DIRECTORIO PRESIDENTE: PATRICIO ARRAU PONS VICEPRESIDENTE: MARCO ANTONIO BLAVIA BEYÁ DIRECTORES: FELIPE PÉREZ WALKER JUAN BARBOZA VEGA ADMINISTRACIÓN GERENTE GENERAL: GERENTE ADM. Y FINANZAS: GERENTE EXPLOTACIÓN: GERENTE COMERCIAL: ALVARO ESPINOSA ALMARZA ALFREDO LEITON ARBEA ANDRES DIAZ BRITO CARLOS BURKY MENA BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2003 TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES Disponible Depósito a plazo Valores negociables (neto) Deudores por venta (neto) Documentos por cobrar (neto) Deudores varios (neto) Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas Existencias (neto) Impuestos por recuperar Gastos pagados por anticipado Impuestos diferidos Otros activos circulantes Contratos de leasing (neto) Activos para leasing (neto) TOTAL ACTIVOS FIJOS Terrenos Construcción y obras de infraestructura Maquinarias y equipos Otros activos fijos Mayor valor por rentas. téc. del activo fijo Depreciación acumulada (menos) TOTAL OTROS ACTIVOS Inversiones en empresas relacionadas Inversiones en otras sociedades Menor Valor de Inversiones Mayor Valor de Inversiones(menos) Deudores a largo plazo Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas largo plazo Impuestos Diferidos a largo plazo Intangibles Amortización(menos) Otros Contratos de leasing largo plazo (neto) TOTAL ACTIVOS 2003 2002 1,490,682 96,028 0 619,707 586,870 2,214 2,876 0 0 37,599 0 145,388 0 0 0 748,385 3,061 0 0 553,863 0 17,369 0 0 21,138 0 152,954 0 0 0 40,730,596 10,619,119 31,108,338 930,419 364,045 0 (2,291,325) 40,415,673 10,638,484 30,881,023 769,634 8,069 0 (1,881,537) 497,894 0 0 0 0 0 0 497,894 0 0 0 0 537,110 0 0 0 0 0 0 537,110 0 0 0 0 42,719,172 41,701,168 2003 2002 TOTAL PASIVOS CIRCULANTES Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo Obligaciones con bancos e instituciones financieras a largo plazo con vencimiento Obligaciones con el público (pagarés) Obligaciones con el público (bonos) con vencimiento dentro de un año Obligaciones largo plazo con vencimiento dentro un año Dividendos por pagar Cuentas por pagar Documentos por pagar Acreedores varios Documentos y Cuentas por pagar empresas relacionadas Provisiones Retenciones Impuesto a la renta Ingresos percibidos por adelantado Impuestos diferidos Otros pasivos circulantes 2,708,610 0 999,358 0 0 0 0 16,552 0 25,827 0 180,990 35,746 1,391,168 58,969 0 0 3,061,788 0 1,697,085 0 0 0 0 37,209 0 11,996 239,250 194,329 37,279 785,667 58,973 0 0 TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO Obligaciones con bancos e instituciones financieras Obligaciones con el público (bonos) Documentos por pagar largo plazo Acreedores varios largo plazo Documentos y Cuentas por pagar empresas relacionadas largo plazo Provisiones largo plazo Impuestos Diferidos a largo plazo Otros pasivos a largo plazo INTERES MINORITARIO 5,287,254 4,370,234 0 0 0 0 2,998 0 914,022 0 6,039,734 4,165,905 0 0 0 887,943 12,830 0 973,056 0 TOTAL PATRIMONIO Capital pagado Reserva revalorización capital Sobreprecio en venta de acciones propias Otras reservas Utilidades Retenidas (sumas 5.24.51.00 al 5.24.56.00) Reservas futuros dividendos Utilidades acumuladas Pérdidas acumuladas (menos) Utilidad (pérdida) del ejercicio Dividendos provisorios (menos) (Déficit) Superávit acumulado periodo de desarrollo 34,723,308 28,621,475 0 0 0 6,101,833 0 3,978,171 0 2,123,662 0 0 32,599,646 28,621,475 0 0 0 3,978,171 0 2,278,683 0 1,699,488 0 0 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 42,719,172 41,701,168 ESTADO DE RESULTADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2003 RESULTADO DE EXPLOTACION MARGEN DE EXPLOTACION Ingresos de explotación Costos de explotación (menos) Gastos de administración y ventas (menos) RESULTADO FUERA DE EXPLOTACION Ingresos financieros Utilidad inversiones empresas relacionadas Otros ingresos fuera de la explotación Pérdida inversión empresas relacionadas (menos) Amortización menor valor de inversiones (menos) Gastos financieros(menos) Otros egresos fuera de la explotación (menos) Corrección monetaria Diferencias de cambio RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA E ITEMES EXTRAORDINARIOS IMPUESTO A LA RENTA ITEMES EXTRAORDINARIOS UTILIDAD (PERDIDA) ANTES INTERÉS MINORITARIO INTERES MINORITARIO FLUJO NETO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2003 2003 2002 3,113,030 4,209,255 5,784,877 (1,575,622) (1,096,225) 3,375,893 4,290,556 5,867,281 (1,576,725) (914,663) 713,765 21,247 (561,137) 47,960 0 307,705 0 0 (346,774) (68,897) 148,662 (649,793) 2,814,756 55,502 (222,361) (24,211) 37,819 845,769 3,826,795 (1,703,133) 2,123,662 (1,115,268) 0 1,699,488 0 UTILIDAD (PERDIDA) LIQUIDA Amortización mayor valor de inversiones 2,123,662 1,699,488 0 UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO 2,123,662 1,699,488 2003 2002 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION Utilidad (Pérdida) del ejercicio Resultado en venta de activos (Utilidad) Pérdida en venta de activos fijos Utilidad en venta de inversiones (menos) Pérdida en venta de inversiones (Utilidad) Pérdida en venta de otros activos Cargos (Abonos) a resultado que no representan flujo de efectivo Depreciación del ejercicio Amortización de intangibles Castigos y provisiones Utilidad devengada en inversiones en empresas relacionadas (menos) Pérdida devengada en inversiones en empresas relacionadas Amortización menor valor de inversiones Amortización mayor valor de inversiones (menos) Corrección monetaria neta 2,231,257 2,123,662 (14,530) (14,530) 2,485,763 1,699,488 (221,260) (221,260) 0 0 0 640,663 418,183 0 2,168 0 0 0 0 (148,662) Diferencia de cambio neto Otros abonos a resultado que no representan flujo de efectivo (menos) Otros cargos a resultado que no representan flujo de efectivo Variación de Activos que afectan al flujo de efectivo (aumen.) disminuc Deudores por ventas Existencias Otros activos Variación de pasivos que afectan al flujo de efectivo aumen. (disminuc) Cuentas por pagar relacionadas con el resultado de la explotación Intereses por pagar Impuesto a la Renta por pagar (neto) Otras cuentas por pagar relacionadas con el resultado fuera de explotación I.V.A. y otros similares por pagar (neto) Utilidad (Pérdida) del interés minoritario (845,769) (317,607) 0 217,305 254,530 0 (37,225) 646,904 (68,595) 34,792 611,798 85,217 (16,308) 649,793 (324,721) 43,902 102,021 217,964 (8,866) (107,077) 264,851 27,578 (75,212) 377,236 (64,751) 0 0 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Colocación de acciones de pago Obtención de préstamos Obligaciones con el público Préstamos documentados de empresas relacionadas Obtención de otros préstamos de empresas relacionadas Otras fuentes de financiamiento Pago de dividendos (menos) Repartos de capital (menos) Pago de préstamos (menos) Pago de obligaciones con el público (menos) Pago de préstamos documentados de empresas relacionadas (menos) Pago de otros préstamos de empresas relacionadas (menos) Pago de gastos por emisión y colocación de acciones (menos) Pago de gastos por emisión y colocación de obligaciones con el publico (menos) Otros desembolsos por financiamiento (menos) (738,611) (2,346,164) 0 0 0 0 0 0 0 0 (1,537,668) 0 (808,496) 0 0 0 0 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION Ventas de Activo Fijo Ventas de inversiones permanentes Ventas de otras inversiones Recaudación de préstamos documentados a empresas relacionadas Recaudación de otros préstamos a empresas relacionadas Otros ingresos de inversión Incorporación de activos fijos (menos) Pago de intereses capitalizados (menos) Inversiones permanentes (menos) Inversiones en instrumentos financieros (menos) Préstamos documentados a empresas relacionadas (menos) Otros préstamos a empresas relacionadas (menos) Otros desembolsos de inversión (menos) FLUJO NETO TOTAL DEL PERIODO EFECTO DE LA INFLACIÓN SOBRE EL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE VARIACIÓN NETA DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE (742,084) 457,930 1,181 (37,819) 2,938,325 (2,551,780) (1,125,156) (766,803) 31,115 725,843 (13,170) 712,673 3,062 (329,155) 399,406 0 0 0 0 0 (728,561) 0 0 0 0 0 0 (189,556) (35,408) (224,964) 228,025 715,735 3,061 (797,918)