La obligación bancaria de pago comienza a difundirse

Facultad de Ciencias Económicas
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La obligación bancaria de pago comienza a difundirse
La obligación bancaria de pago (BPO – bank payment obligation – por sus siglas en inglés) es un medio de
pago reglamentado en julio de 2013 por la Cámara de Comercio Internacional de París para mitigar riesgos y
estipular base de financiación de operaciones entre importadores y exportadores que han optado por no utilizar
medios de pago documentarios pero confían en el intercambio de datos y su correcta validación para que se
efectúe el cobro.
La BPO es un medio interbancario de pago en el cual las empresas no constituyen una “parte” (se canaliza solo
entre bancos como partes responsables) y sirve para “mitigar” el riesgo del banco receptor. Toda mitigación del
riesgo por parte del banco receptor a favor del vendedor / exportador es separada de la BPO.
Tanto una carta de crédito como una BPO pueden entonces actuar como:
a) un medio de mitigación del riesgo;
b) proveer al exportador un seguro de cobro;
c) una forma de garantía para financiar.
Dado que la BPO se basa en operaciones de “open account” / cuenta abierta, la misma lleva a apoyar un amplio
rango de opciones financieras incluyendo líneas de prefinanciación y financiación de exportaciones. Tanto
comprador como vendedor necesitan acordar el uso de la BPO, ya sea en:
• sus términos y condiciones,
• los bancos involucrados y
• el detalle de datos de la transacción comercial necesarios para efectuar el pago. La cantidad de datos a
ser acordada se determina por mutuo convenio entre comprador y vendedor, quienes instruyen a sus
respectivos bancos involucrados.
La Comisión Bancaria de la Cámara de Comercio Internacional de París ha establecido reglas que reconocen a
la BPO como una práctica aceptada de mercado en la misma forma que lo es una carta de crédito. A menos que
se estipule lo contrario, la BPO es regida por la ley y jurisdicción del Banco deudor. La Cámara de Comercio
Internacional de París ha establecido la URBPO 750 – Uniform Rules for Bank Payment Obligations 750 –
(Reglas Uniformes para las Obligaciones Bancarias de Pago) a partir del 1° de julio de 2013. En la última
reunión de la Comisión Bancaria se informó que 52 bancos de todo el mundo ya adoptaron el uso de BPO, de
los cuales 18 ya tienen por lo menos 10 empresas ú organizaciones de promoción de exportaciones probando y
utilizando el sistema.
Con la BPO, un banco involucrado no asume responsabilidad por la veracidad de los datos aportados
por sus clientes. Sin embargo, un banco debe asegurar que los datos enviados a la aplicación de coincidencia
de transacción reflejen los datos e información recibidos del cliente. (En una carta de crédito, el banco no
verifica la veracidad de los documentos, sólo chequea que los documentos se emitieron de acuerdo con lo
indicado en su texto en cuanto a institución emisora, importe de la operación, responsables involucrados, etc.).
En materia de obligaciones, la única obligación o compromiso establecido en una BPO es que el Banco deudor
debe pagar al banco receptor de la BPO. Pero el banco del exportador / vendedor no está obligado a pagar a su
cliente bajo la URBPO. Es importante destacar que si el banco del importador no actúa en tiempo y forma en la
emisión de la BPO, el banco del exportador no tiene ninguna obligación de pagar a su cliente. La URBPO
establece solamente la obligación del banco deudor (a menudo banco del importador, aunque no siempre) de
pagar al banco del exportador.
La única obligación de pago en una BPO es que el banco deudor debe pagar al banco receptor. La obligación
del banco receptor de pagar al vendedor como último beneficiario es cubierta por el acuerdo subyacente entre
banco y cliente. Como las BPO son obligaciones primarias de pago relacionadas con una transacción comercial
(vía aduana) subyacente entre comprador y vendedor, este medio de pago se asemeja más a un crédito
documentario comercial que a un stand-by letter of credit (carta de crédito stand-by o garantía stand-by).
A diferencia de una carta de crédito, la BPO no podrá ser “confirmada” por el banco del exportador. No es
necesario pues es un medio de pago, banco-a-banco. Un banco receptor puede asumir el riesgo de que el
banco deudor no pague, sin embargo, los términos exactos de pago estarían normalmente cubiertos en el
Acuerdo banco/cliente. Esto significa que en todos los casos el propio banco del exportador o vendedor (que
siempre es el banco receptor) será el banco que “confirme” el pago al vendedor si se acordó separadamente de
la BPO. Como vemos este nuevo medio internacional de pago parece asemejarse a una carta de crédito, pero
en la práctica poco tiene que ver con la misma. Un banco puede acordar con su cliente exportador el descuento
y anticipo de fondos de varias BPO de pago diferido. Una carta de crédito comercial siempre requiere la
presentación física de los documentos a través de bancos. Bajo el esquema de BPO, los documentos se envían
directamente de vendedor a comprador como en toda operación de cuenta abierta. De todos modos, algunos
datos de la transacción internacional que fueron obtenidos de los documentos serán informados a través de los
bancos con el propósito de coordinar automáticamente la emisión de la BPO. Los bancos operan con datos y no
con documentos, siendo ésta una de las instancias más renovadoras en cuanto a medios de pago. En materia
de precios, demás está decir, la BPO es más económica que una carta de crédito o que una cobranza
documentaria o simple. Los precios pueden variar entre bancos. La conveniencia de precios va a depender de
cuán difundido sea este nuevo medio de pago. Un exportador puede consensuar con su comprador el operar
con BPO sobre todo por la eficiencia del procesamiento de datos. No olvidemos que los bancos deben hacer
una importante inversión en tecnología y en certificación de calidad de envío de datos. El no-uso de papel
abarata de por sí el pago. Las BPO pueden resolver el problema de la mitigación de determinados riesgos como
el político, el comercial, el financiero y el relacionado al transporte por su gran velocidad de ejecución. La BPO
constituye siempre una obligación irrevocable. El importador no puede rehusar el pago de la BPO.
En la última Conferencia y Exposición internacional organizada por la empresa Swift para la industria financiera,
llamada SIBOS, organizada en Dubai, se estimó que para el año 2018 el volumen operado por BPO será tan
importante como el que actualmente se opera con cartas de crédito. Las grandes corporaciones están renuentes
a utilizar el nuevo sistema si los bancos no lo promueven. Con el correr de los meses seguramente continuarán
apareciendo más aclaraciones sobre este nuevo medio de pago que se avecina en el horizonte del comercio
mundial como el nuevo emblema de la cadena de abastecimiento financiera.
Lic. Marcelo Santoro
Profesor de la Universidad de Palermo.
Universidad de Palermo
Facultad de Ciencias Económicas | 2014