Venamcham – Actualidad Tributaria – Marzo 2010 Tratamiento contable y fiscal de los diferenciales cambiarios producidos por la modificación en el Régimen de Control de Cambios Lic. José Javier García P. Socio Línea de Servicios de Asesoría Fiscal – Ofic. Puerto La Cruz Jose.j.garcia@ve.pwc.com *connectedthinking Firma miembro de Diferenciales Cambiarios en la Ley de Impuesto sobre la Renta Diferenciales Cambiarios en la Ley de Impuesto sobre la Renta • Reforma Parcial de la LISLR 16 de febrero de 2007 Tratamiento de los Diferenciales Cambiarios Espiñeira, Sheldon y Asociados firma miembro de PricewaterhouseCoopers 2 Diferenciales Cambiarios en la Ley de Impuesto sobre la Renta Tratamiento de los Diferenciales Cambiarios (Artículo 188) • Antecedentes: – Hasta el año 1992 las ganancias o perdidas en cambio de consideraban realizadas en base a lo pagado / cobrado – Durante los ejercicios comprendidos entre 1993 y 2001, las ganancias o pérdidas en cambio generadas sobre activos y pasivos denominados en moneda extranjera eran reconocidos como parte del reajuste regular por inflación – Reforma de la LISLR del año 2001, los activos y pasivos denominados en moneda extranjera deben considerarse activos "monetarios y “..las ganancias o pérdidas que se originen de ajustar las acreencias o inversiones, así como las deudas u obligaciones en moneda extranjera o con cláusula de reajustabilidad existentes al cierre del ejercicio gravable, se considerarán realizadas” Espiñeira, Sheldon y Asociados firma miembro de PricewaterhouseCoopers 3 Diferenciales Cambiarios en la Ley de Impuesto sobre la Renta Tratamiento de los Diferenciales Cambiarios (Artículo 188) • Reforma 2007: A los fines del reajuste regular por inflación, las ganancias o pérdidas que se originen de ajustar los activos o pasivos denominados en moneda extranjera o con cláusulas de reajustabilidad basadas en variaciones cambiarias, se considerarán realizadas en el ejercicio fiscal en el que las mismas sean exigibles, cobradas o pagadas, lo que suceda primero Espiñeira, Sheldon y Asociados firma miembro de PricewaterhouseCoopers 4 Diferenciales Cambiarios en la Ley de Impuesto sobre la Renta Efectos fiscales de la adopción de la NIC 21 • Aplicación de la Norma Internacional de Contabilidad No. 21 (NIC21) – Efecto de las variaciones en las Tasa de Cambio de la Moneda Extranjera. A los efectos de valoración de activos y pasivos en moneda extranjera se debe evaluar cuál sería la tasa de cambio a utilizar para su registro, a la tasa de cambio oficial o al valor referencial de intercambio resultante de los flujos de efectivo esperado por operaciones lícitas de permutas de títulos valores. Esto va a depender si los activos y pasivos en moneda extranjera desde el punto de vista práctico podrán ser realizados/pagados en el mercado oficial u otro mercado legal. Espiñeira, Sheldon y Asociados firma miembro de PricewaterhouseCoopers 5 Diferenciales Cambiarios en la Ley de Impuesto sobre la Renta Efectos fiscales de la adopción de la NIC 21 En fecha Febrero 2009, la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela (FCCPV), publicó en su página web (www.fccpv.org), una comunicación que afecta la contabilización de las transacciones y saldos en moneda extranjera. “Para fines de aplicación del párrafo 26 de la NIC 21 “Efectos de la Variación de las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera”, en Venezuela sólo existe un tipo de cambio, que es el indicado por el Banco Central de Venezuela. Espiñeira, Sheldon y Asociados firma miembro de PricewaterhouseCoopers 6 Diferenciales Cambiarios en la Ley de Impuesto sobre la Renta Efectos fiscales de la adopción de la NIC 21 En caso que una entidad mantenga una posición monetaria neta pasiva en moneda extranjera, para la cual no exista una expectativa razonable de que el Estado suministrará las divisas al tipo de cambio oficial, se valorarán en función a la mejor estimación de la expectativa de los flujos de bolívares que a la fecha de la transacción o de los estados financieros habrían de erogarse para extinguir las obligaciones, utilizando mecanismos de intercambio o pago legalmente permitidos por el Estado o Leyes de la República Bolivariana de Venezuela. En los casos de bienes y servicios importados asociados con pasivos en moneda extranjera para la cual no exista una expectativa razonable que el Estado suministrará las divisas al tipo de cambio oficial, su valoración inicial serán de acuerdo a lo indicado en el párrafo anterior …” Espiñeira, Sheldon y Asociados firma miembro de PricewaterhouseCoopers 7 Diferenciales Cambiarios en la Ley de Impuesto sobre la Renta Efectos fiscales de la adopción de la NIC 21 “Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera” • Tasa de Cambio • Valoración Inicial Para fines de la aplicación del párrafo 26 de la NIC 21 en Venezuela sólo existe un tipo de cambio que es el indicado por el Banco Central de Venezuela (BCV). En los casos de bienes y servicios importados asociados con pasivos en moneda extranjera para la cual no exista una expectativa razonable que el Estado suministrará las divisas al tipo de cambio oficial, su valoración inicial se efectuará en función a la mejor estimación de la expectativa de los flujos de bolívares que a la fecha de la transacción habrían de erogarse para extinguir las obligaciones. Espiñeira, Sheldon y Asociados firma miembro de PricewaterhouseCoopers 8 Diferenciales Cambiarios en la Ley de Impuesto sobre la Renta Efectos fiscales de la adopción de la NIC 21 • Valoración Posterior Espiñeira, Sheldon y Asociados firma miembro de PricewaterhouseCoopers Con posterioridad a la valoración inicial, no está permitido capitalizar o disminuir el costo de dichos bienes y/o servicios por las diferencias entre la valoración original y cualquier valoración posterior causada por las variaciones en el valor de los pasivos asociados; dichas variaciones deberán ser registradas en los resultados del período en el cual ocurran. 9 Diferenciales Cambiarios en la Ley de Impuesto sobre la Renta Efectos fiscales de la adopción de la NIC 21 • Valoración Posterior Al cierre contable, de haber una posición monetaria neta pasiva en moneda extranjera para la cual no exista una expectativa razonable de que el Estado suministrará las divisas al tipo de cambio oficial, se valorara en función a la mejor estimación de la expectativa de los flujos de bolívares que a la fecha de cierre habrían de erogarse para extinguir las obligaciones. PMN ME = Activos Aquellos que no sean de venta obligatoria al BCV - Pasivos Sobre los cuales no existen expectativas válidas que serán pagados mediante la adquisición de divisas en el mercado oficial Exclusión de la posición monetaria neta en moneda extranjera: Todos aquellos saldos de activos y pasivos sujetos a ser realizados / pagados a la tasa de cambio oficial. Espiñeira, Sheldon y Asociados firma miembro de PricewaterhouseCoopers 10 Diferenciales Cambiarios en la Ley de Impuesto sobre la Renta Efectos fiscales de la adopción de la NIC 21 1 • Valoración Inicial: Descripción Debe Haber Efecto Fiscal 01/09/2009 __________X_________ Existencias Cuentas por Pagar en USD 6.000.000 6.000.000 Para registrar la adquisición de inventarios de USD 1.000.000 Cual sería el costo del inventario a considerar fiscalmente? Inventario valorado a tasa de cambio oficial (2,15) Inventario valorado a tasa de cambio referencial (6,00) Espiñeira, Sheldon y Asociados firma miembro de PricewaterhouseCoopers Se debe evaluar efectos fiscales por diferencia en el valor de los inventarios registrados contablemente Efecto API ejercicio siguiente 11 Diferenciales Cambiarios en la Ley de Impuesto sobre la Renta Efectos fiscales de la adopción de la NIC 21 Inventario valorado a tasa de cambio oficial (2,15) •Costo de los inventarios a reajustar (inventarios valorados a tasa de cambio oficial) •Efecto en el patrimonio fiscal por la diferencia entre los inventarios valorados a tasa oficial y los inventarios valorados a tasa de cambio referencial •Deducibilidad o no Deducibilidad de la pérdida originada por la diferencia entre la valoración a la tasa oficial y la valoración al cambio referencial •Oportunidad de la Deducibilidad de la perdida (registro contable o cuando se perfeccione la permuta de títulos valores) •Cálculo del impuesto sobre la renta diferido Inventario valorado a tasa de cambio referencial (6,00) Efecto API ejercicio siguiente Espiñeira, Sheldon y Asociados firma miembro de PricewaterhouseCoopers 12 Diferenciales Cambiarios en la Ley de Impuesto sobre la Renta Efectos fiscales de la adopción de la NIC 21 Tasa de Cambio Oficial (TCO) Tasa de Cambio Referencial Valor Permuta (TCR) 2,15 6 Diferencia entre la TCO y la TCR 3,85 Descripción Debe Haber Efecto Fiscal 01/09/2009 __________X_________ Inventario (USD 1.000.000) Cuentas por Pagar en USD 6.000.000 6.000.000 __________X_________ Costo de Venta 3.000.000 3.000.000 Inventario (USD 500.000) 1.925.000 ND/Exclusión patrimonial año siguiente ? Ó Costo Inventario Vendido (Contable) (USD 500.000 x 6) 3.000.000 Costo Inventario Vendido (Fiscal) (USD 500.000 x 2.15) 1.075.000 Diferencia en valoración 1.925.000 Espiñeira, Sheldon y Asociados firma miembro de PricewaterhouseCoopers Deducible al ejecutar la permuta ? 13 Diferenciales Cambiarios en la Ley de Impuesto sobre la Renta Efectos fiscales de la adopción de la NIC 21 2 Valoración Posterior: Descripción Tasa de Cambio Referencial Valor Permuta (TCR) inicial Tasa de Cambio Referencial Valor Permuta (TCR) final Diferencia entre la TCRI y la TCRF Debe Haber 6 6,5 0,5 Efecto Fiscal 31/12/2009 __________X_________ Ajuste valor de mercado Cuentas por Pagar en USD 500.000 (ND) 500.000 Para registrar la valoración de las cuentas por pagar a su valor de realización (USD 1.000.000 x 0,5) ¿La diferencia entre la TCR Inicial y Final sería deducible a fines fiscales? Espiñeira, Sheldon y Asociados firma miembro de PricewaterhouseCoopers 14 Diferenciales Cambiarios en la Ley de Impuesto sobre la Renta Efectos fiscales de la adopción de la NIC 21 3 Pago del Pasivo 02/01/2010 Descripción Debe Haber __________1_________ Inversión Títulos Valores (BDPN) 7.000.000 Banco en Bs. 7.000.000 __________2_________ Inversión en títulos valores (LTA) 7.000.000 Inversión Títulos Valores (BDPN) Pérdida deducible? 7.000.000 __________3_________ Banco en USD 7.000.000 Inversión en Títulos Valores (LTA) 7.000.000 __________4________ Cuentas por Pagar en USD Pérdida en valoración 7.000.000-2.150.000= 4.850.000 7.000.000 Valor Pago 6.500.000 500.000 Banco en USD Que sucede si el pago se hace el 31/01/2010? (2.150.000) Costo Original 7.000.000 (2.150.000) Dif Cambio 2.700.000 Exceso Deducible? Espiñeira, Sheldon y Asociados firma miembro de PricewaterhouseCoopers 15 Diferenciales Cambiarios en la Ley de Impuesto sobre la Renta Efectos fiscales de la adopción de la NIC 21 Opinión Administración Tributaria – 19 de enero de 2009: “...Un gasto es normal cuando dentro de una sana administración de los recursos económicos de un contribuyente y con miras a la producción de su renta, no resulta excesivo no tiende a disminuir injustificadamente la base imponible“ "con respecto a la necesidad del gasto, podemos decir que es aquel que guarda una relación directa e inmediata con la producción de la renta, de tal manera que si no se hubiese producido, no se hubiese obtenido la renta, es decir, es preciso realizar un gasto para producir un beneficio." (Subrayado Nuestro) "mientras exista en el país un control de cambio sobre las divisas extranjeras, las operaciones que se realicen a través de casas de bolsa a un precio distinto al fijado por el Ejecutivo Nacional no son deducibles del impuesto sobre la renta al no tratarse de gastos necesarios ya que el importador que desee introducir mercancías en el territorio nacional, deberá cumplir los trámites y demás requisitos establecidos por CADIVI..." Espiñeira, Sheldon y Asociados firma miembro de PricewaterhouseCoopers 16 Diferenciales Cambiarios en la Ley de Impuesto sobre la Renta Efectos fiscales de la adopción de la NIC 21 Opinión Administración Tributaria – 19 de enero de 2009: 1. El ingreso de mercancías al territorio venezolano, …, cuyas facturas comerciales vienen reflejadas en moneda extranjera, se liquidan en la aduana con base al precio del dólar oficial,…, no debe confundirse con las operaciones realizadas en las casas de bolsa… 2. Las pérdidas que puedan producirse por la adquisición de títulos valores a precios distintos a la tasa cambiaria establecida por el Banco Central de Venezuela no son deducibles del impuesto sobre la renta, toda vez que existe en el país un control de cambio…En tal sentido, deberá el contribuyente dirigirse a la Administración Cambiaria a los fines de su registro y debida obtención de la moneda extranjera que requiera para la importación de mercancias y continúe así su giro comercial. Espiñeira, Sheldon y Asociados firma miembro de PricewaterhouseCoopers 17 Diferenciales Cambiarios en la Ley de Impuesto sobre la Renta Tratamiento contable y fiscal de los diferenciales cambiarios producidos por la devaluación Supuestos de hechos: Para el ejercicio fiscal 2009: - Se adquieren Títulos Valores emitidos por la República por un valor de Bs. 6.00 - Se ejecuta una operación de permuta para la obtención de 1 USD , lo que resulta en un balance de depósitos en USD por el mismo monto al cierre del ejercicio - La tasa de cambio oficial al 31 de diciembre de 2009 es de Bs. 2.15 por 1 USD. Para el ejercicio fiscal 2010 - Durante el ejercicio fiscal, se anuncia una devaluación y la tasa de cambio se incrementa de Bs. 2.15 a Bs. 4.30 por 1 USD - Después de la devaluación, la tenencia de USD se asigna a la compra de inventarios, que posteriormente son vendidos en BsF14 Espiñeira, Sheldon y Asociados firma miembro de PricewaterhouseCoopers 18 Diferenciales Cambiarios en la Ley de Impuesto sobre la Renta A)Se asigna a la comprar de inventario. Valoración del US$ el tipo de cambio oficial. A.1 Efectos en los estados financieros Cuentas del Balance General afectadas por las transacciones Cifras del 2009 Depósitos USD registrados con base a una tasa de cambio de Bs. 2.15 Bs. Depósitos en Bs. Registros para las transacciones del 2010 en Bs. Débito Crédito Cifras del 2010 Depósitos USD registrados con base a una tasa de cambio de Bs. 4.30 Bs. 12,90 14,00 (4) Depósitos en (1 USD) 2,15 2,15 (1) (4,30) (2) 0,00 Inventarios Cuentas por Pagar 0,00 0,00 4,30 (2) (4,30) (3) 0,00 0,00 Espiñeira, Sheldon y Asociados firma miembro de PricewaterhouseCoopers 14,00 Diferenciales Cambiarios en la Ley de Impuesto sobre la Renta Cifras de 2009 Depósitos USD registrados con base a una tasa de cambio de Bs. 2.15 Cifras del 2010 Depósitos USD registrados con base a una tasa de cambio de Bs. 4.30 Registros para las transacciones del 2010 en Bs. Cuentas del Estado de Ganancias y Pérdidas afectadas por las transacciones Ventas 12,90 Costo de Ventas Pérdidas en Permutas de Títulos Valores (4,30) 14,00 4,30 (3) 0,00 Espiñeira, Sheldon y Asociados firma miembro de PricewaterhouseCoopers (2,15) 4,75 14,00 (4,30) (3,85) Ganancias por ajuste de activos en moneda extranjera Renta neta según libros (4) 10,75 (10,75) (1) 2,15 11,85 Diferenciales Cambiarios en la Ley de Impuesto sobre la Renta Cifras del 2009 Depósitos USD registrados con base a una tasa de cambio de Bs. 2.15 A.2 Efectos en la determinación de la renta neta gravable Renta Neta (Pérdida) según los Libros Registros para las transacciones del 2010 en Bs. Cifras del 2010 Depósitos USD registrados con base a una tasa de cambio de Bs. 4.30 0,00 4,75 11,85 3,85 0,00 Mas: Partidas Gravables/No deducibles Pérdida capital por permuta de títulos valores Menos: Partidas Deducibles/No gravables Pérdida capital por permuta de títulos valores Renta Neta Gravable (Pérdida) Espiñeira, Sheldon y Asociados firma miembro de PricewaterhouseCoopers (3,85) 8,60 8,00 Diferenciales Cambiarios en la Ley de Impuesto sobre la Renta Tratamiento contable y fiscal de los diferenciales cambiarios producidos por la devaluación Ejercicio 2010 Ganancias cambiarias realizadas por depósitos en USD– Gravable tal y como se registró en el estado de Ganancias y Pérdidas de la Compañía Bs. F. 2.15 Costo fiscal de Inventario. Deducible tal y como se registró en el estado de Ganancias y Pérdidas de la Compañía (4.30) Pérdida Capital derivada de operaciones de permutas con títulos valores– Deducible, según la partida de conciliación (3.85) Efecto neto deducible fiscalmente (6.00) Espiñeira, Sheldon y Asociados firma miembro de PricewaterhouseCoopers Diferenciales Cambiarios en la Ley de Impuesto sobre la Renta B) Se asigna a la compra de inventario. Valoración del US$ al costo referencial operación permuta. A.1 Efectos en los estados financieros Cuentas del Balance General afectadas por las transacciones Cifras del 2009 Depósitos USD registrados con base a una TCR (Permuta BsF6) Bs. Depósitos en Bs. Registros para las transacciones del 2010 en Bs. Débito Crédito Cifras del 2010 Depósitos USD registrados con base a una tasa de TCR (Permuta BsF6) Bs. 12,90 14,00 (4) Depósitos en USD (1 USD) 6,00 0,00 (1) (6,00) (2) 0,00 Inventarios 0,00 6,00 (2) (6,00) (3) 0,00 Cuentas por Pagar 0,00 Espiñeira, Sheldon y Asociados firma miembro de PricewaterhouseCoopers 14,00 0,00 Diferenciales Cambiarios en la Ley de Impuesto sobre la Renta Cifras del 2009 Depósitos USD registrados con base a una TCR (Permuta BsF6) Registros para las transacciones del 2010 en Bs. Cifras del 2010 Depósitos USD registrados con base a una TCR (Permuta BsF6) Cuentas del Estado de Ganancias y Pérdidas afectadas por las transacciones Ventas 12,90 Costo de Ventas (4,30) Pérdidas en Permutas de Títulos Valores 14,00 (4) (6,00) (3) Espiñeira, Sheldon y Asociados firma miembro de PricewaterhouseCoopers (6,00) 0,00 0,00 Ganancias por ajuste de activos en moneda extranjera Renta neta según libros 0,00 (1) 8,60 14,00 10,75 (10,75) 0,00 8,00 Diferenciales Cambiarios en la Ley de Impuesto sobre la Renta Cifras del 2009 Depósitos USD registrados con base a una TCR (Permuta BsF6) A.2 Efectos en la determinación de la renta neta gravable Renta Neta (Pérdida) según los Libros Mas: Partidas Gravables/No deducibles Registros para las transacciones del 2010 en Bs. Cifras del 2010 Depósitos USD registrados con base a una TCR (Permuta BsF6) 0,00 8,60 8,00 0,00 0,00 Pérdida capital por permuta de títulos valores 0,00 0,00 Renta Neta Gravable (Pérdida) 8,60 8,00 Pérdida capital por permuta de títulos valores Menos: Partidas Deducibles/No gravables Espiñeira, Sheldon y Asociados firma miembro de PricewaterhouseCoopers Diferenciales Cambiarios en la Ley de Impuesto sobre la Renta Tratamiento contable y fiscal de los diferenciales cambiarios producidos por la devaluación Ejercicio Fiscal 2010 Bs. F. Ganancias cambiarias realizadas por depósitos en USD– Gravable tal y como se registró en el estado de Ganancias y Pérdidas de la Compañía 0 Costo fiscal de Inventario. Deducible tal y como se registró en el estado de Ganancias y Pérdidas de la Compañía (6.00) Pérdida Capital derivada de operaciones de permutas con títulos valores– Deducible, según la partida de conciliación 0 Efecto neto deducible fiscalmente deducible Espiñeira, Sheldon y Asociados firma miembro de PricewaterhouseCoopers (6.00) Diferenciales Cambiarios en la Ley de Impuesto sobre la Renta Oficinas en Venezuela CARACAS – Sede Principal 1 Avenida Principal de Chuao Edificio del Río Apartado Postal 1789 Caracas 1010-A Teléfonos: 212 700-6666 Fax: 212 991-5210 2 BARQUISIMETO Urb. El Parque calle los Comuneros, Centro Ejecutivo Los Leones, Piso 5 PH 5-2, Barquisimeto, Estado Lara Apartado Postal: 3001 Teléfono: 0251- 255.49.83 0251 - 255.00.61 0251 - 255.04.04 Fax: 0251 - 254.62.84 Espiñeira, Sheldon y Asociados firma miembro de PricewaterhouseCoopers MARACAIBO Avenida 9B entre Boulevard 5 de Julio y Avenida Dr. Portillo Edificio Banco Industrial, Piso 6 Apartado Postal 490 Teléfonos: 261 797-9805 261 797-9806 261 798-3869 Fax: 261 798-8194 3 27 Diferenciales Cambiarios en la Ley de Impuesto sobre la Renta Oficinas en Venezuela 4 MARACAY Avenida Las Delicias, Urb. El Bosque Edificio Banvenez, Centro Financiero, Piso 2 Apartado Postal 4700 Teléfonos: 243 232-2742 243 232-2745 Fax: 243 232-2742 PUERTO ORDAZ Avenida Guayana, Urbanización Alta Vista, Torre Colón, Piso 6 Oficinas 2, 3 y 4 Teléfonos: 286 962-6451 286 962-4995 286 962-5926 Fax: 286 962-6875 6 Espiñeira, Sheldon y Asociados firma miembro de PricewaterhouseCoopers PUERTO LA CRUZ 5 Avenida Intercomunal Andrés Bello Sector Las Garzas, Centro Comercial MT (CCMT), Piso 1, Local39 Lechería, Estado Anzoátegui Teléfonos: 58-281 418-7935 58-281 418-7936 58-281 418-7937 Fax: 58-281 286-9616 VALENCIA Avenida Bolívar Norte, Centro Comercial y Profesional El Camoruco, Piso 21 Apartado Postal 541 Teléfonos: 241 823-2321 241 824-4905 241 824-2604 Fax: 241 824-4905 7 28 Diferenciales Cambiarios en la Ley de Impuesto sobre la Renta Sus mundos Nuestra gente © 2009 Espiñeira, Sheldon y Asociados. Todos los derechos reservados. "PricewaterhouseCoopers" se refiere a la firma venezolana Espiñeira, Sheldon y Asociados, o según el contexto, a la red de firmas miembro de PricewaterhouseCoopers International Limited, cada una de las cuales es una entidad legal Espiñeira, Sheldon y Asociados firma miembro de PricewaterhouseCoopers 29 separada e independiente. RIF: J-00029977-3.