FUENTES DE FINANCIAMIENTO PARA PYMES Y BANCA
Anuncio
FUENTES DE FINANCIAMIENTO PARA PYMES Y BANCA EMPRESARIAL OFRECIDAS POR EL BANCO SANTANDER COLOMBIA S.A. JENNY PATRICIA FRANCO GONZÁLEZ UNIVERSIDAD CATÓLICA DE PEREIRA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS PROGRAMA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS PRÁCTICAS ACADÉMICAS PEREIRA 2011 1 FUENTES DE FINANCIAMIENTO PARA PYMES Y BANCA EMPRESARIAL OFRECIDAS POR EL BANCO SANTANDER COLOMBIA S.A. JENNY PATRICIA FRANCO GONZÁLEZ INFORME FINAL DE PRÁCTICA TUTOR CARLOS ARTURO LONDOÑO OROZCO Ingeniero Industrial UNIVERSIDAD CATÓLICA DE PEREIRA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS PROGRAMA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS PRÁCTICAS ACADÉMICAS PEREIRA 2011 2 TABLA DE CONTENIDO Pág. INTRODUCCIÓN ........................................................................................................... 7 1. PRESENTACIÓN DE LA ORGANIZACIÓN O SITIO DE PRÁCTICA ............. 8 1.1. RESEÑA DEL BANCO ...................................................................................... 8 1.2. MISIÓN............................................................................................................... 9 1.3. VISIÓN ............................................................................................................. 10 1.4. VALORES ........................................................................................................ 10 1.5. PRODUCTOS Y SERVICIOS ........................................................................... 10 1.6. NÚMERO DE TRABAJADORES ..................................................................... 12 1.7. ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL DEL BANCO SANTANDER COLOMBIA S.A. ........................................................................................................ 13 1.7.1. Estructura Orgánica .................................................................................... 13 1.7.2. Área de práctica .......................................................................................... 14 2. DIAGNÓSTICO DEL ÁREA DE INTERVENCIÓN O IDENTIFICACIÓN DE LAS NECESIDADES..................................................................................................... 15 3. EJE DE INTERVENCIÓN..................................................................................... 16 4. JUSTIFICACIÓN DEL EJE DE INTERVENCIÓN ............................................ 17 5. OBJETIVOS ........................................................................................................... 18 6. 5.1. OBJETIVO GENERAL ..................................................................................... 18 5.2. OBJETIVOS ESPECÍFICOS ............................................................................. 18 MARCO TEÓRICO ............................................................................................... 19 6.1. FUENTES DE FINANCIAMIENTO ................................................................. 19 6.2. IMPORTANCIA DE LAS FUENTES DE FINANCIAMIENTO ....................... 20 6.3. TIPOS DE FINANCIAMIENTO ....................................................................... 21 6.3.1. Fuentes Internas .......................................................................................... 21 6.3.2. Fuentes Externas ......................................................................................... 22 3 7. CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES PLANEADAS ......................................... 26 8. PRESENTACIÓN Y ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS .................................. 27 8.1. DESCRIPCIÓN DE LA GERENCIA DE LA BANCA EMPRESARIAL E INSTITUCIONAL ....................................................................................................... 27 8.1.1. Componentes de la banca empresarial ......................................................... 28 8.1.2. Productos ofrecidos por la banca empresarial e institucional ....................... 28 8.1.3. Productos y servicios de Cash Management ................................................ 28 8.1.4. Productos de Tesorería ................................................................................ 28 8.1.5. Negocio y Servicio Fiduciario ..................................................................... 29 8.1.6. Portafolio de Productos y Servicios ............................................................. 29 8.1.7. Productos de ahorro y financiamiento ......................................................... 30 8.2. 9. DESCRIPCIÓN DE LA GERENCIA PYMES ................................................... 37 CONCLUSIONES .................................................................................................. 42 REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS .......................................................................... 43 4 LISTA DE ILUSTRACIONES Pág. Ilustración 1: Decisiones de financiamiento ..................................................................... 25 Ilustración 2: Productos de financiamiento a corto plazo .................................................. 31 Ilustración 3: Condiciones financieras de los créditos Finagro .......................................... 34 5 SÍNTESIS SÍNTESIS ABSTRACT • El presente trabajo tiene como finalidad hacer una descripción de los productos que son ofrecidos en el Banco Santander Colombia S.A. por medio de la Banca Empresarial e Institucional y la Banca Pyme, para de esta forma conocer las opciones de financiamiento que tienen los clientes pertenecientes a cada uno de estos segmentos. Este evento es el resultado de la clasificación que desarrolla la entidad con el fin de satisfacer las diferentes necesidades relacionadas a la financiación. Adicionalmente, se busca describir los productos de financiamiento internos y externos a los que tienen acceso las empresas de acuerdo a los textos financieros. • This paper aims to describe products that are offered at Banco Santander Colombia SA through the Corporate and Institutional Banking and SME Banking, to thus know the financing options that have clients from each of these segments. This event is the result of the classification developed by the entity to meet the different needs related to funding. Additionally, it seeks to describe the products of internal and external financing to companies that have access according to the financial texts. • Similarly, the information collected will lead to the development of a document that can access different users. • Igualmente, la información recolectada llevará a la elaboración de un documento al que podrán acceder diferentes usuarios. • Descriptors: Funding, Sources of Funding, Business loans, Corporate Banking , SME Banking. • Descriptores: Financiamiento, Fuentes de Financiamiento, Créditos Empresariales, Banca Empresarial, Banca Pyme. 6 INTRODUCCIÓN El mundo de los negocios exige que las organizaciones estén a la vanguardia tanto en los productos como en los servicios que tienen a disposición de sus clientes, con el fin de suplir sus diferentes necesidades. Dicho análisis conlleva a considerar la importancia de analizar las opciones en cuanto a financiamiento, ofrecidas por una entidad financiera de talla internacional como lo es el Banco Santander Colombia S.A. por medio de su segmento mayorista conformado por la Banca Empresarial e Institucional (BEI) y su Banca Pyme. El presente trabajo tiene como objetivo principal el realizar una descripción detallada de los productos de financiamiento que ofrece esta compañía a las Grandes Empresas y a las Pymes, lo que conllevará a efectuar un comparativo con lo que se describe en la teoría. De igual manera, la pertinencia de este trabajo radica en realizar un documento que se encuentre a disposición del público que requiera de este tipo de información, lo que conlleva a elaborar un compendio que reúna datos detallados sobre las diferentes opciones de financiamiento ofrecidas a los clientes de la Banca Empresarial e Institucional y de la Banca Pyme, una recapitulación que no se encuentra con facilidad en el medio bancario. Así mismo, estará dirigido a personas interesadas en indagar sobre este tema tales como personas externas, docentes y estudiantes del área financiera. Adicionalmente, este documento se realizó teniendo como técnica e instrumento de levantamiento de la información, una revisión documental (bibliografía), como también una selección de datos suministrados por cada una de las Gerentes de dichos segmentos. 7 1. PRESENTACIÓN DE LA ORGANIZACIÓN O SITIO DE PRÁCTICA 1.1. RESEÑA DEL BANCO El Banco Santander Colombia S.A. es una entidad financiera de gran trayectoria y reconocimiento en el medio al cual pertenece, por tal razón y con el ánimo de conocer un poco sobre cómo fue su inicio en el país y su evolución a lo largo del tiempo, a continuación se comenta su historia según información encontrada en la página web de dicha organización. A comienzos del siglo XX, gracias a la iniciativa de los comerciantes antioqueños Don Estanislao Uribe y Don Isaac Restrepo, y de los alemanes Adolf Held y Adolf Hartman, se funda el 5 de octubre de 1912 el Deutsche Antioquia Bank Aktiengesellschaft (Banco Alemán Antioqueño Sociedad Anónima). Lo anterior queda formalizado en Bremen (Alemania) en la fecha citada con la escritura pública No. 721 del Notario Público de la ciudad alemana, quedando el Banco con domicilio en Bremen y sucursal en Medellín, Colombia. Después de la primera guerra mundial el Banco cambia su sede de Bremen a Medellín. Entre 1920 y 1930 se expande en Colombia, abriendo sucursales en ciudades como Bogotá, Cali, Barranquilla, Bucaramanga y Cartagena. Con ocasión de la segunda guerra mundial y el rompimiento de relaciones entre Colombia y Alemania, en 1942 el Banco cambia su denominación social por la de Banco Comercial Antioqueño S.A. (Bancoquia). Hacia 1962, con 50 años de fundado, el Banco muestra un gran desarrollo en sus indicadores, con un patrimonio fortalecido y cubrimiento nacional respaldado por 50 oficinas, labor que continúa en las décadas de los 70´s y 80´s. En la década de los 90´s Bancoquia avanza en tecnología con una infraestructura profesional y administrativa adecuada y orientación de servicio al cliente. En 1992 Bancoquia se fusiona con el Banco Santander (entidad bancaria colombiana y con accionistas nacionales), lo que le permitió estar a la vanguardia del sistema financiero colombiano, comenzando su preparación para el reto del siglo XXI. Hasta 1997 el Banco venía siendo participado principalmente en su capital social por varias empresas relacionadas con el grupo Bavaria, mismo grupo que realiza una negociación con el Grupo Santander y así, a través de Santander Investment S.A., sociedad española, el Grupo Santander toma el control administrativo y empresarial del Banco. El 23 de junio de 8 1997 el Banco cambia de denominación social pasando a llamarse Banco Santander Colombia S.A., nombre que se conserva hasta la fecha. En octubre de 1997, como parte de la negociación efectuada por el Grupo Santander, se realiza la fusión de Invercrédito Servicios Financieros S.A. Compañía de Financiamiento Comercial, entidad que lideraba dentro de su sector el crédito consumo con enfoque en viajes, carros y pólizas de seguro. El Banco Santander comienza una labor de expansión entre 1997 y 1998, llegando a tener más de 200 oficinas en el país, buscando continuar con la línea de crédito masivo y lanzando nuevos productos financieros como la Superlibreta. En 1999, con la crisis financiera, el Banco reenfoca su estrategia, reduce su red de oficinas y busca consolidarse en el segmento de banca corporativa y de operaciones de tesorería. Desde el año 2001 se comienza una nueva etapa en la historia del Banco, con una clara segmentación de su negocio foco y una estrategia comercial tendiente a brindar los servicios que requieren los clientes, volviendo a realizar banca comercial o de crédito de consumo. Todo lo anterior, se acompaña de una reestructuración administrativa que le permite al Banco recuperar índices de rentabilidad que había perdido en los últimos años e incrementar el volumen de su cartera de crédito, buscando consolidarse como una banca comercial y sin abandonar las gestiones de tesorería que le permiten ser considerado como uno de los mejores creadores de mercado del sistema. El 31 de diciembre de 2002, con la autorización dada por la Superintendencia de Valores, se cierra una figura de opciones sobre acciones pactada desde 1997 cuando el Grupo Santander tomó el control del Banco, lo que ubica a empresas del citado Grupo con una participación accionaria del 97,64%. 1.2. MISIÓN Incorporar al portafolio de productos de ahorro del Grupo Santander alternativas de inversión mediante el ofrecimiento de productos de inversión colectiva, gestionados bajo los principios de Liquidez, Seguridad y Rentabilidad e interactuando comercialmente con nuestro banco. Proporcionar a nuestros clientes servicios fiduciarios y de custodia con altos estándares de calidad que den soluciones a sus necesidades financieras. Generar desarrollo integral a nuestro equipo y valor a nuestros accionistas. 9 1.3. VISIÓN Consolidarnos como una sociedad fiduciaria de referencia, en la gestión de activos, servicios fiduciarios y servicios de custodia, líderes en la implementación de soluciones innovadoras y eficientes, y bajo nuestra marca global ofrecer servicios y productos que generen valor a nuestros clientes y oportunidades de desarrollo profesional y personal a nuestro equipo. 1.4. VALORES Dinamismo Iniciativa y agilidad para descubrir y explotar las oportunidades de negocio antes que nuestros competidores y flexibilidad para adaptarnos a los cambios de mercado. Fortaleza Solidez y respaldo de un Grupo financiero y una marca líder mundial en servicios bancarios y financieros. Liderazgo Vocación de liderazgo en el mercado; contando con los mejores equipos y una constante orientación al cliente y a los resultados. Innovación Búsqueda permanente de productos y servicios que cubran necesidades del cliente. Orientación Comercial El cliente es el foco de nuestra estrategia. Aspiramos a mejorar de manera continua en la vinculación y la satisfacción de clientes a través de una oferta de productos y servicios con la mejor calidad de servicio. Ética Profesional Más allá del estricto cumplimiento de las leyes, de los códigos de conducta y de las normas internas, se exige a todos los profesionales de SITRUST actuar con máxima honestidad. 1.5. PRODUCTOS Y SERVICIOS Las entidades bancarias tienen como objetivo suplir las diferentes necesidades de las personas en cuanto a lo financiero. Por tal razón éstas se relacionan directamente (…) con la creación de dinero, convierte a los bancos en intermediarios financieros monetarios, creadores de dinero por el uso de depósitos a la vista del público, a diferencia de otros 10 intermediarios financieros monetarios que sólo captan recursos a plazo y no pueden crear dinero. (Escoto, 2007, p.3) En el caso del Banco Santander Colombia S.A., éste ofrece a sus clientes productos y servicios enfocados a la financiación, la inversión y la administración de recursos. Inversión - Inversión. En Banco Santander se obtendrán las mejores alternativas de inversión, combinando montos, plazos y rentabilidad. - Cuentas. En este aspecto tiene diseñada una variedad en donde se podrá escoger la que mejor se ajuste a las necesidades del cliente en cuanto a liquidez, plazo y forma de inversión. Financiación En cuanto a financiación el Banco Santander Colombia S.A. ofrece a sus clientes diferentes créditos como lo es para vivienda, libre inversión, vehículo, educación, además de su línea crediticia para empresas. Administración de Recursos - Nómina. Los clientes podrán domiciliar los pagos de Nómina en su cuenta en el Banco Santander, y podrá obtener beneficios en tasas y tarifas en productos y servicios del Banco. - Adquirencias. Este proceso consiste en que a través del Banco Santander Colombia se abona a la cuenta corriente y/o ahorros de su comercio, pyme o actividad independiente como profesional, el dinero por concepto de las compras realizadas por sus clientes cuyo pago se haya hecho con tarjeta crédito o débito de cualquier franquicia. - Tesorería. La Tesorería del Banco Santander Colombia ofrece a sus Clientes una amplia variedad de productos que les permiten realizar inversiones y gestión de riesgo en sus empresas mediante soluciones innovadoras, que incluyen la 11 realización de Operaciones de cobertura, Operaciones Spot de Divisas, Compra y Venta de Títulos de Deuda Externa, Títulos al Descuento y Fondeos. Así mismo, se encuentra que el Banco Santander Colombia S.A. maneja una clasificación entre sus clientes las cuales son: Particulares: a este grupo pertenecen todas aquellas personas naturales que acuden a la entidad financiera en búsqueda de productos y servicios según la necesidad. Empresas: son todas las organizaciones jurídicas las cuales son divididas a su vez en Banca Pymes1 y Banca Empresarial e Institucional (BEI)2. 1.6. NÚMERO DE TRABAJADORES El Banco Santander Colombia S.A. en su sucursal de la ciudad de Pereira cuenta con aproximadamente 20 personas vinculadas al equipo de trabajo, quienes desarrollan funciones administrativas, operativas, mercadeo y ventas, servicios generales. 1 Grupo de empresas pequeñas y medianas con activos totales superiores a 500 salarios mínimos mensuales legales vigentes (SMMLV) y hasta 30.000 SMMLV 2 Empresas cuyos activos totales son superiores a 30.000 SMMLV. 12 1.7. ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL DEL BANCO SANTANDER COLOMBIA S.A. 1.7.1. Estructura Orgánica 13 1.7.2. Área de práctica En el organigrama se puede apreciar los diferentes departamentos que hacen parte de la estructura organizacional de la compañía. El área donde se realiza la práctica es la Banca Empresarial e Institucional, la cual se desprende de la Banca Mayorista. Con el fin de describir las funciones que en ella de desarrollan, a continuación se enuncian las áreas que tiene a cargo: Banca Mayorista Banca Corporativa. Responsable de la gestión de los clientes del segmento de empresas globales (multinacionales) y grandes grupos corporativos locales. Banca Empresarial. Clientes empresariales de los segmentos de Grandes Empresas y Empresas y los centros de atención empresarial. Banca de Instituciones. Segmentos de clientela encuadrados en las Instituciones Públicas y Privadas. Cash Management. Responsable de proveer y apoyar en la comercialización, para todos los segmentos de clientela del Banco, soluciones eficientes de Banca Transaccional doméstica, en materia de cobros, pagos, manejo de cuentas transaccionales y uso de canales de banca electrónica. Negocio Internacional. Se ocupa de la oferta, para todos los segmentos de clientes del Banco, de productos para atender las necesidades de comercio exterior y financiación en divisas. 14 2. DIAGNÓSTICO DEL ÁREA DE INTERVENCIÓN O IDENTIFICACIÓN DE LAS NECESIDADES El Banco Santander es una entidad financiera de gran trayectoria y reconocimiento a nivel nacional e internacional, por tal razón cuenta con modernas herramientas que facilitan el desarrollo de las diferentes funciones de cada uno de los integrantes del equipo de trabajo, esto conlleva a determinar que por medio de la evaluación del área de la práctica, no se identifica necesidad alguna en la cual se deba ejecutar un plan de acción. Por tal razón y ante la iniciativa de la Gerente del área Mariana Londoño Isaza, el trabajo a desarrollar será el de describir los productos ofrecidos en la Banca Empresarial e Institucional y la Banca Pyme, para finalmente hacer un comparativo con los textos financieros. Como se observa en la estructura organizacional del Banco Santander, ésta se conforma por diferentes áreas las cuales tienen funciones establecidas para cubrir un segmento determinado del mercado. En el documento a desarrollar se definirá y explicará los productos de financiamiento que son ofrecidos a los clientes de la Banca Empresarial e Institucional frente a la Banca Pyme y de esta forma se contribuye con la recopilación de información para quienes la requieran. Para lograr este objetivo se utilizará como técnica e instrumento de levantamiento de la información, una revisión documental (bibliografía). 15 3. EJE DE INTERVENCIÓN El eje de intervención del presente trabajo analizará los elementos de financiamiento ofrecido mediante la Gerencia de la Banca Empresarial e Institucional y la Gerencia Pymes. 16 4. JUSTIFICACIÓN DEL EJE DE INTERVENCIÓN La pertinencia de este trabajo radica en realizar un documento que se encuentre a disposición del público que requiera de este tipo de información. Igualmente, la finalidad es elaborar un compendio que reúna datos detallados sobre las diferentes opciones de financiamiento ofrecidas a los clientes de la Banca Empresarial e Institucional y de la Banca Pyme, una recapitulación que no se encuentra con facilidad en el medio bancario. Así mismo, estará dirigido a personas interesadas en indagar sobre este tema tales como personas externas, docentes y estudiantes del área financiera. 17 5. OBJETIVOS 5.1. OBJETIVO GENERAL Realizar una descripción detallada de los productos de financiamiento que ofrece el Banco Santander a las Grandes Empresas y Pymes. Adicionalmente, efectuar un comparativo entre los productos que el Banco ofrece frente a los descritos en la teoría. 5.2. OBJETIVOS ESPECÍFICOS Recopilar información sobre las fuentes de financiamiento que ofrecen textos del área financiera. Describir los productos de financiamiento que ofrece el Banco Santander mediante la Gerencia de la Banca Empresarial e Institucional. Describir los productos de financiamiento que ofrece el Banco Santander por medio de la Gerencia de la Banca Pyme. 18 6. MARCO TEÓRICO 6.1. FUENTES DE FINANCIAMIENTO A lo largo de la historia, las diferentes organizaciones se han visto en la necesidad de buscar mecanismos financieros que les permitan elegir entre las diferentes alternativas ofrecidas en el mercado, la que más se adapte a sus necesidades o que simplemente llene las expectativas de los empresarios. Es así como se puede hablar de fuentes de financiamiento ya que, Toda empresa pública o privada, necesita recursos financieros (dinero) ya sea para realizar sus funciones actuales, para ampliarlas, así como para el inicio de nuevos proyectos que requieran inversión. Cualquiera que sea el caso, los medios por los cuales las personas físicas o morales se hacen llegar recursos financieros en su proceso de operación, creación o expansión, en lo interno o externo, a corto, mediano y largo plazos, se le conoce como fuentes de financiamiento. (Hernández, Hernández & Hernández, 2006, 91) Este evento lleva a que en ocasiones el administrador financiero pueda encontrarse con diversas opciones de financiamiento, las cuales para ser consideradas deben proyectar mejores posibilidades para el futuro de la organización. Así mismo, un factor determinante para tomar una decisión es la cantidad de recursos con los que se cuente en el momento, pues como lo comentan Block & Hirt (2005, 153) Algunas corporaciones son más flexibles que otras porque se encuentran limitadas a un número pequeño de fuentes de fondos disponibles. A las corporaciones les gustarían muchas alternativas de financiamiento con la finalidad de minimizar su costo de fondos en cualquier momento. Durante un periodo de auge económico, existe un faltante de alternativas de bajo costo, y las empresas minimizan con frecuencia sus costos de financiamiento obteniendo fondos en forma anticipada a las necesidades de activos pronosticadas. Básicamente, el hecho de que las organizaciones piensen en este tipo de recursos para cumplir con las obligaciones presentadas a lo largo del desarrollo de sus funciones y adelantar nuevos proyectos, se desprende de objetivos como: 19 Hacer llegar recursos financieros frescos a las empresas, para hacerle frente a los gastos en el corto plazo. Para modernizar sus instalaciones. Para la reposición de maquinaria y equipo. Para llevar a cabo nuevos proyectos. Para reestructurar su pasivo a corto, mediano y largo plazos. (Hernández, et al, 2006, 91 y 92) Es así como uno de los factores que el empresario tiene en cuenta en el momento de elegir entre las alternativas que se le presentan es el tipo de crédito, las condiciones, la documentación requerida, flexibilidad para realizar los pagos, el tiempo permitido para el préstamo. Por tal razón, los créditos otorgados son utilizados en rubros como: Capital de trabajo. Hay que saber cómo se manejará y el monto mínimo necesario. Compra de inmobiliario y equipo, sin descuidar la programación de las adquisiciones, si son escalonadas. Construcción de oficinas, en este caso, programar los préstamos en función de la construcción (programa de construcción). (Hernández, Hernández, et al, 2006, 92) 6.2. IMPORTANCIA DE LAS FUENTES DE FINANCIAMIENTO El acudir a estos recursos para la empresa es de vital importancia, debido a que es una estrategia que se implementa con el fin de obtener los elementos necesarios para alcanzar los objetivos que se tenga para la compañía, teniendo en cuenta variables de tipo político, económico y social que puedan generar repercusiones en el futuro. Este proceso es el resultado de una necesidad que permite: 1. Determinar el monto de los recursos necesarios, para cubrir esas necesidades monetarias. 2. Decide el tiempo que necesita para amortizar el préstamo sin poner en peligro la estabilidad de la empresa y sin descuidar la fecha de los vencimientos de los pagos e incluso periodos de gracia. 3. Verificar la tasa de interés a la que está sujeto el préstamo, si es fija o variable, si toma la tasa líder del mercado o el costo porcentual promedio. Se consideran varios 20 escenarios (diferentes tasas con sus respectivos cuadros de amortización), así como la tendencia de la inflación. 4. Decide y considera si el préstamo será en moneda nacional o en dólares. (Hernández, Hernández, et al, 2006, 92) Es de considerar que las compañías requieren de fondos inmediatos para cumplir con obligaciones como salarios, pago de impuestos, dividendos, compensación por beneficios de servicios bancarios, gran parte de estos recursos son generados por las mismas operaciones que desarrollan y el ideal es establecer un equilibrio entre ingresos y egresos, pues de lo contrario se recurrirían a los préstamos. Por tal razón, ésta es una manera cómo las entidades acuden a fondos o recursos financieros para alcanzar sus metas de crecimiento y mejoramiento. Dicho evento es lo que se conoce como apalancamiento financiero, el cual “(…) es la relación entre los fondos ajenos y los fondos propios de una empresa; éste surge de la existencia de cargas financieras fijas que generan endeudamiento”. (Cruz, 2002, 286). 6.3. TIPOS DE FINANCIAMIENTO De acuerdo a la necesidad, capacidad y condiciones de la organización, en el mercado se puede encontrar los diferentes tipos de financiamiento: 6.3.1. Fuentes Internas Las fuentes de financiamiento internas son el resultado de las operaciones que desarrolla la organización y entre ellas se consideran las siguientes: - Aportaciones de los socios: son las sumas que entregan los socios en el momento de constituir legalmente la sociedad (capital social) o mediante nuevas aportaciones con el fin de aumentarlo. - Utilidades reinvertidas: es muy común reinvertir las utilidades, sobre todo en las empresas de nueva creación, cuando los socios deciden que en los primeros años no se repartían dividendos, sino que se invertirán en la organización mediante un programa de adquisiciones o construcciones (compras programadas de mobiliario y equipo, según las necesidades conocidas). - Depreciación y amortización: son operaciones mediante las cuales, con el paso del tiempo, las empresas recuperan el costo de su inversión debido a que 21 las provisiones para tal fin se aplican directamente a los gastos en la empresa incurre. Con esto disminuyen las utilidades, y por lo tanto no existe la salida de dinero al pagar menos impuestos y dividendos. - Incremento de pasivos acumulados: son los que se generan íntegramente en la empresa, por ejemplo los impuestos que deben ser reconocidos cada mes, independientemente de su pago: las pensiones, las previsiones contingentes (accidentes, incendios, devaluaciones). (Hernández, Hernández & Hernández, 2006, 93) 6.3.2. Fuentes Externas Este tipo de financiamiento es necesario para la compañía, ya que en el momento de ser insuficientes los recursos propios, aquellos destinados para el desarrollo de las actividades normales de la empresa, se acude a la financiación por medio de un intermediario. Las fuentes externas son las que otorgan terceras personas y de acuerdo al periodo de tiempo se clasifican como se indica a continuación: Financiamiento a corto plazo Este tipo de préstamo es equivalente a efectivo. Como lo comenta Block & Hirt (2005, 152), el financiamiento a corto plazo ofrece algunas ventajas sobre acuerdos de financiamiento más amplias. Como regla general, la tasa de interés sobre fondos a corto plazo es más baja que la de fondos a largo plazo. (…) una empresa podría desarrollar un plan de financiamiento de capital de trabajo en el cual los fondos a corto plazo se usaron para financiar no sólo los activos circulantes temporales, sino también una parte de las necesidades permanentes de capital de trabajo de la empresa. Por lo general, estos préstamos son programados para que su reembolso se efectúe en el transcurso de un año. Así mismo, se obtiene de una forma más rápida, con unas tasas más bajas en comparación con los de largo plazo. Así mismo, entre los préstamos de financiamiento de corto plazo se consideran los siguientes: - Créditos Bancarios: las principales operaciones crediticias, que son ofrecidas por las instituciones bancarias de acuerdo a su clasificación son a corto y a largo plazo. 22 Los pagarés son emitidos por el prestatario para cubrir el préstamo, que puede estar garantizado por bienes del activo fijo u otras garantías. En el caso de la línea de crédito es un acuerdo informal entre alguien que pide prestado al banco, sobre la cantidad máxima de fondos que proporcionará el banco en un momento determinado. - Préstamo prendario (También llamado Papel comercial): este crédito se otorga con una garantía real no inmueble. Se firma un pagaré en el que se describe la garantía que ampara al préstamo. - Préstamos quirografario y con colateral: estos dos préstamos se llaman también préstamos directos. El primero se concede por las cualidades personales del sujeto del crédito como son solvencia moral y económica. El préstamo colateral es igual al directo, salvo que opera con una garantía adicional de documentos adicionales provenientes de letras o pagarés de compra-venta de mercancía o de efectos comerciales. - Créditos simples y en cuenta corriente: se trata de créditos condicionados. Es decir, se fijan condiciones especiales de crédito, pactadas en un contrato. Estos créditos son operaciones que por su naturaleza sólo deben ser aplicables al fomento de actividades comerciales o para operaciones interbancarias. (Hernández, et al 2006) Seguidamente, como lo comenta Aching (2006, 108), los bancos y las instituciones financieras pueden establecer sus propias tasas de interés para las operaciones de préstamo y ahorros. Estas tasas no pueden exceder de la tasa máxima establecida por el Banco Central de Reserva (BCR). Debido a las condiciones de la economía del país, la tasa de interés para las operaciones en dólares estadounidenses excede las tasas establecidas en el mercado internacional. Financiamiento a largo plazo Dentro del sistema de financiamiento a largo plazo los más conocidos se enuncian a continuación: 1. Préstamo con garantía inmobiliaria: este préstamo se conoce también como hipotecario. Su plazo es mayor a cinco años. Sirve para financiar actividades o medios de producción o la adquisición de vivienda. Hernández, et al (2006, 9495). 2. Acción: título que le permite a cualquier persona (natural o jurídica), ser propietario de una parte de la empresa emisora del título, convirtiéndolo en accionista de la misma y dándole participación en las utilidades que la 23 compañía genere. Además se obtienen beneficios por la valorización del precio de la acción en las Bolsas y le otorga derechos políticos y económicos en las asambleas de accionistas. Bolsa de Valores de Colombia (BVC) 3. Bonos: títulos valor representativos de una parte proporcional de un crédito colectivo constituido a cargo bien sea de una empresa privada o una entidad pública. En retorno a la inversión se recibirá una tasa de interés que fija el emisor de acuerdo con las condiciones de mercado al momento de realizar la colocación de los títulos. La denominación de los bonos puede indicar sus características: ordinarios o convertibles en acciones, según la modalidad de amortización, de garantía general, etc. (BVC) Arrendamiento El arrendamiento o también denominado “leasing” es una palabra en inglés, que viene del verbo “to lease” que significa “tomar o dar en arrendamiento”, pero que no recoge de manera suficiente la complejidad del contrato, al ser especial y diferente al simple arriendo; sin embargo, la legislación y doctrina mundial, incluida Colombia, lo ha nominado “leasing”. (Federación Colombiana de Compañías de Leasing Fedeleasing). Es así como en la modalidad de arrendamiento se encuentran los siguientes: Leasing Financiero: es una nueva modalidad en la cual el ahorrante no se vincula como socio, ni como tenedor de bonos, sino que destina sus recursos a la adquisición de bienes para darlos en arrendamiento al industrial dentro de ciertas condiciones y características que brindan algunas ventajas dentro del punto de vista práctico y financiero. (BVC) Leasing Operativo: es un contrato de naturaleza comercial y no financiera. Por esta razón, no es una operación exclusiva de las Compañías de Financiamiento Comercial y cualquier sociedad comercial puede celebrar contratos de leasing operativo en calidad de arrendador. La diferencia entre el leasing operativo y el arrendamiento, consiste precisamente en la naturaleza comercial del primero, por lo cual versa sobre bienes susceptibles de generar renta. (Fedeleasing) 24 De esta manera, las fuentes de financiamiento se pueden clasificar de acuerdo al periodo de tiempo y al tipo de recursos a los que se acuda: Ilustración 1: Decisiones de financiamiento Préstamo a plazo Deudas Garantizado No garantizado A largo plazo Valor convertible Capital común Capital Contable Decisión de Financiamiento Arrendamiento financiero Arrendamiento operativo Arrendamiento Acciones preferentes Utilidades retenidas Pagarés Préstamo bancario Línea de crédito Papel comercial A corto plazo Préstamo con garantía colateral Créditos simples y en cuenta corriente Fuente: Block & Hirt 25 Cesión en garantía del inventario 7. CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES PLANEADAS Actividades (Semana) Asignación de tutor. Entrega Informe de Ubicación Evaluación del área de intervención. Elección tema de trabajo práctica. Definición: Eje de intervención, Justificación, Objetivos Construcción marco teórico Entrega Plan de Práctica Recolección de la información Entrega Informe de Avance Carta de aprobación informe de avance Revisión de documento para correcciones Taller de CD Entrega de final en CD con lista de chequeo Carta de aprobación Informe Final DIAGRAMA DE GANTT Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 26 8. PRESENTACIÓN Y ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS El Banco Santander Colombia S.A. cuenta con una estructura organizacional definida, dado que por medio de la Gerencia de Banca Empresarial e Institucional y la Banca Pyme, se encarga de cubrir diferentes segmentos de clientes empresariales, con el fin de atender sus necesidades. 8.1. DESCRIPCIÓN DE LA GERENCIA DE LA BANCA EMPRESARIAL E INSTITUCIONAL El segmento al que son dirigidos los productos y servicios de la Banca Empresarial e Institucional se encuentra definido de manera puntualizada, pues maneja variedad y asistencia oportuna para que los integrantes de las diferentes organizaciones puedan suplir sus necesidades por medio de las herramientas que aquí se les ofrece. De igual manera, cabe resaltar que en este rango se encuentran clasificadas las empresas cuyos activos totales son superiores a 30.000 salarios mínimos mensuales legales vigentes (SMMLV). Así mismo, dentro de la Banca se atiende a los clientes con base en un modelo que se fundamenta en los siguientes principios: Un gerente exclusivo de la relación, responsable integral de los productos y servicios que ofrece el Banco. El soporte de los equipos especialistas de producto (Cash-Management, Negocio Internacional, Tesorería, Banca de Inversión, Fiducia, Crédito, Casa de bolsa), es una relación personalizada, en la que cada cliente conoce el especialista de producto asignado a su atención. El servicio de los Centros Empresariales, ubicados en las principales ciudades del país (Bogotá, Medellín, Cali, Barranquilla y Bucaramanga), en donde se cuenta, además del equipo de gerentes de cuenta y producto, con el soporte operativo de los subgerentes comerciales y analistas para brindar a los clientes comodidad, agilidad y excelencia en el servicio. La red de oficinas del banco para las transacciones masivas que requieren manejo de efectivo o cheques y que cubren las principales plazas bancarias del país. El canal de la banca electrónica, Súpernet, dotado de las mayores existencias en materia de seguridad y diseñado para que los clientes puedan realizar sus transacciones de forma amigable, rápida y eficiente, con su centro de soporte para la asesoría y resolución de incidencias. 27 Una oficina virtual para la realización de transacciones centralizadas que se canalizan a través de los centros empresariales. La filosofía del Banco Comercial, centrada en el cliente, pensando en el cliente y al servicio exclusivo del cliente. La distribución de forma gratuita de información sobre situación y evolución de los mercados financieros. La proximidad de la Alta Dirección del Banco, con absoluta disponibilidad y contacto permanente con los clientes. 8.1.1. Componentes de la banca empresarial Segmentos - Corporativo Empresarial Institucional (Público, privado, instituciones financieras) 8.1.2. Productos ofrecidos por la banca empresarial e institucional La Banca Empresarial e Institucional del Banco Santander Colombia S.A. ofrece diferentes alternativas para sus clientes. Con el ánimo de darlos a conocer a continuación se hará una breve descripción de cada uno de ellos y se ampliará el contenido de los referentes a financiamiento. 8.1.3. Productos y servicios de Cash Management “Cash Management” abarca una serie de productos y servicios diseñados por el Banco Santander para atender las necesidades de manejo de recursos de la empresa. El objetivo principal es convertirse en el Banco Aliado de la tesorería a través de herramientas que buscan optimizar el flujo de caja, reducir la carga operativa del personal, reducir los costos asociados a la gestión de los recursos y proteger las operaciones con características de seguridad de clase internacional. 8.1.4. Productos de Tesorería La Tesorería del Banco Santander Colombia S.A. cuenta con un equipo de profesionales certificados conforme a las disposiciones legales, que brindan asesoría a los clientes sobre una amplia variedad de productos que les permiten realizar inversiones y una gestión prudente del riesgo en sus empresas mediante soluciones innovadoras. 28 Los productos que se negocian en la mesa de dinero son los siguientes: Operaciones de cobertura de Tasa de cambio y Tasa de interés, con productos estructurados como: Swaps de Tasa de interés en DTF, Libor e IPC; Cross Currency Swaps; Forward sobre monedas. Negociación de divisas Spot. Compra y Venta de Títulos de Deuda Pública. Fondeos y Repos. 8.1.5. Negocio y Servicio Fiduciario Santander Investment Trust Colombia S.A. Sociedad Fiduciaria es una sociedad vinculada al Grupo Santander cuyo objetivo es la prestación de servicios financieros de inversión, administración y asesoría, con especialización en servicios financieros. 8.1.6. Portafolio de Productos y Servicios Gestora de Fondos Con el respaldo de Santander Asset Management, la política de inversión consiste en una gestión disciplinada basada en los principios de liquidez, seguridad y rentabilidad. La prioridad es mantener niveles mínimos de volatilidad de sus productos de acuerdo a las condiciones económicas vigentes. Servicios fiduciarios Santander Investment Trust Colombia S.A. dentro de su portafolio de servicios fiduciarios ofrece las siguientes alternativas: - Fiduciaria de Administración y Pago: a través de este tipo de negocio el Cliente (fideicomitente) le confía a la fiduciaria la administración de dinero, con el fin de que la fiduciaria realice el recaudo y pago a terceros con los dineros entregados. Así mismo podrá hacer verificación presupuestal o verificación de destinación de los recursos, entre otros. - Fiducia de Administración y Fuente de Pago: en esta alternativa de negocio el cliente (fideicomitente) conforma un patrimonio autónomo mediante la 29 transferencia de unos activos determinados tales como: dinero, derechos económicos de facturas o contratos, entre otros. - Fideicomisos para Negocios Inmobiliarios: Santander Investment Trust dentro de su portafolio de servicios ofrece alternativas como: Preventas, Fiducia de Administración de Recursos de Proyectos Inmobiliarios. - Pasivos Pensionales: este consiste en la conformación de patrimonios autónomos destinados a la garantía y pago de obligaciones pensionales con los recursos entregados por el fideicomitente con el fin que la Fiducia invierta dichos recursos en un portafolio de inversiones para que éste haga parte de la reserva que respalda el pasivo pensional del cliente. Custodia Con el respaldo global de Santander Global Banking and Markets, Santander Investment Trust Colombia S.A. ofrece servicios de custodia a clientes del sector público y privado, así como clientes nacionales o extranjeros a través de los cuales la fiducia realiza el cumplimiento de las operaciones de compra y venta de títulos en el mercado de valores, de acuerdo con las instrucciones remitidas por el cliente. 8.1.7. Productos de ahorro y financiamiento Ahorro - Ahorro e Inversión - Cuenta Corriente: Ordinaria, Flexible - Cuentas de Ahorro - Cuenta Única Nacional - Cuenta Superconcentradora - Inversión a plazo: CDT Tasa Fija, CDT Tasa Variable, Inversión 180, Colocaciones Mesa de Dinero. Financiación, La Banca Empresarial e Institucional dispone de una amplia gama de opciones para sus clientes con el fin de satisfacer sus necesidades. En el momento que se inicia el proceso para evaluar las condiciones financieras en que se encuentra la empresa, el cliente debe suministrar la siguiente documentación para el estudio de cupo en el Banco Santander Colombia S.A.: 30 - Balance General del último corte de la actividad Estado de Resultados del último corte de la actividad Declaración de Renta de los dos últimos años de actividad Presentar certificado de Cámara de Comercio no superior a 90 días. Cédula de ciudadanía del Representante Legal Declaración de Renta del socio principal. Periodos de Financiamiento a. Financiamiento a corto plazo De acuerdo a la información suministrada por la Doctora Mariana Londoño Isaza, en dicha clasificación se encuentran los siguientes productos: Ilustración 2: Productos de financiamiento a corto plazo Producto Crédito de Tesorería Financiación de Importaciones 3 4 Definición Es un crédito a corto plazo para momentos de iliquidez del cliente. Plazo-Tasas Hasta 180 fijando la según condiciones mercado. días tasa las del Se trata de giros Hasta 180 días. financiados, créditos que Se fija como tasa utilizan las el Libor. empresas para el pago de importaciones. Forma de Pago Características Cheques, efectivo, transferencia ACH3, Transferencia Sebra4. Es permitido prepagar el crédito y escoger el plazo. Cheque, débito de Son créditos que cuenta. cumplen con las condiciones de un crédito de tesorería. Se maneja en pesos y Transferencia de fondos o pagos vía electrónica entre diferentes instituciones financieras. Traslado o cesión de los recursos entre diferentes copropietarios. 31 en moneda extranjera) Pago de Impuestos Es un crédito que implementan las empresas para el pago de impuestos. Tarjeta Empresarial La modalidad de esta tarjeta se asemeja a las que se encuentran en el mercado. Cartera Ordinaria Es un crédito a corto plazo para momentos de iliquidez del cliente. Hasta 60 fijando la según condiciones mercado. días, Cheques, efectivo tasa o débito de cuenta. las del Ahora es igual un crédito tesorería y cuenta condiciones especiales. que de no con No maneja condiciones especiales. Maneja plazos de hasta un año con amortización de capital Cheques, efectivo, transferencia ACH, Transferencia Sebra. Es permitido prepagar el crédito y escoger el plazo. Fuente: elaboración propia De igual manera, para cualquiera de los productos nombrados es necesario que el cliente envíe a la entidad bancaria una carta en donde especifica las condiciones acordadas en la negociación como lo es tipo de operación, valor negociado, plazo y tasa pactada. Financiamiento a Mediano y Largo Plazo 1. Financiación de activos fijos Como su nombre lo indica es un crédito que permite el financiamiento de los activos fijos de la compañía, Suelen concederse plazos superiores a un año hasta cinco años. Formas de pago: dicha financiación permite realizar pagos mensuales o trimestrales, donde no se concede año de gracia al cliente y básicamente la cuota a efectuar se conforma de la suma de capital más intereses. 32 Documentación requerida: Balance General del último corte de la actividad, Estado de Resultados del último corte de la actividad, Declaración de Renta de los dos últimos años de actividad, Presentar certificado de Cámara de Comercio no superior a 90 días, Cédula de ciudadanía del Representante Legal y Declaración de Renta del socio principal. En el caso de la tasa, se concede dependiendo del monto a financiar, las condiciones y variaciones que se encuentren vigentes en el mercado. Créditos de Fomento Este tipo de créditos son desembolsos que realiza el Banco por medio de otras entidades que ofrecen dichas posibilidades por el hecho de ser instituciones de segundo piso. Entre ellos se tienen los siguientes: Finagro Finagro ofrece recursos para el desarrollo de proyectos agropecuarios mediante créditos a través de los intermediarios financieros con cupo en Finagro tales como bancos, corporaciones financieras, compañías de financiamiento comercial, cooperativas financieras. Es decir, los trámites para la presentación de documentos, estudio y aprobación del crédito se hacen directamente ante el intermediario financiero. Es así como se financian todas las inversiones requeridas en la fase de producción. Arrendamiento del predio, preparación del terreno, semillas o material vegetal (pre vivero y vivero), siembra fertilización, control de maleza, suministro de riego drenaje, control fitosanitario recolección, asistencia técnica, infraestructura vial y de soporte. En el caso de lo comprendido en la Banca Empresarial e Institucional, éste crédito es manejado para el mediano y gran productor, quienes según Finagro son definidos como: Mediano Productor: persona natural o jurídica no comprendida en las calificaciones de pequeño productor5 y cuyos activos totales según balance comercial aceptado por el intermediario financiero sean inferiores o iguales a 5.000 smlmv, es decir $2.678'000.000 para 2011. 5 Pequeño Productor: persona cuyos activos totales no superen $77'662.000, incluidos los del cónyuge, según balance comercial aceptado por el intermediario financiero y que por lo menos 75% de sus activos estén invertidos en el sector agropecuario o que no menos de las dos terceras partes de sus ingresos provengan de la actividad agropecuaria. El monto máximo de crédito para estos productores es de $54'363.400. 33 Gran Productor: persona natural o jurídica cuyos activos totales, según balance comercial aceptado por el intermediario financiero, sean superiores a 5.000 smlmv, es decir $2.678’.000.000 para 2011. Así mismo, los préstamos que el Banco ofrece los desarrolla fijándose en las condiciones estipuladas por Finagro: Condiciones financieras de los créditos Finagro Las tasas de interés para créditos en condiciones ordinarias, es decir que no hacen parte de programas especiales, son las siguientes Ilustración 3: Condiciones financieras de los créditos Finagro Nombre Tasa de interés máxima Cobertura de financiación Cargo Hasta 10 años DTF (EA) + 10% EA Para créditos con plazos iguales o superiores a diez (10) años la tasa de colocación es libre6 Hasta 100% de los costos directos en proyectos de Adecuación de Tierras. Hasta 80% de los costos directos del proyecto para las demás actividades. Fuente: Finagro Para créditos con plazos superiores a 10 años la tasa de interés es libre, es decir que los puntos adicionales a la tasa DTF EA pueden ser superiores a los máximos establecidos en el cuadro anterior, y se determinarán de común acuerdo entre el intermediario financiero y el solicitante del crédito. Para créditos con plazos superiores a 10 años la tasa de interés es libre, es decir que los puntos adicionales a la tasa DTF EA pueden ser superiores a los máximos establecidos en el cuadro anterior, y se determinarán de común acuerdo entre el intermediario financiero y el solicitante del crédito. 6 34 Bancoldex Según lo expresado por Bancoldex por ser éste un banco de segundo piso, está encargado de apoyar el financiamiento de las empresas mediante el otorgamiento de créditos a través de los intermediarios financieros con cupo en Bancóldex tales como bancos, corporaciones financieras, compañías de financiamiento comercial, cooperativas financieras, cooperativas de ahorro y crédito, cooperativas multiactivas, fondos de empleados, cajas de compensación y fundaciones especializadas en microcrédito. Es decir, los trámites para la presentación de documentos, estudio y aprobación del crédito se hacen directamente ante el intermediario financiero. Dependiendo de aspectos como: la línea en la que se vaya a invertir los fondos, el nivel de activos, el tiempo de duración de crédito, el nivel de ventas, el segmento al cual pertenezca el cliente, es posible determinar la tasa. Findeter Findeter se entiende como una sociedad anónima del orden nacional, catalogada como Entidad de redescuento, creada por el Gobierno Nacional, para financiar las iniciativas de inversión que contribuyan al desarrollo de las comunidades y promuevan el progreso del país. Beneficiarios de Crédito Son los empresarios públicos y privados que a través de los intermediarios financieros acceden al crédito Findeter, para desarrollar proyectos de infraestructura en quince 7 sectores de la economía nacional. Pueden gestionar crédito con recursos de Findeter, los siguientes empresarios del sector público: - Entidades territoriales y sus descentralizadas Asociaciones de municipios y áreas metropolitanas Entidades públicas del orden nacional 7 Dichos sectores son: Sector de servicios domiciliarios; salud; educación; vivienda; transporte; recuperación y renovación urbana y equipamiento urbano; deporte, recreación y cultura; centros de comercialización y producción; maquinaria y equipo; telecomunicaciones; medio ambiente; desarrollo institucional y turismo. 35 En el sector privado, pueden tramitar crédito con recursos Findeter, los siguientes empresarios: Pueden gestionar crédito con recursos de Findeter, los siguientes empresarios del sector público: - Entidades territoriales y sus descentralizadas Asociaciones de municipios y áreas metropolitanas Entidades públicas del orden nacional En el sector privado, pueden tramitar crédito con recursos Findeter, los siguientes empresarios: - Entidades que inviertan, operen y/o desarrollen actividades en los diferentes sectores financiados por Findeter. Patrimonios autónomos Las juntas de acción comunal, sociedades de mejora y ornato, las juntas y asociaciones de recreación, Defensa Civil, organismos cooperativos y entidades sin ánimo de lucro. También pueden obtener crédito con la Financiera, las personas naturales que desarrollen su actividad económica en los sectores de educación, salud, turismo y transporte de carga. Condiciones Financieras Operaciones de Crédito y Leasing - Margen de redescuento: entre el 50% y el 100% Plazo total: hasta 15 años Plazo de amortización: hasta 15 años (cuando no hay período de gracia) Tasa de redescuento anual: podrá ser expresada tasa fija y variable con base en: DTF, IPC, Libor, prime rate y el Spread será establecido por el Comité Ejecutivo Tasa final de interés anual: es pactada libremente entre intermediario y beneficiario 8 Período de gracia a capital: hasta 3 años Período de gracia a intereses: será autorizado por el Comité Ejecutivo Forma de pago: mensual, bimestral, trimestral, semestral o anual9 Modalidad de cobro: vencida o anticipada 8 Podrá ser fija siempre y cuando permita cubrir variaciones con respecto a la tasa de interés variable, excepto en los programas de tasa compensada. 9 Sin embargo a solicitud del intermediario, la forma de pago podrá ser establecida de manera excepcional en fechas específicas. 36 - Modalidad de amortización a capital: cuota fija a capital, gradual creciente findeter, gradual decreciente Findeter, las utilizadas en los contratos Leasing Moneda del empréstito: podrá ser en moneda local o moneda extranjera 8.2. DESCRIPCIÓN DE LA GERENCIA PYMES El término Pyme hace referencia al grupo de empresas pequeñas y medianas con activos totales superiores a 500 SMMLV y hasta 30.000 SMMLV. La Gerencia Pyme cuenta con un portafolio compuesto de productos y servicios como: - Cuenta Corriente Sobregiro Cuenta de Ahorros Cdts Fondos de Inversión Seguros Crédito Carteras Ordinarias Tarjetas de Crédito Empresarial Productos de Tesorería Comercio Exterior Adquirencias Recaudos Según la Gerente Pyme del Banco Santander Colombia S.A. Ana Lucia Idarraga Ángel, existe una gran variedad de productos de financiamiento que se pueden ofrecer a los clientes que pertenecen a este segmento, teniendo en cuenta que para su aprobación se requiere la presentación de documentos como Balance General, Estado de Resultados y Declaración de Renta de los dos últimos años de actividad. Presentar Cámara de Comercio vigente, cédula de ciudadanía del Representante Legal y declaración del socio principal. Este proceso conlleva a determinar la viabilidad de conceder ciertos privilegios al cliente, siempre y cuando no se tenga reporte o mala calificación en la Central de Riesgos. 37 Por tal razón, a continuación se describen los productos de financiamiento con los que cuenta este portafolio: Sobregiro Es un cupo de crédito para el cliente a corto plazo, ya que solo dispone de un mes para realizar el pago total del mismo. Este se hace efectivo en la cuenta corriente y puede efectuarse su cancelación por medio de cheques y tarjetas de crédito. Las tasas utilizadas en este producto para noviembre de 2011 son de 2.15% NMV (Nominal Mes Vencido) Créditos Cartera Ordinaria Es un cupo multimodal a 12 meses. Se caracteriza por ser rotativo, es decir el cliente lo utiliza, lo paga y lo vuelve a utilizar cuantas veces lo desee durante su vigencia. Por lo general se manejan plazos de 12 meses y en casos especiales puede concederse lapsos de 24 meses o 180 días. La determinación de la tasa depende del monto de las ventas que muestre el cliente en el último corte de los estados financieros y el pago del crédito se efectúa por medio de cuotas mensuales (capital más intereses). Tarjetas de Crédito Empresarial Básicamente, las tarjetas de crédito manejan un plazo de 24 meses para realizar compras. Las tasas generalmente utilizadas durante noviembre de 2011 van desde 2,12% NMV o tasa efectiva de 28,70%. 38 Comercio Exterior En cuanto al Comercio Exterior, la Gerencia Pyme maneja los siguientes productos: - Forward Son operaciones de cobertura de riesgo de cambio frente a otras monedas (real, peso mexicano, sol peruano) o divisas (dólar, euro, yen), donde se determina el valor de dicha moneda frente al peso en una fecha futura, por un monto determinado. Modalidades Delivery (Entrega de flujos): El cliente necesita la recepción de las divisas para cubrir obligaciones. La operación tiene IVA sobre la diferencia entre la tasa promedio de compra del Banco el día anterior, más unos puntos a unas determinados plazos que determina el Banco de la República semanalmente y la tasa de venta futura pactada. NDF (Non Delivery Fwd – Sin entrega de flujos): Funciona como un seguro de flujo de caja donde el Banco girará o recibirá del cliente la diferencia entre la tasa pactada y la TRM del día del vencimiento. Requisitos Tener aprobada y vigente línea de riesgo con el Banco para operaciones de Tesorería. Conocer claramente las condiciones de los pagos o ingresos futuros (fecha, monto, proveniencia, destino) - Giros Financiados Es el otorgamiento de un préstamo en divisas a clientes importadores de bienes, destinado a pagar a su proveedor del exterior el valor de la mercancía importada cuando se utiliza 39 como medio de pago el Giro Directo (cuenta abierta) o la cobranza. El préstamo se puede otorgar antes o después del embarque de la mercancía. Las divisas pueden ser entregadas en cheque o mediante transferencia electrónica de fondos al exterior vía swift 10. Beneficios - - El plazo de financiación es máximo de 6 meses, contados a partir de la fecha del documento de transporte de la mercancía lo que le permite pagar a su proveedor en forma oportuna y no afectar su flujo de caja. Dependiendo del comportamiento de la tasa de cambio, obtiene reducción de costos financieros. El pagaré está exento del pago del impuesto de timbre. La copia del swift de la operación se envía por correo electrónico máximo a las 24 horas de emitida la carta de crédito. Condiciones - Comisión de apertura: 0.25% sobre el valor independiente del plazo con una mínima de USD75. Plazo de financiación:180 días Tasa de Interés: por definir Gastos de Comunicación: SWIFT (Apertura): USD25 Modalidad y Periodicidad de los Intereses: mes vencido Requisitos - Ser cliente de Banco Santander Colombia y tener un cupo de crédito aprobado. Diligenciar formato "Solicitud Financiación Giros Directos y Cobranzas". Copia o fotocopia del registro o licencia de importación (cuando las normas lo exijan). - Fotocopia del documento de transporte de la mercancía embarcadas). 10 (para mercancías ya Mecanismo por el cual los clientes pueden realizar transacciones financieras con casi todos los países del mundo utilizando el disponible de las cuentas que mantiene en su institución por medio de la red de comunicaciones financieras entre bancos y otras entidades financieras. 40 - - Formulario No. 6 Información de Endeudamiento externo otorgado a residentes cuando se trate de giros financiados anticipados de bienes y financiación posterior a los 180 días fecha documento de embarque. Pagaré único en espacios en blanco y carta de instrucciones Nota: se requiere la constitución del depósito por el 40% de endeudamiento externo para la financiación de anticipos de bienes no considerados de capital. 41 9. CONCLUSIONES Por medio de la información suministrada por la Gerente de la Banca Empresarial e Institucional y la Gerente Pyme, se establece que de acuerdo al segmento que se maneje, existe una variación en las tasas que se les ofrece a los clientes como consecuencia de los ingresos y los montos en las operaciones que ellas realizan. Comparando los resultados sobre la información que se encuentra en los textos y lo ofrecido en el Banco Santander Colombia S.A., se puede determinar que se hallan algunas semejanzas en cuanto a los productos, dado que algunos de éstos hacen parte de dichos portafolios. Relacionando los portafolios de servicios que ofrece la Banca Empresarial e Institucional (BEI) y la Banca Pyme del Banco Santander Colombia S.A., es posible determinar que se manejan algunas similitudes, encontrándose como única excepción el hecho de que para la BEI, aspectos como el nivel de activos e ingresos con los que cuente el cliente, conlleva a brindarle mejores tasas para sus diversas operaciones. Adicionalmente, se pudo establecer que a cada portafolio se le han efectuado diversas modificaciones, dado que algunos de los productos ofrecidos inicialmente no motivaron el interés que se esperaba de los clientes. Se encontró que el Banco Santander Colombia S.A. ofrece a su segmento empresarial, una variedad de productos de financiamiento. 42 REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS ACHING GUZMÁN, Cesar: (2006) Matemáticas financieras para toma decisiones empresariales, Edición electrónica gratuita. Texto completo www.eumed.net/libros/2006b/cag3/(27 feb.2011) Banco de Comercio Exterior de Colombia (Bancoldex). Disponible en http://www.bancoldex.com> Banco Santander Colombia S.A. Información Corporativa. Disponible en http://www.santander.co> Bolsa de Valores de Colombia. Disponible de en < < en http://www.bvc.com.co/pps/tibco/portalbvc/Home/Glosario. CARMONA GALLO, Carlos (1979). Contrato de Leasing Financiero. Santiago de Chile: Editorial Jurídica de Chile. CRUZ, Sergio; ROSILLO, Jorge & VILLAREAL Julio. Finanzas Corporativas: Valoración, política de financiamiento y riesgo. México: Thomson Editores S.A., 2002, 154 p. ESCOTO LEYVA, Roxana. Banca Comercial. San José: Euned, 2007, 114 p. Federación Colombiana de Compañías de Leasing (Fedeleasing). Concepto de Leasing y Leasing Operativo. Disponible en < http://www.fedeleasing.org.co> Financiera de Desarrollo Territorial S.A. (Findeter) Disponible en < www.findeter.gov.co/> Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario (Finagro). Modalidad Crédito Finagro. Disponible en < http://www.finagro.com.co/ >. HERNÁNDEZ H, Abraham; HERNÁNDEZ V., Abraham & HERNÁNDEZ S., Alejandro. Formulación y Evaluación de Proyectos de Inversión. México: Thomson Editores, 2006, 250 p. IDARRAGA ÁNGEL, Ana Lucia (2011) Gerente Pyme de Pereira Banco del Santander Colombia S.A. LONDOÑO ISAZA, Mariana (2011) Gerente de Banca Empresarial e Institucional, Eje Cafetero del Banco Santander Colombia S.A. 43
