Comunicado de Prensa - 14 de agosto del 2003 (Archivo pdf 10 KB)

COMUNICADO DE PRENSA
Banco Hipotecario S.A. (el “Banco”) anunció hoy que está iniciando una oferta de canje (la
“Oferta”) para todas sus series de obligaciones negociables, las cuales consisten en las
siguientes: la Serie 1 al 10% con vencimiento en el 2003, la Serie 3 al 10.625% con
vencimiento en el 2006, la Serie 4 al 13% con vencimiento en el 2008, la Serie 6 al 12.25%
con vencimiento en el 2002, la Serie 16 al 12.625% con vencimiento en el 2003, la Serie 17 al
9% con vencimiento en el 2002, la Serie 22 al 8.75% con vencimiento en el 2002, la Serie 23
al 10.75% con vencimiento en el 2004, la Serie al 24 al 9% con vencimiento en el 2005 y la
Serie 25 al 8% con vencimiento en el 2005 (conjuntamente, las “Obligaciones Negociables
Existentes”).
Se les ofrece a los tenedores de Obligaciones Negociables Existentes la oportunidad de canjear
sus Obligaciones Negociables Existentes denominadas en dólares por nuevas obligaciones
negociables en dólares con el mismo valor nominal y vencimiento en el año 2013 y a ol s
tenedores de Obligaciones Negociables Existentes denominadas en euros canjearlas por nuevas
obligaciones negociables en euros con el mismo valor nominal y vencimiento en el año 2013.
Banco Hipotecario se refiere a esta oferta como la “Oferta a la Par”
En la Oferta a la Par, el Banco está ofreciendo canjear Obligaciones Negociables Existentes
por: (i) obligaciones negociables a largo plazo por un 90% del valor nominal de las notas
presentadas, más (ii) obligaciones negociables a largo plazo por un valor nominal igual al 10%
del valor nominal de las notas presentadas si dichas obligaciones son presentadas antes del 15
de Septiembre, más (iii) obligaciones negociables a largo plazo y efectivo como compensación
por intereses impagos.
Aquellos tenedores de Obligaciones Negociables Existentes de Banco Hipotecario que
participen de la Oferta a la Par podrán participar de una segunda oferta que se realizará en
forma simultánea. En esta segunda oferta se podrá escoger entre una opción de pago en
efectivo “Oferta de Efectivo” y una opción por nuevas obligaciones negociables con garantía y
un plazo menor “Oferta con Garantía.”
En la Oferta de Efectivo, Banco Hipotecario ofrece la opción de canjear las obligaciones
negociables a largo plazo recibidas en la Oferta a la Par por un monto en efectivo igual a un
45% del valor nominal de dichos bonos más un pago en efectivo por concepto de intereses
impagos.
En la Oferta con Garantía, Banco Hipotecario ofrece la opción de canjear las obligaciones
negociables a largo plazo recibidas en la Oferta a la Par por nuevas obligaciones negociables
con garantía fiduciaria por un valor nominal equivalente al 70% del valor nominal de los bonos
recibidos en la Oferta a la Par, más un pago en efectivo por concepto de intereses impagos. La
garantía consiste en la constitución de un fideicomiso integrado por BODENES y préstamos
garantizados por al menos el 110% del monto nominal de las nuevas obligaciones con garantía a
emitirse. Las obligaciones negociables dan también derecho a recibir un pago contingente por
apreciación en el valor de las acciones del Banco (“StARS”). Las StARS pueden ser pagadas
en efectivo, en acciones clase D o mediante una combinación de ambos sólo al momento del
vencimiento de las obligaciones negociables garantizadas y conforme el método de valuación
previsto en la Oferta. Las StARS no son separables de las obligaciones negociables
garantizadas.
El Banco también intentará ejecutar un Acuerdo Preventivo Extrajudicial (“APE”). Si las ofertas
se completan exitosamente y más del 75% de los acreedores del banco (incluyendo la
condición de que el APE sea aprobado por al menos el 66,6% de cada clase de acreedores
afectada) aprueban ejecutar dicho acuerdo, el Banco pretende peticionar su firma y
homologación judicial.
La Oferta presentada, la solicitud para modificar ciertas cláusulas legales de las Obligaciones
Negociables Existentes, la solicitud del APE, así como la reestructuración de la deuda bancaria
de Banco Hipotecario (en términos substancialmente iguales a la Oferta hecha a los tenedores
de bonos), forman parte del plan integral de reestructuración implementado por el Banco.
La Oferta está sujeta a ciertas limitaciones y varias condiciones, incluyendo el monto disponible
para las oferta en efectivo y el monto que se emitirá de las nuevas obligaciones negociables con
garantía. El Banco destinará hasta un máximo de US$60,000,000 para la oferta en efectivo y
emitirá un máximo de US$300,000,000 de nuevas obligaciones negociables con garantía. Los
acreedores bancarios del Banco también podrán participar de la Oferta en Efectivo y la Oferta
con Garantía.
A su vez, la Oferta está condicionada, entre otras cosas a la reestructuración de la deuda
bancaria del Banco (con un mínimo de 90% de participación) y al logro de una participación de
al menos el 90% de las Obligaciones Negociables Existentes.
Banco Hipotecario ha iniciado este proceso de reestructuración con el objetivo de extender
vencimientos, reducir el costo de su deuda y mejorar su base de capital.
Las nuevas obligaciones negociables no están registradas en los Estados Unidos y la presente
oferta esta siendo hecha a tenedores de bonos fuera de Italia hasta que se registre la oferta en
dicho país.
Por consultas dirigirse a Global Bondholder Services Corporation, Attn: Grainne McIntyre, en
65 Broadway, Suite 704, 7th Floor, New York, New York 10005, teléfono: (212) 430 3774.
ESTE COMUNICADO DE PRENSA NO CONSTITUYE UNA OFERTA DE VENTA
DE LAS OBLIGACIONES NEGOCIABLES AQUÍ REFERIDAS EN ARGENTINA,
EN ESTADOS UNIDOS NI EN NINGUNA OTRA JURISDICCIÓN EN LA QUE
DICHA OFERTA ESTE PROHIBIDA Y LAS OBLIGACIONES NEGOCIABLES
NUEVAS NO PODRÁN SER VENDIDAS EN LOS ESTADOS UNIDOS NI EN
ARGENTINA DE NO MEDIAR SU REGISTRO O UNA EXENCIÓN AL REGISTRO
BAJO LAS LEYES Y NORMAS APLICABLES A LA EMISIÓN Y COLOCACIÓN DE
OBLIGACIONES NEGOCIABLES DE ITALIA, DE ESTADOS UNIDOS
(SECURITIES ACT DE 1933 DE LOS ESTADOS UNIDOS, CON SUS
MODIFICACIONES) Y DE ARGENTINA (LEY DE OFERTA PUBLICA CON SUS
LEYES Y NORMATIVAS MODIFICATORIAS Y COMPLEMENTARIAS), NI EN
NINGUNA OTRA JURISDICCIÓN EN LA QUE DICHA VENTA ESTÉ PROHIBIDA.
LA COMPAÑIA NO TIENE PREVISTO REGISTRAR NINGUNA PARTE DE LA
OFERTA EN LOS ESTADOS UNIDOS NI REALIZAR UNA OFERTA PÚBLICA DE
LAS OBLIGACIONES NEGOCIABLES NUEVAS EN NINGUNA JURISDICCIÓN
DISTINTA DE ARGENTINA. ESTE COMUNICADO DE PRENSA NO PODRÁ SER
DISTRIBUIDO EN LOS ESTADOS UNIDOS O REENVIADO A NINGÚN MEDIO
ESTADOUNIDENSE, NI DISTRIBUIDO O REENVIADO A LOS MEDIOS DE
NINGÚN OTRO PAÍS EN EL QUE DICHA DISTRIBUCIÓN O REENVÍO PUEDA
ESTAR PROHIBIDO.
LA OFERTA NO ESTA SIENDO LANZADA EN ITALIA Y NO ESTA DIRIGIDA A
RESIDENTES ITALIANOS. LA OFERTA PUEDE SER LANZADA EN ITALIA
SOLAMENTE PREVIA APROBACIÓN POR EL CONSOB DE LA PUBLICACIÓN
DE UN PROSPECTO EN ITALIANO DE ACUERDO A LAS LEYES Y
REGULACIONES DE DICHO PAIS.