieras (empresas comerciales, industriales y las
de servicios no financieros establecidas en el país y desarrollan sus actividades con
sujeción a lo establecido por la Ley General de Sociedades y las reglas del mercado
supervisadas por la Superintendencia del Mercado de Valores - SMV,
nueva
denominación que, mediante Ley Nº 29782 del 28 de julio de 2011, asume la anterior
Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores - CONASEV)
2)
Empresas Financieras (Aplicadas a conformado por las entidades bancarias y las
diferentes empresas de intermediación financiera que actúan en el país con la previa
autorización de la Superintendencia de Banca, Seguros y las AFP, conocida por la sigla
SBS y AFP).
DEFINICIÓN DE LOS PRINCIPALES RATIOS UTILIZADOS PARA EL ANÁLISIS
FINANCIERO
La forma más útil de presentar la situación financiera; es a través de los indicadores de
desempeño, que son ratios que representan las relaciones financieras fundamentales
de la organización. Cada empresa, debe determinar la información que es más
relevante y, en base a ello, seleccionar los indicadores que debe utilizar.
Los ratios financieros se clasifican en 4 tipos, y cada uno de ellos, nos brindará
información diferente pero que se complementan en el análisis de la información
financiera.
Ratios de liquidez
Ratios de solvencia
Ratios de gestión
Ratios de rentabilidad
RATIOS DE LIQUIDEZ
Mide la capacidad global de la empresa para hacer frente a sus obligaciones a corto
plazo.
RATIOS DE SOLVENCIA
Nos indica la capacidad de endeudamiento de las empresas, los mismos que indican el
respaldo con que éstas cuentan frente a sus deudas totales. Permite conocer la
contribución de los propietarios frente a los acreedores o terceros
RATIOS DE GESTIÓN
Permiten determinar si las políticas enunciadas por la empresa en cuanto a: cobranzas,
pagos, costo de ventas, gastos operacionales, gastos financieros, se han cumplido
realmente durante la gestión de la empresa y en que medida han contribuido a la
generación de utilidades.
RATIOS DE RENTABILIDAD
Permiten evaluar el resultado de la gestión de las empresas. La rentabilidad puede
medirse en relación a la inversión, a las ventas y al activo.
ANÁLISIS COMPARATIVO DE LOS RATIOS FINANCIERO POR TIPO DE EMPRESA
FINANCIERA
Los ratios o indicadores financieros, y se puede aplicar a las empresas que conforman el
sector financiero y las empresas del sector no financiero.
Indicadores financieros (Ratios) de la Superintendencia del Mercado de Valores
La Superintendencia del Mercado de Valores - SMV (ex CONASEV), organismo
descentralizado del Sector Economía y Finanzas, desde el año 2000 viene publicando
los denominados Indicadores Financieros Empresariales para ser aplicados por las
empresas del Sector no Financiero que remiten sus estados financieros auditados,
cerrados al 31 de diciembre, a la referida entidad supervisora gubernamental. El citado
documento de la SMV considera la clasificación de los indicadores financieros o ratios
en cuatro grupos, según contribuyan a analizar determinados aspectos de la empresa,
como son liquidez, eficiencia, rentabilidad y solvencia financiera.
Indicadores financieros (Ratios) de la Superintendencia de Bancos, Seguros y
AFP
La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP – SBS, organismo descentralizado del
Sector Economía y Finanzas, publica anualmente el documento denominado Boletín de
Banca para ser aplicados por las empresas del Sector Financiero que remiten sus
estados financieros auditados, cerrados al 31 de diciembre de cada año, a la referida
entidad reguladora del sistema financiero peruano. El citado Boletín de la SBS considera
la clasificación de los indicadores financieros o ratios en seis grupos, según contribuyan
a analizar determinados aspectos contenidos en los estados financieros de la empresa
financiera, como son los indicadores de solvencia, calidad de activos, liquidez; eficiencia
y gestión, rentabilidad y posición en moneda extranjera.
Ratios Financieros
Superintendencia
de Mercado de
Valores
Superintendencia
de Banca, Seguros
y AFP
Empresas No
Financieras
Empresas
Financieras
CUADRO COMPARATIVO DE RATIOS POR TIPO DE EMPRESA
INDICADORES FINANCIEROS
EMPRESAS NO FINANCIERAS
INDICADORES FINANCIEROS
EMPRESAS FINANCIERAS
LIQUIDEZ
a) Liquidez general
b) Prueba acida
c) Capital de trabajo o fondo de maniobra
d) Prueba defensiva
LIQUIDEZ
a) Ratio de Liquidez M.N.
b) Ratio de Liquidez M.E.
c) Caja y Bancos M.N. / Obligaciones a la Vista M. N.
d) Caja y Bancos en M.E. / Obligaciones a la Vista M.E.
GESTIÓN
a) Rotación de Cuentas por cobrar
b) Periodo promedio de cobro
c) Rotación de Existencias o Inventarios
d) Periodo de Inmovilización de Existencias
e) Rotación de Cuentas por pagar
f) Periodo promedio de pagos
EFICIENCIA Y GESTIÓN
a) Gastos de Administración Anualizados / Activo Rentable Promedio
b) Gastos de Operación / Margen Financiero Total
c) Créditos Directos / Personal ( S/. Miles )
d) Depósitos / Número de Oficinas ( S/. Miles )
SOLVENCIA
a) Relación deuda a activo o grado de endeudamiento
c) Relación del patrimonio con el activo o grado de propiedad
SOLVENCIA
a) Apalancamiento Global
b) Pasivo Total / Capital Social y Reservas
RENTABILIDAD
a) Rentabilidad de la Inversión (ROA)
b) Rentabilidad Patrimonial (ROE)
RENTABILIDAD
a) Utilidad Neta Anualizada / Patrimonio Promedio
b) Utilidad Neta Anualizada / Activo Promedio
c) Ingresos Financieros / Ingresos Totales
d) Ingresos Financieros Anualizados / Activo Rentable Promedio
CALIDAD DE ACTIVOS
Cartera Atrasada / Créditos Directos
Cartera Atrasada M.N. / Créditos Directos M.N.
Cartera Atrasada M.E. / Créditos Directos M.E.
Créditos Refinanciados y Reestructurados / Créditos Directos
Provisiones / Cartera Atrasada
Intercambio de opiniones
Por grupos haremos dinámicas que nos permitan intercambiar ideas y opiniones
sobre la importancia de los ratios financieros y la aplicación al sector bancario.
Finalizaremos con las conclusiones del docente.
REPORTES DE LOS INDICADORES POR TIPO DE EMPRESAS FINANCIERAS
CUADRO 19
Bancos
INDICADORES DE LAS EMPRESAS BANCARIAS: Diciembre 2011 1/
Banking Indicators: December 2011
Colocaciones
Loans
Tasa mensual de
Participación (%)
crecimiento (%) 2/
Share
Monthly rate of change
Cartera morosa neta /
Gastos Operativos /
Colocaciones netas (%)
Margen Financiero e
3/
Ingreso No Financiero
Non performing, restructured and
Operative expenses as a
refinanced loans, net of provisions, percentage of financial margin and
as a percentage of net loans
non financial income
Utilidad acumulada 5/
(millones de Nuevos
Soles)
Palanca global 6/
(veces)
Net profit as of
(millions of Nuevos Soles)
Leverage
(times)
2010
2011
Dic.10/
Dic.11/
2010
2011
2010
2011
2010
2011
2010
2011
Dic.
Dic.
Dic.09
Dic.10
Dic.
Dic.
Dic.
Dic.
Dic.
Dic.
Dic.
Nov. 7/
Crédito
33.6
33.0
1.4
1.7
-0.8
-0.8
43.1
48.6
1,209.3
1,439.0
7.8
6.9
Interbank
11.3
11.4
1.2
1.9
-1.9
-2.1
47.2
47.7
534.2
540.9
6.9
7.0
Citibank
1.7
1.8
-0.8
2.2
0.4
-0.4
61.3
70.2
41.0
57.7
4.6
5.7
Scotiabank
14.1
15.0
0.7
2.4
-0.5
-0.8
40.6
40.4
674.0
765.5
8.7
8.7
Continental
24.6
24.2
1.7
1.7
-1.9
-2.1
33.3
36.9
1,007.2
1,129.0
6.8
7.8
Comercio
1.0
0.9
1.1
0.6
-0.7
0.8
59.8
64.9
15.0
16.6
8.6
9.0
Financiero
2.4
2.4
1.4
1.8
-1.0
-1.3
61.2
65.5
33.0
33.8
8.7
8.5
Interamericano
2.9
2.8
1.1
1.6
-0.1
-0.2
56.5
56.6
54.1
66.8
7.0
8.0
Mibanco
3.5
3.3
1.7
1.2
0.6
0.4
49.2
53.8
97.1
109.4
7.5
8.3
HSBC
1.7
1.7
1.4
1.7
-1.3
-0.9
104.2
115.0
-65.5
-53.4
7.9
8.1
Falabella
1.3
1.4
2.0
2.5
-0.7
-1.6
46.4
51.4
112.3
104.8
6.2
6.9
Santander
0.7
1.0
2.2
4.6
-1.6
-1.5
69.3
52.7
6.4
14.2
4.9
6.3
Ripley
0.9
0.8
1.2
1.2
-4.6
-4.7
60.0
56.2
51.7
52.8
6.0
6.1
Azteca
0.2
0.3
1.0
2.6
-4.7
-9.8
65.4
65.4
13.4
16.1
5.9
6.2
Deutsche
0.0
0.0
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
56.0
48.2
10.4
16.1
2.8
3.4
Empresas bancarias 100.0
100.0
1.3
1.9
-1.1
-1.3
45.0
48.0
3,793.8
4,309.2
7.3
7.4
n.a. = no aplicable.
1/ La información de este cuadro se ha actualizado en la Nota Semanal N°6 (10 de febrero de 2012).
Los indicadores presentados no incluyen información de las sucursales de la banca en el exterior,
excepto en el indicador de palanca global.
2/ Calculada manteniendo constante el tipo de cambio contable del periodo de referencia.
3/ La cartera morosa incluye los créditos vencidos, en cobranza judicial, refinanciados y reestructurados.
Tanto la cartera morosa como las colocaciones totales se expresan netas de provisiones totales.
4/ Los gastos operativos incluyen los gastos administrativos, depreciación y amortización. El margen financiero
es la diferencia entre ingresos y gastos financieros. Los ingresos no financieros netos de gastos no financieros
corresponden a aquellos generados por operaciones contingentes y servicios.
5/ Corresponde a la utilidad neta del ejercicio.
6/ La palanca global, publicada por la SBS, considera los activos y contingentes ponderados por riesgo totales (riesgo
de crédito, riesgo de mercado y, desde julio de 2009, riesgo operacional) respecto al patrimonio efectivo total.
A partir de julio de 2009, la SBS publica el ratio de capital global (equivalente a la inversa de la palanca global).
Fuente: Balances de comprobación de las empresas bancarias y Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.
Elaboración: Gerencia de Operaciones Monetarias y Estabilidad Financiera - Subgerencia de Análisis del Sistema Financiero y del Mercado de Capitales.
Indicadores Financieros por Empresa Bancaria
Al 31 de enero de 2012
( En porcentaje )
B. Continental
B. De
Comercio
Indicadores Financieros por Empresa Bancaria
Al 31 de enero de 2012
( En porcentaje )
B. De Crédito
B.
Scotiabank Perú
del Perú
B. Financiero Interamericano (con Sucursales
(con sucursales
de Finanzas en el Exterior)
en el exterior)
Citibank
Interbank (con
sucursales en
el exterior
Mibanco
HSBC Bank Perú
B. Falabella Perú B. Santander Perú
B. Ripley
Total Banca
Múltiple (con
Deutsche Bank
sucursales en
B. Azteca Perú
Perú
el exterior)
SOLVENCIA
Ratio de Capital Global (al 31/12/2011)
Pasivo Total / Capital Social y Reservas ( N° de veces )
12.46
15.88
11.69
11.79
14.53
14.35
12.41
11.82
12.57
15.59
10.94
9.44
17.02
7.42
13.67
13.01
SOLVENCIA
Ratio de Capital Global (al 31/12/2011)
Pasivo Total / Capital Social y Reservas ( N° de veces )
14.57
13.25
12.37
5.92
15.30
5.28
15.16
8.48
15.54
5.29
16.19
7.64
26.51
7.68
13.38
12.42
CALIDAD DE ACTIVOS
Cartera Atrasada / Créditos Directos
Cartera Atrasada M.N. / Créditos Directos M.N.
Cartera Atrasada M.E. / Créditos Directos M.E.
Créditos Refinanciados y Reestructurados / Créditos Directos
Provisiones / Cartera Atrasada
1.03
1.19
0.89
1.17
403.69
1.82
1.39
4.09
2.92
223.01
1.46
2.55
0.70
0.56
196.09
2.18
2.33
1.93
0.88
197.95
1.07
0.84
1.21
1.25
221.78
1.47
1.33
1.58
1.03
230.54
1.88
1.99
1.76
2.02
235.28
1.65
2.33
0.81
0.62
260.95
CALIDAD DE ACTIVOS
Cartera Atrasada / Créditos Directos
Cartera Atrasada M.N. / Créditos Directos M.N.
Cartera Atrasada M.E. / Créditos Directos M.E.
Créditos Refinanciados y Reestructurados / Créditos Directos
Provisiones / Cartera Atrasada
3.82
4.07
2.42
2.95
168.39
2.14
1.83
2.59
0.50
185.05
3.12
3.10
3.70
2.64
233.43
0.13
0.12
0.14
1,295.53
4.75
4.74
22.95
1.85
229.93
7.21
7.21
225.58
-
1.54
2.09
1.01
0.96
244.38
EFICIENCIA Y GESTIÓN
Gastos de Administración Anualizados / Activo Productivo Promedio *
2.62
Gastos de Operación / Margen Financiero Total
35.38
Ingresos Financieros / Ingresos Totales
80.97
Ingresos Financieros Anualizados / Activo Productivo Promedio *
8.27
Créditos Directos / Personal ( S/. Miles )
6,436
Depósitos / Número de Oficinas ( S/. Miles )
113,935
5.62
60.59
88.30
13.46
1,418
62,721
3.41
43.60
77.74
8.01
2,477
130,299
6.25
57.55
84.08
12.60
1,574
30,699
3.27
61.68
81.98
7.35
3,768
59,680
3.27
37.66
80.01
8.38
4,355
97,470
6.05
48.11
79.97
8.87
2,480
159,824
5.19
46.82
75.89
11.87
2,175
55,077
EFICIENCIA Y GESTIÓN
Gastos de Administración Anualizados / Activo Productivo Promedio * 10.45
Gastos de Operación / Margen Financiero Total
57.04
Ingresos Financieros / Ingresos Totales
90.24
Ingresos Financieros Anualizados / Activo Productivo Promedio *
23.39
Créditos Directos / Personal ( S/. Miles )
1,128
Depósitos / Número de Oficinas ( S/. Miles )
32,573
6.44
85.70
81.42
9.21
2,472
116,142
13.22
47.76
84.66
31.73
957
17,509
1.42
40.53
84.60
4.65
25,266
1,615,289
20.22
63.56
71.73
35.32
714
33,281
39.84
48.65
90.86
67.10
186
3,010
2.52
24.15
38.09
8.77
356,964
4.04
44.42
79.72
9.61
2,706
81,569
RENTABILIDAD
Utilidad Neta Anualizada / Patrimonio Promedio
Utilidad Neta Anualizada / Activo Promedio
34.20
2.74
13.20
1.12
25.01
2.15
9.84
0.86
18.67
1.33
21.29
2.77
10.70
1.37
31.33
2.77
RENTABILIDAD
Utilidad Neta Anualizada / Patrimonio Promedio
Utilidad Neta Anualizada / Activo Promedio
24.41
2.25
(19.43)
(1.58)
24.80
5.03
9.66
0.78
18.62
4.10
25.09
3.88
12.07
1.67
24.48
2.32
LIQUIDEZ
Ratio de Liquidez M.N.
Ratio de Liquidez M.E.
Caja y Bancos M.N. / Obligaciones a la Vista M. N. ( N° de veces )
Caja y Bancos en M.E. / Obligaciones a la Vista M.E. ( N° de veces)
35.95
43.55
0.56
1.65
26.31
65.28
2.44
1.07
47.36
44.42
0.44
1.28
28.85
38.17
3.49
2.99
39.47
40.22
1.61
1.85
39.61
45.69
0.46
1.49
81.94
41.52
0.73
0.50
35.02
42.31
0.61
1.64
LIQUIDEZ
Ratio de Liquidez M.N.
Ratio de Liquidez M.E.
Caja y Bancos M.N. / Obligaciones a la Vista M. N. ( N° de veces )
Caja y Bancos en M.E. / Obligaciones a la Vista M.E. ( N° de veces)
26.22
35.32
16.50
16.60
45.28
47.01
4.10
3.49
44.38
76.59
-
98.39
38.53
1.82
2.05
25.75
110.01
-
37.99
103.29
40.00
684.96
751.96
62.66
-
42.08
44.04
0.66
1.44
11.30
3.51
1.26
(4.51)
35.49
(1.50)
(0.14)
(13.15)
(0.86)
0.50
14.46
4.98
POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA
Posición Global en M.E. / Patrimonio Efectivo (al 31/12/2011)
3.36
1.82
Nota: La definición de los Indicadores se encuentra en el Glosario de Términos e Indicadores.
* Se cambió la denominación del Activo Rentable por Activo Productivo.
POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA
Posición Global en M.E. / Patrimonio Efectivo (al 31/12/2011)
(0.78)
(7.12)
Nota: La definición de los Indicadores se encuentra en el Glosario de Términos e Indicadores.
* Se cambió la denominación del Activo Rentable por Activo Productivo.
Finalmente, la Asociación de Bancos del Perú en su boletín No. 24, publicó un
consolidado de los ratios por todas las empresas financieras a Diciembre del 2011:
Actividades
El docente designará trabajos grupales, sobre el análisis comparativo de los ratios
financieros por tipo de empresa financiera, con las conclusiones finales del docente
sobre cada tipo de ratio.
SESIÓN 9: PRINCIPALES RATIOS DE LIQUIDEZ QUE SE APLICAN EN LAS
ENTIDADES FINANCIERAS
Elemento de Capacidad 9.1:
Interpreta el resultado del cálculo de los ratios de liquidez de una entidad
financiera
Ratios de liquidez del sistema financiero
Los ratios de liquidez en una empresa del sector financiero nos mostrarán la capacidad
de pago a corto plazo con los activos líquidos de inmediata disposición y si estos son
suficientes para atender pasivos representativos de obligaciones a la vista.
Para poder estudiar con detalle los ratios de liquidez es importante también que
utilicemos los reportes que emite la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, ya que
ellos podremos identificar los datos necesarios para interpretar los resultados de los
ratios de liquidez.
Los ratios de liquidez son los siguientes:
1.
Liquidez en moneda nacional: Nos mostrará el promedio mensual del ratio diario
de los activos líquidos en moneda nacional entre los pasivos de corto plazo en moneda
nacional.
Activos Líquidos en Moneda Nacional
Pasivos Líquidos en Moneda Nacional
2.
Liquidez en moneda extranjera: Nos mostrará el promedio mensual del ratio
diario de los activos líquidos en moneda extranjera entre los pasivos de corto plazo en
moneda extranjera.
Activos Líquidos en Moneda Extranjera
Pasivos Líquidos en Moneda Extranjera
3.
Liquidez absoluta en moneda nacional: Nos mostrará la capacidad de la
empresa para afrontar sus obligaciones a la vista en moneda nacional con el efectivo
disponible en moneda nacional.
Caja y Bancos (Moneda Nacional)
Obligaciones a la vista (Moneda Nacional)
4.
Liquidez absoluta en moneda extranjera: Nos mostrará la capacidad de la
empresa para afrontar sus obligaciones a la vista en moneda extranjera con el efectivo
disponible en moneda extranjera.
Caja y Bancos (Moneda Extranjera)
Obligaciones a la vista (Moneda Extranjera)
Reporte de tesorería y posición diaria de liquidez
ANEXOS DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y AFP - LIQUIDEZ
1.
Reporte de Tesorería y posición diaria de liquidez – Anexo 15 A
2.
Posición mensual de liquidez – Anexo 15 B
3.
Cuadro de liquidez por plazos de vencimiento – Anexo 16
REPORTE DE TESORERÍA Y POSICIÓN DIARIA DE LIQUIDEZ – Anexo 15 A y B:

Reporte enviado a la SBS y AFP en forma diaria. Día útil posterior.

Abarca tanto Moneda Nacional como Moneda extranjera (expresada en dólares
americanos).
En el presente reporte podremos identificar los activos líquidos y los pasivos líquidos, los
que podremos utilizar para determinar los ratios de liquidez.
Activos líquidos:

Caja y fondos fijos

Bancos y otras instituciones financieras del país (excepto las que se encuentran
en intervención y liquidación)

Fondos interbancarios neto deudores

Certificados de depósito negociables y certificados bancarios.

Bancos y otras instituciones financieras del exterior de Primera categoría (de
acuerdo a la clasificación del BCRP, bajo riesgo)

Títulos representativos de deuda pública, del sistema financiero y de seguros del
exterior. Inversiones temporales.
Pasivos a corto Plazo:

Obligaciones a la vista

Obligaciones con instituciones recaudadoras de tributos (SUNAT, ESSALUD etc.)

Obligaciones relacionadas con inversiones negociables y a vencimiento (Opciones
de recompra)

Fondos Interbancarios neto acreedores

Obligaciones por cuentas de ahorros

Obligaciones por cuentas a plazo

Adeudos y obligaciones financieras a corto plazo con instituciones del país y del
exterior

Valores, títulos y obligaciones en circulación (excepto los mayores a 360 días)
IMAGEN DEL REPORTE 15 A
IMAGEN DEL REPORTE 15 B
REPORTE DE CUADRO DE LIQUIDEZ POR PLAZO DE VENCIMIENTO – Anexo 16:

Reporte enviado a la SBS en forma mensual. 15 días calendario posterior.

Abarca tanto Moneda Nacional como Moneda extranjera (expresada en dólares
americanos).

Adicional, a este reporte debe de enviarse trimestralmente la “Simulación de
escenario de Estrés y Plan de Contingencia”
IMAGEN DEL REPORTE 16
Autoevaluación:
Caso Practico de ratios de liquidez
A continuación se te proporciona el detalle de los activos y pasivos de un Banco al 31 de
Diciembre del 2011:
Considere Ud. que la entidad reguladora del sistema financiero, indica que los
requerimientos mínimos del ratio de liquidez serian para moneda nacional 8% y para
moneda extranjera 20%, se te pide determinar si la entidad financiera cumple con los
ratios mínimos para el sector, y si no cumple que medidas podrías sugerir a la entidad
financiera.
DETALLE DE ACTIVOS
Fondos en caja que no generan intereses
Dinero depositado en cuenta de ahorros que genera intereses
Dinero depositado como encaje en el BCR
Fondos Interbancarios a favor nuestro
Inversiones negociables: Certificado de depósito vence a menos de 30 días
Inversiones permanentes: Acciones de empresa A
Depósitos efectuados e el Banco Citibank de NY (Clasificación de 1ra. Categoría por el BCRP)
Colocaciones, créditos por tarjeta de crédito, evaluación normal
Colocaciones, créditos vencidos
Colocaciones, créditos en cobranza judicial
Cuenta por cobrar al personal, no se le cobra intereses
Activos Fijos: Edificios
Bienes Adjudicados
Oro y plata acuñada en barras
Cheques recibidos de otros bancos nacionales
Depósitos efectuados en el Banco de Colombia (Clasificado como 3ra. Categoría por el BCRP)
Fondo sujeto a restricción que garantiza una obligación del Banco, no genera intereses
DETALLE DE PASIVOS
El Banco solicita un préstamo a COFIDE para financiar su crecimiento
Corto Plazo
Largo Plazo
Captación por la apertura de un depósito a plazo efectuado por un cliente
Fondos Interbancarios en contra nuestra
Tributos por pagar a SUNAT
Bonos emitidos por una primera emisión en el exterior:
Corto Plazo
Largo Plazo
Solución:
1.
Ratio de Liquidez Moneda Nacional: 86%
2.
Ratio de Liquidez Moneda Extranjera: 18%
SOLES
DÓLARES
200
50
100
30
50
70
120
30
100
50
240
150
100
50
200
200
SOLES
DÓLARES
300
900
20
200
80
800
100