Depósito Central de Valores DCV Procedimiento para cumplir las

Depósito Central de Valores
DCV
Procedimiento para cumplir las garantías sobre
operaciones a plazo
Departamento de Fiduciaria y Valores
Marzo 2016
AGENDA
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
Introducción
Alcance
Funcionamiento de las Garantías con Repos BR
Descripción del Proceso
Configuración Previa
Ciclo de la Operación
Constitución manual de garantías
Códigos operación de Garantías
INTRODUCCIÓN
El Departamento de Fiduciaria y Valores, como Administrador del DCV y
para dar cumplimiento a lo señalado en el Decreto 2555 de 2010 y
Decreto 2878 de 2013, desarrolló un mecanismo para la prevención del
riesgo potencial derivado de las variaciones en los precios de mercado al
que están expuestas las operaciones a plazo.
Alcance
La funcionalidad está diseñada, en principio, para que el cálculo de las
garantías requeridas y los llamados a margen se generen en:
1.
2.
Las operaciones Repo que realice el Banco de la República como
autoridad monetaria.
Esto aplicará cuando estas operaciones se realicen a un plazo superior
a 1 día.
FUNCIONAMIENTO DE LAS GARANTÍAS A PLAZO CON
REPOS BR
La operación de Repo Banco República está compuesta por un periodo de
tiempo generado desde el momento de la activación de la operación de
ida hasta el momento de la activación de su retrocesión.
PLAZO Repo
días
GARANTÍA
Cálculo garantía
requerida
1
NO
---
2
SI
1
3
SI
2
DESCRIPCIÓN DEL PROCESO
Cálculo de
Garantías Básicas
NO se genera
Ejecución de
Procesos
Nocturnos
• Cálculo Garantía
Requerida.
• Generación
Llamados a Margen
Inclusión
Activación
Cumplimiento
del Llamado a
Margen
DESCRIPCIÓN DEL PROCESO
1.
2.
3.
4.
Se calcula la garantía requerida teniendo en cuenta los precios de
mercado y se compara contra el saldo de las garantías constituidas.
Si la garantía requerida es mayor a las constituidas, el DCV verifica la
disponibilidad en dinero y de títulos.
Si el DD tiene saldo disponible, ejecuta una operación de
constitución automática.
Si no tiene saldo suficiente, toma lo que tenga disponible y constituye
una operación automática por ese valor y con la diferencia genera un
llamado a margen.
DESCRIPCIÓN DEL PROCESO
DIA 1
DIA 2
DIA 3
7:00 am
8:30 am
Limite cumplimiento
llamado a margen
incumplidos
10:00 am
BRC puede anticipar
Operación a plazo
12:00 am
8:00 Pm
CUMPLIMIENTO
REPO BR
CUMPLIMIENTO
LLAMADO A
MARGEN
CONFIGURACION PREVIA
La constitución de garantías en el DCV será automática, para el efecto, los
agentes deberán definir en el DCV un portafolio y una cuenta de dinero
para el cumplimiento de las operaciones.
La ruta para definir estos parámetros es:
1. Deposito Central de Valores -DCV
3. Operaciones sistema electrónico de Negociación
9. Garantías para operaciones a plazo
1. Configuración de intermediarios
CONFIGURACIÓN PREVIA
CICLO DE LA OPERACIÓN
CICLO DE LA OPERACIÓN
Ejecución
Procesos
Nocturnos
CICLO DE LA OPERACIÓN
CICLO DE LA OPERACIÓN
Menu Deposito Central de Valores DCV
• 3. Operaciones Sistemas Electrónicos de Negociación
• 9. Garantías para operaciones a plazo
• 4. Consulta Llamados a Margen Garantías
CICLO DE LA OPERACIÓN
CONSTITUCIÓN MANUAL DE GARANTIAS
Menu Deposito Central de Valores DCV
• 3. Operaciones Sistemas Electrónicos de Negociación
• 9. Garantías para operaciones a plazo
• 2. Constitución Manual de Garantías
CONSTITUCIÓN MANUAL DE GARANTIAS
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• 3. Operaciones Sistemas Electrónicos de Negociación
• 9. Garantías para operaciones a plazo
• 2. Constitución Manual de Garantías
EXTRACTO DCV
CODIGO DE OPERACIONES
GRACIAS