Presentación de Resultados Primer Trimestre de 2016 Mayo de 2016 www.saam.com 1 Agenda www.saam.com 1. SAAM; empresa multinacional 2. Resumen Ejecutivo 3. Resultados Primer Trimestre de 2016 4. Capex 2016 2 Agenda www.saam.com 1. SAAM; empresa multinacional 2. Resumen Ejecutivo 3. Resultados Primer Trimestre de 2016 4. Capex 2016 3 Empresa multinacional, presente en 15 países. Terminales Portuarios Remolcadores 11 188 Terminales Remolcadores Incorporación Terminal Internacional del SUR (TISUR), Perú (1) Nuevos Remolcadores Canadá, Panamá, Brasil, Perú y Chile Segundo Operador Portuario en América del Sur Logística +173 ha. Áreas de Soporte y Bodega Nuevo Terminal Extraportuario en Iquique, Chile Cuarto Mayor Operador de Remolcadores a Nivel Global (1) 7 remolcadores en construcción y uno en viaje, incluidos los SST. www.saam.com 4 Estructura de la propiedad • Nuevo Directorio Accionistas SMSAAM es controlada por Quiñenco Otros (retail) 21,31% Quiñenco Grupo Luksic 50,75% Extranjeros 5,71% Otros Institucionales 10,87% AFPs 6,30% Transoceánica Grupo Schiess 5,05% Market Cap MUSD 747 Free Float 44.2% (1) o Felipe Joannon V. Presidente o Jean Paul Luksic F. Vice Pdte. o Francisco Gutiérrez Ph. - o Óscar Hasbún M. - o Francisco Pérez M. - o Jorge Gutiérrez P. Independiente o Mario Da-Bove A. Independiente • Designación General de nuevo Gerente • Aumento de participación por parte del Grupo Controlador de un 42,44% a un 50,75% (1) Actualizado con fecha 06-05-2016. www.saam.com 5 Agenda www.saam.com 1. SAAM; empresa multinacional 2. Resumen Ejecutivo 3. Resultados Primer Trimestre de 2016 4. Capex 2016 6 Resumen Ejecutivo • SAAM ha generado resultados positivos estables en EBITDA y Utilidad pese al contexto difícil de la economía gracias a su diversificación y portfolio de negocios El Grupo Controlador demuestra su compromiso con SAAM al aumentar • su participación de 42,44% a 50,75% en el periodo • Nueva composición de Directorio (se disminuyó de 11 a 7 miembros) a partir de 8 de abril de 2016 • Se destaca en el periodo la recuperación de la división Logística, en donde se lograron revertir los resultados negativos de Logística Chile • Foco durante el año 2016 en continuar rentabilizando los negocios actuales y buscar oportunidades de crecimiento orgánicos e inorgánicos www.saam.com 7 Agenda www.saam.com 1. SAAM; empresa multinacional 2. Resumen Ejecutivo 3. Resultados Primer Trimestre de 2016 4. Capex 2016 8 Rentabilidad durante el año 2016 YTD 2016 Cumulative Total Return (Gross Dividends 30-12-2015 / 06-05-2016) US$ 130 125 120 115 110 105 CLP 100 SM-SAAM 13,7% IPSA 8,8% MSCI Latin America --MSCI Latin America S C --- 95 90 US$ 21,4% 16,1% 19,9% 14,9% 85 Dividend Yield 4,7% 4,6% • Listada en Bolsa de Comercio de Santiago, desde 2012 3,6% 2,7% • 4to año en IPSA • Market Cap de US$747 millones 2013 www.saam.com 2014 2015 2016 9 Nuestros pilares estratégicos En un escenario más complejo nos enfocamos en: • Imprimir un sello de excelencia operacional • Fortalecer nuestros negocios actuales • Capitalizar oportunidades de crecimiento en nuevos negocios mercados www.saam.com 10 Hitos relevantes Primer Trimestre de 2016 Imprimir un sello de excelencia operacional • Avances en implementación de Proyecto Excelencia Operacional (Infraestructura, Mantenimiento, Operaciones) • Optimización de costos en Abastecimiento Corporativo • Fortalecimiento de relaciones laborales en terminales portuarios • Reducción de los índices de accidentabilidad www.saam.com 11 Hitos relevantes Primer Trimestre de 2016 Fortalecer nuestros negocios actuales : • Eficiencias en Saam Smit Towage (SST) Brasil, operación conjunta con Boskalis desde julio de 2014 • Renovación de contrato de remolque a largo plazo en Altamira, México • Nuevo servicio en Terminal Portuario de Guayaquil (TPG) con naviera MSC • Incorporación de nuevos remolcadores de última tecnología • Implementación de las verticales de negocios para el desarrollo de Contract Logistics en Chile www.saam.com 12 Hitos relevantes Primer Trimestre de 2016 Capitalizar oportunidades de crecimiento en nuevos negocios y mercados: • Foco en materializar oportunidades de crecimiento orgánico e inorgático • Incorporación de nuevo Gerente de Desarrollo • Terminal Internacional del Sur (TISUR), incorporado al portfolio de negocios en noviembre de 2015, ha generado destacados resultados • Nuevo Terminal Extraportuario en Iquique, Chile para continuar con el desarrollo de Contract Logistics www.saam.com 13 Resultados SMSAAM 1T2015 / 1T2016 (Consolidado + VP) VENTAS US$ Millones EBITDA US$ Millones 400,0 140,0 350,0 120,0 40% 28% 300,0 192,3 200,0 172,6 75,7 150,0 76,9 100,0 116,6 95,7 1T2015 1T2016 50,0 30% 100,0 -10,2% 250,0 35% 30% 0,0 25% -3,8% 80,0 20% 60,0 53,7 40,0 25,9 29,2 27,8 22,5 1T2015 1T2016 20,0 51,7 15% 10% 5% 0,0 Consolidado Coligado 0% Consolidado América del Sur 36% +5,6% 7,5 6,4 1T2015 www.saam.com Utilidad Consolidada EBITDA Mg DISTRIBUCIÓN EBITDA UTILIDAD US$ Millones 13,9 Coligado 14,7 Chile 38% 11,5 3,2 1T2016 Utilidad Coligadas Centro América 6% Norte América 20% 14 Resultados SMSAAM 4T2015 / 1T2016 (Consolidado + VP) EBITDA US$ Millones VENTAS US$ Millones 400,0 140,0 350,0 120,0 300,0 100,0 150,0 180,3 172,6 83,0 76,9 25% +12,0% 46,2 40,0 95,7 0,0 4T2015 Consolidado 1T2016 Coligado 20% 51,7 29,2 30,3 97,2 20,0 0,0 35% 30% 26% 80,0 60,0 100,0 50,0 30% -4,2% 250,0 200,0 40% 15,9 22,5 4T2015 1T2016 Consolidado 15% 10% 5% 0% Coligado EBITDA Mg • El EBITDA de 1T2016 respecto a 4T2015 mejoró considerablemente debido a la mejora en los resultados de la división Logística en Chile luego de la reconfiguración de su cartera de negocios realizada el ultimo trimestre de 2015 www.saam.com 15 Evolución de EBITDA (Consolidado + VP) Evolución EBITDA (US$ Millones) 120,0 100,0 40% 28% 28% 27% 30% 26% 80,0 25% 60,0 53,7 40,0 25,9 20,0 35% 30% -7,9% 27,8 49,5 53,5 +8,1% 26,4 28,5 23,1 25,0 -13,7% 30,3 0,0 1T2015 2T2015 46,2 3T2015 Consolidados +12% 51,7 20% 15% 29,2 15,9 22,5 4T2015 1T2016 10% 5% 0% Coligados Evolución EBITDA por división Cons+VP (US$ Millones) 120,0 100,0 27,9% 28,2% 26,6% 35,0% 30,0% 30,0% 25,6% 25,0% 80,0 60,0 40,0 20,0 53,7 8,9 19,8 49,5 6,4 16,4 25,0 26,7 -7,9% 53,5 +8,1% -13,7% 10,6 15,7 27,2 46,2 +12% 3,1 19,5 23,6 20,0% 51,7 5,4 15,0% 21,9 10,0% 24,5 5,0% 0,0 www.saam.com 0,0% 1T2015 2T2015 3T2015 RAM PTO LOG 4T2015 EBITDA Mg 1T2016 16 Remolcadores www.saam.com Hitos Primer Trimestre de 2016 • Renovación de contrato de remolque a largo plazo en Altamira, México • Eficiencias en SAAM SMIT Towage Brasil • Llegada de nuevos remolcadores en : o Canadá: “Capilano” o Chile: “Yunco” y “Huairavo” o Panamá: Remolcador en viaje • Orden de Construcción de nuevos remolcadores para: o Chile: dos remolcadores o Brasil: dos remolcadores o Perú: dos remolcadores www.saam.com 18 Resultado Remolcadores VENTAS US$ Millones (1T2015/1T2016) (Consolidado + VP) EBITDA US$ Millones (1T2015 / 1T2016) 140,0 70,0 60% 120,0 60,0 50% 100,0 50,0 80,0 71,1 60,0 22,4 -7,8% 65,5 40,0 20,2 30,0 25,0 24,5 20,0 9,1 9,7 15,9 14,8 1T2015 1T2016 40,0 20,0 48,7 45,4 0,0 1T2015 1T2016 Consolidado 37% 35% 10,0 20% 10% 0% Consolidado VENTAS US$ Millones (4T2015 / 1T2016) 30% -2,2% 0,0 Coligado 40% Coligado EBITDA Mg EBITDA US$ Millones (4T2015 / 1T2016) 140,0 70,0 60% 120,0 60,0 50% 100,0 50,0 80,0 68,1 60,0 21,6 -3,7% 65,5 40,0 20,2 30,0 40,0 20,0 20,0 46,4 45,4 0,0 www.saam.com 4T2015 Consolidado 1T2016 Coligado 37% 35% 10,0 40% 30% +3,8% 24,5 23,6 20% 9,7 10,1 10% 13,5 14,8 4T2015 1T2016 0,0 0% Consolidado Coligado EBITDA Mg 19 Terminales Portuarios www.saam.com División Terminales Portuarios Chile Extranjeros Terminal Puerto Arica S.A. Iquique Terminal Internacional S.A. Antofagasta Terminal Internacional S.A. (15% SAAM) (85% SAAM) (35% SAAM) San Antonio Terminal Internacional S.A. San Vicente Terminal Internacional S.A. (50% SAAM) (50% SAAM) www.saam.com Portuaria Corral S.A. (50% SAAM) Florida International Terminal (70% SAAM) ( Terminal Portuario de Guayaquil, Ecuador (100% SAAM) Terminal Marítimo Mazatlán, México (100% SAAM) Puerto Buenavista S.A. Colombia (33,3% SAAM) Terminal Internacional del Sur S.A. Perú (35% SAAM) Hitos Primer Trimestre de 2016 • Inicio de operaciones amarradero “F” Terminal Internacional del Sur (TISUR) • Nuevo servicio en Terminal Portuario de Guayaquil (TPG) con la naviera MSC • Avance en ampliación de San Antonio Terminal Internacional y San Vicente Terminal Internacional • Empresa Portuaria de Antofagasta realiza recepción de bodega RAEC (Recepción, Acopio y Embarque de Concentrado de Cobre) de Antofagasta Terminal Internacional • Continuidad operacional durante el trimestre • Entrada en operación de Puerto Central en San Antonio www.saam.com 22 Resultado Terminales Portuarios (Consolidado + VP) VENTAS US$ Millones (1T2015 / 1T2016) EBITDA US$ Millones (1T2015 / 1T2016) 120,0 60,0 40% 34% 50,0 100,0 35% 32% 30% +2,5% 80,0 40,0 25% 63,9 62,3 +10,7% 30,0 60,0 28,8 38,5 40,0 20,0 19,8 10,8 20,0 16,2 10,0 33,5 25,4 0,0 1T2015 1T2016 Coligado 5,7 1T2015 1T2016 Consolidado VENTAS US$ Millones (4T2015 / 1T2016) 120,0 15% 10% 5% 9,0 0,0 Consolidado 20% 21,9 Coligado 0% EBITDA Mg EBITDA US$ Millones (4T2015 / 1T2016) 60,0 40% 34% 100,0 50,0 35% 31% 30% +2,4% 80,0 40,0 60,0 40,0 30,0 35,4 38,5 20,0 20,0 10,0 26,9 0,0 4T2015 Consolidado +12,0% 19,5 20% 21,9 14,1 16,2 5,4 5,7 1T2016 4T2015 1T2016 Coligado 15% 10% 5% 25,4 0,0 www.saam.com 25% 63,9 62,3 Consolidado Coligado 0% EBITDA Mg 23 Logística www.saam.com Hitos Primer Trimestre de 2016 • Nuevo Terminal Extraportuario en Iquique, recinto de 20 mil metros cuadrados, habilitado como Zona Primaria Aduanera • Inicio de construcción de nuevas cámaras de frío en Puerto Montt, lo que duplicará capacidad de almacenamiento • Avance en el desarrollo de Contract Logistics, nuevas verticales de negocio Nuevo Terminal Extraportuario Iquique www.saam.com Inicio Construcción nuevas cámaras frigoríficas Pto Montt 25 Resultados Logística (Consolidado + VP) VENTAS US$ Millones (1T2015 / 1T2016) EBITDA US$ Millones (1T2015 / 1T2016) 90,0 20,0 80,0 18,0 70,0 16,0 58,9 50,0 43,2 24,6 40,0 18,2 30,0 20,0 15% 15% 14,0 -26,6% 60,0 18% 12% 10,0 8,9 6,1 4,0 25,0 10,0 0,0 2,0 2,9 1T2016 Consolidado 1T2015 Coligado Consolidado 5,4 6% 3,3 3% 2,1 0,0 1T2015 9% -40,0% 8,0 6,0 34,3 Coligado EBITDA Mg EBITDA US$ Millones (4T2015 / 1T2016) 90,0 12,0 80,0 10,0 60,0 49,9 50,0 40,0 18,2 10,00% 5,4 6,0 8,00% 3,3 6,1 0,0 25,0 23,9 -2,0 0,0 4T2015 Consolidado 1T2016 Coligado 6,00% 2,0 2,1 20,0 www.saam.com +75,0% 4,0 25,9 14,00% 12,00% 6,1% 3,1 43,2 30,0 10,0 12,4% 8,0 -13,3% 0% 1T2016 VENTAS US$ Millones (4T2015 / 1T2016) 70,0 12% 12,0 4T2015 -3,1 1T2016 -4,0 4,00% 2,00% 0,00% Consolidado Coligado EBITDA Mg 26 Deuda Financiera e Indicadores de Rentabilidad Rentabilidad Valores Consolidados Deuda Financiera Neta US$ Millones 414,4 Rentabilidad Valores Consolidados 186,4 245,1 166,8 Deuda Financiera 111,4 110,6 Caja DNF Consolidado dic-15 ROE (1) 9,8% 9,7% ROA (2) 5,7% 5,7% 134,5 51,9 222,0 mar-16 (1) Ganancia últimos 4 trimestres atribuible a la controladora / Patrimonio promedio últimos 4 trimestres atribuible a la controladora. (2) Utilidad Total últimos 4 trimestres / Activos Coligado Leverage Consolidado Deuda Consolidada Leverage Valores Consolidados 30% Deuda Financiera de Corto Plazo Deuda Financiera de Largo Plazo mar-16 dic-15 DFN / Patrimonio 0,13 0,12 DFN / EBITDA (3) 1,27 1,06 (3) EBITDA últimos cuatros trimestres. 70% www.saam.com 27 Agenda www.saam.com 1. SAAM; empresa multinacional 2. Resumen Ejecutivo 3. Resultados Primer Trimestre de 2016 4. Capex 2016 28 Capex 2016 División del Negocio Inversiones 2016 (Consolidado + VP) US$ millones Principales inversiones •Proyecto Amarradero F Terminal Internacional del Sur •Extensión muelle y compra equipos Terminal Portuario Guayaquil Terminales Portuarios 85.1 •Extensión muelle San Antonio Terminal Internacional •Extensión y reconstrucción San Vicente Terminal Internacional (27F) Remolcadores 49.8 Logística 13.4 Total inversiones 2016 148.3 •Plan de renovación de remolcadores •Carenas y Overhaul •Construcción Frigorifico en Pto Montt •Construcción bodega Almacen Extraporturaio en Iquique •Consolidado: US$74 millones •Coligado: US$74.3 millones www.saam.com 29 Contacto Paula Raventós Head of Investor Relations Sociedad Matriz SAAM S.A. Fernando Lyon Investor Relations Sociedad Matriz SAAM S.A. Hendaya 60, 9th Floor, Santiago, Chile (56-2) 2731-8240 Hendaya 60, 9th Floor, Santiago, Chile (56-2) 2731-8215 praventos@saamsa.com www.smsaam.com flyons@saamsa.com www.smsaam.com www.saam.com 30 Presentación de Resultados Primer Trimestre de 2016 Mayo de 2016 www.saam.com 31