comercializacion del gas natural licuado de venezuela

Negocios y Tecnologías de Gas Natural Licuado
COMERCIALIZACION DEL GAS NATURAL LICUADO DE VENEZUELA
Gastón Rubio Aguilera1 / Sabrina Di Scipio Cimetta2
(1)
gaston.rubio@ofinova.com, (2) sdiscpio@usb.ve
Especialización en Gerencia del Negocio del Gas Natural,
Universidad Simón Bolívar, Caracas, Venezuela
XIII Convención Internacional de Gas, Caracas 2008
Introducción
Con una participación cercana al 24% dentro de la matriz mundial de suministro
de energía primaria, el gas natural se presenta como la fuente energética de mayor
proyección para sustituir a los combustibles tradicionales provenientes de la
refinación de petróleo. En este sentido, un número significativo de países ubicados
tanto en el hemisferio occidental como oriental se encuentran realizando proyectos
para la construcción de plantas de Gas Licuado (GNL), a fin de satisfacer la creciente
demanda de energía a nivel mundial.
A la fecha, Venezuela y Trinidad (T&T), constituyen los únicos países con
proyectos de exportación de Gas Licuado en la costa atlántica del continente
americano. Trinidad, quien cuenta con reservas estimadas entre 23 y 33 trillones de
pies cúbicos de gas (TCF)(Argus LNG,2007), inició sus exportaciones de GNL en el
año 1999, y actualmente opera cinco trenes o plantas de producción donde se
procesan unos 2.680 millones de pies cúbicos de gas, equivalentes a 12 millones de
toneladas de GNL por año.
Venezuela por su parte, cuenta con reservas probadas de gas no asociado de
unos 13,5 trillones de pies cúbicos (TCF) ubicadas en su mayoría en la Plataforma
Deltana de Venezuela, en el oriente del país (PDVSA, Plan Siembra Petrolera 20052030). La visión del estado venezolano contempla tener una capacidad de
exportación de Gas Licuado de unos 4,5 millones de toneladas por año (MMTA) para
el año 2012.
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Comercialización del Gas Natural Licuado
A diferencia del petróleo, el gas natural se comercializa principalmente a través
de gasoductos, dentro de un mismo país o grupo de países de un área determinada
o sub-región. Ejemplos históricos de ventas internacionales de gas son de Canadá
hacia Estados Unidos, de Rusia a Alemania o desde Noruega a Inglaterra. Sin
embargo, aunque existen transacciones internacionales de gas vía gasoductos, el
mercado continúa siendo altamente segregado por regiones.
Los zonas geográficas de mayor relevancia dentro del mercado de GNL se
pueden ubicar de acuerdo al siguiente esquema: América (Norte América y Caribe),
Europa (Gran Bretaña, Francia, España, Portugal y Turquía), Asia (Japón, Corea y
Taiwán), África (Argelia, Egipto, Libia y Nigeria) y Medio Oriente (Qatar y Abu Dhabi).
En este mapa gasífero se encuentran tanto consumidores como productores.
En cuanto a las rutas típicas de transporte de GNL, se tiene que las mismas
cubren dos grandes áreas: Atlántico y Asia-Pacífico. Las más cortas son aquellas
que atienden el mercado Mediterráneo entre el norte de África y Europa.
Seguidamente se tienen las rutas asiáticas tradicionales entre Indonesia, Australia,
Malasia y Brunei con los mercados de Japón, Corea y Taiwán. Las rutas más
recientes se encuentran en línea con los nuevos centros de producción de GNL que
se ubican en el Atlántico como Nigeria, Noruega y Trinidad y en el Medio Oriente
como Qatar y Abu Dhabi.
Terminales de Recibo y Regasificación
Actualmente el mercado de GNL a nivel mundial se estima en 148 millones de
toneladas por año. En la siguiente sección se describe como en el mediano plazo la
capacidad de importación y regasificación pudiera duplicar a la capacidad de
producción de Gas Licuado, de mantenerse el ritmo actual de construcción de
terminales de importación en las diferentes regiones del mundo y en especial en el
Atlántico.
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Hemisferio Occidental
Para el año 2005, los niveles de consumo de GNL del hemisferio occidental se
ubicaron en unas 55 millones de toneladas. De este total, Norte América importó
unas 14 millones de toneladas, el resto tuvo como destino final a países ubicados en
Europa. Tanto Europa como América cuentan con una infraestructura bastante
desarrollada para el recibo del GNL, sin embargo actualmente la mayor expansión se
concentra en el área del Golfo de México en Norte América.
Continente Americano
El grupo que integran Estados Unidos, Canadá y México cuenta en la actualidad
con siete terminales de importación, de los cuales tres están ubicados en la Costa
Este de Estados Unidos, dos en el Golfo de México, uno en Altamira, México, y otro
en Baja California. En el Caribe existen dos centros de importación y regasificación
de GNL, San Andrés ubicado en la costa sur de República Dominicana y el terminal
de Peñuelas en Puerto Rico. Centro y Sur América no cuentan con terminales de
importación.
Aunque más de 45 terminales de recibo de GNL están planificados para
construirse en la región, menos de cinco se encuentran en construcción
(LNG
Observer,2007). En este sentido, analistas de la industria consideran que sólo entre
8 y 12 terminales estarán en operación para finales del 2012, incluidos una estación
flotante ubicada en Fall River, MA, tres en el Golfo de México (Freeport LNG, TX,
Sabine Pass, TX y Cameron LNG, LA), dos en Canadá (St. John y Bear Head), un
terminal ubicado en la Costa Oeste de México (Ensenada), otro en Quintero, Chile y
dos estaciones de transferencia en Brasil (Guanabara Bay y Ceara).
Continente Europeo
Para el año 2006 Europa representó la región de mayor crecimiento a nivel
mundial en cuanto a demanda de GNL, promediando unos 43 millones de toneladas
importadas a través de 14 terminales de regasificación (GIIGNL, 2006). España y
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Francia recibieron más del 70% de los volúmenes, seguidos por Turquía, Bélgica,
Italia, Portugal, Grecia y Gran Bretaña.
Para la región europea se estima que entre los años 2007 y 2012 entrarán en
operación cinco nuevos terminales de regasificación, uno en España (Ferroll), uno en
Francia (Fos Cavaou), otro en Italia (Porto Levante-costa afuera) y dos en Gran
Bretaña (Milford Haven). Adicionalmente, Inglaterra contempla la expansión del
terminal de Isla de Grain para el 2008, así como la entrada en servicio de un terminal
de transferencia en la localidad de Teeside.
Hemisferio Oriental
La
región
Asia-Pacifico
ha
sido
tradicionalmente
la
mayor
área
de
comercialización de GNL del mundo, con un mercado de 90 millones de toneladas
liderizada por Japón, Corea del Sur y Taiwán, quienes en conjunto durante el año
2005 representaron el 67,5% de las importaciones a nivel mundial y el 95% del
Hemisferio Oriental (Commercial Services, 2007).
En los mercados tradicionales se planifican dos nuevas facilidades ubicadas en
Corea y en Taiwán, que añadirían una capacidad de importación de 4,5 MMTA a la
región.
En los mercados emergentes se espera un crecimiento moderado de nuevos
terminales cuyo número podría oscilar entre cuatro y seis en el corto plazo,
añadiendo una capacidad de 32 MMTA. Específicamente en China de los 18
proyectos anunciados sólo dos ubicados en Fujian y Shangai se encuentran en
construcción. En la India se encuentran en construcción tres terminales en la
localidad de Dahej y otros dos en la provincia de Kerala
Un número menor de terminales de importación se mantienen planificados en
Singapur, Filipinas, Pakistán, Tailandia y Nueva Zelanda, pero se estima que los
mismos no entrarán en operación antes del año 2012.
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Plantas de Licuefacción y Producción de GNL
La capacidad de producción mundial de GNL para 2005 se ubicó en 145
millones de toneladas distribuidas en 12 países localizados en el Atlántico, Pacífico y
Medio Oriente. De acuerdo a la consultora de energía Platts International, cuatro
nuevas plantas de producción de GNL ubicadas en Guinea Ecuatorial, Omán, Nigeria
y Australia comenzaron operaciones entre el 2006 y 2007, añadiendo un total de 13
MMTA a la producción del año 2005.
Hemisferio Occidental
El hemisferio Occidental cuenta con producción de Gas Licuado en países
localizados en América, Europa y África (ver Figura 1). Sin embargo, son los países
africanos quienes se mantienen a la vanguardia en ejecución de proyectos de
licuefacción de GNL.
160
140
120
100
MTMA 80
60
40
20
0
2005
2006-2012
AFRICA
AMERICA
2013+
EUROPA
Figura 1. Capacidad de Licuefacción en el Atlántico (Argus LNG, 2007).
La región americana cuenta con una planta de licuefacción de cinco trenes de
procesamiento en Trinidad con una capacidad total producción de 11,1 MMTA y la
planta de Kenai en Alaska, USA, de 1,1 MMTA de capacidad.
En África, para el año 2005, la región contaba con plantas de licuefacción en
Argelia de 23,1 MMTA de capacidad, Libia con una capacidad de 2,7 MMTA (Marza
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el Brega) y Egipto con la planta de Damietta-Segas LNG de 4,8 MMTA y dos trenes
en la planta de Idku de 3,6 MMTA cada una. En la costa oeste de África el único
exportador es Nigeria quien con cinco trenes de licuefacción desde el año 1999
suministra al mercado 18 millones de toneladas de GNL por año (ver Tabla 1).
Tabla 1. Capacidad de Producción GNL Región África.
PRODUCCION (MMT)
2005
2006-2012
2013+
Total
5,0
23,7
AFRICA
Argelia
18,7
Libia
0,7
Egipto
5,0
5,0
10,0
20,0
Nigeria
9,3
53,4
0,7
12,1
32,0
Guinea Ecuatorial
3,4
4,0
7,4
Angola
4,0
8,4
12,4
117,6
Sub Total
33,7
24,5
59,4
Acumulada
33,7
58,2
117,6
Fuente: Elaboración Propia (con datos tomados de GNL Observer, 2006)
Para el 2007 en el Atlántico se incorporan como productores dos nuevos países:
Guinea Ecuatorial con una planta de de 4,5 MMTA de GNL y Noruega con el
proyecto Snohvit (ver Tabla 2).
Tabla 2. Capacidad de Producción GNL Región Atlántico.
PRODUCCION (MMT)
2005
2006-2012
2013+
4,4
4,4
Total
ATLANTICO
Trinidad
9,9
Noruega
USA (Alaska)
9,9
1,3
Venezuela
8,8
1,3
4,4
4,4
Sub Total
11,2
8,8
4,4
Acumulada
11,2
20,0
24,4
24,4
Fuente: Elaboración Propia (con datos tomados de LNG Observer, 2006)
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Negocios y Tecnologías de Gas Natural Licuado
Para Hemisferio Oriental
Del total de GNL comercializado a nivel global durante el año 2005, más del
68%, unas 97 MMTA, provino de plantas de licuefacción ubicadas en el Hemisferio
Oriental. Así mismo, se estima que la rápida expansión de la industria del GNL en los
países del Medio Oriente continuará soportando a esta región como la mayor fuente
de suministro de Gas Licuado del mundo. En la región Asia-Pacífico, sólo Australia
se mantiene con proyectos de expansión. Sin embargo, la producción de la región
sigue estando afectada por las regulaciones gubernamentales y la creciente
demanda de gas de sus mercados domésticos.
Medio Oriente
Para el año 2005, esta región suministró al mercado 33,1 MMTA (ver Figura 2),
donde más del 60% fue aportado por Qatar, seguido por Omán y los Emiratos
Árabes Unidos. Sin embargo, Qatar con los proyectos Qatargas III, IV y V y Rasgas
III producirá unas 79 millones de toneladas anuales en el 2011 (Argus LNG, 2007),
emergiendo como el nuevo líder de producción mundial de GNL.
90
80
70
MMT
60
2013+
50
2006-2012
40
2005
30
20
10
0
Qatar
Oman
Emiratos
Arabes
Yemen
Irán
Figura 2. Producción Actual y Proyección GNL Medio Oriente (Argus LNG, 2007).
También en el Golfo Pérsico para el período 2006-2013, Omán aportará unos
3,3 MMTA e Irán 37,8 millones de toneladas anuales de concretarse los proyectos
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Persian LNG, Irán LNG, Pars LNG y NIOC LNG. También la República del Yemen,
ubicada estratégicamente entre Omán y el Mar Rojo, dispondrá de una planta de
producción de 6,3 millones de toneladas por año para el 2009.
Asia-Pacífico
La capacidad de producción actual en Asia reside en diferentes proyectos que
fueron pioneros de la industria del GNL a nivel mundial. Brunei en 1972, Indonesia en
1977, Malasia en 1983 y Australia en 1989. En conjunto estas plantas mantienen una
participación del 47% dentro del mercado mundial de licuefacción, equivalente a una
producción de 63,7 millones de toneladas anuales. Indonesia (Bontang y Arun) y
Malasia (Tiga) son los mayores productores de la región, seguidos por Australia con
los proyectos North West Shelf y Darwin (ver Figura 3).
6,9
23,5
11,4
21,8
Indonesia
Malasia
Australia
Brunei
Figura 3. Capacidad Licuefacción Región Asia- Pacífico (MMTA) (Argus LNG, 2006).
En Asia se pronostican incrementos de producción de Gas Licuado por el orden
de los 57 millones de toneladas anuales distribuidos en 42,7 MMTA para el período
2006-2012 y 14,6 MMTA de proyectos que entrarán en operación luego del año
2013. Australia se presenta como el país con mayor desarrollo potencial en la región
con 22,5 MMTA, seguido por Indonesia con 17,1 MMTA. También se espera la
entrada de dos nuevos actores al mercado de la región, Perú con el desarrollo de la
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segunda etapa del proyecto Camisea para suministrar gas a la planta de Perú LNG
de 4,4 MMTA en el 2011 y Rusia con la primera fase del proyecto Shakalin II de 9,6
MMTA.
Capacidad Mundial de Transporte de GNL
Las órdenes emitidas para la construcción de nuevos buques de GNL se han
incrementado desde 10 buques en el 2003 a 26 en el año 2006 (Drewry,2007). En la
Figura 4, se observa el desarrollo histórico de la flota mundial de GNL, donde para el
año 2006 la misma contaba con 218 buques, mientras que para el año 2011 se
pronostica un total de 372 naves, con la particularidad de que se incorporarán al
mercado naves con capacidades de carga superiores a los 200.000 m3 del tipo Qflex
(209.000 m3 y 216.000 m3 de capacidad) y del tipo Qmax (262.000 m3 y 266.000 m3
de capacidad), especialmente diseñados para el transporte de GNL en rutas desde el
347
372
2010
305
2003
2008
2002
173
2007
152
218
2006
138
2005
128
191
2004
127
2001
253
2000
450
400
350
300
250
200
150
100
50
2009
Medio Oriente hacia Estados Unidos.
Figura 4. Desarrollo de la Flota Mundial de GNL (Argus LNG, 2006).
Venezuela y la Competencia
Según reporta Poten and Partners en su página web, para Diciembre de 2006
ningún nuevo proyecto de licuefacción de gas había alcanzado la fase final de
inversión y según sus propias estimaciones el año 2007 no ofrecía mejores
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perspectivas. A pesar de que algunos proyectos como Perú LNG, Angola LNG y
BRASS LNG en Nigeria, han avanzado en sus diferentes fases de ingeniería, todavía
existen dudas sobre la inversión final. Con base en este escenario, la EIA estima que
unas 80 MMTA de GNL planificadas para el año 2010 se estarían difiriendo para no
antes del año 2013 en el mejor de los casos (ver Figura 5).
400
350
300
Proyección 2004
250
(MMTA)
Proyección 2005
200
Proyección 2006
150
Proyección 2007
100
50
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
0
Figura 5. Escenarios de la Producción Mundial de GNL (EIA, 2007).
Por el lado de la demanda se observa que la región Asia-Pacífico ha mantenido
los niveles de importación en unas 97 millones de toneladas por año durante los
últimos 2 años, con un crecimiento menor al 5% interanual. Sin embargo, el lado
Atlántico ha experimentado un crecimiento promedio de 12 % durante los últimos dos
años hasta llegar a niveles de 55 MMT en el año 2006, potenciado principalmente
por la apertura de nuevos terminales en Gran Bretaña y por el incremento en la
demanda de España, Francia y Estados Unidos (ver Figura 6).
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Trinidad
7%
Australia
1%
Qatar
11%
Australia
Argelia
Oman
1%
Argelia
37%
Egypto
Libia
Malasia
Nigeria
Nigeria
27%
Malasia
1%
Oman
Qatar
Egypto
14%
Trinidad
Libia
1%
Figura 6. Fuentes de Suministro de GNL en Europa (Commercial Services, 2007).
Al evaluar los países con volúmenes de GNL disponibles para cubrir la demanda
actual y futura en el Atlántico, se tiene que Argelia y Nigeria se ubicaron en el año
2005 como los principales proveedores de cargamentos para los mercados de la
región europea cubriendo el 64% del volumen total importado, equivalentes a unas
28,3 MMTA, seguidos por Egipto con un 14% de participación.
Por su parte, el mercado de Norte América fue cubierto en un 66% por
volúmenes importados desde Trinidad, seguido por Egipto con el 20% (ver Figura 7).
4%
20%
Argelia
Egypto
Nigeria
Trinidad
10%
66%
Figura 7. Fuentes de Suministro de GNL en Norte América (Commercial Services, 2007).
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Negocios y Tecnologías de Gas Natural Licuado
Al analizar el perfil de exportación por país productor de GNL, en la Figura 8 se
observa como Argelia comercializa sus volúmenes en la mayoría de los países que
conforman el mercado atlántico. Para el año 2006 sus colocaciones en la región
superaron el 96 % de su producción total disponible de 19 MMTA.
35
30
25
%
20
15
10
5
0
Belgica Turquía
UK
España Francia
Grecia
Italia
USA
Asia
Figura 8. Argelia: Mercados de Exportación (Commercial Services, 2007).
Nigeria por su parte al igual que Argelia mantiene una alta participación en los
principales mercados del Atlántico (ver Figura 9), con ventas aproximadas de 16
MMTA en Europa y 1,1 MMTA en América, representando un volumen equivalente al
93% del total de la producción disponible en sus cinco trenes de procesamiento.
35
30
25
%
20
15
10
5
0
Belgica Turquía
UK
España Francia Grecia
Italia
USA
Asia
Figura 9. Nigeria: Mercados de Exportación (Commercial Services, 2007).
Trinidad, el otro competidor de Venezuela en la región mantiene una fuerte
presencia en el mercado de Norte América y especialmente en el Caribe donde
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Negocios y Tecnologías de Gas Natural Licuado
suministra el 100% de los volúmenes requeridos por Puerto Rico y República
Dominicana. Su participación en Europa es de sólo el 7%, principalmente en el
mercado español hacia donde exporta el 20% de su producción. Del total de los
volúmenes producidos en la planta de Point Fortin, el 68%, equivalente a unas 8,2
MMTA, se comercializan entre Estados Unidos y el Caribe, el resto se envía a
Europa y en menor proporción hacia Asia en cargamentos ocasionales (ver Figura
10).
80
70
60
%
50
40
30
20
10
0
Belgica
UK
España
Francia
USA
Asia
Figura 10. Trinidad: Principales Mercados de Exportación (Commercial Services, 2007).
El otro competidor potencial en el Atlántico lo constituye Egipto, quien
comercializa su producción de 9,0 MMTA tanto en Europa (6,0 MMTA), como en
Estados Unidos (2,3 MMTA). El resto del volumen lo envía hacia el mercado de
Asia (ver Figura 11).
35
30
%
25
20
15
10
5
0
Belgica
UK
España
Francia
USA
Asia
Figura 11. Egipto: Principales Mercados de Exportación (Commercial Services, 2007).
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Negocios y Tecnologías de Gas Natural Licuado
Mercados Potenciales de Exportación en el Atlántico
De acuerdo a los reportes publicados por compañías especializadas de mercado
como Argus LNG, la mayoría de los proyectos de licuefacción en construcción
ubicados en el Atlántico y Medio Oriente ya han establecido acuerdos de venta por
más del 90% de su capacidad de producción, principalmente hacia Estados Unidos
donde se ubica el mayor polo de desarrollo de infraestructura de importación a nivel
mundial. De acuerdo a cifras aportadas en la decimoquinta Conferencia Internacional
de GNL celebrada en el mes de Abril de 2007, en Barcelona, España, se estima que
los requerimientos de GNL en Estados Unidos pudieran llegar hasta unos 4,5 TCF
anuales (95 MMTA) para el 2030, desde las 0,6 TCF (12,5 MMTA) que se importan
actualmente.
Perspectivas para Venezuela
Tomando en cuenta los posibles retrasos en varios proyectos de licuefacción a
nivel mundial, Venezuela cuenta con una gran oportunidad para optimizar los
ingresos provenientes de la venta del GNL partiendo de la base de una excelente
ubicación geográfica que le proporciona ventajas estratégicas en cuanto a costos de
flete y seguridad de suministro por su cercanía a los centros de consumo de mayor
crecimiento.
Históricamente, Venezuela ha sido un importante participante del mercado de
productos en tanto en Norte y Centro América, como en Sur América y el Caribe. Sin
embargo, empresas de alcance mundial tanto americanas como europeas,
comienzan a tomar posiciones en la región adquiriendo participación en
infraestructura de procesamiento y almacenaje de Gas Licuado en el área. Esta
situación claramente indica que las fronteras geográficas ya no son una limitante
para las empresas multinacionales.
En este sentido Venezuela debe maximizar todas las ventajas derivadas de su
posición geopolítica, con respecto a los potenciales países consumidores de Gas
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Negocios y Tecnologías de Gas Natural Licuado
Licuado de la región como Brasil y Chile en Sur América, además de aquellos países
ubicados en el Caribe y Centro América.
Para el caso de Sur América, se debe estudiar la participación ya no sólo como
suplidor, sino también como socio en los terminales de almacenaje proyectados en
Brasil, Argentina y Chile, esto a fin de asegurar que parte de los volúmenes de Gas
Licuado producidos en Venezuela tengan entrada garantizada en estos mercado. En
el caso de los países del Caribe y Centro América como Jamaica, Cuba, Honduras y
República Dominicana, por requerir terminales más pequeños, a decir de unas 600
mil toneladas año cada uno y menores costos de inversión, se pudiera establecer
una participación mayoritaria bien sea con los gobiernos promotores o con
compañías privadas a fin de suministrar la totalidad de los volúmenes. Con esta
estrategia Venezuela tendría asegurada una participación determinante en estos
países y al mismo tiempo detendría cualquier intención de otros productores de
penetrar estos mercados, en especial aquellos ubicados en el Caribe, como
aliviaderos para sus producciones excedentarias o sin colocación en sus mercados
naturales en épocas de baja demanda.
Evaluación y Comparación Económica de Opciones
En la Tabla 3 se presenta una comparación de los precios de realización FOB
Venezuela de cada propuesta.
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Tabla 3. Precio de Realización FOB Venezuela
($/mmbtu)
Caribe
C.Este (N.E)
C.Este (S.E)
México
Golfo US
Corea
Francia
España
China
Dic-06
7,00
5,03
4,83
4,93
4,83
5,13
4,83
3,91
2,00
Escenarios de Precio FOB Venezuela
Ene-07
Feb-07
Average
7,00
7,00
7,00
6,02
6,24
6,78
5,84
6,04
6,64
5,79
6,14
6,30
5,69
6,04
6,20
5,45
5,37
5,85
4,86
4,78
4,98
4,08
3,96
4,38
2,00
2,00
2,00
Fuente: Elaboración Propia con datos tomados de Commercial Services, 2007.
Cabe destacar que aunque la mejor alternativa de colocación la representa el
mercado del Caribe, éste apenas constituye el 2% del mercado de consumo en el
Atlántico equivalente a 1,6 MT por año, por lo que una opción más realista para el
nivel de producción de la planta de GNL de Venezuela (4,5 MMTA) sería considerar
la venta de volúmenes hacia la Costa Atlántica de los Estados Unidos, cuyos
terminales de importación proyectan planes de expansión para antes del año 2012 y
en donde Venezuela estaría recibiendo un precio promedio de realización FOB
cercano a los 6,0 US$ por cada millón de BTU exportado.
Sin embargo, hay que tomar en cuenta que los terminales del Noreste y Sur Este
de Estados Unidos presentan limitaciones de capacidad, al igual que los terminales
del Caribe, lo cual dificulta la recepción de volúmenes adicionales a los ya
contratados.
México y el Golfo de USA representan las opciones de mayor rentabilidad, luego
de la costa este de Norte América al alcanzar competitividades de 5,79 y 6,79
US$/MMBTU. En este sentido es importante señalar que en ambas regiones existen
planes de construcción y/o expansión de la infraestructura actual.
Los resultados del análisis indican que Europa representa una alternativa poco
atractiva para Venezuela, ya que estaría obteniendo precios FOB promedio de 4,5
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$/MMBTU como consecuencia de la dificultad que tienen los terminales europeos en
absorber volúmenes incrementales durante períodos de baja demanda
La posibilidad de exportar a la región Asia- Pacífico sólo es factible con precios
de venta al cliente final superiores a los 8,0 $/MMBTU y fletes inferiores a los 2,0
$/MMBTU a fin de obtener una paridad de precio similar de la Costa Este de USA.
Finalmente el mercado chino se presenta como el mercado de menor realización
FOB para Venezuela, aunque ocasionalmente pudiese ser atractivo por demandas
no programadas.
Conclusiones
La demanda de energía pronosticada por diferentes organismos seguirá
justificando la construcción de plantas de GNL a nivel mundial, aunque algunos
proyectos sufrirán retrasos o se cancelarán por los altos costos de construcción.
La capacidad de regasificación a nivel mundial duplicará la de licuefacción en el
mediano plazo.
La demanda de Gas Licuado en Estados Unidos seguirá creciendo debido a una
declinación de la producción doméstica e importaciones vía gasoductos. En
consecuencia el país requerirá incrementar las importaciones de GNL.
Los actuales niveles de precios de crudo se mantendrán, aunque con tendencia
hacia la baja, debido a la demanda de energía mundial y la poca capacidad adicional
de producción, en ese sentido precios del gas natural deben mantener su relación de
precio relativa al crudo.
El número de buques en el mercado de GNL para el año 2012 será suficiente
para movilizar toda la producción de Gas Licuado a nivel mundial. Así mismo los
costos por fletes se mantendrán similares a los presentados en este estudio.
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Nigeria, Egipto y Qatar serán los principales competidores de Venezuela debido
a la acelerada expansión de su producción de Gas Licuado.
La entrada de nuevos productores en la región como Noruega, Angola y Guinea
Ecuatorial, incrementará el nivel de competencia para Venezuela.
Venezuela posee una clara ventaja estratégica en el continente americano por
su posición geográfica dentro del mercado Atlántico.
Los resultados del estudio de opciones indican que los mercados de mayor
rentabilidad para Venezuela se encuentran en la Costa Este de los Estados Unidos.
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