FICHA TÉCNICA ROP 2016 FICHA TÉCNICA RÉGIMEN OBLIGATORIO DE PENSIONES Octubre 2016 Comentario de la administración. Al 31 de octubre del 2016, BN Vital alcanzó un 9.30% en la rentabilidad de los últimos doce meses calculada por SUPEN y una rentabilidad histórica del 12.58%. Para este mes, la composición del portafolio alcanzó un 72% en sector público (Gobierno, Banco Central y Bancos del Sistema Bancario Nacional), un 20% en el sector privado, un 3% en participaciones en fondos inmobiliarios y un 5% en el sector internacional. Durante octubre se continuó con inversiones a un más largo plazo acorde con el perfil de riesgo del fondo, se muestra una disminución en el nivel de inversión en el sector público con respecto al mes anterior, buscando opciones que permitan una mayor diversificación tanto a nivel local como internacional. A nivel local el comportamiento que ha tenido la Tasa Básica Pasiva utilizada para el cálculo de intereses de los préstamos en colones y referente en el mercado bursátil continúa a la baja, posicionándose en un nivel de 4.65% con respecto al cierre de setiembre, momento en que se encontraba en 4.70%, situación que se atribuye al cambio de la metodología. En relación al tipo de cambio durante octubre se presenta una devaluación importante del colón frente al dólar, al finalizar el mes el tipo de cambio de venta cierra en un nivel de ¢ 560.18 en relación al cierre del mes previo se incrementó ¢ 1.38 por cada dólar, para el próximo mes se espera una disminución en el precio siendo un periodo donde típicamente muchos entes exportadores buscarán recursos para cancelar obligaciones y pagos de aguinaldos, por lo que recurren al cambio de moneda para hacer frente a estas obligaciones. El incremento del tipo de cambio presentado en los últimos meses ser un motivo de la desaceleración en las colocaciones de préstamos en moneda extranjera, así como las medidas macro implementadas por SUGEF, de igual manera la baja en la Tasa Básica Pasiva INDICADORES FINANCIEROS Saldo administrado (¢) 919,224.57 millones Cantidad de afiliados (u) 335,101 personas* mencionada anteriormente, hace que sea más factible obtener un endeudamiento en colones. A nivel internacional uno de los principales acontecimientos a seguir en detalle son las elecciones de Estados Unidos, siendo que ha provocado cierta la volatilidad en los diferentes mercados, por lo que la atención a nivel mundial se centrara en este país hasta el próximo 8 de noviembre que finaliza el proceso electoral. Se mantendrá una continua vigilancia de los principales factores que indicen en los mercados financieros locales e internacionales con el objetivo de buscar un equilibrio entre rentabilidad y riesgo. Página 1 de 3 FICHA TÉCNICA DEL ROP 2016 Estructura por portafolio por sector de inversión. Rentabilidad Régimen Obligatorio de Pensiones a Octubre 2016. Rentabilidad Anual Período/ OPC BAC SJ PENSIONES BCR PENSION BN VITAL CCSS OPC POPULAR PENSIONES VIDA PLENA May-16 11.07 11.90 10.69 13.17 8.99 8.66 Jun-16 10.42 11.32 10.43 13.07 8.81 8.24 Jul-16 9.73 10.64 10.12 12.72 8.71 7.86 Ago-16 9.16 10.13 9.78 12.51 8.99 7.81 Set-16 9.23 10.21 9.84 12.69 10.07 8.44 Oct-16 8.50 9.42 9.30 11.52 8.96 7.69 VIDA Rentabilidad Histórica Período BAC SJ PENSIONES BCR PENSION BN VITAL CCSS OPC POPULAR PENSIONES PLENA May-16 12.65 12.85 12.69 13.79 12.40 13.35 Jun-16 12.61 12.82 12.68 13.78 12.37 13.31 Jul-16 12.58 12.80 12.66 13.77 12.36 13.28 Ago-16 12.55 12.77 12.64 13.75 12.35 13.25 Set-16 12.51 12.74 12.61 13.71 12.33 13.22 Oct-16 12.48 12.71 12.58 13.69 12.30 13.18 /OPC Comisiones sobre saldo administrado OPC BN Vital Popular Pensiones Vida Plena BAC Pensiones BCR CCSS Saldo administrado 0.70% 0.70% 0.70% 0.70% 0.70% 0.68% FICHA TÉCNICA DEL ROP 2016 Notas * Datos disponibles al mes de Setiembre 2016. Fuente Estadísticas SUPEN Recuerde que los Planes de Pensión son fondos administrados para lograr bienestar en la calidad de vida futura de los afiliados. Por esa razón las inversiones de los fondos deben tratar de establecer un equilibrio entre la rentabilidad y el riesgo, para que se obtengan rendimientos atractivos sin sobreexponer los recursos de los afiliados. La rentabiladad nominal se obtiene por la variacion del promedio del valor cuota del fondo de los últimos 30 días. El valor couta se define como la unidad de medida de los fondos de pensión. La rentabilidad anual se obtiene del promedio de los rendimientos generados durante los doce meses del año en vigencia. La rentabilidad histórica corresponde al promedio de los rendimientos alcanzados desde el momento en que se inicia la administración de los fondos hasta el mes en vigencia. La rentabilidad del fondo es variable, por lo que no se garantiza que rentabilidades pasadas se mantengan en el futuro. La información utilizada para realizar el resumen financiero proviene del sitio web de la Superintendencia de Pensiones; www.supen.fi.cr y del departamento financiero de la Operadora.