05 mayo 2014 NUEVA REGLAMENTACIÓN Concepto 2014030703

05 mayo 2014
NUEVA REGLAMENTACIÓN
Concepto 2014030703-001 del 22 de abril de 2014, por medio del cual se establecen los
requisitos para ser trader
Con la expedición del concepto que se analiza, la Superintendencia Financiera de Colombia
ha definido los requisitos que se establecen para ser un trader en un intermediario de valores,
puesto que legalmente estos no se establecen.
CONTENIDO
Sea lo primero manifestar que de acuerdo con el concepto 19987-11913 de fecha 28 de Julio
de 1998 de la Superintendencia de Valores un Trader es:
“Aquella persona encargada dentro de las empresas a las cuales se encuentran
vinculadas se dedican de manera habitual a la negociación de títulos, es decir, a la
compra y venta de títulos o valores en desarrollo de contratos de comisión o mandato,
para el portafolio o del portafolio de dichas empresas, o de los portafolios por ellas
administrados, según las actividades de intermediación en el mercado público de
valores que puedan desarrollar las empresas a las cuales se encuentran vinculadas
dichas personas.”
Por lo cual, encontramos que dichas personas deben en concordancia con el concepto de la
referencia:
1. Estar inscritas en el Registro Nacional de Profesionales del Mercado de Valores –
RNPMV-, toda vez que en dicho registro se deben inscribir:
“(i). Las personas naturales que al servicio de un intermediario del mercado de
valores se encarguen de estructurar directamente operaciones de
intermediación, cualquiera que sea la modalidad de vinculación.
(ii). Las personas naturales que dirijan o ejecuten directamente operaciones de
intermediación en el mercado de valores.
(iii). (Numeral modificado por el Decreto 4802 de 2010, rige a partir del 29 de
diciembre de 2010). Las personas naturales que administren o gestionen
directamente carteras colectivas administradas por sociedades comisionistas
de bolsa, sociedades fiduciarias, o sociedades administradoras de inversión.
(iv). Las personas naturales que administren o gestionen directamente fondos
mutuos de inversión sometidos a la inspección y vigilancia permanente de la
Superintendencia Financiera de Colombia.
(v). Las personas naturales que promuevan o promocionen la realización de
operaciones de intermediación en el mercado de valores.” 1
2. Dicha inscripción, debe realizarse posteriormente se haya presentado y aprobado
cualquiera de los exámenes de idoneidad ante el Autorregulardor del Mercado de
Valores. Al respecto vale aclarar según lo ha manifestado la SFC que la sola
certificación que se obtiene al aprobar los mencionados exámenes no supone la
inscripción en el RNPMV, en la medida que dicha entidad está facultada para requerir
y examinar información adicional de las personas que se encuentren certificadas por el
AMV.
3. Ahora bien, en el evento en que la persona natural que pretenda actuar como “Trader”,
fuese designada para ejercer un cargo de representante legal, miembro de junta
directiva, consejo directivo o de administración, revisor fiscal u oficial de cumplimiento
en la compañía en la compañía a la cual se encuentre vinculada, deberá así mismo
adelantar el trámite de posesión ante la Superintendencia Financiera de Colombia.
4. Por último, los requisitos para el ejercicio de la actividad de “Trader” están sujetos a
las políticas y condiciones que el intermediario de valores respectivo haya fijado en
sus estatutos o reglamentos internos.
Contacto
Luis Humberto Ustáriz González
Socio
ejustariz@etb.net.co
(57) 1 6108161
José Federico Ustáriz González
Socio
joseustariz@ustarizabogados.com
(57) 1 6108161
Staff Jurídico
María José Suárez Sales
Marta Ligia García
Ana María Peña Moreno
Miguel López Bruce
Ángela María Restrepo Gómez
María del Rosario Oviedo Rojas
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Artículo 5.4.1.1.2 del Decreto 2555 de 2010.
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