Período de seis meses terminado el 31 de Marzo del 2015 y 2014 Resultados del primer semestre Ramón de Mendiola Carlos Manuel Rojas Director General Director de Finanzas y Servicios Corporativos Mayo 2015 Agenda RESULTADOS OPERATIVOS Ramón de Mendiola, Director General RESULTADOS FINANCIEROS Carlos Manuel Rojas, Director de Finanzas y Servicios Corporativos PREGUNTAS RESULTADOS OPERATIVOS Ramón de Mendiola l Director General Segmento de Bebidas Crecimiento en volumen de +3,3% • Mayor crecimiento impulsado por negocio alcohólico en CR • Presentaciones más accesibles y efecto Semana Santa • Negocio en USA en línea con el año anterior Incursión en el segmento de cerveza Renovación de cerveza artesanal en artesanal en Costa Estados Unidos Rica • Creación de la Micro Brewing Company • Marcas #7 Golden Ale, Búho Amber Rock, Tanomanso, Wheat y Guato Gato Continua innovación en el portafolio de bebidas Centroamérica • Nueva fórmula de productos de temporada: Wilhelm Scream (Fall Seasonal), Snow Roller (Winter Seasonal) • Bavaria Chill, Bamboo Mojito & Piña Colada, Sangría Rucio • Incursión en sub segmentos de alto crecimiento (Pyramid IPA) • Rompope Mú, Tropical Batidos • Distribución de las marcas Budweiser y Samuel Adams. Segmento de Bebidas Intensa inversión en mercadeo y campañas publicitarias • Apoyo para lanzamientos de nuevos productos • Campañas promocionales: Viví La Música, República Parrillera Pilsen, Ponele Sabor a tu Vida, Labatt Blue Compromiso ambiental continuo Implementación de iniciativas para eficiencia operativa • Lanzamiento de botella • Cierre de la planta de envasado de de agua Cristal 100% destilados HOLCOM reciclada • Crecimiento en reciclaje +2pp • Cambio de Modelo de “Go to Market” en El Salvador. Continua inversión en CAPEX • Nuevo sistema de filtración en cerveza • Camiones, equipo frío, y envases Segmento de Alimentos Crecimiento en volumen de +6,9% • Aumento en Frijoles Refritos y Ketchup • Leve disminución en productos de panadería Nuevos lanzamientos Continua estrategia de expansión en tiendas de conveniencia • Frijoles Chub, • Apertura de 7 Kern´s, Salsas nuevos puntos de Premium, Ducal, venta bajo Frijoles Olla RTP formato Minisuper • Musmanni Mini Donas y Musmanni Brownies • Mayores gastos por consolidación de puntos de venta Implementación de iniciativas para eficiencia operativa • Corridas largas de producción en la Planta de Alimentos en Guatemala Fuerte campaña de promoción en puntos de venta • • Activaciones en diversas cadenas de supermercados, en frijoles y ketchup Campañas en programas básicos de ahorro y nuevos planogramas de pan en los puntos de venta de Musmanni Segmento Inmobiliario Favorabilidad en operación del hotel • Incremento en la tarifa promedio en +4,5% • % de ocupación decrece en -4% Menor actividad en operación inmobiliaria • Ausencia de venta de los terrenos de zona franca del Coyol en 2014 Administración de recurso hídrico Nuevos proyectos de compromiso social • Avance de proyecto de desalinización (permisos por parte de SETENA listos) • Se concluye de forma satisfactoria la primera graduación de 80 jóvenes bajo la modalidad de Educación DUAL • Aporte de acueducto a comunidad Segmento Otros Cervecería Barú (Panamá) • Crecimiento en volumen y ventas • Menores gastos operativos y financieros INCECA (Nicaragua) • Mayor volumen y ventas netas en categorías de cerveza y bebidas no alcohólicas • Mayor eficiencia en gasto COMEGUA (Guatemala) • Ausencia de pérdida registrada en cierre de operaciones de Panamá en 2014 • Menores gastos operativos ENDELIS (Panamá) • Venta de participación minoritaria en febrero 2015 Otros factores Clave "Compartimos con el mundo una mejor forma de vivir" Lanzamiento global del propósito Reestructuración corporativa Proyecto social interno • Se realizó la comunicación del nuevo Propósito y Valores Corporativos a toda la organización (+6.000 colaboradores) • Se lanzó el programa 1NAB, para integrar todas las empresas del grupo en USA, alineadas con el propósito y valores FIFCO • Se pretende erradicar en tres años la pobreza en los colaboradores de FIFCO Costa Rica (primera etapa) • Se implementan iniciativas para fortalecer la vivencia del propósito Ambiental • Certificación ISO 14046 Huella de Agua (Florida Bebidas y Agua Cristal) • Reconocimiento de INTECO por certificaciones en calidad, inocuidad, ambiente y seguridad industrial • Sistema solar en PINOVA (fábrica de panadería) para sustituir calentadores de agua Certificaciones • Por segundo año consecutivo, FIFCO se certifica como una empresa “Great Place to Work" RESULTADOS FINANCIEROS Carlos Manuel Rojas l Director Financiero y Servicios Corporativos Resultados económicos Ventas Netas BEBIDAS ALIMENTOS INMOBILIARIO OTROS • Mayor volumen de bebidas • Efecto de innovación en • Desfavorable por efecto • Desfavorabilidad alcohólicas, principalmente frijoles refritos y ketchup de las ventas de terrenos básicamente por • Menor volumen de en Centroamérica del Coyol realizados en el menores precios de panificación y lácteos • Efecto Semana Santa exportaciones en el 2014 • Crecimiento moderado negocio de reciclaje • Favorabilidad en el en bebidas no alcohólicas negocio hotelero por mejor tarifa promedio Resultados económicos Utilidad Operativa BEBIDAS • Mayor volumen de ventas • Productividades (Florida 2.0) con impacto en costo de ventas y gastos operativos • Racionalización táctica en gastos directos de mercadeo ALIMENTOS INMOBILIARIO OTROS • Mayor gasto operativo • Desfavorabilidad debido • Favorabilidad por apertura de tiendas principalmente por a la no presencia de la (periodo de maduración) venta de los terrenos del productividades de • Compensado por Coyol efectuada en 2014 Florida 2.0 corridas largas en planta • Favorabilidad en el de Guatemala, e negocio hotelero impacto de innovación Resultados económicos Utilidad Neta BEBIDAS • Favorabilidad en utilidad operativa • Menores gastos financieros por renegociación de deuda • Ausencia de gastos de reestructuración (Florida 2.0)/pago a la DGTD en año anterior ALIMENTOS • Ausencia de ajustes extraordinarios en inventarios del año anterior • Afectado por mayores gastos operativos INMOBILIARIO • Pérdidas cambiarias en el 2014 (no recurrentes) • Parcialmente compensado por la no presencia de venta de terrenos del Coyol, y aporte de acueducto OTROS • Venta de participación en ENDELIS y realización del efecto por traducción • Efecto favorable en COMEGUA por la no presencia de pérdidas en el 2014 Balance de Situación En Millones de Colones Activos Efectivo y equivalentes Cuentas por cobrar comerciales Inventarios Otros activos circulantes Total Activos Circulantes 2015 57.046 56.219 75.547 27.393 216.205 Marzo 2014 75.160 46.971 80.034 30.658 232.823 Inmuebles, planta y equipo, neto Inversión en asociadas Intangibles y Crédito Mercantil Otros activos largo plazo Total Activos Largo Plazo 245.892 56.011 266.661 100.161 668.725 241.145 52.154 273.298 104.078 670.675 4.747 3.857 (6.637) (3.917) (1.950) 2,0% 7,4% -2,4% -3,8% -0,3% TOTAL ACTIVOS 884.930 903.498 (18.568) -2,1% Activo Circulante • Disminución del efectivo para pago de deuda • Efecto de Semana Santa en cuentas por cobrar • Disminución en inventarios (planeamiento de producción) Abs % (18.114) -24,1% 9.248 19,7% (4.487) -5,6% (3.265) -10,6% (16.618) -7,1% Activo a Largo Plazo • Incrementos en Inmuebles, Planta y Equipo, neto (compra de activos productivos) • Incremento en inversión en asociadas por actualización de participaciones • Disminución en activos intangibles y crédito mercantil por tipo de cambio y amortización de contrato de distribución Balance de Situación En Millones de Colones Pasivos y Patrimonio Préstamos bancarios Bonos estandarizados por pagar Gastos acum. y otras CXP Otros pasivos Total Pasivos 2015 318.919 59.925 24.487 138.671 542.002 Marzo 2014 Abs % 357.396 (38.477) -10,8% 59.867 58 0,1% 26.428 (1.941) -7,3% 137.606 1.065 0,8% 581.297 (39.295) -6,8% Capital social Capital adicional pagado Utilidades retenidas y reservas Interés minoritario Total Patrimonio 94.025 54 209.366 39.483 342.928 94.778 54 188.246 39.123 322.201 (753) 21.120 360 20.727 -0,8% 0,0% 11,2% 0,9% 6,4% TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 884.930 903.498 (18.568) -2,1% Pasivos • Disminución en préstamos bancarios por amortizaciones • Disminución en gastos acumulados por liquidación de provisiones Patrimonio • Incremento en utilidades del período • Disminución en efecto por traducción por la conversión de subsidiarias en el exterior GRACIAS PREGUNTAS Preguntas Respuestas 1. Qué se puede esperar del segundo semestre de NAB, con respecto a que se ingresa a la mejor época del año para incrementar el volumen y sobre todo, si este crecimiento se espera que compense de alguna forma el efecto del mes de abril que no tendrá semana santa en Costa Rica? R/ El mercado de Estados Unidos es bastante estacional, en donde los meses de Jun-Jul-Ago representan el 65% de las ventas de la operación. Siendo así, la Administración espera que el volumen y ventas de NAB sea mucho mayor en el segundo semestre.