SEMINARIO FINANZAS - RIESGO UNIDAD 1 - TOMA DE DECISIONES Y RIESGO SEMANA 1. TEMA 1.2 - EL PROCESO DE TOMA DE DECISIONES1 La toma de decisiones está contenida en dos mundos: el real y el simbólico, vea la siguiente figura. MUNDO REAL MUNDO SIMBOLICO Problema Datos Hipótesis Experimentación Verificación Predicción Figura: El proceso de decisión. Los problemas, así como los datos para su definición, se presentan en el mundo real. Una vez el decisor define el problema y recolecta los datos propone una serie de hipótesis y condiciones que le permiten traducir sus datos en forma de un modelo sobre el cual pueda manipular la realidad. Con el modelo el decisor puede realizar experimentos buscando predicciones sobre la solución del problema. La solución encontrada debe verificarla en el mundo real para evaluar los resultados y medir la validez del modelo. No existe una fórmula única para la toma de decisiones, ya que las complejidades de los problemas varían entre sí. Muchas veces el problema no es tan fácil de definir o los datos no son de fácil recolección. 1 Adaptado de: CASTILLO, Mario. Métodos cuantitativos. Apuntes de clase. Universidad de los Andes.2003 SEMINARIO DE FINANZAS – Proceso de decisión Pág: 1 de 4 La mejor manera de conseguir una solución es hacer una aproximación sistemática al problema. Sistemáticamente en el sentido de seguir un procedimiento lógico paso a paso. Un procedimiento lógico al proceso de toma de decisiones está conformado por 5 etapas principales: PRIMERA ETAPA - DEFINICION DEL PROBLEMA Lo más importante del proceso de toma de decisiones es formarse un marco de referencia claro y conciso sobre lo que se quiere decidir. Para lograr esto, el decisor tiene que hacer una formulación clara de los objetivos a conseguir con su decisión, recoger información lo más completa posible sobre la situación, las posibles alternativas de solución, las condiciones “ambientales” que afectan esta situación, y las herramientas que puedan ser de utilidad en la solución del problema. DEFINICION DEL PROBLEMA RECOLECCION DE DATOS ó ó ó FORMULACION DE MODELOS ó EVALUACION DECIDIR NO DECIDIR Figura: Flujograma del Proceso de Toma de Decisiones. SEMINARIO DE FINANZAS – Proceso de decisión Pág: 2 de 4 SEGUNDA ETAPA - RECOLECCION DE DATOS En esta etapa el decisor debe procurar recoger aquellos datos que sean relevantes a su problema. Es importante recordar que los datos serán utilizados para hacer predicciones sobre los resultados de cada una de las alternativas o cursos de acción. TERCERA ETAPA - FORMULACION DE MODELO El modelo nos permite hacer una representación simbólica del mundo real. El modelo se empieza a construir cuando establecemos las alternativas y los objetivos, ya que por medio de éstos mostramos alguna relación causa-efecto. Los modelos tratan de establecer las relaciones causa-efecto, y de involucrar las restricciones que se presentan en el mundo real. Los modelos pueden ser de tres tipos: físicos (un modelo a escala de un carro), esquemáticos (un diagrama) o matemáticos (un modelo estadístico). CUARTA ETAPA - EVALUACION DE MODELOS El modelo debe representar el mundo real lo más confiablemente posible. La verdadera evaluación de un modelo se da cuando se verifica en el mundo real. Sin embargo, para efectos de predicción y de evaluación de los posibles resultados de cada una de las alternativas, un modelo tiene que evaluarse y los resultados de la evaluación dependen del tipo de modelo en sí. Por ejemplo, una posición se puede representar por un modelo matemático, y en este caso, la evaluación dependerá de que tan cercana a la realidad esté la función matemática que se escogió. QUINTA ETAPA - DECIDIR De acuerdo a los resultados obtenidos de cada uno de los modelos, el decisor puede escoger una de las alternativas para solucionar su problema, o puede por el contrario, decidir volver a cualquiera de las etapas anteriores y repasar el proceso. La formulación de herramientas para tomar decisiones es la ciencia conocida como LA TEORIA DE LA DECISION. Algunas definiciones son: La Teoría de la Decisión es una formulación del sentido común para tomar decisiones sobre problemas que son demasiado complejos para uso informal del sentido común. SEMINARIO DE FINANZAS – Proceso de decisión Pág: 3 de 4 La Teoría de la Decisión es una filosofía articulada por un conjunto de axiomas lógicos, una metodología y colección de procedimientos sistemáticos, basados en aquellos axiomas, para analizar responsablemente las complejidades inherentes a los problemas. La Teoría de la Decisión es una tecnología de propósito general para tomar decisiones cuando los premios (las apuestas) son importantes y existe cierta amplitud en el tiempo y en los recursos. La Teoría de la Decisión es lo que usted busca cuando emprende una decisión, estando deseoso y siendo capaz de utilizar herramientas matemáticas sofisticadas, y aceptando sinceramente entradas (datos, parámetros) subjetivos en la optimización matemática. Se puede decir que el “Analista de Decisiones” es una generalista que podría encontrarse en campos como administración, psicología, ingeniería industrial, y que puede usar el sentido común y la creatividad pero contando con un conjunto de herramientas y técnicas cuantitativas basadas en un conjunto de axiomas lógicos. No necesariamente deberá ser un experto en el campo donde se aplica la TEORIA DE LA DECISION, pero deberá tener un buen conocimiento del mismo, y sobretodo, captar los intereses y preferencias de los interesados. SEMINARIO DE FINANZAS – Proceso de decisión Pág: 4 de 4