Los Nuevos Desafíos de la Agricultura y los Mercados Agroalimentarios Jornada de Conferencias AARFS A.C. Los Mochis, Sinaloa. Subsecretaría de Fomento a los Agronegocios 07 de octubre de 2011 Agenda 1. Entorno macroeconómico 2. Retos y desafíos de los agronegocios 3. Mercado internacional de alimentos 4. Entorno sectorial en México y oportunidades 5. Consideraciones finales 2 A mediados de 2011 se observa una desaceleración de las economías internacionales. Eurozona Alemania Francia 0 2011 2010 2011 2010 2011 2010 Estados Unidos España Italia 2010 2011 2010 2011 2010 2011 3 Fuente: CAPEM con datos de sus Institutos Nacional de Estadística. La expectativa de crecimiento económico de EEUU a la baja. Los mercados se ajustan y se refugian en el dólar. Evolución de la perspectiva del PIB de EEUU (%) Mercado Internacional Dólar, oro, petróleo y agricultura* (Índices; ene 2011=100) Expectativa de crecimiento para 2012 Expectativa de crecimiento para 2011 1 2 Índices: Nasdaq OMX SHB Brent Crud Oil Index; Nasdaq OMX SHB Gold; Index Rogers Commodity Agriculture Index FUENTE: Blue Chip tomado de Banxico, SFA con datos de Reuters 3 A pesar de la volatilidad en el entorno macroeconómico internacional, la economía de México se mantiene sólida Producto Interno Bruto Demanda interna y empleo (variación anual) 3.8 % 2008 2009 2010 2011 5 FUENTE: INEGI, Banxico y SFA En 2011 se estima una inflación menor a 4%. Además, el tipo de cambio se mantiene estable y competitivo. Inflación General (promedio trimestral en %) Divisas (Índice) 6 FUENTE: INEGI, SFA con datos de Banxico Agenda 1. Entorno macroeconómico 2. Retos y desafíos de los agronegocios 3. Mercado internacional de alimentos 4. Entorno sectorial en México y oportunidades 5. Consideraciones finales 7 Incremento en el tamaño y en la composición de la población mundial Se estima que la Población Económicamente Activa (PEA) mundial crezca a una tasa anual de 1.2%. Esto implica un incremento en el ingreso disponible de la población, lo que detonará una mayor demanda de alimentos. 8 Paradoja alimentaria: desnutrición y obesidad en el mundo El incremento de los precios internacionales aunado a la recesión económica global puede incrementar la desnutrición en el mundo. Al mismo tiempo, existen patrones de obesidad muy altos, que ponen en riesgo la salud de la población. Desnutrición Obesidad 9 Fuente: FAO La producción de biomasa crece a tasas más rápidas que el petróleo El incremento en los precios del petróleo incentiva la producción de los biocombustibles. La composición de la demanda de maíz (i.e. EEUU) cambia. Producción de Energía Primaria (Billones de BTUS) Uso del maíz en EEUU (Millones de toneladas) 10 Fuente: US Energy Information Administration y SFA con datos de USDA La temperatura en el mundo ha incrementado, México no es la excepción. En el último siglo, la temperatura promedio del planeta se incrementó aproximadamente 0.6°C. Los modelos climáticos estiman que la superficie global del planeta podría alcanzar una temperatura superior a los 3° C, si las emisiones contaminantes no se reducen (McCarl 2010). Superficie Termósfera Grados centígrados por década 1.- Entorno global: retos del sector agroalimentario Fuente: Bruce McCarl 11 Agenda 1. Entorno macroeconómico 2. Retos y desafíos de los agronegocios 3. Mercado internacional de alimentos 4. Entorno sectorial en México y oportunidades 5. Consideraciones finales 12 En 2011, los factores que inciden en el incremento de precios tienen una composición distinta a 2008 Principales diferencias : cronología, duración e importancia de los factores Índice FAO de precio de alimentos Precio petróleo; depreciación del dólar Recesión global 250 Amenaza economía global Biocombustibles Mejora economía global 200 Clima Crecimiento Asia y América Latina Apreciación dólar 150 Contrae I/U 100 Clima Mejoran relación: I/U 50 Política: contracción inventarios/uso 0 2002 2003 2004 Fuente: Rabobank con datos de USDA y FAO 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Los mercados y sus fundamentales económicos cada vez están más interrelacionados. 14 21 23 24 11 14 18 14 27 = Crecimiento abajo promedio Fuente: OMC 2010 y Rabobank = Promedio = arriba promedio 14 = valor comercio agro: mm dólares Granos: producción mundial de maíz y trigo En 2011/12 se estima: 1.- Maíz: alcanzará su máximo histórico 2.- Trigo: registrará el tercer nivel más alto Maíz (millones de toneladas) FUENTE: USDA / WASDE Septiembre 2011 Trigo (millones de toneladas) A pesar de los incrementos en la producción en 2011/12 no se logran recuperar los inventarios internacionales Producción mundial de cereales (millones de toneladas) FUENTE: FAO/ Septiembre 2011 Presión en los fundamentales del mercado. Además, EEUU pierde participación en el mercado internacional del maíz. Inventario / uso (%) FUENTE: USDA / WASDE Septiembre 2011 (%) (millones de toneladas) Exportación mundial de maíz de EEUU La presión en el mercado del maíz supera el mercado del trigo. El spread ha llegado a niveles negativos. Maíz y trigo en CBOT (dólares por tonelada) 2010 FUENTE: Reuters 2011 En general, la expectativa de precios internacionales es ligeramente bajista en los próximos meses. Expectativa de precios internacionales en CBOT (dólares por bushel) Principales factores que afectan a los mercados internacionales de maíz, trigo y soya: General: macroeconomía Maíz: mayor oferta internacional y disminución en la demanda pecuaria Trigo: Construcción de inventarios, pero existen riesgos de un incremento en el uso pecuario y en la producción de Sudamérica Soya: incremento en la producción de Sudamérica y debilitamiento en la demanda FUENTE: Expectativa de precios de Rabobank, Sept 2011 A pesar de la caída de los precios internacionales en las últimas semanas se aprecia un cruce con el tipo de cambio. Maíz CBOT vs Tipo de cambio (dólares por ton; pesos/dólar) TC=Tipo de cambio FIX FUENTE: SFA con datos de Reuters y Banxico Trigo CBOT vs Tipo de cambio (dólares por ton; pesos/dólar) Agenda 1. Entorno macroeconómico 2. Retos y desafíos de los agronegocios 3. Mercado internacional de alimentos 4. Entorno sectorial en México y oportunidades 5. Consideraciones finales 21 Producción de granos en México* Con información al 9 de septiembre de 2011 Estimado 2011 Cultivo (miles de toneladas) Granos Ajonjolí Algodón Hueso Arroz palay Avena grano Cártamo Cebada grano Frijol Maíz grano Sorgo grano Soya Trigo grano 2009 2010 OI 32,826 29 279 263 131 77 519 1,041 20,143 6,108 121 4,116 Variación (%) 36,818 37 440 217 111 97 672 1,156 23,302 6,940 168 3,677 12,115 5 11 43 18 148 344 204 4,365 3,366 2 3,608 PV 20,734 17 351 232 114 421 619 15,589 3,180 45 164 Total 32,849 22 276 216 132 148 765 823 19,954 6,546 48 3,773 2011/2010 -10.8 -40.5 27.2 27.2 18.6 52.3 13.8 -28.8 -14.4 -5.7 -71.6 2.6 2011/2009 0.1 -22.2 4.8 4.8 1.0 92.6 47.5 -20.9 -0.9 7.2 -60.6 -8.3 *Granos que se incluyen en los productos estratégicos de la Ley de Desarrollo Rural sustentable 1/ Estimado con base en el avance de siembras y cosechas de julio de 2011. La estimación de producción de los principales granos es con base al sistema de información Oportuna con datos a preliminares a la 2ª semana de septiembre de 2011. FUENTE: SA El volumen de importaciones de granos durante el periodo de agosto-enero 2011 se mantiene estable. Avances enero-agosto Granos Oleaginosas Frutales Hortalizas Total Importaciones enero-agosto (millones de toneladas) 2010 2011 10.85 11.05 4.68 4.78 0.39 0.39 0.30 0.26 16.23 16.48 Maíz grano Frijol común Arroz Trigo Soya Importaciones enero-agosto (millones de toneladas) 2010 2011 5.88 5.92 0.07 0.07 0.52 0.63 2.06 1.78 2.44 2.16 Tres factores que inhiben el incremento de importaciones de maíz en 2011: 1) Inventarios iniciales 2011 2) Precios relativos maíz/trigo 3) Efecto sustitución en la demanda pecuaria de maíz hacia trigo y sorgo FUENTE: SFA con datos de Banxico Formación de precios en México. Formación de bases Precio promedio de mercado nacional* (dólares por tonelada) (pesos por tonelada) Base de N. Orleans *Precio LAB a pie de bodega, no incluye gastos de transportación y seguro, incluye $100/ton de almacenaje FUENTE: Grupo Consultor de Mercados Agrícolas, GCMA En 2011 se estima que las exportaciones agroalimentarias superen 20 mil millones de dólares. Exportaciones agroalimentarias (millones de dólares) 20,000 (13.1%) (24.6%) 15,000 8,442 9,682 8,100 10,000 5,000 6,346 7,726 8,610 5,948 (12%) 7,219 406 1,011 619 ago-10 ago-11 1,049 0 2009 2010 Agropecuario y pesquera Ene-Ago Ene-Ago 2011* 2010 Agroindustria ( ) Tasa de crec. * Cifras agosto 2011 Preliminares Demanda y oportunidades de negocio en EE.UU. Importaciones de EEUU vs Exportaciones de México a EEUU (Promedio 2005-2010 en millones de dólares) 1,800 1,600 6.7 9.6 10.8 1,400 TMCA de las importaciones de EE.UU. 1,200 6.3 1,000 7.5 11.8 5.9 800 -1.5 13.3 9.3 3.3 17.8 2.7 200 0.9 7.9 28.9 18.9 11.7 Exportaciones MX a EEUU FUENTE: SFA con datos de WTA Importaciones EEUU Intestinos Fresa Zarzamora Limón Gladiola (gruesa) Melón Sandía Cebolla Mango y guayaba Café Tostado Carne de Porcino congelada Espárrago Pepino Elote y calabacita Carne de Porcino fresca Piña Tabaco desvenado Aguacate Cangrejo congelado Pimiento y Chile Azúcar de caña Cacao en grano Uva Jitomate Plátano Pescado cong. - 7.5 1.4 28.6 9.5 24.2 20.1 Garbanzo Grano 14.3 - Lechuga 3 Zanahoria 13.9 3.4 8.2 Ave Carne 400 Papaya 11.2 2.1 Naranja 600 FUENTE: SFA con datos de WTA 6 49 10 Café Tostado 8 Limón 11 13 Exportaciones MX a UE 9 2 4 17 11 2 10 11 -7 2 9 15 15 25 Importaciones UE Gladiola (gruesa) Cebolla Garbanzo Grano Fresa Papaya Cangrejo congelado Zarzamora 2 3 Carne de Porcino fresca Lechuga Zanahoria Pepino Carne de Porcino congelada Sandía Espárrago 5 Elote y calabacita 1 Mango y guayaba Melón Aguacate Pimiento y Chile 4 Ave Carne 5 Jitomate 3 Naranja 5 Piña 1,000 Intestinos -2 Carne fresca de bovino 2,000 Uva 5 Azúcar de caña 3,000 Tabaco desvenado 12 Filete de Pescado congelado 4 Camarón congelado 4,000 Cacao en grano 7,000 Plátano Café Cereza Demanda y oportunidades de negocio en la Unión Europea (UE) Importaciones de UE vs Exportaciones de México a UE (Promedio 2005-2010 en millones de dólares) 6,000 TMCA de las importaciones de la UE 5,000 15 -1 7 Ante un mercado volátil pero con grandes oportunidades es importante una estrategia empresarial dinámica. Política Pública enfocada hacia bienes públicos FUENTE: Tomada de Rabobank Agenda 1. Entorno macroeconómico 2. Retos y desafíos de los agronegocios 3. Mercado internacional de alimentos 4. Entorno sectorial en México y oportunidades 5. Conclusiones 29 Conclusiones El sector agroalimentario mundial enfrenta grandes retos: Entorno macroeconómico complejo, aunque los fundamentos de la economía mexicana están bien anclados Biocombustibles, nutrición y cambio climático Presión en los inventarios El nivel de precios generará oportunidades para los productores y agronegocios. No obstante, es importante el manejo de riesgo. La demanda de alimentos (i.e. frutas y hortalizas, preparados) es inelástica. La demanda de granos enfrenta cambios en su composición por efectos de sustitución. Los agronegocios de México responden a la demanda doméstica e internacional de alimentos. El mercado actual exige nuevos modelos de agronegocios 30