DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN STER-GR Fondo SAM Renta Variable 19, S.A. de C.V., Fondo de Inversión de Renta Variable (STER-GR) administrado por SAM Asset Management, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión Tipo Fondo de Inversión de Renta Variable Categoría Clave de pizarra Calificación Fecha de Autorización Discrecional - RVDIS STER-GR n/a 25 de mayo de 2015 Clase y Serie Accionaria "B" Importante: El Valor de un Fondo de Inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeta a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias y pérdidas. Objetivo de Inversión El objetivo del Fondo es invertir principalmente en valores de renta variable de empresas mexicanas denominadas en pesos, combinando de forma discrecional la adquisición de instrumentos de deuda gubernamentales y bancarios nacionales denominados en moneda nacional. Complementariamente el Fondo podrá invertir en valores de renta variable nacionales o extranjeros, denominados en moneda extranjera o en valores de deuda nacionales y/o extranjeros denominados en moneda extranjera en directo, a través de sociedades de inversión y/o mecanismos de inversión colectiva (ETF´s). El horizonte de inversión del Fondo es de largo plazo (más de 3 años), que es el periodo recomendado para que el inversionista pueda obtener resultados de la estrategia de inversión. Información Relevante El Fondo tendrá flexibilidad y dinamismo al adquirir los activos objeto de inversión lo que implicará que se aprovechen los movimientos y oportunidades del mercado, siempre y cuando no se exceda de la máxima exposición al riesgo y con un estricto control de riesgo en sus inversiones. Por el grado de especialización del Fondo se recomienda a inversionistas con amplios conocimientos financieros. Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos: 5.669% con un probabilidad de 95.00%. La pérdida que en un escenario pesimista (5 en 100) que puede enfrentar el Fondo en un lapso de un día, es de $56.69 pesos por cada $1,000 pesos invertidos. (Este dato es solo una estimación y válido únicamente en condiciones normales de mercado, las expectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de la inversión realizada). Desempeño Histórico Serie "B"__ Índice de referencia: n/a c) d) e) f) Monto Mínimo de Inversión ($) n/a Posibles Adquirientes Personas Físicas El Fondo podrá invertir en mercados de deuda y de renta variable nacionales y/o extranjeros. La calificación de los valores bancarios en los que invierta el fondo así como de la contrapartes con las que se realizan las inversiones en instrumentos financieros deberán ubicarse dentro de los 2 primeros niveles de la escala local otorgada por alguna agencia calificadora de valores (Ejemplo: AAA ó AA). El rendimiento del Fondo no sigue el desempeño de algún índice, variable o modelo financiero en particular. El Fondo podrá invertir hasta en un 40% de su activo total en valores emitidos por sociedades del mismo consorcio empresarial al que pertenece la Operadora. El Fondo celebrará operaciones con préstamo de valores, con instrumentos financieros derivados (con subyacentes ligados a tasas de interés, unidades de inversión, tipos de cambio, índices y valores de renta variable, principalmente para la toma de riesgos). Composición de la cartera de inversión: Principales inversiones al: 31 de octubre de 2016 Clave de pizarra NAFTRAC ISHRS PE&OLES * CEMEX CPO SORIANA B ALSEA * GENTERA * HCITY * FEMSA UBD GRUMA B GFNORTE O Cartera Total Activo objeto de inversión Emisora Nombre Tipo NAFTRAC Replica IPC Renta Variable PE&OLES NA Renta Variable CEMEX NA Renta Variable SORIANA NA Renta Variable ALSEA NA Renta Variable GENTERA NA Renta Variable HCITY NA Renta Variable FEMSA NA Renta Variable GRUMA NA Renta Variable GFNORTE NA Renta Variable Monto ($) 27,840 19,235 18,650 18,594 18,481 18,464 18,387 18,311 18,095 18,032 383,012 % 7.27 5.02 4.87 4.85 4.83 4.82 4.80 4.78 4.72 4.71 100% Por sector de actividad económica Tabla de Rendimientos Efectivos Último Mes Últimos 3 Meses Últimos 12 Meses 2015 2014 2013 Rendimiento bruto 1.50% 4.67% 15.91% 6.12% 0.90% 14.67% Rendimiento neto 1.21% 3.78% 12.43% 2.68% -2.40% 11.59% Tasa libre de riesgo (cetes 28 días)* 4.72% 4.36% 3.74% 3.01% 3.07% 3.88% Índice de referencia na na na na na na El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo. *La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. Rendimientos históricos no garantizan rendimientos futuros. Régimen y política de inversión a) El Fondo sigue una estrategia de inversión activa en la toma de riegos. b) El Fondo podrá invertir entre el 0% y el 100% en valores de renta variable de emisoras mexicanas denominadas en pesos y entre el 0% y el 100% valores de deuda nacionales denominados en moneda nacional. Hoja 1 SI-098(112016) Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios Pagadas por el cliente Serie "B" Serie más representativa "B" Concepto % $ % $ Incumplimiento del plazo mínimo de permanencia 0.00 0.00 0.00 0.00 Incumplimiento del saldo mínimo de inversión 0.00 0.00 0.00 0.00 Compra de acciones 0.49 4.90 0.49 4.90 Venta de acciones 0.49 4.90 0.49 4.90 Servicio por asesoría 0.00 0.00 0.00 0.00 Servicio de custodia de Activos Objeto de Inversión 0.00 0.00 0.00 0.00 Servicio de administración de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00 Otras 0.00 0.00 0.00 0.00 Total 0.98 9.80 0.98 9.80 Las cifras presentadas en esta tabla son un promedio de las comisiones cobradas por los distribuidores del Fondo, si requiere conocer la comisión específica favor de consultar a su distribuidor. Pagadas por la Fondo de Inversión Serie "B" Serie más representativa "B" Concepto % $ % $ Administración de activos 3.20 32.05 3.20 32.05 Administración de activos / sobre desempeño 0.00 0.00 0.00 0.00 Distribución de acciones** 0.00 0.00 0.00 0.00 Valuación de acciones n/s 0.03 n/s 0.03 Depósito de Activos Objeto de Inversión 0.00 0.00 0.00 0.00 Depósito de valores del FI 0.00 0.00 0.00 0.00 Contabilidad n/s 0.06 n/s 0.06 Otras 0.07 0.66 0.07 0.66 Total 3.28 32.80 3.28 32.80 * %= Porcentaje anual sobre activos netos. * $ = Importe anual en pesos por cada $1,000 de inversión. Otras = Proveedor de precios y cuotas de inspección y vigilancia. n/s: No significativo ** La comisión por Distribución de Acciones se encuentra incluida en el rubro de Administración de Activos. Políticas para la compra-venta de acciones Plazo mínimo de permanencia 3 meses Liquidez Los últimos cinco días hábiles de Febrero, Recepción de órdenes Horario Mayo, Agosto y Noviembre de cada año El primer día hábil del siguiente mes de la Ejecución de operaciones Límites de recompra solicitud Información sobre comisiones y remuneraciones Las comisiones por compra y venta de acciones, pueden disminuir el monto total de su inversión. Esto implica que usted recibiría un monto menor después de una operación. Lo anterior, junto con las comisiones pagadas por el Fondo de Inversión, representa una reducción del rendimiento total que recibirá por su inversión en el Fondo de Inversión. Las comisiones por distribución de acciones pueden variar de distribuidor en distribuidor. Si quiere conocer la comisión específica consulte a su distribuidor. Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos con el Fondo de Inversión y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para conocer de su existencia y el posible beneficio para usted, pregunte con su distribuidor. El prospecto de información, contiene un mayor detalle de los conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto. Trimestral Hasta las 13:30 hrs. 100% siempre y cuando el porcentaje de recompra no exceda el 10% del activo total del Fondo El Fondo aplicó un diferencial del 5% sobre las Liquidación de operaciones 72 hrs. hábiles después de su ejecución Diferencial operaciones de venta cuando la cartera del Fondo estuvo conformada por valores de renta variable. * El Fondo de inversión ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones compra-venta de sus acciones, un diferencial sobre el precio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en el Fondo. Prestadores de servicios SAM Asset Management, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Operadora Advertencias Fondos de Inversión El Fondo de inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de la sociedad -SAM Asset Management, S.A. de C.V. , operadora ni del Grupo Financiero al que, en su caso, esta última pertenezca. La -Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V. inversión en el Fondo de inversión se encuentra respaldada hasta por el monto -Banco Santander (México), S.A. de su patrimonio. -Mas Fondos, S.A. De C.V. La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectos declarativos y -Banco Credit Suisse (México), S.A. no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes -Old Mutual Operadora de Fondos, S.A. de C.V. Distribuidora(s) aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el -Intercam Fondos, S.A. de C.V. mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia del Fondo de inversión. -Invermerica Distribuidora de Fondos, S.A. de C.V. Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el -Banca Mifel, S.A. público, o cualquier otra persona, está autorizado para proporcionar información -Operadora Mifel, S.A. de C.V. o hacer declaración alguna adicional al contenido del presente documento o el -UBS Casa de Bolsa, S.A. de C.V. prospecto de información al público inversionista, por lo que estas deberán entenderse como no autorizadas por el Fondo de inversión. Valuadora COVAF, S.A. de C.V Para mayor información, visite la página electrónica de la sociedad operadora Institución que administra el Fondo de Inversión y/o sociedad distribuidora(s), donde podrá Calificadora de n/a consultar el prospecto de información al público inversionista del Fondo de Valores inversión, así como la información actualizada sobre la cartera de inversiones. Centro de atención a inversionistas El presente documento y el prospecto de información al público inversionista, son Contacto Superlínea los únicos documentos de venta que reconoce el Fondo de inversión como válidos. DF y Zona Metropolitana Personas 5169-4300 / Empresas 5169-4343 Número Telefónico Del Interior de la República Personas 01800-501-0000 / Empresas 01800-509-5000 Horario 24 hrs. Página(s) electrónica(s) Operadora www.santander.com.mx Distribuidoras www.santander.com.mx Hoja 2 SI-098(112016) DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN STER-GR Fondo SAM Renta Variable 19, S.A. de C.V., Fondo de Inversión de Renta Variable (STER-GR) administrado por SAM Asset Management, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión Tipo Fondo de Inversión de Renta Variable Categoría Clave de pizarra Calificación Fecha de Autorización Discrecional - RVDIS STER-GR n/a 25 de mayo de 2015 Clase y Serie Accionaria "E" Importante: El Valor de un Fondo de Inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeta a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias y pérdidas. Objetivo de Inversión El objetivo del Fondo es invertir principalmente en valores de renta variable de empresas mexicanas denominadas en pesos, combinando de forma discrecional la adquisición de instrumentos de deuda gubernamentales y bancarios nacionales denominados en moneda nacional. Complementariamente el Fondo podrá invertir en valores de renta variable nacionales o extranjeros, denominados en moneda extranjera o en valores de deuda nacionales y/o extranjeros denominados en moneda extranjera en directo, a través de sociedades de inversión y/o mecanismos de inversión colectiva (ETF´s). El horizonte de inversión del Fondo es de largo plazo (más de 3 años), que es el periodo recomendado para que el inversionista pueda obtener resultados de la estrategia de inversión. Información Relevante El Fondo tendrá flexibilidad y dinamismo al adquirir los activos objeto de inversión lo que implicará que se aprovechen los movimientos y oportunidades del mercado, siempre y cuando no se exceda de la máxima exposición al riesgo y con un estricto control de riesgo en sus inversiones. Por el grado de especialización del Fondo se recomienda a inversionistas con amplios conocimientos financieros. Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos: 5.669% con un probabilidad de 95.00%. La pérdida que en un escenario pesimista (5 en 100) que puede enfrentar el Fondo en un lapso de un día, es de $56.69 pesos por cada $1,000 pesos invertidos. (Este dato es solo una estimación y válido únicamente en condiciones normales de mercado, las expectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de la inversión realizada). Desempeño Histórico Serie "E"__ Índice de referencia: n/a c) d) e) f) Posibles Adquirientes Personas Morales No Contribuyentes Monto Mínimo de Inversión ($) n/a El Fondo podrá invertir en mercados de deuda y de renta variable nacionales y/o extranjeros. La calificación de los valores bancarios en los que invierta el fondo así como de la contrapartes con las que se realizan las inversiones en instrumentos financieros deberán ubicarse dentro de los 2 primeros niveles de la escala local otorgada por alguna agencia calificadora de valores (Ejemplo: AAA ó AA). El rendimiento del Fondo no sigue el desempeño de algún índice, variable o modelo financiero en particular. El Fondo podrá invertir hasta en un 40% de su activo total en valores emitidos por sociedades del mismo consorcio empresarial al que pertenece la Operadora. El Fondo celebrará operaciones con préstamo de valores, con instrumentos financieros derivados (con subyacentes ligados a tasas de interés, unidades de inversión, tipos de cambio, índices y valores de renta variable, principalmente para la toma de riesgos). Composición de la cartera de inversión: Principales inversiones al: 31 de octubre de 2016 Clave de pizarra NAFTRAC ISHRS PE&OLES * CEMEX CPO SORIANA B ALSEA * GENTERA * HCITY * FEMSA UBD GRUMA B GFNORTE O Cartera Total Activo objeto de inversión Emisora Nombre Tipo NAFTRAC Replica IPC Renta Variable PE&OLES NA Renta Variable CEMEX NA Renta Variable SORIANA NA Renta Variable ALSEA NA Renta Variable GENTERA NA Renta Variable HCITY NA Renta Variable FEMSA NA Renta Variable GRUMA NA Renta Variable GFNORTE NA Renta Variable Monto ($) 27,840 19,235 18,650 18,594 18,481 18,464 18,387 18,311 18,095 18,032 383,012 % 7.27 5.02 4.87 4.85 4.83 4.82 4.80 4.78 4.72 4.71 100% Por sector de actividad económica Tabla de Rendimientos Efectivos Último Mes Últimos 3 Meses Últimos 12 Meses 2015 2014 2013 Rendimiento bruto 1.50% 4.67% 15.91% na na na Rendimiento neto 1.21% 3.80% 12.46% na na na Tasa libre de riesgo (cetes 28 días)* 4.72% 4.36% 3.74% na na na Índice de referencia na na na na na na El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo. *La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. Rendimientos históricos no garantizan rendimientos futuros. Régimen y política de inversión a) El Fondo sigue una estrategia de inversión activa en la toma de riegos. b) El Fondo podrá invertir entre el 0% y el 100% en valores de renta variable de emisoras mexicanas denominadas en pesos y entre el 0% y el 100% valores de deuda nacionales denominados en moneda nacional. Hoja 3 SI-098(112016) Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios Pagadas por el cliente Serie "E" Serie más representativa "B" Concepto % $ % $ Incumplimiento del plazo mínimo de permanencia 0.00 0.00 0.00 0.00 Incumplimiento del saldo mínimo de inversión 0.00 0.00 0.00 0.00 Compra de acciones 0.49 4.90 0.49 4.90 Venta de acciones 0.49 4.90 0.49 4.90 Servicio por asesoría 0.00 0.00 0.00 0.00 Servicio de custodia de Activos Objeto de Inversión 0.00 0.00 0.00 0.00 Servicio de administración de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00 Otras 0.00 0.00 0.00 0.00 Total 0.98 9.80 0.98 9.80 Las cifras presentadas en esta tabla son un promedio de las comisiones cobradas por los distribuidores del Fondo, si requiere conocer la comisión específica favor de consultar a su distribuidor. Pagadas por la Fondo de Inversión Serie "E" Serie más representativa "B" Concepto % $ % $ Administración de activos 3.20 32.05 3.20 32.05 Administración de activos / sobre desempeño 0.00 0.00 0.00 0.00 Distribución de acciones** 0.00 0.00 0.00 0.00 Valuación de acciones n/s 0.03 n/s 0.03 Depósito de Activos Objeto de Inversión 0.00 0.00 0.00 0.00 Depósito de valores del FI 0.00 0.00 0.00 0.00 Contabilidad n/s 0.06 n/s 0.06 Otras 0.07 0.66 0.07 0.66 Total 3.28 32.80 3.28 32.80 * %= Porcentaje anual sobre activos netos. * $ = Importe anual en pesos por cada $1,000 de inversión. Otras = Proveedor de precios y cuotas de inspección y vigilancia. n/s: No significativo ** La comisión por Distribución de Acciones se encuentra incluida en el rubro de Administración de Activos. Políticas para la compra-venta de acciones Plazo mínimo de permanencia 3 meses Liquidez Los últimos cinco días hábiles de Febrero, Recepción de órdenes Horario Mayo, Agosto y Noviembre de cada año El primer día hábil del siguiente mes de la Ejecución de operaciones Límites de recompra solicitud Información sobre comisiones y remuneraciones Las comisiones por compra y venta de acciones, pueden disminuir el monto total de su inversión. Esto implica que usted recibiría un monto menor después de una operación. Lo anterior, junto con las comisiones pagadas por el Fondo de Inversión, representa una reducción del rendimiento total que recibirá por su inversión en el Fondo de Inversión. Las comisiones por distribución de acciones pueden variar de distribuidor en distribuidor. Si quiere conocer la comisión específica consulte a su distribuidor. Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos con el Fondo de Inversión y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para conocer de su existencia y el posible beneficio para usted, pregunte con su distribuidor. El prospecto de información, contiene un mayor detalle de los conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto. Trimestral Hasta las 13:30 hrs. 100% siempre y cuando el porcentaje de recompra no exceda el 10% del activo total del Fondo El Fondo aplicó un diferencial del 5% sobre las Liquidación de operaciones 72 hrs. hábiles después de su ejecución Diferencial operaciones de venta cuando la cartera del Fondo estuvo conformada por valores de renta variable. * El Fondo de inversión ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones compra-venta de sus acciones, un diferencial sobre el precio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en el Fondo. Prestadores de servicios SAM Asset Management, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Operadora Advertencias Fondos de Inversión El Fondo de inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de la sociedad -SAM Asset Management, S.A. de C.V. , operadora ni del Grupo Financiero al que, en su caso, esta última pertenezca. La -Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V. inversión en el Fondo de inversión se encuentra respaldada hasta por el monto -Banco Santander (México), S.A. de su patrimonio. -Mas Fondos, S.A. De C.V. La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectos declarativos y -Banco Credit Suisse (México), S.A. no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes -Old Mutual Operadora de Fondos, S.A. de C.V. Distribuidora(s) aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el -Intercam Fondos, S.A. de C.V. mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia del Fondo de inversión. -Invermerica Distribuidora de Fondos, S.A. de C.V. Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el -Banca Mifel, S.A. público, o cualquier otra persona, está autorizado para proporcionar información -Operadora Mifel, S.A. de C.V. o hacer declaración alguna adicional al contenido del presente documento o el -UBS Casa de Bolsa, S.A. de C.V. prospecto de información al público inversionista, por lo que estas deberán entenderse como no autorizadas por el Fondo de inversión. Valuadora COVAF, S.A. de C.V Para mayor información, visite la página electrónica de la sociedad operadora Institución que administra el Fondo de Inversión y/o sociedad distribuidora(s), donde podrá Calificadora de n/a consultar el prospecto de información al público inversionista del Fondo de Valores inversión, así como la información actualizada sobre la cartera de inversiones. Centro de atención a inversionistas El presente documento y el prospecto de información al público inversionista, son Contacto Superlínea los únicos documentos de venta que reconoce el Fondo de inversión como válidos. DF y Zona Metropolitana Personas 5169-4300 / Empresas 5169-4343 Número Telefónico Del Interior de la República Personas 01800-501-0000 / Empresas 01800-509-5000 Horario 24 hrs. Página(s) electrónica(s) Operadora www.santander.com.mx Distribuidoras www.santander.com.mx Hoja 4 SI-116(112016) DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN STERGOB Fondo Horizonte L, S.A. de C.V., Fondo de Inversión en Instrumentos de Deuda (STERGOB) administrado por SAM Asset Management, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión Tipo Fondo de Inversión en Instrumentos de Deuda Categoría Clave de pizarra Calificación Fecha de Autorización Corto Plazo Gubernamental - IDCPGUB STERGOB AAA/1 19 de noviembre de 2015 Importante: El Valor de un Fondo de Inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeta a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias y pérdidas. Clase y Serie Accionaria "B0" c) d) Objetivo de Inversión El Fondo invertirá exclusivamente en valores gubernamentales denominados en moneda nacional. El horizonte de inversión del Fondo es de corto plazo (menos de un año) y el plazo sugerido de permanencia en el mismo para que el inversionista pueda obtener resultados de la estrategia de inversión es de al menos 28 días. Información Relevante El principal riesgo es el de mercado, considerando que los activos objeto de inversión son sensibles a los movimientos de tasas de interés. Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos: 0.015% con un probabilidad de 95.00%. La pérdida que en un escenario pesimista (5 en 100) que puede enfrentar el Fondo en un lapso de un día, es de $0.15 pesos por cada $1,000 pesos invertidos. (Este dato es solo una estimación y válido únicamente en condiciones normales de mercado, las expectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de la inversión realizada). Desempeño Histórico Subserie "B0"__ Índice de referencia: Mencionado en el inciso d) Mes Últimos 3 Últimos Rendimiento Meses 12 Meses Más Bajo f) Personas Morales No Contribuyentes Monto Mínimo de Inversión ($) 0 El Fondo invertirá en valores gubernamentales nacionales. La calificación de los valores gubernamentales, tienen la más alta calidad crediticia dentro de la escala local otorgada por alguna calificadora, es decir AAA. El rendimiento del Fondo está referenciado al siguiente benchmark: 30%PiPFondGubBANX, 30%PiPCetes-28d, 30%PiPG-Float12M, 10%PiPG-Float2 El Fondo no podrá invertir en valores emitidos por sociedades del mismo consorcio empresarial al que pertenece la Operadora. El Fondo podrá celebrar operaciones de préstamo de valores. Composición de la cartera de inversión: Principales inversiones al: 31 de octubre de 2016 Clave de pizarra BONOS 191211 BONDESD 170622 BONDESD 201126 BONOS 191211 BPAG28 170727 BONDESD 170706 BONDESD 180419 BPA182 180412 BPAG28 170518 BPA182 200730 Cartera Total Activo objeto de inversión Emisora Nombre Tipo GOBMEX Reporto Deuda Gubernamental GOBMEX NA Deuda Gubernamental GOBMEX Reporto Deuda Gubernamental GOBMEX Reporto Deuda Gubernamental IPAB NA Deuda Gubernamental GOBMEX NA Deuda Gubernamental GOBMEX Reporto Deuda Gubernamental IPAB Reporto Deuda Gubernamental IPAB NA Deuda Gubernamental IPAB Reporto Deuda Gubernamental Monto ($) 3,576,381 3,230,081 2,852,274 2,752,370 2,620,389 2,124,009 1,661,739 1,603,472 1,507,131 1,466,324 49,966,425 % 7.16 6.46 5.71 5.51 5.24 4.25 3.33 3.21 3.02 2.93 100% Por sector de actividad económica Tabla de Rendimientos Anualizados (Nominales) Último Mes e) Posibles Adquirientes Mes Rendimiento Más Alto Rendimiento bruto 4.78% 4.46% 3.95% 3.04% 4.78% Rendimiento neto 3.56% 3.40% 2.99% 2.07% 3.56% Tasa libre de riesgo (cetes 28 días)* 4.72% 4.36% 3.74% 2.93% 4.72% Índice de referencia 4.80% 4.48% 3.91% 3.15% 4.80% El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo. *La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. Rendimientos históricos no garantizan rendimientos futuros. Régimen y política de inversión a) El Fondo tiene una estrategia de inversión activa, en la que toma riesgos buscando aprovechar las oportunidades en los mercados en los que participa, para tratar de incrementar su rendimiento esperado por arriba del indicador de referencia. b) El Fondo invertirá mínimo el 100% en valores de deuda, denominados en moneda nacional emitidos o garantizados por los Estados Unidos Mexicanos, así como los emitidos por el Banco de México incluyendo operaciones de reporto. Hoja 5 SI-116(112016) Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios Pagadas por el cliente Subserie "B0" Serie más representativa "M0" Concepto % $ % $ Incumplimiento del plazo mínimo de permanencia 0.00 0.00 0.00 0.00 Incumplimiento del saldo mínimo de inversión 0.00 0.00 0.00 0.00 Compra de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00 Venta de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00 Servicio por asesoría 0.00 0.00 0.00 0.00 Servicio de custodia de Activos Objeto de Inversión 0.00 0.00 0.00 0.00 Servicio de administración de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00 Otras 0.00 0.00 0.00 0.00 Total 0.00 0.00 0.00 0.00 Las cifras presentadas en esta tabla son un promedio de las comisiones cobradas por los distribuidores del Fondo, si requiere conocer la comisión específica favor de consultar a su distribuidor. Pagadas por la Fondo de Inversión Subserie "B0" Serie más representativa "M0" Concepto % $ % $ Administración de activos 1.20 11.95 1.19 11.89 Administración de activos / sobre desempeño 0.00 0.00 0.00 0.00 Distribución de acciones** 0.00 0.00 0.00 0.00 Valuación de acciones n/s 0.02 n/s 0.02 Depósito de Activos Objeto de Inversión 0.00 0.00 0.00 0.00 Depósito de valores del FI 0.00 0.00 0.00 0.00 Contabilidad n/s 0.05 n/s 0.05 Otras 0.03 0.28 0.03 0.28 Total 1.23 12.31 1.22 12.25 * %= Porcentaje anual sobre activos netos. * $ = Importe anual en pesos por cada $1,000 de inversión. Otras = Proveedor de precios y cuotas de inspección y vigilancia. n/s: No significativo ** La comisión por Distribución de Acciones se encuentra incluida en el rubro de Administración de Activos. Políticas para la compra-venta de acciones Plazo mínimo de permanencia No existe Liquidez Recepción de órdenes Todos los días hábiles Información sobre comisiones y remuneraciones Las comisiones por compra y venta de acciones, pueden disminuir el monto total de su inversión. Esto implica que usted recibiría un monto menor después de una operación. Lo anterior, junto con las comisiones pagadas por el Fondo de Inversión, representa una reducción del rendimiento total que recibirá por su inversión en el Fondo de Inversión. Las comisiones por distribución de acciones pueden variar de distribuidor en distribuidor. Si quiere conocer la comisión específica consulte a su distribuidor. Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos con el Fondo de Inversión y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para conocer de su existencia y el posible beneficio para usted, pregunte con su distribuidor. El prospecto de información, contiene un mayor detalle de los conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto. Diaria Hasta las 14:00 hrs. 100% siempre y cuando el porcentaje de recompra no Ejecución de operaciones Mismo día de la solicitud Límites de recompra exceda el 40% del activo total del Fondo Liquidación de operaciones Mismo día de la ejecución Diferencial El Fondo no ha aplicado diferencial alguno * El Fondo de inversión ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones compra-venta de sus acciones, un diferencial sobre el precio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en el Fondo. Prestadores de servicios SAM Asset Management, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Advertencias Operadora Fondos de Inversión El Fondo de inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de la sociedad -SAM Asset Management, S.A. de C.V. operadora ni del Grupo Financiero al que, en su caso, esta última pertenezca. La -Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V. inversión en el Fondo de inversión se encuentra respaldada hasta por el monto -Banco Santander (México), S.A. de su patrimonio. -Allianz Fóndika, S.A. de C.V. La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectos declarativos y -Banca Mifel, S.A. no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes -Banco Credit Suisse (México), S.A. aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el -Banco Regional de Monterrey, S.A. mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia del Fondo de inversión. -Compass Investments de México, S.A. de C.V. Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el Distribuidora(s) -Finaccess México, S.A. de C.V. público, o cualquier otra persona, está autorizado para proporcionar información -Intercam Fondos, S.A. de C.V. o hacer declaración alguna adicional al contenido del presente documento o el -Invermerica Distribuidora de Fondos, S.A. de C.V. prospecto de información al público inversionista, por lo que estas deberán -Mas Fondos, S.A. de C.V. entenderse como no autorizadas por el Fondo de inversión. -O´Rourke & Asociados, S.A. de C.V. Para mayor información, visite la página electrónica de la sociedad operadora -Old Mutual Operadora de Fondos, S.A. de C.V. que administra el Fondo de Inversión y/o sociedad distribuidora(s), donde podrá -Operadora Mifel, S.A. de C.V. consultar el prospecto de información al público inversionista del Fondo de inversión, así como la información actualizada sobre la cartera de inversiones. -UBS Casa de Bolsa, S.A. de C.V. -Zurich Fondos México, S.A. de C.V. El presente documento y el prospecto de información al público inversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce el Fondo de inversión como Valuadora COVAF, S.A. de C.V válidos. Institución Calificadora de Standard & Poor’s, S.A de C.V Valores Centro de atención a inversionistas Contacto Superlínea Número Telefónico DF y Zona Metropolitana Personas 5169-4300 / Empresas 5169-4343 Del Interior de la República Personas 01800-501-0000 / Empresas 01800-509-5000 Horario 24 hrs. Horario Página(s) electrónica(s) Operadora www.santander.com.mx Distribuidoras www.santander.com.mx Hoja 6 SI-116(112016) DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN STERGOB Fondo Horizonte L, S.A. de C.V., Fondo de Inversión en Instrumentos de Deuda (STERGOB) administrado por SAM Asset Management, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión Tipo Fondo de Inversión en Instrumentos de Deuda Categoría Clave de pizarra Calificación Fecha de Autorización Corto Plazo Gubernamental - IDCPGUB STERGOB AAA/1 19 de noviembre de 2015 Importante: El Valor de un Fondo de Inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeta a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias y pérdidas. Clase y Serie Accionaria "B1" c) d) Objetivo de Inversión El Fondo invertirá exclusivamente en valores gubernamentales denominados en moneda nacional. El horizonte de inversión del Fondo es de corto plazo (menos de un año) y el plazo sugerido de permanencia en el mismo para que el inversionista pueda obtener resultados de la estrategia de inversión es de al menos 28 días. Información Relevante El principal riesgo es el de mercado, considerando que los activos objeto de inversión son sensibles a los movimientos de tasas de interés. Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos: 0.015% con un probabilidad de 95.00%. La pérdida que en un escenario pesimista (5 en 100) que puede enfrentar el Fondo en un lapso de un día, es de $0.15 pesos por cada $1,000 pesos invertidos. (Este dato es solo una estimación y válido únicamente en condiciones normales de mercado, las expectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de la inversión realizada). Desempeño Histórico Subserie "B1"__ Índice de referencia: Mencionado en el inciso d) Mes Últimos 3 Últimos Rendimiento Meses 12 Meses Más Bajo f) Personas Morales No Contribuyentes Monto Mínimo de Inversión ($) 5,000,000 El Fondo invertirá en valores gubernamentales nacionales. La calificación de los valores gubernamentales, tienen la más alta calidad crediticia dentro de la escala local otorgada por alguna calificadora, es decir AAA. El rendimiento del Fondo está referenciado al siguiente benchmark: 30%PiPFondGubBANX, 30%PiPCetes-28d, 30%PiPG-Float12M, 10%PiPG-Float2 El Fondo no podrá invertir en valores emitidos por sociedades del mismo consorcio empresarial al que pertenece la Operadora. El Fondo podrá celebrar operaciones de préstamo de valores. Composición de la cartera de inversión: Principales inversiones al: 31 de octubre de 2016 Clave de pizarra BONOS 191211 BONDESD 170622 BONDESD 201126 BONOS 191211 BPAG28 170727 BONDESD 170706 BONDESD 180419 BPA182 180412 BPAG28 170518 BPA182 200730 Cartera Total Activo objeto de inversión Emisora Nombre Tipo GOBMEX Reporto Deuda Gubernamental GOBMEX NA Deuda Gubernamental GOBMEX Reporto Deuda Gubernamental GOBMEX Reporto Deuda Gubernamental IPAB NA Deuda Gubernamental GOBMEX NA Deuda Gubernamental GOBMEX Reporto Deuda Gubernamental IPAB Reporto Deuda Gubernamental IPAB NA Deuda Gubernamental IPAB Reporto Deuda Gubernamental Monto ($) 3,576,381 3,230,081 2,852,274 2,752,370 2,620,389 2,124,009 1,661,739 1,603,472 1,507,131 1,466,324 49,966,425 % 7.16 6.46 5.71 5.51 5.24 4.25 3.33 3.21 3.02 2.93 100% Por sector de actividad económica Tabla de Rendimientos Anualizados (Nominales) Último Mes e) Posibles Adquirientes Mes Rendimiento Más Alto Rendimiento bruto 4.78% 4.46% 3.95% 3.04% 4.78% Rendimiento neto 4.15% 3.90% 3.49% 2.53% 4.15% Tasa libre de riesgo (cetes 28 días)* 4.72% 4.36% 3.74% 2.93% 4.72% Índice de referencia 4.80% 4.48% 3.91% 3.15% 4.80% El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo. *La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. Rendimientos históricos no garantizan rendimientos futuros. Régimen y política de inversión a) El Fondo tiene una estrategia de inversión activa, en la que toma riesgos buscando aprovechar las oportunidades en los mercados en los que participa, para tratar de incrementar su rendimiento esperado por arriba del indicador de referencia. b) El Fondo invertirá mínimo el 100% en valores de deuda, denominados en moneda nacional emitidos o garantizados por los Estados Unidos Mexicanos, así como los emitidos por el Banco de México incluyendo operaciones de reporto. Hoja 7 SI-116(112016) Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios Pagadas por el cliente Subserie "B1" Serie más representativa "M0" Concepto % $ % $ Incumplimiento del plazo mínimo de permanencia 0.00 0.00 0.00 0.00 Incumplimiento del saldo mínimo de inversión 0.00 0.00 0.00 0.00 Compra de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00 Venta de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00 Servicio por asesoría 0.00 0.00 0.00 0.00 Servicio de custodia de Activos Objeto de Inversión 0.00 0.00 0.00 0.00 Servicio de administración de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00 Otras 0.00 0.00 0.00 0.00 Total 0.00 0.00 0.00 0.00 Las cifras presentadas en esta tabla son un promedio de las comisiones cobradas por los distribuidores del Fondo, si requiere conocer la comisión específica favor de consultar a su distribuidor. Pagadas por la Fondo de Inversión Subserie "B1" Serie más representativa "M0" Concepto % $ % $ Administración de activos 0.60 6.00 1.19 11.89 Administración de activos / sobre desempeño 0.00 0.00 0.00 0.00 Distribución de acciones** 0.00 0.00 0.00 0.00 Valuación de acciones n/s 0.02 n/s 0.02 Depósito de Activos Objeto de Inversión 0.00 0.00 0.00 0.00 Depósito de valores del FI 0.00 0.00 0.00 0.00 Contabilidad n/s 0.05 n/s 0.05 Otras 0.03 0.28 0.03 0.28 Total 0.64 6.35 1.22 12.25 * %= Porcentaje anual sobre activos netos. * $ = Importe anual en pesos por cada $1,000 de inversión. Otras = Proveedor de precios y cuotas de inspección y vigilancia. n/s: No significativo ** La comisión por Distribución de Acciones se encuentra incluida en el rubro de Administración de Activos. Políticas para la compra-venta de acciones Plazo mínimo de permanencia No existe Liquidez Recepción de órdenes Todos los días hábiles Información sobre comisiones y remuneraciones Las comisiones por compra y venta de acciones, pueden disminuir el monto total de su inversión. Esto implica que usted recibiría un monto menor después de una operación. Lo anterior, junto con las comisiones pagadas por el Fondo de Inversión, representa una reducción del rendimiento total que recibirá por su inversión en el Fondo de Inversión. Las comisiones por distribución de acciones pueden variar de distribuidor en distribuidor. Si quiere conocer la comisión específica consulte a su distribuidor. Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos con el Fondo de Inversión y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para conocer de su existencia y el posible beneficio para usted, pregunte con su distribuidor. El prospecto de información, contiene un mayor detalle de los conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto. Diaria Hasta las 14:00 hrs. 100% siempre y cuando el porcentaje de recompra no Ejecución de operaciones Mismo día de la solicitud Límites de recompra exceda el 40% del activo total del Fondo Liquidación de operaciones Mismo día de la ejecución Diferencial El Fondo no ha aplicado diferencial alguno * El Fondo de inversión ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones compra-venta de sus acciones, un diferencial sobre el precio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en el Fondo. Prestadores de servicios SAM Asset Management, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Advertencias Operadora Fondos de Inversión El Fondo de inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de la sociedad -SAM Asset Management, S.A. de C.V. operadora ni del Grupo Financiero al que, en su caso, esta última pertenezca. La -Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V. inversión en el Fondo de inversión se encuentra respaldada hasta por el monto -Banco Santander (México), S.A. de su patrimonio. -Allianz Fóndika, S.A. de C.V. La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectos declarativos y -Banca Mifel, S.A. no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes -Banco Credit Suisse (México), S.A. aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el -Banco Regional de Monterrey, S.A. mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia del Fondo de inversión. -Compass Investments de México, S.A. de C.V. Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el Distribuidora(s) -Finaccess México, S.A. de C.V. público, o cualquier otra persona, está autorizado para proporcionar información -Intercam Fondos, S.A. de C.V. o hacer declaración alguna adicional al contenido del presente documento o el -Invermerica Distribuidora de Fondos, S.A. de C.V. prospecto de información al público inversionista, por lo que estas deberán -Mas Fondos, S.A. de C.V. entenderse como no autorizadas por el Fondo de inversión. -O´Rourke & Asociados, S.A. de C.V. Para mayor información, visite la página electrónica de la sociedad operadora -Old Mutual Operadora de Fondos, S.A. de C.V. que administra el Fondo de Inversión y/o sociedad distribuidora(s), donde podrá -Operadora Mifel, S.A. de C.V. consultar el prospecto de información al público inversionista del Fondo de inversión, así como la información actualizada sobre la cartera de inversiones. -UBS Casa de Bolsa, S.A. de C.V. -Zurich Fondos México, S.A. de C.V. El presente documento y el prospecto de información al público inversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce el Fondo de inversión como Valuadora COVAF, S.A. de C.V válidos. Institución Calificadora de Standard & Poor’s, S.A de C.V Valores Centro de atención a inversionistas Contacto Superlínea Número Telefónico DF y Zona Metropolitana Personas 5169-4300 / Empresas 5169-4343 Del Interior de la República Personas 01800-501-0000 / Empresas 01800-509-5000 Horario 24 hrs. Horario Página(s) electrónica(s) Operadora www.santander.com.mx Distribuidoras www.santander.com.mx Hoja 8 SI-116(112016) DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN STERGOB Fondo Horizonte L, S.A. de C.V., Fondo de Inversión en Instrumentos de Deuda (STERGOB) administrado por SAM Asset Management, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión Tipo Fondo de Inversión en Instrumentos de Deuda Categoría Clave de pizarra Calificación Fecha de Autorización Corto Plazo Gubernamental - IDCPGUB STERGOB AAA/1 19 de noviembre de 2015 Importante: El Valor de un Fondo de Inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeta a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias y pérdidas. Clase y Serie Accionaria "B2" c) d) Objetivo de Inversión El Fondo invertirá exclusivamente en valores gubernamentales denominados en moneda nacional. El horizonte de inversión del Fondo es de corto plazo (menos de un año) y el plazo sugerido de permanencia en el mismo para que el inversionista pueda obtener resultados de la estrategia de inversión es de al menos 28 días. Información Relevante El principal riesgo es el de mercado, considerando que los activos objeto de inversión son sensibles a los movimientos de tasas de interés. Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos: 0.015% con un probabilidad de 95.00%. La pérdida que en un escenario pesimista (5 en 100) que puede enfrentar el Fondo en un lapso de un día, es de $0.15 pesos por cada $1,000 pesos invertidos. (Este dato es solo una estimación y válido únicamente en condiciones normales de mercado, las expectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de la inversión realizada). Desempeño Histórico Subserie "B2"__ Índice de referencia: Mencionado en el inciso d) Mes Últimos 3 Últimos Rendimiento Meses 12 Meses Más Bajo f) Personas Morales No Contribuyentes Monto Mínimo de Inversión ($) 15,000,000 El Fondo invertirá en valores gubernamentales nacionales. La calificación de los valores gubernamentales, tienen la más alta calidad crediticia dentro de la escala local otorgada por alguna calificadora, es decir AAA. El rendimiento del Fondo está referenciado al siguiente benchmark: 30%PiPFondGubBANX, 30%PiPCetes-28d, 30%PiPG-Float12M, 10%PiPG-Float2 El Fondo no podrá invertir en valores emitidos por sociedades del mismo consorcio empresarial al que pertenece la Operadora. El Fondo podrá celebrar operaciones de préstamo de valores. Composición de la cartera de inversión: Principales inversiones al: 31 de octubre de 2016 Clave de pizarra BONOS 191211 BONDESD 170622 BONDESD 201126 BONOS 191211 BPAG28 170727 BONDESD 170706 BONDESD 180419 BPA182 180412 BPAG28 170518 BPA182 200730 Cartera Total Activo objeto de inversión Emisora Nombre Tipo GOBMEX Reporto Deuda Gubernamental GOBMEX NA Deuda Gubernamental GOBMEX Reporto Deuda Gubernamental GOBMEX Reporto Deuda Gubernamental IPAB NA Deuda Gubernamental GOBMEX NA Deuda Gubernamental GOBMEX Reporto Deuda Gubernamental IPAB Reporto Deuda Gubernamental IPAB NA Deuda Gubernamental IPAB Reporto Deuda Gubernamental Monto ($) 3,576,381 3,230,081 2,852,274 2,752,370 2,620,389 2,124,009 1,661,739 1,603,472 1,507,131 1,466,324 49,966,425 % 7.16 6.46 5.71 5.51 5.24 4.25 3.33 3.21 3.02 2.93 100% Por sector de actividad económica Tabla de Rendimientos Anualizados (Nominales) Último Mes e) Posibles Adquirientes Mes Rendimiento Más Alto Rendimiento bruto 4.78% 4.46% 3.95% 3.04% 4.78% Rendimiento neto 4.35% 4.05% 3.62% 2.64% 4.35% Tasa libre de riesgo (cetes 28 días)* 4.72% 4.36% 3.74% 2.93% 4.72% Índice de referencia 4.80% 4.48% 3.91% 3.15% 4.80% El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo. *La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. Rendimientos históricos no garantizan rendimientos futuros. Régimen y política de inversión a) El Fondo tiene una estrategia de inversión activa, en la que toma riesgos buscando aprovechar las oportunidades en los mercados en los que participa, para tratar de incrementar su rendimiento esperado por arriba del indicador de referencia. b) El Fondo invertirá mínimo el 100% en valores de deuda, denominados en moneda nacional emitidos o garantizados por los Estados Unidos Mexicanos, así como los emitidos por el Banco de México incluyendo operaciones de reporto. Hoja 9 SI-116(112016) Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios Pagadas por el cliente Subserie "B2" Serie más representativa "M0" Concepto % $ % $ Incumplimiento del plazo mínimo de permanencia 0.00 0.00 0.00 0.00 Incumplimiento del saldo mínimo de inversión 0.00 0.00 0.00 0.00 Compra de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00 Venta de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00 Servicio por asesoría 0.00 0.00 0.00 0.00 Servicio de custodia de Activos Objeto de Inversión 0.00 0.00 0.00 0.00 Servicio de administración de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00 Otras 0.00 0.00 0.00 0.00 Total 0.00 0.00 0.00 0.00 Las cifras presentadas en esta tabla son un promedio de las comisiones cobradas por los distribuidores del Fondo, si requiere conocer la comisión específica favor de consultar a su distribuidor. Pagadas por la Fondo de Inversión Subserie "B2" Serie más representativa "M0" Concepto % $ % $ Administración de activos 0.40 3.97 1.19 11.89 Administración de activos / sobre desempeño 0.00 0.00 0.00 0.00 Distribución de acciones** 0.00 0.00 0.00 0.00 Valuación de acciones n/s 0.02 n/s 0.02 Depósito de Activos Objeto de Inversión 0.00 0.00 0.00 0.00 Depósito de valores del FI 0.00 0.00 0.00 0.00 Contabilidad n/s 0.05 n/s 0.05 Otras 0.03 0.28 0.03 0.28 Total 0.43 4.33 1.22 12.25 * %= Porcentaje anual sobre activos netos. * $ = Importe anual en pesos por cada $1,000 de inversión. Otras = Proveedor de precios y cuotas de inspección y vigilancia. n/s: No significativo ** La comisión por Distribución de Acciones se encuentra incluida en el rubro de Administración de Activos. Políticas para la compra-venta de acciones Plazo mínimo de permanencia No existe Liquidez Recepción de órdenes Todos los días hábiles Información sobre comisiones y remuneraciones Las comisiones por compra y venta de acciones, pueden disminuir el monto total de su inversión. Esto implica que usted recibiría un monto menor después de una operación. Lo anterior, junto con las comisiones pagadas por el Fondo de Inversión, representa una reducción del rendimiento total que recibirá por su inversión en el Fondo de Inversión. Las comisiones por distribución de acciones pueden variar de distribuidor en distribuidor. Si quiere conocer la comisión específica consulte a su distribuidor. Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos con el Fondo de Inversión y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para conocer de su existencia y el posible beneficio para usted, pregunte con su distribuidor. El prospecto de información, contiene un mayor detalle de los conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto. Diaria Hasta las 14:00 hrs. 100% siempre y cuando el porcentaje de recompra no Ejecución de operaciones Mismo día de la solicitud Límites de recompra exceda el 40% del activo total del Fondo Liquidación de operaciones Mismo día de la ejecución Diferencial El Fondo no ha aplicado diferencial alguno * El Fondo de inversión ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones compra-venta de sus acciones, un diferencial sobre el precio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en el Fondo. Prestadores de servicios SAM Asset Management, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Advertencias Operadora Fondos de Inversión El Fondo de inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de la sociedad -SAM Asset Management, S.A. de C.V. operadora ni del Grupo Financiero al que, en su caso, esta última pertenezca. La -Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V. inversión en el Fondo de inversión se encuentra respaldada hasta por el monto -Banco Santander (México), S.A. de su patrimonio. -Allianz Fóndika, S.A. de C.V. La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectos declarativos y -Banca Mifel, S.A. no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes -Banco Credit Suisse (México), S.A. aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el -Banco Regional de Monterrey, S.A. mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia del Fondo de inversión. -Compass Investments de México, S.A. de C.V. Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el Distribuidora(s) -Finaccess México, S.A. de C.V. público, o cualquier otra persona, está autorizado para proporcionar información -Intercam Fondos, S.A. de C.V. o hacer declaración alguna adicional al contenido del presente documento o el -Invermerica Distribuidora de Fondos, S.A. de C.V. prospecto de información al público inversionista, por lo que estas deberán -Mas Fondos, S.A. de C.V. entenderse como no autorizadas por el Fondo de inversión. -O´Rourke & Asociados, S.A. de C.V. Para mayor información, visite la página electrónica de la sociedad operadora -Old Mutual Operadora de Fondos, S.A. de C.V. que administra el Fondo de Inversión y/o sociedad distribuidora(s), donde podrá -Operadora Mifel, S.A. de C.V. consultar el prospecto de información al público inversionista del Fondo de inversión, así como la información actualizada sobre la cartera de inversiones. -UBS Casa de Bolsa, S.A. de C.V. -Zurich Fondos México, S.A. de C.V. El presente documento y el prospecto de información al público inversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce el Fondo de inversión como Valuadora COVAF, S.A. de C.V válidos. Institución Calificadora de Standard & Poor’s, S.A de C.V Valores Centro de atención a inversionistas Contacto Superlínea Número Telefónico DF y Zona Metropolitana Personas 5169-4300 / Empresas 5169-4343 Del Interior de la República Personas 01800-501-0000 / Empresas 01800-509-5000 Horario 24 hrs. Horario Página(s) electrónica(s) Operadora www.santander.com.mx Distribuidoras www.santander.com.mx Hoja 10 SI-116(112016) DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN STERGOB Fondo Horizonte L, S.A. de C.V., Fondo de Inversión en Instrumentos de Deuda (STERGOB) administrado por SAM Asset Management, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión Tipo Fondo de Inversión en Instrumentos de Deuda Categoría Clave de pizarra Calificación Fecha de Autorización Corto Plazo Gubernamental - IDCPGUB STERGOB AAA/1 19 de noviembre de 2015 Importante: El Valor de un Fondo de Inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeta a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias y pérdidas. Clase y Serie Accionaria "B3" c) d) Objetivo de Inversión El Fondo invertirá exclusivamente en valores gubernamentales denominados en moneda nacional. El horizonte de inversión del Fondo es de corto plazo (menos de un año) y el plazo sugerido de permanencia en el mismo para que el inversionista pueda obtener resultados de la estrategia de inversión es de al menos 28 días. Información Relevante El principal riesgo es el de mercado, considerando que los activos objeto de inversión son sensibles a los movimientos de tasas de interés. Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos: 0.015% con un probabilidad de 95.00%. La pérdida que en un escenario pesimista (5 en 100) que puede enfrentar el Fondo en un lapso de un día, es de $0.15 pesos por cada $1,000 pesos invertidos. (Este dato es solo una estimación y válido únicamente en condiciones normales de mercado, las expectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de la inversión realizada). Desempeño Histórico Subserie "B3"__ Índice de referencia: Mencionado en el inciso d) Mes Últimos 3 Últimos Rendimiento Meses 12 Meses Más Bajo f) Personas Morales No Contribuyentes Monto Mínimo de Inversión ($) 50,000,000 El Fondo invertirá en valores gubernamentales nacionales. La calificación de los valores gubernamentales, tienen la más alta calidad crediticia dentro de la escala local otorgada por alguna calificadora, es decir AAA. El rendimiento del Fondo está referenciado al siguiente benchmark: 30%PiPFondGubBANX, 30%PiPCetes-28d, 30%PiPG-Float12M, 10%PiPG-Float2 El Fondo no podrá invertir en valores emitidos por sociedades del mismo consorcio empresarial al que pertenece la Operadora. El Fondo podrá celebrar operaciones de préstamo de valores. Composición de la cartera de inversión: Principales inversiones al: 31 de octubre de 2016 Clave de pizarra BONOS 191211 BONDESD 170622 BONDESD 201126 BONOS 191211 BPAG28 170727 BONDESD 170706 BONDESD 180419 BPA182 180412 BPAG28 170518 BPA182 200730 Cartera Total Activo objeto de inversión Emisora Nombre Tipo GOBMEX Reporto Deuda Gubernamental GOBMEX NA Deuda Gubernamental GOBMEX Reporto Deuda Gubernamental GOBMEX Reporto Deuda Gubernamental IPAB NA Deuda Gubernamental GOBMEX NA Deuda Gubernamental GOBMEX Reporto Deuda Gubernamental IPAB Reporto Deuda Gubernamental IPAB NA Deuda Gubernamental IPAB Reporto Deuda Gubernamental Monto ($) 3,576,381 3,230,081 2,852,274 2,752,370 2,620,389 2,124,009 1,661,739 1,603,472 1,507,131 1,466,324 49,966,425 % 7.16 6.46 5.71 5.51 5.24 4.25 3.33 3.21 3.02 2.93 100% Por sector de actividad económica Tabla de Rendimientos Anualizados (Nominales) Último Mes e) Posibles Adquirientes Mes Rendimiento Más Alto Rendimiento bruto 4.78% 4.46% 3.95% 3.04% 4.78% Rendimiento neto 4.47% 4.16% 3.74% 2.76% 4.47% Tasa libre de riesgo (cetes 28 días)* 4.72% 4.36% 3.74% 2.93% 4.72% Índice de referencia 4.80% 4.48% 3.91% 3.15% 4.80% El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo. *La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. Rendimientos históricos no garantizan rendimientos futuros. Régimen y política de inversión a) El Fondo tiene una estrategia de inversión activa, en la que toma riesgos buscando aprovechar las oportunidades en los mercados en los que participa, para tratar de incrementar su rendimiento esperado por arriba del indicador de referencia. b) El Fondo invertirá mínimo el 100% en valores de deuda, denominados en moneda nacional emitidos o garantizados por los Estados Unidos Mexicanos, así como los emitidos por el Banco de México incluyendo operaciones de reporto. Hoja 11 SI-116(112016) Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios Pagadas por el cliente Subserie "B3" Serie más representativa "M0" Concepto % $ % $ Incumplimiento del plazo mínimo de permanencia 0.00 0.00 0.00 0.00 Incumplimiento del saldo mínimo de inversión 0.00 0.00 0.00 0.00 Compra de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00 Venta de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00 Servicio por asesoría 0.00 0.00 0.00 0.00 Servicio de custodia de Activos Objeto de Inversión 0.00 0.00 0.00 0.00 Servicio de administración de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00 Otras 0.00 0.00 0.00 0.00 Total 0.00 0.00 0.00 0.00 Las cifras presentadas en esta tabla son un promedio de las comisiones cobradas por los distribuidores del Fondo, si requiere conocer la comisión específica favor de consultar a su distribuidor. Pagadas por la Fondo de Inversión Subserie "B3" Serie más representativa "M0" Concepto % $ % $ Administración de activos 0.28 2.84 1.19 11.89 Administración de activos / sobre desempeño 0.00 0.00 0.00 0.00 Distribución de acciones** 0.00 0.00 0.00 0.00 Valuación de acciones n/s 0.02 n/s 0.02 Depósito de Activos Objeto de Inversión 0.00 0.00 0.00 0.00 Depósito de valores del FI 0.00 0.00 0.00 0.00 Contabilidad n/s 0.05 n/s 0.05 Otras 0.03 0.29 0.03 0.28 Total 0.32 3.20 1.22 12.25 * %= Porcentaje anual sobre activos netos. * $ = Importe anual en pesos por cada $1,000 de inversión. Otras = Proveedor de precios y cuotas de inspección y vigilancia. n/s: No significativo ** La comisión por Distribución de Acciones se encuentra incluida en el rubro de Administración de Activos. Políticas para la compra-venta de acciones Plazo mínimo de permanencia No existe Liquidez Recepción de órdenes Todos los días hábiles Información sobre comisiones y remuneraciones Las comisiones por compra y venta de acciones, pueden disminuir el monto total de su inversión. Esto implica que usted recibiría un monto menor después de una operación. Lo anterior, junto con las comisiones pagadas por el Fondo de Inversión, representa una reducción del rendimiento total que recibirá por su inversión en el Fondo de Inversión. Las comisiones por distribución de acciones pueden variar de distribuidor en distribuidor. Si quiere conocer la comisión específica consulte a su distribuidor. Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos con el Fondo de Inversión y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para conocer de su existencia y el posible beneficio para usted, pregunte con su distribuidor. El prospecto de información, contiene un mayor detalle de los conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto. Diaria Hasta las 14:00 hrs. 100% siempre y cuando el porcentaje de recompra no Ejecución de operaciones Mismo día de la solicitud Límites de recompra exceda el 40% del activo total del Fondo Liquidación de operaciones Mismo día de la ejecución Diferencial El Fondo no ha aplicado diferencial alguno * El Fondo de inversión ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones compra-venta de sus acciones, un diferencial sobre el precio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en el Fondo. Prestadores de servicios SAM Asset Management, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Advertencias Operadora Fondos de Inversión El Fondo de inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de la sociedad -SAM Asset Management, S.A. de C.V. operadora ni del Grupo Financiero al que, en su caso, esta última pertenezca. La -Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V. inversión en el Fondo de inversión se encuentra respaldada hasta por el monto -Banco Santander (México), S.A. de su patrimonio. -Allianz Fóndika, S.A. de C.V. La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectos declarativos y -Banca Mifel, S.A. no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes -Banco Credit Suisse (México), S.A. aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el -Banco Regional de Monterrey, S.A. mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia del Fondo de inversión. -Compass Investments de México, S.A. de C.V. Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el Distribuidora(s) -Finaccess México, S.A. de C.V. público, o cualquier otra persona, está autorizado para proporcionar información -Intercam Fondos, S.A. de C.V. o hacer declaración alguna adicional al contenido del presente documento o el -Invermerica Distribuidora de Fondos, S.A. de C.V. prospecto de información al público inversionista, por lo que estas deberán -Mas Fondos, S.A. de C.V. entenderse como no autorizadas por el Fondo de inversión. -O´Rourke & Asociados, S.A. de C.V. Para mayor información, visite la página electrónica de la sociedad operadora -Old Mutual Operadora de Fondos, S.A. de C.V. que administra el Fondo de Inversión y/o sociedad distribuidora(s), donde podrá -Operadora Mifel, S.A. de C.V. consultar el prospecto de información al público inversionista del Fondo de inversión, así como la información actualizada sobre la cartera de inversiones. -UBS Casa de Bolsa, S.A. de C.V. -Zurich Fondos México, S.A. de C.V. El presente documento y el prospecto de información al público inversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce el Fondo de inversión como Valuadora COVAF, S.A. de C.V válidos. Institución Calificadora de Standard & Poor’s, S.A de C.V Valores Centro de atención a inversionistas Contacto Superlínea Número Telefónico DF y Zona Metropolitana Personas 5169-4300 / Empresas 5169-4343 Del Interior de la República Personas 01800-501-0000 / Empresas 01800-509-5000 Horario 24 hrs. Horario Página(s) electrónica(s) Operadora www.santander.com.mx Distribuidoras www.santander.com.mx Hoja 12 SI-116(112016) DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN STERGOB Fondo Horizonte L, S.A. de C.V., Fondo de Inversión en Instrumentos de Deuda (STERGOB) administrado por SAM Asset Management, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión Tipo Fondo de Inversión en Instrumentos de Deuda Categoría Clave de pizarra Calificación Fecha de Autorización Corto Plazo Gubernamental - IDCPGUB STERGOB AAA/1 19 de noviembre de 2015 Importante: El Valor de un Fondo de Inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeta a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias y pérdidas. Clase y Serie Accionaria "B4" c) d) Objetivo de Inversión El Fondo invertirá exclusivamente en valores gubernamentales denominados en moneda nacional. El horizonte de inversión del Fondo es de corto plazo (menos de un año) y el plazo sugerido de permanencia en el mismo para que el inversionista pueda obtener resultados de la estrategia de inversión es de al menos 28 días. Información Relevante El principal riesgo es el de mercado, considerando que los activos objeto de inversión son sensibles a los movimientos de tasas de interés. Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos: 0.015% con un probabilidad de 95.00%. La pérdida que en un escenario pesimista (5 en 100) que puede enfrentar el Fondo en un lapso de un día, es de $0.15 pesos por cada $1,000 pesos invertidos. (Este dato es solo una estimación y válido únicamente en condiciones normales de mercado, las expectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de la inversión realizada). Desempeño Histórico Subserie "B4"__ Índice de referencia: Mencionado en el inciso d) Mes Últimos 3 Últimos Rendimiento Meses 12 Meses Más Bajo f) Personas Morales No Contribuyentes Monto Mínimo de Inversión ($) 100,000,000 El Fondo invertirá en valores gubernamentales nacionales. La calificación de los valores gubernamentales, tienen la más alta calidad crediticia dentro de la escala local otorgada por alguna calificadora, es decir AAA. El rendimiento del Fondo está referenciado al siguiente benchmark: 30%PiPFondGubBANX, 30%PiPCetes-28d, 30%PiPG-Float12M, 10%PiPG-Float2 El Fondo no podrá invertir en valores emitidos por sociedades del mismo consorcio empresarial al que pertenece la Operadora. El Fondo podrá celebrar operaciones de préstamo de valores. Composición de la cartera de inversión: Principales inversiones al: 31 de octubre de 2016 Clave de pizarra BONOS 191211 BONDESD 170622 BONDESD 201126 BONOS 191211 BPAG28 170727 BONDESD 170706 BONDESD 180419 BPA182 180412 BPAG28 170518 BPA182 200730 Cartera Total Activo objeto de inversión Emisora Nombre Tipo GOBMEX Reporto Deuda Gubernamental GOBMEX NA Deuda Gubernamental GOBMEX Reporto Deuda Gubernamental GOBMEX Reporto Deuda Gubernamental IPAB NA Deuda Gubernamental GOBMEX NA Deuda Gubernamental GOBMEX Reporto Deuda Gubernamental IPAB Reporto Deuda Gubernamental IPAB NA Deuda Gubernamental IPAB Reporto Deuda Gubernamental Monto ($) 3,576,381 3,230,081 2,852,274 2,752,370 2,620,389 2,124,009 1,661,739 1,603,472 1,507,131 1,466,324 49,966,425 % 7.16 6.46 5.71 5.51 5.24 4.25 3.33 3.21 3.02 2.93 100% Por sector de actividad económica Tabla de Rendimientos Anualizados (Nominales) Último Mes e) Posibles Adquirientes Mes Rendimiento Más Alto Rendimiento bruto 4.78% 4.46% 3.95% 3.04% 4.78% Rendimiento neto 4.55% 4.23% 3.80% 2.81% 4.55% Tasa libre de riesgo (cetes 28 días)* 4.72% 4.36% 3.74% 2.93% 4.72% Índice de referencia 4.80% 4.48% 3.91% 3.15% 4.80% El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo. *La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. Rendimientos históricos no garantizan rendimientos futuros. Régimen y política de inversión a) El Fondo tiene una estrategia de inversión activa, en la que toma riesgos buscando aprovechar las oportunidades en los mercados en los que participa, para tratar de incrementar su rendimiento esperado por arriba del indicador de referencia. b) El Fondo invertirá mínimo el 100% en valores de deuda, denominados en moneda nacional emitidos o garantizados por los Estados Unidos Mexicanos, así como los emitidos por el Banco de México incluyendo operaciones de reporto. Hoja 13 SI-116(112016) Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios Pagadas por el cliente Subserie "B4" Serie más representativa "M0" Concepto % $ % $ Incumplimiento del plazo mínimo de permanencia 0.00 0.00 0.00 0.00 Incumplimiento del saldo mínimo de inversión 0.00 0.00 0.00 0.00 Compra de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00 Venta de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00 Servicio por asesoría 0.00 0.00 0.00 0.00 Servicio de custodia de Activos Objeto de Inversión 0.00 0.00 0.00 0.00 Servicio de administración de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00 Otras 0.00 0.00 0.00 0.00 Total 0.00 0.00 0.00 0.00 Las cifras presentadas en esta tabla son un promedio de las comisiones cobradas por los distribuidores del Fondo, si requiere conocer la comisión específica favor de consultar a su distribuidor. Pagadas por la Fondo de Inversión Subserie "B4" Serie más representativa "M0" Concepto % $ % $ Administración de activos 0.20 1.97 1.19 11.89 Administración de activos / sobre desempeño 0.00 0.00 0.00 0.00 Distribución de acciones** 0.00 0.00 0.00 0.00 Valuación de acciones n/s 0.02 n/s 0.02 Depósito de Activos Objeto de Inversión 0.00 0.00 0.00 0.00 Depósito de valores del FI 0.00 0.00 0.00 0.00 Contabilidad n/s 0.05 n/s 0.05 Otras 0.03 0.28 0.03 0.28 Total 0.23 2.32 1.22 12.25 * %= Porcentaje anual sobre activos netos. * $ = Importe anual en pesos por cada $1,000 de inversión. Otras = Proveedor de precios y cuotas de inspección y vigilancia. n/s: No significativo ** La comisión por Distribución de Acciones se encuentra incluida en el rubro de Administración de Activos. Políticas para la compra-venta de acciones Plazo mínimo de permanencia No existe Liquidez Recepción de órdenes Todos los días hábiles Información sobre comisiones y remuneraciones Las comisiones por compra y venta de acciones, pueden disminuir el monto total de su inversión. Esto implica que usted recibiría un monto menor después de una operación. Lo anterior, junto con las comisiones pagadas por el Fondo de Inversión, representa una reducción del rendimiento total que recibirá por su inversión en el Fondo de Inversión. Las comisiones por distribución de acciones pueden variar de distribuidor en distribuidor. Si quiere conocer la comisión específica consulte a su distribuidor. Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos con el Fondo de Inversión y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para conocer de su existencia y el posible beneficio para usted, pregunte con su distribuidor. El prospecto de información, contiene un mayor detalle de los conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto. Diaria Hasta las 14:00 hrs. 100% siempre y cuando el porcentaje de recompra no Ejecución de operaciones Mismo día de la solicitud Límites de recompra exceda el 40% del activo total del Fondo Liquidación de operaciones Mismo día de la ejecución Diferencial El Fondo no ha aplicado diferencial alguno * El Fondo de inversión ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones compra-venta de sus acciones, un diferencial sobre el precio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en el Fondo. Prestadores de servicios SAM Asset Management, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Advertencias Operadora Fondos de Inversión El Fondo de inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de la sociedad -SAM Asset Management, S.A. de C.V. operadora ni del Grupo Financiero al que, en su caso, esta última pertenezca. La -Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V. inversión en el Fondo de inversión se encuentra respaldada hasta por el monto -Banco Santander (México), S.A. de su patrimonio. -Allianz Fóndika, S.A. de C.V. La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectos declarativos y -Banca Mifel, S.A. no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes -Banco Credit Suisse (México), S.A. aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el -Banco Regional de Monterrey, S.A. mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia del Fondo de inversión. -Compass Investments de México, S.A. de C.V. Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el Distribuidora(s) -Finaccess México, S.A. de C.V. público, o cualquier otra persona, está autorizado para proporcionar información -Intercam Fondos, S.A. de C.V. o hacer declaración alguna adicional al contenido del presente documento o el -Invermerica Distribuidora de Fondos, S.A. de C.V. prospecto de información al público inversionista, por lo que estas deberán -Mas Fondos, S.A. de C.V. entenderse como no autorizadas por el Fondo de inversión. -O´Rourke & Asociados, S.A. de C.V. Para mayor información, visite la página electrónica de la sociedad operadora -Old Mutual Operadora de Fondos, S.A. de C.V. que administra el Fondo de Inversión y/o sociedad distribuidora(s), donde podrá -Operadora Mifel, S.A. de C.V. consultar el prospecto de información al público inversionista del Fondo de inversión, así como la información actualizada sobre la cartera de inversiones. -UBS Casa de Bolsa, S.A. de C.V. -Zurich Fondos México, S.A. de C.V. El presente documento y el prospecto de información al público inversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce el Fondo de inversión como Valuadora COVAF, S.A. de C.V válidos. Institución Calificadora de Standard & Poor’s, S.A de C.V Valores Centro de atención a inversionistas Contacto Superlínea Número Telefónico DF y Zona Metropolitana Personas 5169-4300 / Empresas 5169-4343 Del Interior de la República Personas 01800-501-0000 / Empresas 01800-509-5000 Horario 24 hrs. Horario Página(s) electrónica(s) Operadora www.santander.com.mx Distribuidoras www.santander.com.mx Hoja 14 SI-116(112016) DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN STERGOB Fondo Horizonte L, S.A. de C.V., Fondo de Inversión en Instrumentos de Deuda (STERGOB) administrado por SAM Asset Management, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión Tipo Fondo de Inversión en Instrumentos de Deuda Categoría Clave de pizarra Calificación Fecha de Autorización Corto Plazo Gubernamental - IDCPGUB STERGOB AAA/1 19 de noviembre de 2015 Clase y Serie Accionaria "B5" Importante: El Valor de un Fondo de Inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeta a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias y pérdidas. c) d) Objetivo de Inversión El Fondo invertirá exclusivamente en valores gubernamentales denominados en moneda nacional. El horizonte de inversión del Fondo es de corto plazo (menos de un año) y el plazo sugerido de permanencia en el mismo para que el inversionista pueda obtener resultados de la estrategia de inversión es de al menos 28 días. Información Relevante El principal riesgo es el de mercado, considerando que los activos objeto de inversión son sensibles a los movimientos de tasas de interés. Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos: #N/A con un probabilidad de #N/A. La pérdida que en un escenario pesimista (5 en 100) que puede enfrentar el Fondo en un lapso de un día, es de $#N pesos por cada $1,000 pesos invertidos. (Este dato es solo una estimación y válido únicamente en condiciones normales de mercado, las expectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de la inversión realizada). Desempeño Histórico Subserie "B5"__ Índice de referencia: Mencionado en el inciso d) Mes Últimos 3 Últimos Rendimiento Meses 12 Meses Más Bajo f) Personas Morales No Contribuyentes Monto Mínimo de Inversión ($) 500,000,000 El Fondo invertirá en valores gubernamentales nacionales. La calificación de los valores gubernamentales, tienen la más alta calidad crediticia dentro de la escala local otorgada por alguna calificadora, es decir AAA. El rendimiento del Fondo está referenciado al siguiente benchmark: 30%PiPFondGubBANX, 30%PiPCetes-28d, 30%PiPG-Float12M, 10%PiPG-Float2 El Fondo no podrá invertir en valores emitidos por sociedades del mismo consorcio empresarial al que pertenece la Operadora. El Fondo podrá celebrar operaciones de préstamo de valores. Composición de la cartera de inversión: Principales inversiones al: 31 de octubre de 2016 Clave de pizarra BONOS 191211 BONDESD 170622 BONDESD 201126 BONOS 191211 BPAG28 170727 BONDESD 170706 BONDESD 180419 BPA182 180412 BPAG28 170518 BPA182 200730 Cartera Total Activo objeto de inversión Emisora Nombre Tipo GOBMEX Reporto Deuda Gubernamental GOBMEX NA Deuda Gubernamental GOBMEX Reporto Deuda Gubernamental GOBMEX Reporto Deuda Gubernamental IPAB NA Deuda Gubernamental GOBMEX NA Deuda Gubernamental GOBMEX Reporto Deuda Gubernamental IPAB Reporto Deuda Gubernamental IPAB NA Deuda Gubernamental IPAB Reporto Deuda Gubernamental Monto ($) 3,576,381 3,230,081 2,852,274 2,752,370 2,620,389 2,124,009 1,661,739 1,603,472 1,507,131 1,466,324 49,966,425 % 7.16 6.46 5.71 5.51 5.24 4.25 3.33 3.21 3.02 2.93 100% Por sector de actividad económica Tabla de Rendimientos Anualizados (Nominales) Último Mes e) Posibles Adquirientes Mes Rendimiento Más Alto Rendimiento bruto na na na na na Rendimiento neto na na na na na Tasa libre de riesgo (cetes 28 días)* na na na na na Índice de referencia na na na na na El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo. *La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. Rendimientos históricos no garantizan rendimientos futuros. Régimen y política de inversión a) El Fondo tiene una estrategia de inversión activa, en la que toma riesgos buscando aprovechar las oportunidades en los mercados en los que participa, para tratar de incrementar su rendimiento esperado por arriba del indicador de referencia. b) El Fondo invertirá mínimo el 100% en valores de deuda, denominados en moneda nacional emitidos o garantizados por los Estados Unidos Mexicanos, así como los emitidos por el Banco de México incluyendo operaciones de reporto. Hoja 15 SI-116(112016) Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios Pagadas por el cliente Subserie "B5" Serie más representativa "M0" Concepto % $ % $ Incumplimiento del plazo mínimo de permanencia 0.00 0.00 0.00 0.00 Incumplimiento del saldo mínimo de inversión 0.00 0.00 0.00 0.00 Compra de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00 Venta de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00 Servicio por asesoría 0.00 0.00 0.00 0.00 Servicio de custodia de Activos Objeto de Inversión 0.00 0.00 0.00 0.00 Servicio de administración de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00 Otras 0.00 0.00 0.00 0.00 Total 0.00 0.00 0.00 0.00 Las cifras presentadas en esta tabla son un promedio de las comisiones cobradas por los distribuidores del Fondo, si requiere conocer la comisión específica favor de consultar a su distribuidor. Pagadas por la Fondo de Inversión Subserie "B5" Serie más representativa "M0" Concepto % $ % $ Administración de activos 0.11 1.07 1.19 11.89 Administración de activos / sobre desempeño 0.00 0.00 0.00 0.00 Distribución de acciones** 0.00 0.00 0.00 0.00 Valuación de acciones n/s 0.02 n/s 0.02 Depósito de Activos Objeto de Inversión 0.00 0.00 0.00 0.00 Depósito de valores del FI 0.00 0.00 0.00 0.00 Contabilidad n/s 0.04 n/s 0.05 Otras 0.02 0.22 0.03 0.28 Total 0.13 1.34 1.22 12.25 * %= Porcentaje anual sobre activos netos. * $ = Importe anual en pesos por cada $1,000 de inversión. Otras = Proveedor de precios y cuotas de inspección y vigilancia. n/s: No significativo ** La comisión por Distribución de Acciones se encuentra incluida en el rubro de Administración de Activos. Políticas para la compra-venta de acciones Plazo mínimo de permanencia No existe Liquidez Recepción de órdenes Todos los días hábiles Información sobre comisiones y remuneraciones Las comisiones por compra y venta de acciones, pueden disminuir el monto total de su inversión. Esto implica que usted recibiría un monto menor después de una operación. Lo anterior, junto con las comisiones pagadas por el Fondo de Inversión, representa una reducción del rendimiento total que recibirá por su inversión en el Fondo de Inversión. Las comisiones por distribución de acciones pueden variar de distribuidor en distribuidor. Si quiere conocer la comisión específica consulte a su distribuidor. Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos con el Fondo de Inversión y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para conocer de su existencia y el posible beneficio para usted, pregunte con su distribuidor. El prospecto de información, contiene un mayor detalle de los conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto. Diaria Hasta las 14:00 hrs. 100% siempre y cuando el porcentaje de recompra no Ejecución de operaciones Mismo día de la solicitud Límites de recompra exceda el 40% del activo total del Fondo Liquidación de operaciones Mismo día de la ejecución Diferencial El Fondo no ha aplicado diferencial alguno * El Fondo de inversión ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones compra-venta de sus acciones, un diferencial sobre el precio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en el Fondo. Prestadores de servicios SAM Asset Management, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Advertencias Operadora Fondos de Inversión El Fondo de inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de la sociedad -SAM Asset Management, S.A. de C.V. operadora ni del Grupo Financiero al que, en su caso, esta última pertenezca. La -Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V. inversión en el Fondo de inversión se encuentra respaldada hasta por el monto -Banco Santander (México), S.A. de su patrimonio. -Allianz Fóndika, S.A. de C.V. La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectos declarativos y -Banca Mifel, S.A. no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes -Banco Credit Suisse (México), S.A. aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el -Banco Regional de Monterrey, S.A. mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia del Fondo de inversión. -Compass Investments de México, S.A. de C.V. Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el Distribuidora(s) -Finaccess México, S.A. de C.V. público, o cualquier otra persona, está autorizado para proporcionar información -Intercam Fondos, S.A. de C.V. o hacer declaración alguna adicional al contenido del presente documento o el -Invermerica Distribuidora de Fondos, S.A. de C.V. prospecto de información al público inversionista, por lo que estas deberán -Mas Fondos, S.A. de C.V. entenderse como no autorizadas por el Fondo de inversión. -O´Rourke & Asociados, S.A. de C.V. Para mayor información, visite la página electrónica de la sociedad operadora -Old Mutual Operadora de Fondos, S.A. de C.V. que administra el Fondo de Inversión y/o sociedad distribuidora(s), donde podrá -Operadora Mifel, S.A. de C.V. consultar el prospecto de información al público inversionista del Fondo de inversión, así como la información actualizada sobre la cartera de inversiones. -UBS Casa de Bolsa, S.A. de C.V. -Zurich Fondos México, S.A. de C.V. El presente documento y el prospecto de información al público inversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce el Fondo de inversión como Valuadora COVAF, S.A. de C.V válidos. Institución Calificadora de Standard & Poor’s, S.A de C.V Valores Centro de atención a inversionistas Contacto Superlínea Número Telefónico DF y Zona Metropolitana Personas 5169-4300 / Empresas 5169-4343 Del Interior de la República Personas 01800-501-0000 / Empresas 01800-509-5000 Horario 24 hrs. Horario Página(s) electrónica(s) Operadora www.santander.com.mx Distribuidoras www.santander.com.mx Hoja 16 SI-116(112016) DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN STERGOB Fondo Horizonte L, S.A. de C.V., Fondo de Inversión en Instrumentos de Deuda (STERGOB) administrado por SAM Asset Management, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión Tipo Fondo de Inversión en Instrumentos de Deuda Categoría Clave de pizarra Calificación Fecha de Autorización Corto Plazo Gubernamental - IDCPGUB STERGOB AAA/1 19 de noviembre de 2015 Importante: El Valor de un Fondo de Inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeta a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias y pérdidas. Clase y Serie Accionaria "BP2" c) d) Objetivo de Inversión El Fondo invertirá exclusivamente en valores gubernamentales denominados en moneda nacional. El horizonte de inversión del Fondo es de corto plazo (menos de un año) y el plazo sugerido de permanencia en el mismo para que el inversionista pueda obtener resultados de la estrategia de inversión es de al menos 28 días. Información Relevante El principal riesgo es el de mercado, considerando que los activos objeto de inversión son sensibles a los movimientos de tasas de interés. Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos: 0.015% con un probabilidad de 95.00%. La pérdida que en un escenario pesimista (5 en 100) que puede enfrentar el Fondo en un lapso de un día, es de $0.15 pesos por cada $1,000 pesos invertidos. (Este dato es solo una estimación y válido únicamente en condiciones normales de mercado, las expectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de la inversión realizada). Desempeño Histórico Subserie "BP2"__ Índice de referencia: Mencionado en el inciso d) Mes Últimos 3 Últimos Rendimiento Meses 12 Meses Más Bajo f) Personas Morales No Contribuyentes Monto Mínimo de Inversión ($) 0 El Fondo invertirá en valores gubernamentales nacionales. La calificación de los valores gubernamentales, tienen la más alta calidad crediticia dentro de la escala local otorgada por alguna calificadora, es decir AAA. El rendimiento del Fondo está referenciado al siguiente benchmark: 30%PiPFondGubBANX, 30%PiPCetes-28d, 30%PiPG-Float12M, 10%PiPG-Float2 El Fondo no podrá invertir en valores emitidos por sociedades del mismo consorcio empresarial al que pertenece la Operadora. El Fondo podrá celebrar operaciones de préstamo de valores. Composición de la cartera de inversión: Principales inversiones al: 31 de octubre de 2016 Clave de pizarra BONOS 191211 BONDESD 170622 BONDESD 201126 BONOS 191211 BPAG28 170727 BONDESD 170706 BONDESD 180419 BPA182 180412 BPAG28 170518 BPA182 200730 Cartera Total Activo objeto de inversión Emisora Nombre Tipo GOBMEX Reporto Deuda Gubernamental GOBMEX NA Deuda Gubernamental GOBMEX Reporto Deuda Gubernamental GOBMEX Reporto Deuda Gubernamental IPAB NA Deuda Gubernamental GOBMEX NA Deuda Gubernamental GOBMEX Reporto Deuda Gubernamental IPAB Reporto Deuda Gubernamental IPAB NA Deuda Gubernamental IPAB Reporto Deuda Gubernamental Monto ($) 3,576,381 3,230,081 2,852,274 2,752,370 2,620,389 2,124,009 1,661,739 1,603,472 1,507,131 1,466,324 49,966,425 % 7.16 6.46 5.71 5.51 5.24 4.25 3.33 3.21 3.02 2.93 100% Por sector de actividad económica Tabla de Rendimientos Anualizados (Nominales) Último Mes e) Posibles Adquirientes Mes Rendimiento Más Alto Rendimiento bruto 4.78% 4.46% 3.95% 3.04% 4.78% Rendimiento neto 3.38% 2.82% 2.24% 1.29% 3.38% Tasa libre de riesgo (cetes 28 días)* 4.72% 4.36% 3.74% 2.93% 4.72% Índice de referencia 4.80% 4.48% 3.91% 3.15% 4.80% El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo. *La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. Rendimientos históricos no garantizan rendimientos futuros. Régimen y política de inversión a) El Fondo tiene una estrategia de inversión activa, en la que toma riesgos buscando aprovechar las oportunidades en los mercados en los que participa, para tratar de incrementar su rendimiento esperado por arriba del indicador de referencia. b) El Fondo invertirá mínimo el 100% en valores de deuda, denominados en moneda nacional emitidos o garantizados por los Estados Unidos Mexicanos, así como los emitidos por el Banco de México incluyendo operaciones de reporto. Hoja 17 SI-116(112016) Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios Pagadas por el cliente Subserie "BP2" Serie más representativa "M0" Concepto % $ % $ Incumplimiento del plazo mínimo de permanencia 0.00 0.00 0.00 0.00 Incumplimiento del saldo mínimo de inversión 0.00 0.00 0.00 0.00 Compra de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00 Venta de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00 Servicio por asesoría 0.00 0.00 0.00 0.00 Servicio de custodia de Activos Objeto de Inversión 0.00 0.00 0.00 0.00 Servicio de administración de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00 Otras 0.00 0.00 0.00 0.00 Total 0.00 0.00 0.00 0.00 Las cifras presentadas en esta tabla son un promedio de las comisiones cobradas por los distribuidores del Fondo, si requiere conocer la comisión específica favor de consultar a su distribuidor. Pagadas por la Fondo de Inversión Subserie "BP2" Serie más representativa "M0" Concepto % $ % $ Administración de activos 1.36 13.60 1.19 11.89 Administración de activos / sobre desempeño 0.00 0.00 0.00 0.00 Distribución de acciones** 0.00 0.00 0.00 0.00 Valuación de acciones n/s 0.02 n/s 0.02 Depósito de Activos Objeto de Inversión 0.00 0.00 0.00 0.00 Depósito de valores del FI 0.00 0.00 0.00 0.00 Contabilidad n/s 0.05 n/s 0.05 Otras 0.03 0.29 0.03 0.28 Total 1.40 13.96 1.22 12.25 * %= Porcentaje anual sobre activos netos. * $ = Importe anual en pesos por cada $1,000 de inversión. Otras = Proveedor de precios y cuotas de inspección y vigilancia. n/s: No significativo ** La comisión por Distribución de Acciones se encuentra incluida en el rubro de Administración de Activos. Políticas para la compra-venta de acciones Plazo mínimo de permanencia No existe Liquidez Recepción de órdenes Todos los días hábiles Información sobre comisiones y remuneraciones Las comisiones por compra y venta de acciones, pueden disminuir el monto total de su inversión. Esto implica que usted recibiría un monto menor después de una operación. Lo anterior, junto con las comisiones pagadas por el Fondo de Inversión, representa una reducción del rendimiento total que recibirá por su inversión en el Fondo de Inversión. Las comisiones por distribución de acciones pueden variar de distribuidor en distribuidor. Si quiere conocer la comisión específica consulte a su distribuidor. Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos con el Fondo de Inversión y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para conocer de su existencia y el posible beneficio para usted, pregunte con su distribuidor. El prospecto de información, contiene un mayor detalle de los conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto. Diaria Hasta las 14:00 hrs. 100% siempre y cuando el porcentaje de recompra no Ejecución de operaciones Mismo día de la solicitud Límites de recompra exceda el 40% del activo total del Fondo Liquidación de operaciones Mismo día de la ejecución Diferencial El Fondo no ha aplicado diferencial alguno * El Fondo de inversión ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones compra-venta de sus acciones, un diferencial sobre el precio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en el Fondo. Prestadores de servicios SAM Asset Management, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Advertencias Operadora Fondos de Inversión El Fondo de inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de la sociedad -SAM Asset Management, S.A. de C.V. operadora ni del Grupo Financiero al que, en su caso, esta última pertenezca. La -Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V. inversión en el Fondo de inversión se encuentra respaldada hasta por el monto -Banco Santander (México), S.A. de su patrimonio. -Allianz Fóndika, S.A. de C.V. La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectos declarativos y -Banca Mifel, S.A. no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes -Banco Credit Suisse (México), S.A. aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el -Banco Regional de Monterrey, S.A. mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia del Fondo de inversión. -Compass Investments de México, S.A. de C.V. Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el Distribuidora(s) -Finaccess México, S.A. de C.V. público, o cualquier otra persona, está autorizado para proporcionar información -Intercam Fondos, S.A. de C.V. o hacer declaración alguna adicional al contenido del presente documento o el -Invermerica Distribuidora de Fondos, S.A. de C.V. prospecto de información al público inversionista, por lo que estas deberán -Mas Fondos, S.A. de C.V. entenderse como no autorizadas por el Fondo de inversión. -O´Rourke & Asociados, S.A. de C.V. Para mayor información, visite la página electrónica de la sociedad operadora -Old Mutual Operadora de Fondos, S.A. de C.V. que administra el Fondo de Inversión y/o sociedad distribuidora(s), donde podrá -Operadora Mifel, S.A. de C.V. consultar el prospecto de información al público inversionista del Fondo de inversión, así como la información actualizada sobre la cartera de inversiones. -UBS Casa de Bolsa, S.A. de C.V. -Zurich Fondos México, S.A. de C.V. El presente documento y el prospecto de información al público inversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce el Fondo de inversión como Valuadora COVAF, S.A. de C.V válidos. Institución Calificadora de Standard & Poor’s, S.A de C.V Valores Centro de atención a inversionistas Contacto Superlínea Número Telefónico DF y Zona Metropolitana Personas 5169-4300 / Empresas 5169-4343 Del Interior de la República Personas 01800-501-0000 / Empresas 01800-509-5000 Horario 24 hrs. Horario Página(s) electrónica(s) Operadora www.santander.com.mx Distribuidoras www.santander.com.mx Hoja 18 SI-2011) DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN Tipo Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda Categoría Clave de pizarra Calificación Fecha de Autorización Discrecional - IDDIS DINSTE1 AAA/5 __ de ___de 2012 Clase y Serie Accionaria "B1" Posibles Adquirientes Personas Físicas Monto Mínimo de Inversión ($) n/a pizarra Tabla de Rendimientos Anualizados (Nominales) Último Mes Mes Últimos 3 Últimos Rendimiento Meses 12 Meses Más Bajo Mes Rendimiento Más Alto Rendimiento bruto Rendimiento neto Tasa libre de riesgo (cetes 28 días)* Índice de referencia Cartera Total Clave de Hoja 19 Emisora Activo objeto de inversión Nombre Tipo Monto ($) 100% % SI-2011) Pagadas por el cliente Serie B1 % $ Concepto Incumplimiento del plazo mínimo de permanencia Incumplimiento del saldo mínimo de inversión Compra de acciones Venta de acciones Servicio por asesoría Servicio de custodia de Activos Objeto de Inversión Servicio de administración de acciones Otras Total Concepto Pagadas por la Fondo de Inversión Serie B1 % $ Información sobre comisiones y remuneraciones Serie más representativa % $ Serie más representativa % $ Administración de activos Administración de activos / sobre desempeño Distribución de acciones** Valuación de acciones Depósito de Activos Objeto de Inversión Depósito de valores del FI Contabilidad Otras Total Las comisiones por compra y venta de acciones, pueden disminuir el monto total de su inversión. Esto implica que usted recibiría un monto menor después de una operación. Lo anterior, junto con las comisiones pagadas por el Fondo de Inversión, representa una reducción del rendimiento total que recibirá por su inversión en el Fondo de Inversión. Las comisiones por distribución de acciones pueden variar de distribuidor en distribuidor. Si quiere conocer la comisión específica consulte a su distribuidor. Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos con el Fondo de Inversión y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para conocer de su existencia y el posible beneficio para usted, pregunte con su distribuidor. El prospecto de información, contiene un mayor detalle de los conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto. Plazo mínimo de permanencia No existe Liquidez Semanal Recepción de órdenes Todos los días hábiles Jueves de la siguiente semana al día de su solicitud Mismo día de la ejecución Horario Hasta las 13:00 hrs. Límites de recompra 100% Diferencial El Fondo no ha aplicado diferencial alguno Ejecución de operaciones Liquidación de operaciones Operadora Distribuidora(s) Valuadora Institución Calificadora de Valores Gestión Santander, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión, Grupo Financiero Santander - Gestión Santander, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión, Grupo Financiero Santander - Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V., Grupo Financiero Santander - Banco Santander (México), S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander COVAF, S.A. de C.V Standard & Poor's, S.A de C.V Contacto Superlínea Número Telefónico DF y Zona Metropolitana Personas 5169-4300 / Empresas 5169-4343 Del Interior de la República Personas 01800-501-0000 / Empresas 01800-509-5000 Horario 24 hrs Operadora www.santander.com.mx Distribuidoras www.santander.com.mx Hoja 20 Advertencias El Fondo de inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de la sociedad operadora ni del Grupo Financiero al que, en su caso, esta última pertenezca. La inversión en el Fondo de inversión se encuentra respaldada hasta por el monto de su patrimonio. La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectos declarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia del Fondo de inversión. Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el público, o cualquier otra persona, está autorizado para proporcionar información o hacer declaración alguna adicional al contenido del presente documento o el prospecto de información al público inversionista, por lo que estas deberán entenderse como no autorizadas por el Fondo de inversión. Para mayor información, visite la página electrónica de la sociedad operadora que administra el Fondo de Inversión y/o sociedad distribuidora(s), donde podrá consultar el prospecto de información al público inversionista del Fondo de inversión, así como la información actualizada sobre la cartera de inversiones. El presente documento y el prospecto de información al público inversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce el Fondo de inversión como válidos. SI-2011)