productos derivados

UNED – http://www.uned.es/pea-curso-bolsa/
Cuestiones
Completar las siguientes frases:
1. El comprador de un futuro adquiere .......... de comprar el activo subyacente, y el
vendedor de un futuro adquiere .......... de vender el activo subyacente.
a) el derecho (pero no la obligación); el derecho (pero no la obligación);
b) el derecho (pero no la obligación); la obligación;
c) la obligación; la obligación;
d) la obligación; el derecho (pero no la obligación).
2. Una posición larga en futuros se beneficia de .........., y una posición corta en futuros se
beneficia ..........
a) caídas en el precio del activo subyacente; de subidas en el precio del activo subyacente;
b) subidas en el precio del activo subyacente; de caídas en el precio del activo subyacente;
c) subidas en el precio del activo subyacente; también de subidas en el precio del activo
subyacente;
d) caídas en el precio del activo subyacente; también de caídas en el precio del activo
subyacente.
3. La opción americana
a) sólo se puede ejercer en la fecha de vencimiento;
b) es la que se suele negociar en Estados Unidos;
c) se puede ejercer en cualquier momento, desde la compra de la opción hasta la fecha de
vencimiento;
d) es aquélla cuyo activo subyacente es un producto americano.
4. La opción europea
a) sólo se puede ejercer en la fecha de vencimiento;
b) es la que se suele negociar en Europa;
c) se puede ejercer en cualquier momento, desde la compra de la opción hasta la fecha de
vencimiento;
d) es aquélla cuyo activo subyacente es un producto europeo.
5. El comprador de un CALL adquiere .......... de .......... el activo subyacente.
a) el derecho (pero no la obligación); vender;
b) el derecho (pero no la obligación); comprar;
Futuros y opciones
c) la obligación; comprar;
d) la obligación; vender.
6. El vendedor de un CALL tiene riesgos potenciales .......... y beneficios potenciales ..........
a) limitados; ilimitados;
b) limitados; limitados;
c) ilimitados; limitados;
d) ilimitados; ilimitados.
7.
El vendedor de un PUT adquiere .......... de .......... el activo subyacente.
a) el derecho (pero no la obligación); vender;
b) el derecho (pero no la obligación); comprar;
c) la obligación; comprar;
d) la obligación; vender.
8. El máximo riesgo al que está expuesto el comprador de un PUT es .......... y su máximo
beneficio es ..........
a) ilimitado; igual al precio de ejercicio de la opción menos la prima que paga por ella;
b) la prima que paga por la opción; igual al precio de ejercicio de la opción menos la prima
que paga por ella;
c) ilimitado; ilimitado;
d) ninguna de las anteriores.
9. Si nuestras expectativas de mercado son alcistas, las posibles alternativas de inversión
en opciones (sin utilizar estrategias) son ..........
a) comprar calls, o bien comprar puts,
b) comprar calls, o bien vender puts,
c) vender calls, o bien vender puts,
d) vender calls, o bien comprar puts.
10. Si nuestras expectativas de mercado son bajistas, las posibles alternativas de inversión
en opciones (sin utilizar estrategias) son ..........
a) comprar calls, o bien comprar puts;
b) comprar calls, o bien vender puts,
c) vender calls, o bien vender puts;
d) vender calls, o bien comprar puts.
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11. ¿Cuáles son las expectativas de mercado de las siguientes posiciones (alcista/bajista)?
corto CALL .......... y corto PUT ..........
a) alcista ;alcista;
b) alcista; bajista;
c) bajista; alcista;
d) bajista; bajista.
12. Un derivado es un activo
a) que se negocia sólo en mercados organizados,
b) que se negocia sólo en mercados OTC -over the counter-,
c) cuyo precio depende o deriva del precio de otro activo, que se denomina subyacente,
d) ninguna de las anteriores.
13. Una estrategia es .......... apalancada .......... sea necesario invertir para obtener un
resultado ..........
a) más; cuanto mayor capital; mayor;
b) más; cuanto menor capital; menor;
c) menos; cuanto menor capital; concreto;
d) más; cuanto menor capital; concreto.
14. Un straddle apuesta por una volatilidad .......... en mercados ..........
a) grande; al alza;
b) pequeña; a la baja;
c) pequeña; al alza;
d) grande; al alza y a la baja.