Consumo No revolvente

CONSUMO NO REVOLVENTE
CONSUMO NO REVOLVENTE
FORMULAS Y EJEMPLOS
La empresa tiene la obligación de difundir información de conformidad con la Ley 28587 y el
Reglamento de Transparencia de Información y Disposiciones Aplicables a la Contratación
con Usuarios del Sistema Financiero, aprobado mediante Resolución SBS N° 1765-2005.
CONSUMO NO REVOLVENTE
CONSUMO NO REVOLVENTE
ÍNDICE
1. Conceptos y Definiciones
2. Fórmulas que EDPYME RAIZ S.A. utiliza
3. Caso Practico de aplicación de las formulas
3.1 Hoja Resumen
3.2 Cronograma de Pagos
4. ¿Cómo se calcula el monto afecto o saldo capital deudor?
5. ¿Cómo se calcula la tasa de interés aplicable a cada saldo deudor?
6. ¿Cómo se calculan los intereses a pagar en cada cuota?
7. ¿Cómo se calcula el seguro de desgravamen a pagar en cada cuota?
8. ¿Cómo se calcula el Impuesto a las Transacciones Financieras ITF?
9. ¿Cómo se calcula el total a pagar en dada fecha de vencimiento?
10. ¿Qué se debe pagar en caso de incumplimiento?
11. ¿Cómo se calculan los intereses cuando hay periodo de gracia?
Cumplir con el Principio de Transparencia de la Información significa un compromiso de
mucha responsabilidad para EDPYME RAIZ S.A. En ese sentido, el presente documento
presenta un Caso Práctico que incluye una Hoja Resumen y un Cronograma de Pagos
similares a los que se entrega a los clientes en la realidad, de tal forma que los cálculos
puedan ser replicados y comprobados en cualquier circunstancia, fácilmente.
CONSUMO NO REVOLVENTE
1. CONCEPTOS Y DEFINICIONES
CONCEPTO
Transparencia de
Información
DEFINICION
De acuerdo al artículo 3º de la Resolución SBS 1765-2005 “la transparencia de
información es un mecanismo que busca mejorar el acceso a la información de
los usuarios y público en general, con la finalidad de que éstos puedan, de
manera responsable, tomar decisiones informadas con relación a las
operaciones y servicios que desean contratar y/o utilizar con las empresas”.
Representa el valor del dinero en el tiempo, es decir, lo que cuesta obtener
dinero ajeno por un determinado periodo de tiempo.
Tasa de interés
En el Perú, la Resolución SBS 1765-2005 en su artículo 4º establece que “las
tasas de interés… deben ser expresadas en forma efectiva anual (TEA)…,
debiéndose considerar para tal efecto que se trata de un año de 360 días”.
Cuando la tasa se expresa en porcentaje (%) se llama tasa de interés. Cuando
se expresa en tanto por uno, se llama factor de interés.
Por ejemplo:
TEA = 51.11 % ; Factor de interés anual = 0.5111
El factor de interés de una tasa de 3.6189381% es 0.0036189381
Es la resultante de aplicar la tasa de interés al monto afecto (o saldo deudor).
Se expresa en unidades monetarias.
Interés
Por ejemplo: Si usted debe S/. 1,000 y por un determinado periodo le van a
aplicar una tasa del 10 % (factor= 0.10), entonces:
Interés = 1,000 x 0.10 = S/. 100
Tarifario
Comisiones
Gastos
Es un listado que contiene información sobre las tasas de interés, comisiones y
gastos que aplica la entidad financiera por sus productos y servicios. El artículo
10º de la Resolución SBS 1765-2005 establece que “las empresas deberán
difundir la información sobre dichos conceptos al interior de sus oficinas de
atención al público y en su página web”.
Según el artículo 6º de la Resolución SBS 1765-2005 “las comisiones
constituyen retribuciones por operaciones o servicios adicionales y/o
complementarios a las operaciones contratadas por los usuarios o clientes, que
hayan sido previamente acordados y efectivamente prestados por la empresa”
.
Según el artículo 6º de la Resolución SBS 1765-2005 “los gastos son aquellos
costos debidamente acreditados, en que incurre la empresa con terceros por
cuenta del cliente para brindar servicios adicionales y/o complementarios a las
operaciones contratadas que, de acuerdo a lo pactado, serán trasladados al
cliente”.
CONSUMO NO REVOLVENTE
CONCEPTO
Hoja Resumen
Cronograma de
Pagos
DEFINICION
Según el artículo 15º de la Resolución SBS 1765-2005 “la Hoja Resumen
muestra el detalle de las tasas de interés compensatoria y moratoria, las
comisiones y los gastos que serán de cuenta del cliente y resume algunas de las
obligaciones contraídas por el cliente y/o por la empresa que sean relevantes
para ambas partes”. Mencionándose además, “que deberá ser entregada al
cliente para su lectura”.
El Cronograma de Pagos es parte de la información presentada en la Hoja
Resumen, y muestra al detalle los conceptos que se deben pagar para cancelar
el préstamo, así como las fechas en las que se debe hacer efectivo tales pagos.
También, permite visualizar como el saldo deudor va disminuyendo conforme
se amortiza la deuda. Tal como veremos más adelante, el cronograma de pagos
que EDPYME RAIZ S.A. les entrega a sus clientes, tiene 11 columnas.
Llamado también Saldo deudor o Monto Afecto. Representa lo que aun adeuda
el cliente a una determinada fecha. Este saldo va disminuyendo conforme se
amortiza la deuda.
Saldo Capital
Amortización del
Capital
El saldo capital se ubica en la cuarta columna del cronograma de pagos que
EDPYME RAIZ S.A. les entrega a sus clientes. El primer saldo capital consignado
en el cronograma es igual al monto del préstamo otorgado. Posteriormente, los
siguientes saldos se calculan deduciendo las amortizaciones efectuadas por el
cliente, tal como veremos más adelante en el ejemplo. El saldo capital deudor
se toma como base imponible para calcular los intereses de cada periodo.
Las amortizaciones son los pagos que efectúa el cliente para cancelar el
préstamo recibido (principal). Cada vez que se amortiza la deuda, el saldo
deudor disminuye.
Las amortizaciones del capital se registran en la quinta columna del
cronograma de pagos que EDPYME RAIZ S.A. les entrega a sus clientes.
Seguro de
Desgravamen
El seguro de desgravamen representa el pago que el cliente debe efectuar a
una compañía de seguros, a fin de asegurar el saldo adeudado ante la
ocurrencia de un suceso desfavorable. Se cobra en cada cuota, y se calcula (tal
como veremos más adelante) aplicando la tasa de desgravamen al saldo capital
deudor. Se registra en la séptima columna del cronograma de pagos que
EDPYME RAIZ S.A. les entrega a sus clientes.
CONSUMO NO REVOLVENTE
CONCEPTO
DEFINICION
Es una tasa expresada en términos efectivos anuales, que expresa lo que
verdaderamente le cuesta a un cliente los fondos que obtiene como préstamo.
Es decir, incluye no solo la tasa de interés pactada para la operación, sino
también, otros pagos que debe hacer el cliente cada vez que paga una cuota.
De acuerdo al artículo 17º de la Resolución SBS 1765-2005 “la Tasa de Costo
Efectivo es aquella que permite igualar el valor actual de todas las cuotas y
demás pagos que serán efectuados por el cliente con el monto que
efectivamente ha recibido en préstamo”.
Tasa Costo
Efectivo Anual
TCEA
Préstamo
=
Cuota 1
+ Cuota 2
+… ...+ Ultima Cuota
(1+ TCEA) a /360 (1+TCEA) b /360
(1+TCEA) x/360
Los valores del préstamo y los valores de las cuotas son datos de la operación.
Además: a, b,…, x representan el número de días que hay entre la fecha que
corresponde pagar cada cuota y la fecha de desembolso del préstamo, y TCEA
es la incógnita.
Esta ecuación de valor permite calcular exacta y directamente la Tasa Costo
Efectiva Anual de cualquier préstamo, aun cuando las cuotas se paguen en
periodos diferentes o en periodos constantes. Sin embargo, resolver esta
operación requiere del uso de programas informáticos diseñados para efectuar
especialmente dichos cálculos.
Tasa
Compensatoria y
Tasa Moratoria
En el Perú la tasa aplicable a las operaciones activas y pasivas se denomina
Tasa de Interés Convencional Compensatorio. Se llama tasa porque se expresa
en porcentaje. Es convencional porque se devenga exclusivamente por pacto
entre las partes. Es Compensatorio porque “compensa”, al dueño de los
recursos por el hecho de desprenderse de su dinero por cierto periodo de
tiempo, y por asumir los riesgos de no recuperarlo.
La Tasa Moratoria es aquella que se computa y cobra a partir de la fecha en que
el deudor incurre en mora, sin perjuicio del cobro del interés convencional
compensatorio o legal pactado, y se cobra sobre el saldo del capital impagado”.
Además, si “la devolución del préstamo se efectúa por cuotas, el cobro del
interés moratorio procede únicamente sobre la parte correspondiente al capital
de las cuotas vencidas e impagadas, mientras subsista esa situación”.
El artículo 1242 del Código Civil Peruano, Decreto Legislativo 295 (24-07-84)
define que “el interés es compensatorio cuando constituye la contraprestación
por el uso del dinero o de cualquier otro bien; y es moratorio cuando tiene por
finalidad indemnizar la mora en el pago”.
CONSUMO NO REVOLVENTE
2. FORMULAS QUE EDPYME RAIZ UTILIZA
Fórmula
1
Expresión
SALDO CAPITAL t = Saldo Capital t-1 - Amortización t
El saldo que aun adeuda el cliente disminuye conforme se
amortiza la deuda.
in = (1 + TEA)n/360 - 1
2
La tasa de interés para “n” días se calcula a partir de la Tasa
Efectiva Anual (TEA) fijada para la operación.
3
El monto afecto (o saldo capital
deudor) sobre el cual se aplica la
tasa de interés.
La tasa (factor) de interés para “n”
días que se debe aplicar sobre el
saldo capital deudor.
INTERESn = Saldo capital deudor x in
Los intereses se calculan al rebatir, es decir, sobre el saldo que
aun adeuda el cliente.
4
Calcula:
DESGRAVAMEN =
Saldo capital x % DESGRAV x Nº meses
Los intereses a pagar por “n” días.
El seguro de desgravamen a pagar
en cada cuota.
La tasa de desgravamen se aplica sobre el saldo deudor.
5
El Monto del Impuesto a las
Transacciones Financieras que se
Considerar que la suma de la amortización, el interés y el debe pagar en cada cuota.
ITF = (Amortización + Interés + Desgravamen ) x % ITF
desgravamen está representado por el concepto TOTAL CUOTA en
el cronograma de pagos de EDPYME RAIZ.
6
TOTAL A PAGAR = Amortización + Interés + Desgravamen + ITF
7
INTERES COMPENSATORIO n = Amortización no pagada x in
El total a pagar por el cliente en
cada fecha de vencimiento.
Los intereses compensatorios a
pagar por “n” días en caso de
El interés compensatorio se calcula aplicando la tasa
incumplimiento
compensatoria para “n” días SOBRE la parte correspondiente al
capital de las cuotas vencidas e impagadas.
8
MORA n = Amortización no pagada x mn
La Mora se calcula aplicando la tasa moratoria para “n” días
SOBRE la parte correspondiente al capital de las cuotas vencidas e
impagadas. La Tasa Moratoria mn se calcula a partir de la TEA
Moratoria fijada para la operación, por tanto, su cálculo puede
hacerse usando la fórmula 2.
Los intereses moratorios (o mora) a
pagar por “n” días en caso de
incumplimiento
CONSUMO NO REVOLVENTE
3. CASO PRACTICO DE APLICACIÓN DE FORMULAS
Tenemos a continuación la Hoja Resumen y el Cronograma de Pagos con los datos de un
Préstamo Consumo No Revolvente por S/. 1,500.05; desembolsado el 27 – 07- 2011, a
una TEA de 51.11 %; a cancelarse con 12 cuotas los días 07 de cada mes. La Tasa de
desgravamen mensual correspondiente al Titular y su Cónyuge es 0.0368 %.
HOJA RESUMEN
EDPYME RAIZ
PG. 1
DATOS DEL SOLICITANTE
Cliente
Doc. Identidad (DNI)
Doc. Tributario
Domicilio
Teléfono
Cod. Cliente
Cod. Crédito
DATOS GENERALES DEL CREDITO
Tipo de Moneda
NUEVOS SOLES
Monto del préstamo 1,500.05
Nro. Solicitud
Desembolsado por AGENCIA CHCH
Desembolso
EFECTIVO
Línea de producto
MN/LP/CON-NRE
Seguro Desgravamen TITULAR + CONYUGE
Tasa de interés (*)
Costo Efectivo Anual
Tasa de interés moratoria (*)
POLIZA SEGURO DESGRAVAMEN
Prima Seg. desgravamen
51.11 %
TEA Fija
51.80 %
79.5856 % TEA
560602 - INVITA
4.40
(*) Año financiero de 360 días
(**) Seguro de desgravamen de acuerdo a saldo de capital
LIQUIDACION
Importe del préstamo
Descuentos
ITF: 0.005%
Monto total interés
Compensatorio
S/.
Monto detalle de
Comisiones y gastos S/.
(Desgravamen + Seguro)
No se aplican comisiones
S/.
IMPUESTO TRANSAC. FINANC.
1,500.05
S/. 0.05
393.55
4.40
Neto:
0.05
1,500.00
OBLIGACIONES DE (LOS) FIADOR(ES) SOLIDARIO(S) O DEL(OS) GARANTE(S) CON GARANTIA REAL
SI LOS HUBIERE:
En caso el crédito estuviere respaldado por fiadores solidarios, la Fianza es solidaria, indivisible y de
realización automática, por plazo indeterminado y vigente total hasta la cancelación, y cumplimiento de las
obligaciones presente y/o futuras, en moneda nacional y/o extranjera directas o indirecta asumidas por el
cliente con EDPYME RAIZ S.A., renunciando además al beneficio de excusión.
En caso el crédito estuviere respaldado por garantía real, por la hipoteca o garantía mobiliaria se afectan
sus bienes inmuebles o muebles, según sea el caso, en garantía del préstamo otorgado al cliente y del
cumplimiento de todas las obligaciones asumidas por este con EDPYME RAIZ S.A., en moneda nacional o
extranjera, directas o indirectas, incluyendo las de su refinanciación, mas sus interese, comisiones y gastos;
de manera indivisible, otorgando a EDPYME RAIZ S.A. los derechos de persecución, preferencia y venta
judicial del(os) bien(es) gravado(s).
CONSUMO NO REVOLVENTE
HOJA RESUMEN
EDPYME RAIZ
Tasa de interés (TEA) 51.11 %
Costo Efectivo Anual
51.80 %
* Año financiero de 360 días
Nro.
Cuota
Fecha
pago
DES
001
002
003
004
005
006
007
008
009
010
011
012
27/07/2011
07/09/2011
07/10/2011
07/11/2011
07/12/2011
07/01/2012
07/02/2012
07/03/2012
07/04/2012
07/05/2012
07/06/2012
07/07/2012
07/08/2012
Period.
0
42
30
31
30
31
31
29
31
30
31
30
31
PG. 2
Cronograma de pagos
Saldo
Capital
1,500.05
1,417.00
1,308.95
1,198.63
1,082.85
964.27
841.35
711.94
579.79
442.12
300.11
152.55
0.00
RESUMEN
Amortiz.
capital
Interés
Desgravamen
Seguro
Total cuota
ITF
(**)
Total a pagar
0
83.05
108.05
110.32
115.78
118.58
122.92
129.41
132.15
137.67
142.01
147.56
152.55
0
74.02
49.60
47.37
41.95
39.19
34.90
28.45
25.76
20.29
16.00
10.50
5.52
0
1.10
0.52
0.48
0.44
0.40
0.35
0.31
0.26
0.21
0.16
0.11
0.06
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0.00
158.17
158.17
158.17
158.17
158.17
158.17
158.17
158.17
158.17
158.17
158.17
158.13
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
158.17
158.17
158.17
158.17
158.17
158.17
158.17
158.17
158.17
158.17
158.17
158.13
1,500.05
393.55
4.40
0.00
1,898.00
0.00
1,898.00
El(la)(los) cliente(s), previa solicitud, podrá(n) realizar pago(s) anticipado(s), total o parcialmente de su (s) cuota(s)
o saldo del préstamo.
En caso el (la) (los) cliente(s) ejercite(n) este derecho de pre-pago en forma total o parcial.
EDPYME RAIZ procederá a liquidar los intereses que correspondan al día de pago, asumiendo el (la)(los) cliente(s) solo los
gastos administrativos que EDPYME RAIZ contempla para esta operación.
Ante incumplimiento de pago se procederá a realizar el reporte a las Centrales de Riesgo.
(**) Sujeto a variación de acuerdo a la normativa legal vigente.
Razón social: EDPYME RAIZ S.A.
RUC: 20425724119
Dirección: Av. Los Cisnes 222 – San Isidro
Teléfono: 612-0600 / 612-0601
Declaro (amos) que la presente hoja resumen, así como el contrato de préstamo que la genera, me (nos) han sido entregados
para su lectura y que fue (ron) absuelta(s) la(s) consulta(s) e interrogante(s) planteada(s), por lo que firmo (amos) y recibo
copia de este contrato de préstamo, la hoja resumen, pagare y demás documentación sustentatoria que lo integran, de
manera voluntaria y con pleno conocimiento de sus contenido.
CONSUMO NO REVOLVENTE
APLICACIÓN DE LA FORMULA 1
4. ¿Cómo se calcula el monto afecto o saldo capital deudor?
El monto afecto o saldo capital deudor, representa la cantidad de dinero que adeuda el cliente a una
determinada fecha, y constituye la base imponible sobre la cual se debe aplicar la tasa de interés para
determinar los intereses que corresponden a cada cuota.
El monto del préstamo (S/. 1,500.05) otorgado por RAIZ constituye el primer saldo deudor, y se usa como
base para calcular los intereses de la primera cuota.
A partir de la segunda cuota en adelante, se debe considerar como saldo deudor los montos que aun
adeuda el cliente después de deducir la amortización respectiva. Como ejemplo, calcularemos los saldos
deudores aplicando la formula: SALDO CAPITAL t = Saldo Capital t-1 - Amortización t
SALDO CAPITAL1 = Saldo Capital 0 - Amortización 1 = 1,500.05 – 83.05 = 1,417.00
SALDO CAPITAL2 = Saldo Capital 1 - Amortización 2 = 1,417.00 – 108.05 = 1,308.95
Y así sucesivamente.
APLICACIÓN DE LA FORMULA 2
5. ¿Cómo se calcula la tasa (factor) de interés aplicable a cada saldo deudor?
Tomando como referencia la Tasa Efectiva Anual (TEA= 51.11 %) pactada para el préstamo se calcula el
factor de interés (in) para los “n” días requerido. Como ejemplo, calculemos los factores de interés para
las cinco primeras cuotas del cronograma aplicando: in = (1 + TEA)n/360 - 1
i42 = (1 + 0.5111)42/360
i30 = (1 + 0.5111)30/360
i31 = (1 + 0.5111)31/360
i30 = (1 + 0.5111)30/360
i31 = (1 + 0.5111)31/360
-1=
-1=
-1=
-1=
-1=
0.049343171; es el factor de interés para 42 días.
0.035001789; es el factor de interés para 30 días.
0.036189381; es el factor de interés para 31 días.
0.035001789; es el factor de interés para 30 días.
0.036189381; es el factor de interés para 31 días.
APLICACIÓN DE LA FORMULA 3
6. ¿Cómo se calculan los intereses a pagar en cada cuota?
Tomando como referencia los saldos deudores que se adeudan al inicio de cada periodo y los factores de
interés correspondientes, calcularemos los intereses de las primeras cinco cuotas del cronograma
aplicando: INTERESn = Saldo capital deudor x in
INTERES42 = Saldo capital deudor
INTERES30 = Saldo capital deudor
INTERES31 = Saldo capital deudor
INTERES30 = Saldo capital deudor
INTERES31 = Saldo capital deudor
Y así sucesivamente.
x
x
x
x
x
i42 =
i30 =
i31 =
i30 =
i31 =
1,500.05 x
1,417.00 x
1,308.95 x
1,198.63 x
1,082.86 x
0.049343171 =
0.035001789 =
0.036189381 =
0.035001789 =
0.036189381 =
74.02
49.60
47.37
41.95
39.19
CONSUMO NO REVOLVENTE
APLICACIÓN DE LA FORMULA 4
7. ¿Cómo se calcula el seguro de desgravamen a pagar en cada cuota?
El seguro de desgravamen representa el pago que el cliente debe efectuar a una compañía de seguros, a
fin de asegurar el saldo adeudado ante la ocurrencia de un suceso desfavorable. El Seguro de
Desgravamen (SD) se cobra en cada cuota, aplicando la Tasa de Desgravamen Mensual al saldo capital
deudor. Como ejemplo calcularemos los seguros de desgravamen correspondientes de las cinco primeras
cuotas usando: DESGRAVAMEN = Saldo capital deudor x % desgravamen x Nº meses
Para nuestro caso, se aplica una Tasa de desgravamen mensual = 0.0368 % (Factor = 0.000368), que
corresponde a Titular y cónyuge.
DESGRAVAMEN1 = 1,500.05 x 0.000368 x 2 = 1.10
DESGRAVAMEN2 = 1,417.00 x 0.000368 x 1 = 0.52
DESGRAVAMEN3 = 1,308.95 x 0.000368 x 1 = 0.48
DESGRAVAMEN4 = 1,198.63 x 0.000368 x 1 = 0.44
DESGRAVAMEN5 = 1,082.86 x 0.000368 x 1 = 0.40
Y así sucesivamente.
APLICACIÓN DE LA FORMULA 5
8. ¿Cómo se calcula el Impuesto a las Transacciones Financieras ITF?
De acuerdo a D.L N° 29667, el porcentaje del Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF) es 0.005 %.
Este impuesto afecta al préstamo en el momento del desembolso, y al valor de cada cuota. En el primer
caso, EDPYME RAIZ le financia al cliente el ITF siendo la liquidación la siguiente:
Importe del préstamo
(-) ITF 0.00005 x 1500
Neto
S/. 1,500.05
S/.
0.05
S/. 1,500.00
Ahora, calculemos el ITF correspondiente a cada cuota, considerando que las cuotas son fijas, y tienen un
valor de S/. 158.17 Para ello, usaremos la formula: ITF = (Amortización + Interés + Desgravamen ) x % ITF
S/. 158.17
ITF = 158.17 x 0.00005 = S/. 0.01, pero se considerará S/. 0.00 debido a las disposiciones de redondeo.
APLICACIÓN DE LA FORMULA 6
9. ¿Cómo se calcula el total a pagar en cada fecha de vencimiento?
En cada fecha de vencimiento, el cliente paga: TOTAL A PAGAR = Amortización + Interés + Desgravamen + ITF
TOTAL A PAGAR 1 = 83.05 + 74.02 + 1.10 + 0.00 = S/. 158.17
TOTAL A PAGAR 2 = 108.05 + 49.60 + 0.52 + 0.00 = S/. 158.17
TOTAL A PAGAR 3 = 110.32 + 47.37 + 0.48 + 0.00 = S/. 158.17
Y así sucesivamente.
CONSUMO NO REVOLVENTE
APLICACIÓN DE FORMULAS 7 y 8
10.¿Qué se debe pagar en caso de incumplimiento?
Si el cliente no paga en la fecha que vence su cuota, deberá pagar adicionalmente: Intereses
Compensatorios e Intereses Moratorios (Mora), por los días de incumplimiento. Además, deberá pagar
también, el seguro de desgravamen, y el ITF. Tanto el interés compensatorio como el moratorio se
calculan usando las formulas 7 y 8 respectivamente.
(7) INTERES COMPENSATORIO n = Amortización no pagada x in
(8) MORA n = Amortización no pagada x mn
EJEMPLO: Tal como puede verse en el cronograma anteriormente mostrado, la tercera cuota vence el
07–11–2011. Supongamos, que el cliente no cumple con pagar en la fecha establecida, y paga recién
el 15 -11-2011. ¿Cuánto debe pagar en dicha fecha? TEA = 51.11 % y TEA moratoria = 79.5856 %
Amortización
Interés
Desgravamen
ITF
Total a pagar
110.32
47.37
0.48
0.00
158.17
¿Cuánto se paga?
07 – 11- 2011
Cuota 3
8 días
15 – 11 - 2011
Como hay 8 días de incumplimiento, se deben calcular los factores de interés compensatorio y
moratorio para 8 días
TEA = 51.11 %
………………………..
TEA mora = 79.5856 % ..........................
i8 = (1 + 0.5111)8/360 – 1 = 0.009216386
m8 = (1 + 0.795856)8/360 – 1 = 0.013095714
Amortización dejada de pagar
Interés dejado de pagar
Desgravamen
Interés Compensatorio
110.32 x 0.009216386
Mora
110.32 x 0.013095714
ITF
160.63 x 0.00005
Total a pagar el 15 – 11 – 2011
110.32
47.37
0.48
1.02
1.44
0.00
S/. 160.63
160.63
CONSUMO NO REVOLVENTE
11.¿Cómo se calculan los intereses cuando hay periodo de gracia?
EDPYME RAIZ le concede al cliente la posibilidad de acceder a un lapso de tiempo mayor a lo
usual para cancelar su primera cuota. Lo cual se denomina periodo de gracia. En el caso que
hemos visto anteriormente, la primera cuota debe pagarse 42 días después de la fecha de
desembolso.
HOJA RESUMEN
EDPYME RAIZ
Tasa de interés (TEA) 51.11 %
Costo Efectivo Anual
51.80 %
* Año financiero de 360 días
Nro.
Cuota
Fecha
pago
DES
001
002
003
004
005
006
007
008
009
010
011
012
27/07/2011
07/09/2011
07/10/2011
07/11/2011
07/12/2011
07/01/2012
07/02/2012
07/03/2012
07/04/2012
07/05/2012
07/06/2012
07/07/2012
07/08/2012
Period.
0
42
30
31
30
31
31
29
31
30
31
30
31
PG. 2
Cronograma de pagos
Saldo
capital
1,500.05
1,417.00
1,308.95
1,198.63
1,082.85
964.27
841.35
711.94
579.79
442.12
300.11
152.55
0.00
RESUMEN
Amortiz.
capital
Interés
Desgravamen
Seguro
Total cuota
ITF
(**)
Total a pagar
0
83.05
108.05
110.32
115.78
118.58
122.92
129.41
132.15
137.67
142.01
147.56
152.55
0
74.02
49.60
47.37
41.95
39.19
34.90
28.45
25.76
20.29
16.00
10.50
5.52
0
1.10
0.52
0.48
0.44
0.40
0.35
0.31
0.26
0.21
0.16
0.11
0.06
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0.00
158.17
158.17
158.17
158.17
158.17
158.17
158.17
158.17
158.17
158.17
158.17
158.13
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
158.17
158.17
158.17
158.17
158.17
158.17
158.17
158.17
158.17
158.17
158.17
158.13
1,500.05
393.55
4.40
0.00
1,898.00
0.00
1,898.00
En situación normal, la primera cuota debería pagarse a los 31 días, es decir, el 27-08-2011. Sin
embargo, EDPYME RAIZ le concede un periodo de gracia por 11 días adicionales, es decir, hasta
el 07-09-2011. Por tanto, en la, primera cuota se debe pagar el interés por 42 días.
Calculamos el factor de interés para 42 días:
TEA = 51.11 %
………………………..
i42 = (1 + 0.5111)42/360 - 1 = 0.049343171
INTERES42 = 1,500.05 x 0.049343171 = S/. 74.02
Los S/. 74.02 incluyen los intereses del periodo de gracia.