informe anual 2003

Aprobada por el Consejo de Administración en su reunión del día 18 de febrero de 2004.
SEAT, S.A. fue constituida el 9 de mayo de 1950, y figura actualmente inscrita en el Registro Mercantil de
Barcelona, Tomo 23.662, Folio 1, Hoja B 56.855, CIF A-28049161.
Domicilio social:
Zona Franca, Calle 2, nº 1
08040 BARCELONA
SEAT, S.A.
Balances y Cierres
Sector A, Calle 2, nº 1
Zona Franca
08040 BARCELONA
Tel: (+34-93) 402 85 00
Fax: (+34-93) 402 88 44
www.seat.com
Diseño: WIN&KEN
* Publicación disponible en Internet: http://www.seat.com
S E AT
Depósito Legal
B-5540-2004
** Art. 43.2 del Código de Comercio.
SEAT es una sociedad española, propiedad del Grupo Volkswagen, que se encuentra integrada en el
Grupo de Marcas de Audi. La compañía desarrolla y produce modelos con un diseño expresivo y un carácter
deportivo e innovador; unos valores reflejados en el lema de la marca “SEAT auto emoción”.
El espíritu innovador y vanguardista de la empresa se concreta en sus seis gamas de modelos
(Alhambra, Arosa, Córdoba, Ibiza, León y Toledo). A excepción del Alhambra, que se fabrica en Palmela
(Portugal), y una parte de la producción del Ibiza que se hace en Bratislava (Eslovaquia), el resto se produce
en la factoría de Martorell.
El carácter internacional de la marca queda patente en los 67 países en los que se distribuyen sus
vehículos, lo que supone la exportación de dos terceras partes de la producción. La expansión de la Red
comercial también es perceptible a través de los más de 3.000 puntos de venta y asistencia disponibles
en todo el mundo.
La compañía cuenta actualmente con una plantilla básica de 12.976 personas y apuesta por la evolución
2003
Una publicación de:
SEAT, S.A.
Balances y Cierres
Sector A, Calle 2, nº 1
Zona Franca
08040 BARCELONA
Tel: (+34-93) 402 85 00
Fax: (+34-93) 402 88 44
informe anual
Las cuentas anuales y el informe de gestión serán depositados, una vez aprobados por la Junta General de
Accionistas, en el Registro Mercantil de Barcelona, junto con el informe de los auditores, siendo éstos los originales
jurídicamente válidos. En el mismo Registro se depositarán las cuentas consolidadas de VOLKSWAGEN AG, con su
informe de gestión y el certificado de sus auditores**.
SEAT
informe anual 2003
La presente publicación recoge el informe de gestión, el informe de auditoría y las cuentas anuales de SEAT, S.A.
(balance de situación, cuenta de pérdidas y ganancias, memoria y anexos 1, 2 y 3) correspondientes al ejercicio
2003, redactados según los criterios e indicaciones establecidos por las leyes españolas*.
SEAT HOY
constante a través de la inversión en las tecnologías más avanzadas. Prueba de ello es el Centro Técnico de
SEAT, S.A., donde trabajan a diario cerca de 1.300 personas altamente cualificadas. La gestión de estas
instalaciones de I+D ofrece a SEAT una posición singular entre todos los fabricantes de automóviles
establecidos en España, ya que es la única marca capaz de diseñar, desarrollar y producir sus propios vehículos.
SEAT MARTORELL
SEAT, S.A. EN CIFRAS (1999/2003)
Ventas vehículo nuevo a la Red (unidades)
• Mercado interior
- Modelos SEAT
- Modelos VW producción nacional (en Martorell)
• Mercado exterior
- Modelos SEAT
- Modelos VW producción nacional (en Martorell)
Ventas vehículo usado (unidades)
Producción (unidades)
• Modelos SEAT
• Modelos Volkswagen (en Martorell)
Plantilla básica a 31.12
• Martorell*
• Zona Franca
• Otros centros
Plantilla en jubilación parcial a 31.12
Ventas (miles de euros)
• Mercado interior
- Modelos SEAT
- Modelos VW producción nacional (en Martorell)
- Recambios
- Otras ventas
• Mercado exterior
- Modelos SEAT
- Modelos VW producción nacional (en Martorell)
- Recambios
- Otras ventas
Resultado después de impuestos (miles de euros)
Cash-flow (miles de euros)
Amortizaciones (miles de euros)
Inversiones (miles de euros)
* Incluye Centro Técnico hasta 2001 y Centro de Recambios.
1999
602.923
184.788
182.242
2.546
418.135
322.962
95.173
1.093
486.303
387.591
98.712
14.317
11.233
3.037
47
0
5.822.979
2.121.178
1.675.016
16.804
201.233
228.125
3.701.801
2.780.231
674.222
93.464
153.884
85.403
344.312
258.909
349.140
2000
613.045
176.783
174.179
2.604
436.262
346.185
90.077
1.500
516.146
422.885
93.261
15.003
11.776
3.180
47
0
6.351.482
2.238.524
1.679.703
17.946
243.050
297.825
4.112.958
3.195.787
646.031
113.279
157.861
87.348
362.150
274.802
343.390
2001
546.709
167.039
165.589
1.450
379.670
307.483
72.187
1.677
480.045
407.932
72.113
14.419
11.383
2.993
43
0
5.963.424
2.221.508
1.640.431
10.984
281.711
288.382
3.741.916
2.936.133
534.371
125.411
146.001
233.121
516.832
283.711
418.729
2002
484.587
145.458
144.746
712
339.129
307.825
31.304
1.052
455.677
423.599
32.078
13.222
10.469
2.712
41
1.247
5.616.321
2.082.030
1.528.917
5.306
319.338
228.469
3.534.291
3.040.083
224.766
130.206
139.236
202.965
447.747
244.782
407.280
2003
473.131
144.596
144.322
274
328.535
307.967
20.568
1.365
436.933
416.184
20.749
12.976
10.318
2.621
37
2.746
5.522.621
2.107.072
1.584.376
1.808
353.578
167.310
3.415.549
3.053.832
148.912
124.348
88.457
134.494
370.517
236.023
474.235
02
ÍNDICE
03
04
SÍNTESIS DEL EJERCICIO
06
ÓRGANOS DE DIRECCIÓN
08 CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
09 COMITÉ EJECUTIVO
10
INFORME DE GESTIÓN
12 ACTIVIDAD INDUSTRIAL
14 ACTIVIDAD COMERCIAL
16 MARCA Y PRODUCTO
18 INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO
20 RECURSOS HUMANOS
22 COMUNICACIÓN Y PATROCINIO
24 ACTIVIDAD FINANCIERA
26
CUENTAS ANUALES DE SEAT, S.A.
28 INFORME DE AUDITORÍA
30 BALANCE DE SITUACIÓN
31 CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
32 MEMORIA
46 ANEXO 1.
EVOLUCIÓN DEL INMOVILIZADO
48 ANEXO 2.
CUADRO DE FINANCIACIÓN
50 ANEXO 3.
SOCIEDADES PARTICIPADAS
04
SÍNTESIS DEL EJERCICIO
05
En este entorno, el sector del automóvil experimentó una reactivación de las ventas, sobre todo, en
el ámbito nacional. Durante 2003 se matricularon
en Europa occidental 14,2 millones de turismos y en
España 1,4 millones, lo que supone una reducción
del 1,3% y un aumento del 3,8% sobre el año
anterior, respectivamente.
año anterior: las ventas de vehículos nuevos a la Red
alcanzaron las 473.131 unidades, la producción en
la fábrica de Martorell se situó en 436.933 vehículos
y la plantilla básica estaba integrada al cierre del
ejercicio por 12.976 personas. Por su parte, los
ingresos netos ascendieron a 5.522.621 miles de
euros y los beneficios después de impuestos
alcanzaron los 134.494 miles de euros. Asimismo,
la empresa siguió destinando cuantiosos recursos
a actividades de I+D y a su Red comercial, donde
se acometió una reestructuración de acuerdo con
la nueva normativa europea sobre distribución de
vehículos. De esta forma, la marca continuó con su
estrategia orientada no tanto al crecimiento de los
volúmenes de producción y ventas, sino a la mejora
de su rentabilidad y la calidad de sus productos.
Las principales magnitudes de la compañía
mantuvieron niveles similares a los registrados el
Uno de los acontecimientos más relevantes del
año fue la presentación del Altea Prototipo en el Salón
Dentro de un contexto internacional caracterizado por una tibia recuperación de las principales
economías de la Unión Europea, el PIB español logró
un mayor crecimiento auspiciado, sobre todo, por el
favorable comportamiento del consumo interno y el
impulso de la inversión, aunque las tasas de inflación
y desempleo mantuvieron su diferencial negativo con
la Eurozona.
de Frankfurt, el primer producto SEAT concebido dentro
del Grupo de Marcas de Audi. Con el Altea, la marca
presenta una nueva generación de modelos, a la vez
que inaugura una nueva categoría de vehículos: la de
los Multi Sport Vehicle (MSV). En el Salón de Barcelona
se pudo contemplar el León Cupra R de 225 CV, el
modelo de serie más potente y rápido de la historia
de SEAT. En este mismo certamen, se mostró el Cupra
GT, creado para la competición, y en el de Ginebra el
prototipo del Ibiza Cupra.
SEAT Sport, que compagina las funciones de
desarrollo de vehículos de altas prestaciones con la
competición automovilística, regresó oficialmente a
los circuitos internacionales a través de su meritoria
participación en el Campeonato Europeo de Turismos
(ETCC) y repitió éxito con la organización de la segunda
edición de la Supercopa SEAT León, la copa más
potente de Europa para turismos.
En 2003 tuvieron lugar otros hechos significativos, entre los que destaca la celebración del 50º
aniversario de la aparición del primer SEAT (un modelo
1400 que salió de la línea de montaje de las instalaciones de Zona Franca el día 13 de noviembre de
1953), la producción del vehículo cuatro millones en
la factoría de Martorell y el adiós definitivo al Inca, el
único modelo comercial de la marca.
Al mismo tiempo, se avanzó en la consolidación
de la integración de SEAT dentro del Grupo de Marcas
de Audi, una nueva posición que permitirá un mayor
aprovechamiento de sinergias, sobre todo en las áreas
de Diseño, I+D y Comercial.
También fue importante el convenio de mecenazgo
firmado con el Gran Teatre del Liceu de Barcelona,
con el fin de colaborar con una de las instituciones
culturales más emblemáticas de la ciudad condal.
06
ÓRGANOS DE DIRECCIÓN
07
CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
COMITÉ EJECUTIVO
08
CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
COMITÉ EJECUTIVO
Presidente
DR. MARTIN WINTERKORN
Presidente
DR. ANDREAS SCHLEEF
Consejeros
DR. JUAN MIGUEL ANTOÑANZAS PÉREZ-EGEA
D. ANDREAS DEUMELAND
D. FRANCISCO JAVIER GARCÍA SANZ
DR. HORST GÜNTER NEUMANN
DR. BERND PISCHETSRIEDER
D. HANS DIETER PÖTSCH
D. EDUARDO WINKELS
Investigación y Desarrollo
DR. WINFRIED BURGERT
Secretario y Letrado Asesor
D. LUIS COMAS MARTÍNEZ DE TEJADA
Comercial
D. LARS-HENNER SANTELMANN
09
Finanzas
D. JAN-HENRIK LAFRENTZ
Recursos Humanos
D. RAMÓN PAREDES
DR. ANDREAS SCHLEEF
Producción
D. WOLFRAM THOMAS
En la reunión del Consejo de Administración celebrada el 4 de junio de 2003, el Dr. Bernd Pischetsrieder
presentó su renuncia al cargo de presidente, designándose en la misma reunión al Dr. Martin Winterkorn
para sustituirle en dicha función.
D. Jan-Henrik Lafrentz fue nombrado miembro
del Comité Ejecutivo y responsable de Finanzas en
sustitución de D. Wolfgang Dolg.
En la reunión del Consejo de Administración
celebrada el 7 de noviembre de 2003 se nombró a
D. Ramón Paredes Sánchez-Collado vicepresidente
de Recursos Humanos en sustitución de D. Rodrigo
Sergio Navarro Segura.
La Junta General Extraordinaria de Accionistas,
celebrada el 7 de noviembre de 2003, aceptó las
renuncias presentadas por el Dr. Bruno Adelt y D. Hans
Dieter Wiederhold a sus respectivos cargos en el
Consejo de Administración, y acordó los nombramientos de D. Andreas Deumeland y D. Hans Dieter
Pötsch como nuevos miembros del Consejo de
Administración de la compañía.
DR. WINFRIED BURGERT
D. JAN-HENRIK LAFRENTZ
D. RAMÓN PAREDES
D. LARS-HENNER SANTELMANN
D. WOLFRAM THOMAS
10
INFORME DE GESTIÓN
11
ACTIVIDAD INDUSTRIAL
ACTIVIDAD COMERCIAL
MARCA Y PRODUCTO
INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO
RECURSOS HUMANOS
COMUNICACIÓN Y PATROCINIO
ACTIVIDAD FINANCIERA
ACTIVIDAD INDUSTRIAL
13
Variación
Modelos SEAT
• Arosa
• Ibiza
• Córdoba / Vario
• León
• Toledo
• Inca
• Altea
Modelos Volkswagen
• Caddy
Total producción
2002
423.599
19.627
197.311
57.871
93.606
39.503
15.681
0
32.078
32.078
455.677
Absoluta
(7.415)
(5.813)
3.017
1.477
2.794
(3.477)
(5.549)
136
(11.329)
(11.329)
(18.744)
%
(1,8)
(29,6)
1,5
2,6
3,0
(8,8)
(35,4)
–
(35,3)
(35,3)
(4,1)
455.677
436.933
Por otro lado, SEAT mantiene su estrategia global
de producción: dispone en Martorell de una fábrica
moderna y orientada al futuro en cuanto a tecnología,
logística y protección medioambiental, y, además,
utiliza la estructura productiva del Grupo Volkswagen
para completar su oferta de vehículos y satisfacer la
demanda del mercado. Así, en las plantas de Palmela
(Portugal) y Bratislava (Eslovaquia) se montaron
23.693 unidades del Alhambra y 20.163 unidades del
Ibiza, respectivamente.
PRODUCCIÓN POR MODELOS (UNIDADES)
2003
416.184
13.814
200.328
59.348
96.400
36.026
10.132
136
20.749
20.749
436.933
PRODUCCIÓN (UNIDADES)
480.045
Cabe destacar el trabajo llevado a cabo para
consolidar la producción del nuevo Córdoba, que inició
su lanzamiento industrial a finales de 2002, y adaptar
los sistemas y medios productivos para el inicio de la
fabricación en serie del modelo Altea a principios de
2004. Asimismo, se realizó la completa integración de
la planta de cogeneración, que autogenera y abastece
cerca del 40% de las necesidades eléctricas y el 60%
de la energía calorífica de la factoría.
516.146
La fábrica de Martorell, que en 2003 cumplió su
décimo aniversario, produjo en el mes de enero la
unidad cuatro millones desde su inauguración. De sus
tres líneas de montaje salieron a lo largo del ejercicio
436.933 vehículos (incluyendo 30.881 unidades de
los modelos comerciales Inca y Volkswagen Caddy que
cesaron su fabricación en el mes de junio) y 21.491 sets
de carrocería para el montaje de modelos Volkswagen
en la planta del Grupo situada en Pacheco (Argentina).
486.303
12
1999
2000
2001
2002
2003
Por su parte, la factoría de Zona Franca mantuvo
su volumen de estampación sobre el año anterior al
fabricar 52,7 millones de piezas, 11,6 millones de
subconjuntos y 0,7 millones de elementos móviles,
destinados a diferentes centros del Consorcio.
de cumplimiento y, tras un exhaustivo y selectivo
examen, se obtuvo la certificación del nuevo Sistema
de Gestión de Calidad, que completa la lograda
anteriormente por los talleres de prensas de
Martorell y Zona Franca.
De acuerdo con la decisión adoptada por el
Comité Ejecutivo, durante 2003 se desarrollaron las
actividades necesarias para conseguir la certificación
de todos los ámbitos de la compañía según la norma
VDA 6.1. Esta norma, específica para el sector del
automóvil, abarca todos los procesos relacionados
con la gestión empresarial. Para concienciar de la
importancia de la implicación de toda la plantilla
en este nuevo sistema, se impartieron sesiones
informativas a los directivos y mandos intermedios
de la compañía. A mediados de noviembre, se
realizó la auditoría externa para evaluar su grado
SEAT también participa activamente en la
protección y mejora de la calidad del medio ambiente.
Por este motivo, una vez obtenida la certificación
ISO 14001 de su Sistema de Gestión Medioambiental
en los procesos de diseño, desarrollo y producción,
la empresa sigue adaptándose para extenderla al
resto de las actividades.
14
ACTIVIDAD COMERCIAL
15
En 2003 la empresa facturó 473.131 vehículos
nuevos, 144.596 en el mercado español y 328.535 en
el exterior, además de otros 1.365 vehículos usados
procedentes del consumo interno. Las ventas de la
marca SEAT experimentaron una evolución similar
respecto al año anterior, mientras que las del modelo
Caddy suministrado a la Red Volkswagen se redujeron
significativamente debido a la finalización de su
producción en la fábrica de Martorell.
récords absolutos de ventas logrados en Gran
Bretaña y Hungría, en el crecimiento experimentado
en países como Croacia (21%) y Eslovaquia (20%),
y en la notable recuperación conseguida en
Turquía. También en Alemania, donde el mercado
global sufrió una ligera contracción del 0,5%, SEAT
incrementó sus ventas en más de un 14% sobre el
año anterior.
La sociedad ha iniciado la reestructuración de
su Organización comercial y la puesta en marcha de
un nuevo sistema de distribución denominado “SEAT
Distribution System (SDS)”, en el marco del actual
reglamento europeo de distribución de automóviles
Block Exemption Regulation (BER). La normativa en
vigor exige la clara separación de las actividades de
venta y posventa, y la posibilidad de utilizar distintos
En un difícil entorno económico, las entregas a
cliente final de la marca alcanzaron las 460.151
unidades (124 más que en 2002), 152.587 en el
mercado español y 307.564 en el exterior, lo que
permitió llegar a una penetración del 2,7% en
Europa occidental. La continua aceptación de los
modelos de la marca se refleja en los nuevos
criterios en su aplicación, según sea la Red de concesionarios de venta o la Red de servicio.
Como consecuencia del nuevo sistema de distribución, SEAT ha sido pionera en adoptar también
una nueva estructura comercial denominada “Sistema
Modular”, basada en la separación del negocio
de distribución en cuatro funciones básicas: el
asesoramiento a la Red comercial, el marketing
local, la logística, y las funciones empresariales de
contabilidad y facturación.
La primera fase de desarrollo del sistema
modular se inició como experiencia piloto en
Alemania, en el ámbito de concesionarios de venta.
Un segundo paso fue extender también su aplicación
a funciones más específicas de los antiguos
importadores, como la facturación, casos de
Portugal y Noruega. La tercera fase consiste en
mejorar la eficacia en la distribución y logística de
coches y recambios mediante envíos directos a los
concesionarios, así como la reordenación zonal de
los centros de distribución.
Con el objetivo de asegurar el óptimo suministro
de los recambios a cliente final, se ha iniciado la
implantación de un nuevo concepto de distribución
en la península ibérica mediante el establecimiento
de un centro estratégico piloto en la provincia de
León, que durante 2004 se completará con otros tres
centros similares en distintos lugares. Por su parte,
el Almacén Central de Recambios aumentó su
volumen total de negocio en un 9% gracias a los
6,4 millones de pedidos gestionados en 2003.
VENTAS VEHÍCULO NUEVO A LA RED (UNIDADES)
VENTAS VEHÍCULO NUEVO A LA RED POR MODELOS (UNIDADES)
484.587
473.131
%
(0,1)
(29,6)
8,2
0,7
2,4
(12,9)
(10,2)
(35,4)
–
(34,9)
(34,9)
(2,4)
546.709
Absoluta
(282)
(5.825)
16.360
376
2.258
(5.177)
(2.669)
(5.606)
1
(11.174)
(11.174)
(11.456)
613.045
Modelos SEAT
• Arosa
• Ibiza
• Córdoba / Vario
• León
• Toledo
• Alhambra
• Inca
• Altea
Modelos Volkswagen
• Caddy
Total ventas
2002
452.571
19.665
199.701
57.706
93.418
40.162
26.091
15.828
0
32.016
32.016
484.587
602.923
Variación
2003
452.289
13.840
216.061
58.082
95.676
34.985
23.422
10.222
1
20.842
20.842
473.131
1999
2000
2001
2002
2003
16
MARCA Y PRODUCTO
SEAT ha dado nuevos pasos en su deseo de
transmitir el espíritu de marca, potenciar su lema
“SEAT auto emoción” y generar las máximas expectativas y atracción hacia sus productos. El dinamismo
de la compañía y su inquietud por afianzar una
óptima proyección en el mercado se pusieron de
manifiesto con la aparición de nuevas propuestas de
vehículos; la culminación tuvo lugar en septiembre
con la presentación del Altea Prototipo en el Salón de
Frankfurt (IAA). Si el Altea supone el inicio de una
nueva generación de vehículos que verán la luz a
partir de 2004, una constante en el quehacer
cotidiano de la sociedad es la permanente actualización de la gama existente, mediante la introducción
de nuevas motorizaciones, equipamientos, acabados
y versiones, y la potenciación de los conceptos de
deportividad y diseño.
17
La adaptación a las necesidades del mercado y
a las exigencias de los clientes sigue teniendo un
reconocimiento público internacional, tanto hacia la
empresa como a sus productos. Los galardones
recibidos a lo largo de 2003 son, por tanto, una
prueba más de la cada vez mayor sintonía entre el
cliente, el producto y la compañía:
• “Coche del año 2003” para el Ibiza, entregado
por la revista inglesa What Car?, considerada la
“Biblia del automóvil” para los consumidores
británicos.
• “Premio Diseño para el Reciclaje” en la categoría
de grandes empresas para el Ibiza, por tener
un alto contenido de materiales reciclados y
reciclables y, en consecuencia, por el respeto
del entorno medioambiental, concedido por el
Departamento de Medio Ambiente de la Generalitat de Catalunya.
• “Premio Diseño para el Reciclaje” en la categoría
de Instituciones para un nuevo tejido de tapicería
desarrollado por el Institut d’Investigació Tèxtil i
Cooperació Industrial (Intexter) y probado en los
modelos SEAT, otorgado por el Departamento de
Medio Ambiente de la Generalitat de Catalunya.
• “Mención de Honor al mejor proyecto de Telemática” para el Sistema de Comunicación y
Multimedia Avanzado introducido en el prototipo
Toledo Multimedia, entregado por la Organización
del Salón del Automóvil de Barcelona y la Sociedad
de Técnicos de Automoción (STA).
• “Primer premio en el Concurso Nacional de
Iniciativas e Ideas de Mejora”, concedido por la
Asociación Española de Calidad (AEC) en el marco
del XIII Congreso Nacional de Participación
y Mejora.
• “Best Performance Diesel 2003” para el Ibiza
Sport 130 CV otorgado por la revista inglesa
Diesel Car.
• “Mejor monovolumen 2004” para el Alhambra,
entregado por la revista inglesa Used Car Buyer.
• “Premio Dirigente del Año 2003” para Walter
de’Silva, director de Diseño de SEAT y del Grupo
de Marcas de Audi, concedido por la publicación
española AutoRevista.
18
INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO
El nuevo modelo Altea Prototipo es el primer
producto de SEAT desarrollado dentro del Grupo de
Marcas de Audi. La utilización de las más avanzadas
tecnologías ha permitido reducir en un 37% el tiempo
de desarrollo del nuevo modelo y en un 36% el número
de prototipos realizados en comparación con el
actual Toledo, lo que representa una mejora muy
significativa alcanzada en tan solo cinco años.
Mediante la implantación de novedosas
técnicas de simulación y visualización, y sus cada
vez más exactos resultados, se ha sustituido la
primera fase de prototipos reales por una virtual,
que garantiza el montaje y detecta las posibles
interferencias entre las piezas, además de reducir,
en la última etapa de desarrollo del vehículo,
las pruebas de choque. Aunque SEAT ya utiliza
desde 1998 la realidad virtual para trabajar con
19
simulaciones de producto, ha dado un paso
adelante al desarrollar una nueva herramienta, la
Maqueta de Análisis Virtual Ergonómico (MAVE),
que introduce una dimensión más en este campo
al poder interactuar con el espacio.
Estas instalaciones también brindan todo su
apoyo tecnológico y humano a SEAT Sport, sociedad
responsable del desarrollo y producción de los
productos de más altas prestaciones de la marca y
de la participación en competición.
Con el objetivo de aprovechar las mayores
sinergias en el ámbito de las actividades de I+D
dentro del Grupo de Marcas de Audi, se llevó a cabo
la integración del Design Center Europe, S.L.
(Sitges) en el Centro Técnico de SEAT, S.A. Además,
se ha iniciado la reorganización de los departamentos de desarrollo, adaptando su estructura a la
de Audi, y la potenciación del intercambio de
personal técnico entre ambas marcas. Esta estrecha
colaboración fortalece el know how y permite
realizar proyectos comunes, como el desarrollo en
el Centro Técnico de un nuevo modelo Audi.
En este ámbito destaca la participación de
SEAT Sport en el Campeonato Europeo de Turismos
(ETCC), que supuso el regreso oficial de la marca a
las competiciones internacionales. En su debut, el
equipo dejó constancia de su favorable progresión,
que augura futuros éxitos.
Por su parte, la segunda edición de la
Supercopa SEAT León, donde el piloto catalán Luis
Miguel Reyes se proclamó campeón, se consolidó
como fórmula de promoción, y volvió a repetir éxito
de participación y público. Coincidiendo con esta
competición, se celebró el Campeonato de España
de Gran Turismo en el que, en su primer año de
participación completa, se impuso, de forma clara,
el Toledo GT.
También fue exitosa la organización de la
competición homóloga de la Supercopa SEAT León
en el Reino Unido bajo el nombre de “SEAT Cupra
Championship UK”, que tuvo como primer campeón
al piloto Robert Huff. Asimismo, la marca subió
hasta lo más alto del podio en el Campeonato de
Francia de Superturismos 2003 gracias a la brillante
actuación de Christophe Bouchut a los mandos del
Córdoba Silhouette.
RECURSOS HUMANOS
21
PLANTILLA BÁSICA POR CENTROS A 31 DE DICIEMBRE
Variación
Martorell
• Fábrica
• Centro Recambios
• Áreas administrativas
Zona Franca
• Fábrica
• Áreas administrativas
• Otras actividades
Otros centros
Total plantilla*
2003
10.318
8.304
312
1.702
2.621
1.754
743
124
37
12.976
2002
10.469
8.567
313
1.589
2.712
1.857
725
130
41
13.222
Absoluta
(151)
(263)
(1)
113
(91)
(103)
18
(6)
(4)
(246)
* En 2003 y 2002 no se incluyen 2.746 y 1.247 empleados, respectivamente, en situación de jubilación parcial.
%
(1,4)
(3,1)
(0,3)
7,1
(3,4)
(5,5)
2,5
(4,6)
(9,8)
(1,9)
El Programa de Ideas de Mejora ofrece a toda
la plantilla la posibilidad de expresar su creatividad
mediante la aportación de sugerencias. Los 17.481
participantes presentaron 5.338 propuestas, de las
que 1.920 fueron finalmente implantadas. La aplicación de estas ideas permitió obtener a la empresa
un ahorro de 3.108 miles de euros y a los 6.388
autores de las mismas un total de 743 miles de
euros en premios.
El año 2003 fue, también, el último de vigencia
del XVI Convenio Colectivo, por lo que en el mes de
noviembre se iniciaron las negociaciones con la
Representación Social para la elaboración del nuevo
Convenio. En ellas se han fijado las bases para el
posterior desarrollo de un Plan de Flexibilidad, que
permita adaptar el calendario laboral a las necesidades productivas y a la demanda del mercado.
PLANTILLA BÁSICA A 31 DE DICIEMBRE
12.976
El Programa Anual de Formación, adaptado a las
necesidades de las áreas de la empresa, experimentó
13.222
Previamente a su incorporación a la compañía,
los nuevos empleados participan en el Programa de
un significativo incremento, tanto en el desarrollo de
actividades formativas como en la participación:
10.519 personas asistieron a los 1.021 cursos
impartidos y recibieron un total de 461.753 horas
lectivas. Una gran parte de estas actividades fue
dirigida a los nuevos empleados, a través del
Programa de Acogida, y a la formación para el
lanzamiento del nuevo modelo Altea, en la que
participaron 723 personas. Asimismo, los programas
de cooperación que SEAT mantiene con distintas
universidades permitieron incorporar al Programa de
Prácticas a 246 estudiantes de diferentes nacionalidades. También se realizó un considerable esfuerzo
para avanzar en una mayor integración dentro del
Grupo de Marcas de Audi. El resultado se aprecia en
el significativo aumento de las estancias, tanto de
personal de Audi en SEAT (36) como de empleados
de SEAT en Audi (30).
14.419
Por su parte, el Plan para la Competitividad
Laboral, pactado entre la Dirección de SEAT y el
Comité Intercentros, ha conseguido un gran éxito de
participación gracias a la excelente acogida que ha
tenido entre la plantilla. Desde que en mayo de 2002
se pusiera en marcha, 2.746 personas han accedido
a la situación de jubilación parcial, siendo sustituidas
por jóvenes mediante contratos de relevo.
Acogida, que se imparte mediante sesiones presenciales en el Centro de Formación, con la finalidad de
facilitar su adaptación a la organización, cultura y
forma de trabajo de SEAT. Posteriormente, a lo largo
de los tres primeros años de vida laboral, realizan el
Programa de Integración que se desarrolla de forma
no presencial, y cuyo cometido es propiciar su
implicación con la empresa y sus objetivos. Los dos
programas, enmarcados dentro del Acuerdo para la
Competitividad Laboral, pretenden asegurar no sólo
la cualificación profesional requerida sino también
un nivel adecuado de motivación, identificación y
compromiso con la compañía.
15.003
La plantilla básica de la compañía a 31 de
diciembre de 2003 estaba integrada por 12.976
personas, lo que supone una reducción del 1,9%
sobre el año anterior.
14.317
20
1999
2000
2001
2002
2003
Los ejercicios 1999, 2000 y 2001 incluyen la plantilla del
Centro Técnico.
22
COMUNICACIÓN Y PATROCINIO
Las acciones de comunicación y patrocinio desarrolladas durante el ejercicio permitieron potenciar la
imagen y proyección social de la marca.
En esta línea, y dentro de las actividades de
comunicación interna, destaca la realización periódica
de una serie de Encuentros Informativos entre los
directivos con el fin de hacer extensible, a toda la
plantilla, aquellos aspectos relacionados con la
evolución de la empresa. Una de las herramientas
que se reveló más eficaz en este sentido fue la revista
interna “MundoSEAT”, además de las comunicaciones puntuales mediante avisos, presentaciones e
informaciones al personal.
Las nuevas tecnologías pusieron nuevamente de
manifiesto toda su importancia a la hora de canalizar
23
la información, tanto en el ámbito interno, mediante
la Intranet, como externo, a través de Internet, que
este año ha renovado su diseño. Asimismo, cabe
resaltar el Press Club, una página web destinada a la
prensa que, junto a las presentaciones de producto,
ha contribuido a una notable presencia de la marca y
sus modelos en los medios de comunicación.
SEAT volvió a participar en los Salones del Automóvil más importantes. Así, en Ginebra presentó el
prototipo del Ibiza Cupra, el primero de la familia Cupra
disponible en gasolina y diesel. Enfatizando el carácter
deportivo que identifica a la marca, exhibió en Barcelona
el Cupra GT, un vehículo creado especialmente para la
competición. Junto a él estuvo presente el deportivo
León Cupra R, un coche dotado con el motor 1.8 20 VT
de 225 CV, la mecánica más potente que incorpora
un modelo de serie de la marca. La potencia de este
modelo y del León TDi 130 CV pudo ser probada por
340 periodistas nacionales e internacionales en la
presentación dinámica que se celebró en Barcelona.
Asimismo, destacó la presentación, en primicia
mundial, del Altea Prototipo en Frankfurt y su
posterior prueba por parte de la prensa. Este modelo
supone un punto de inflexión en la historia de SEAT
como primer exponente de sus futuros vehículos.
En el ámbito de la comunicación corporativa cabe
mencionar la conferencia de prensa donde se presentaron los resultados de 2002, y la celebración del 50º
aniversario de la fabricación del primer coche SEAT.
También fue importante la exposición “autoemoción”
de Walter de’Silva, director de Diseño de SEAT y del
Grupo de Marcas de Audi, una muestra respaldada por
la empresa que se incluyó dentro del Año
Internacional de Diseño celebrado en Barcelona.
La compañía siguió potenciando su proyección
social mediante el apoyo logístico y económico a
iniciativas sociales, culturales, educativas y solidarias,
así como el patrocinio de diversas competiciones
deportivas, entre las que figura el VIII Open SEAT Godó
de tenis 2003. Además de continuar patrocinando el
Museu d’Art Contemporani de Barcelona (MACBA),
SEAT firmó un convenio de mecenazgo con el Gran
Teatre del Liceu y otro de patrocinio con el Pabellón
Mies van der Rohe, dejando patente, una vez más, su
compromiso con la ciudad y su entorno.
24
ACTIVIDAD FINANCIERA
25
El volumen de negocio alcanzó en 2003 los
5.522.621 miles de euros, reduciéndose ligeramente
sobre el año anterior. Los ingresos procedentes de la
venta de vehículos Volkswagen fabricados en
Martorell (Caddy Van y Caddy Combi) disminuyeron
de forma apreciable tras su cese productivo, mientras
que los originados por la venta de vehículos de la
marca y de recambios crecieron significativamente.
La paulatina incorporación al mercado de los nuevos
modelos Ibiza y Córdoba, junto con la introducción
de mejoras en el resto de la gama y la optimización
de los sistemas de distribución, lograron aumentar
tanto la facturación de los vehículos de la marca
(1,5%) como la de los recambios (6,3%).
de explotación del ejercicio. También la fluctuación del
tipo de cambio, como consecuencia de la apreciación
del euro, limitó el resultado de la compañía. De esta
manera, SEAT finalizó el ejercicio con unos beneficios
después de impuestos de 134.494 miles de euros.
1999
2000
2001
2002
474.235
■
407.280
418.729
■
2003
■
2002
343.390
2001
■
5.522.621
2000
349.140
5.616.321
1999
■
5.963.424
INVERSIONES (MILES DE EUROS)
6.351.482
INGRESOS POR VENTAS (MILES DE EUROS)
5.822.979
El esfuerzo dedicado al desarrollo de nuevos
modelos influyó significativamente sobre la cuenta
La compañía destina anualmente una gran
cantidad de recursos a mantener la constante evolución de sus productos y la continua modernización
de sus procesos, instalaciones y equipos. Por este
motivo, la autofinanciación sigue siendo una de sus
premisas básicas tanto a la hora de planificar como
de gestionar sus gastos de I+D e inversiones. En este
sentido, el cash flow generado ascendió a 370.517
miles de euros, lo que representa un 6,7% sobre los
ingresos netos del ejercicio. La obtención de este
nivel de recursos internos permitió cubrir la mayor
2003
parte de las inversiones realizadas, 474.235 miles
de euros. Asimismo, otros 76.443 miles de euros
dedicados a actividades de I+D no fueron activados
como inversión y se contabilizaron como gasto
directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.
La actividad financiera de la sociedad se
encuentra inmersa en un proceso de mejora de sus
procedimientos y sistemas. El acceso a las nuevas
tecnologías y la simplificación de su estructura
mediante el aprovechamiento de sinergias con el
resto de las empresas y marcas del Grupo se ha
convertido, por tanto, en un objetivo fundamental.
Dentro de esta dinámica, la empresa ha
implantado un nuevo sistema informático de gestión
documental para la conformación de facturas. Esta
nueva aplicación, además de ahorrar espacio y agilizar
la gestión de los documentos mediante su tratamiento digitalizado, permite hacer más seguros los
trámites administrativos. SEAT también ha iniciado
un proyecto para centralizar y gestionar directamente
las actividades financieras de sus sociedades participadas, lo que posibilitará reducir costes y mejorar
los flujos de información.
Asimismo, el Consorcio, partiendo de la premisa
de que el objetivo de la función financiera es maximizar el valor de la inversión de sus accionistas, ha
decidido incorporar en su gestión el Economic Value
Added (EVA®). Este indicador permitirá medir, de una
manera clara y precisa, la creación de valor generada
por las áreas y los managers del Grupo.
26
CUENTAS ANUALES DE SEAT, S.A.
27
INFORME DE AUDITORÍA
BALANCE DE SITUACIÓN
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
MEMORIA
ANEXO 1.
EVOLUCIÓN DEL INMOVILIZADO
ANEXO 2.
CUADRO DE FINANCIACIÓN
ANEXO 3.
SOCIEDADES PARTICIPADAS
28
INFORME DE AUDITORÍA
29
30
BALANCE DE SITUACIÓN
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
A 31 DE DICIEMBRE (MILES DE EUROS)
Activo
Inmovilizado
• Inmovilizaciones inmateriales
• Inmovilizaciones materiales
• Inmovilizaciones financieras
• Deudores por operaciones de tráfico a largo plazo
Gastos a distribuir en varios ejercicios
Activo circulante
• Existencias
• Deudores
• Inversiones financieras temporales
• Tesorería
• Ajustes por periodificación
Total
Nota
Pasivo
Fondos propios
• Capital suscrito
• Prima de emisión
• Reserva legal
• Resultado de ejercicios anteriores
• Resultado del ejercicio
Ingresos a distribuir en varios ejercicios
Provisiones para riesgos y gastos a largo plazo
Acreedores a largo plazo
Acreedores a corto plazo
Provisiones para riesgos y gastos a corto plazo
Total
Nota
12
6,b)
6,c)
6,d)
7
8
9
10
11
13
14
15
16
14
2003
2.520.149
389.040
1.164.994
956.404
9.711
13.160
1.605.280
314.689
931.208
344.785
4.463
10.135
4.138.589
2002
2.276.448
224.395
1.097.737
939.706
14.610
0
1.523.284
237.797
1.000.429
279.139
5.427
492
3.799.732
2003
1.248.049
120
1.113.411
24
0
134.494
13.230
139.854
178.871
2.358.962
199.623
4.138.589
2002
1.234.155
120
1.188.660
0
(157.590)
202.965
126
117.277
85.380
2.218.833
143.961
3.799.732
1 DE ENERO A 31 DE DICIEMBRE (MILES DE EUROS)
Gastos
Reducción existencias productos terminados y en curso
Aprovisionamientos
Gastos de personal
Dotaciones para amortizaciones de inmovilizado
Variación de las provisiones de tráfico
Otros gastos de explotación
Beneficios de explotación
Variación de las provisiones de inversiones financieras
Gastos financieros y gastos asimilados
Diferencias negativas de cambio
Resultados financieros positivos
Beneficios de las actividades ordinarias
Gastos extraordinarios
Resultados extraordinarios positivos
Beneficios antes de impuestos
Impuesto sobre Sociedades
Resultado del ejercicio (Beneficios)
Ingresos
Importe neto de la cifra de negocios
Aumento existencias productos terminados y en curso
Trabajos efectuados por la empresa para el inmovilizado
Otros ingresos de explotación
Pérdidas de explotación
Ingresos de participaciones en capital
Ingresos de otros valores y créditos activo inmovilizado
Otros intereses e ingresos asimilados
Diferencias positivas de cambio
Resultados financieros negativos
Pérdidas de las actividades ordinarias
Ingresos extraordinarios
Resultados extraordinarios negativos
Pérdidas antes de impuestos
Resultado del ejercicio (Pérdidas)
Nota
19,f)
19,g)
19,h)
19,i)
19,j)
19,k)
19,l)
18
Nota
19,a)
19,b)
19,c)
19,d)
19,e)
31
2003
0
4.332.596
469.747
236.023
198.704
763.011
0
(28.747)
35.569
28.909
144.188
100.732
12.834
0
90.227
(44.267)
134.494
2002
28.953
4.318.476
518.750
244.782
137.250
701.840
51.433
(10.895)
44.394
20.390
93.244
144.677
(3.185)
28.260
172.937
(30.028)
202.965
2003
5.522.621
63.996
157.091
212.917
(43.456)
120.901
143
23.037
35.838
0
0
2.329
(10.505)
0
0
2002
5.616.321
0
161.929
223.234
0
97.500
163
29.982
19.488
0
0
25.075
0
0
0
32
MEMORIA
33
DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO CERRADO A 31 DE DICIEMBRE DE 2003
1. ACTIVIDAD DE LA SOCIEDAD
El objeto de la compañía lo constituyen la fabricación y comercialización de vehículos automóviles,
partes, piezas de recambio y accesorios, así como
cualesquiera otras actividades u operaciones complementarias relacionadas, entre las que se incluyen la
prestación de asistencia técnica y servicios. A través
de sus sociedades subsidiarias, SEAT también realiza
actividades de comercialización.
2. DISPENSA DE CONSOLIDACIÓN DE LAS
CUENTAS ANUALES
La Junta General de Accionistas celebrada en
fecha 20 de junio de 1991 aprobó, en los términos
previstos en el artículo 43 del Código de Comercio, la
dispensa de consolidación de las cuentas anuales
de las sociedades integrantes del Grupo SEAT.
De acuerdo con las previsiones del mencionado
artículo 43, SEAT, S.A. (Sociedad Anónima Unipersonal
dominante del Grupo SEAT) está exenta de la obligación de presentar cuentas anuales consolidadas, al
ser dependiente directa de la sociedad Volkswagen
Beteiligungs-Gesellschaft mbH (único accionista,
con domicilio en Wolfsburg, Alemania) e indirecta
de la sociedad VOLKSWAGEN AG (también con
domicilio en Wolfsburg, Alemania), y consolidar sus
cuentas, junto con las de sus sociedades filiales, en
el Grupo Volkswagen, del que VOLKSWAGEN AG es
la sociedad dominante.
A partir del citado acuerdo, las cuentas anuales
consolidadas de VOLKSWAGEN AG, así como el informe
de gestión consolidado y el informe de los auditores
del Grupo, son presentados, debidamente traducidos
al castellano, para su depósito en el Registro Mercantil
de Barcelona.
3. BASES DE PRESENTACIÓN
Las cuentas anuales se obtienen de los registros
contables de la compañía, que se mantienen en
euros desde el 1 de enero de 2001, y se formulan
siguiendo los principios de contabilidad generalmente aceptados en España y recogidos en la
legislación en vigor.
4. PROPUESTA SOBRE LA APLICACIÓN
DEL RESULTADO
El Consejo de Administración celebrado el 18 de
febrero de 2004, formula y propone a la Junta General
de Accionistas que el resultado generado en el ejercicio 2003, 134.494 miles de euros, se aplique de la
siguiente forma: 75.249 miles de euros a reservas
voluntarias y 59.245 miles de euros a remanente.
Según establece la Ley de Sociedades Anónimas,
no deben distribuirse dividendos que reduzcan el
saldo de las reservas a un importe inferior a los saldos
pendientes de amortización de los gastos de I+D.
presentan motivos fundados de su éxito técnico y
rentabilidad económico-comercial se activan como
inmovilizado inmaterial. Éstos se amortizan linealmente
en un período máximo de cinco años (ver anexo 1).
Los costes correspondientes a la participación
de SEAT en la construcción de los utillajes necesarios
para la producción de piezas comunes de las
plataformas del Grupo Volkswagen, que incorporan
los nuevos modelos de las diferentes marcas del
Consorcio, se activan en este epígrafe y se amortizan
linealmente en un período de cinco años desde la
fecha del lanzamiento del modelo.
B) INMOVILIZACIONES MATERIALES
5. NORMAS DE VALORACIÓN
Las cifras contenidas en la presente memoria,
en el balance y en la cuenta de pérdidas y ganancias
están expresadas en miles de euros.
Con el fin de obtener una mayor claridad en las
cifras presentadas, las partidas están agrupadas en
el balance y en la cuenta de pérdidas y ganancias,
presentándose desglosadas en la memoria (Art. 174
de la L.S.A.).
Existen algunas partidas cuyos importes figuran
reflejados en distintos epígrafes del balance, por
tratarse de créditos u obligaciones cuyos vencimientos
se producen en anualidades sucesivas, mostrándose
las fracciones a cobrar o a pagar dentro del ejercicio
siguiente como partidas a corto plazo, así como a largo
plazo los importes que vencerán en años sucesivos.
A) INMOVILIZACIONES INMATERIALES
Los activos inmateriales se valoran a su precio
de adquisición. Incluyen principalmente: programas
informáticos adquiridos a terceros, cuyo coste se
amortiza en el plazo de tres años, y la participación
en los costes asociados a la construcción de utillajes.
Los trabajos realizados por terceros, tanto para
el desarrollo de nuevos modelos como para la
modificación de modelos en vigor, se contabilizaban
desde 1995 directamente como gasto del ejercicio.
No obstante, a partir del 1 de enero de 2002, con la
finalidad de homogeneizar las políticas contables con
las del Grupo Volkswagen y en línea con las normas
internacionales de contabilidad, aquellos proyectos
de desarrollo específicamente individualizados que
El inmovilizado material se valora a su precio
de adquisición o coste de producción. Los activos
adquiridos con anterioridad al 31 de diciembre de
1983 fueron revalorizados de acuerdo con lo
dispuesto en la Ley 76/1961, Decreto Ley 12/1973,
Ley 1/1979, Ley 74/1980 y Ley 9/1983.
Los gastos de reparación y mantenimiento se registran como gastos en el momento en que se incurren.
Los gastos que representan una mejora o un alargamiento de la vida útil de los activos son capitalizados
y amortizados durante la nueva vida útil estimada.
Para el cálculo de las amortizaciones se utiliza
el método lineal, de acuerdo con la vida útil estimada
de los bienes.
34
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO CERRADO A 31 DE DICIEMBRE DE 2003
35
C) INMOVILIZACIONES FINANCIERAS
E) DEUDORES
I) ACREEDORES A CORTO Y LARGO PLAZO
Las participaciones figuran en el balance por el
coste de adquisición o el valor de aportación. Se
registran provisiones para reconocer las depreciaciones de valor.
Figuran por su valor nominal, deduciéndose del
mismo la provisión para insolvencias y, en los saldos
a cobrar a más de 90 días, la provisión necesaria
para mostrar el valor actual de la deuda.
D) EXISTENCIAS
F) INVERSIONES FINANCIERAS TEMPORALES
Se contabilizan por su valor de reembolso. El
corto y largo plazo de las deudas se clasifica en
función de los vencimientos a la fecha del balance,
considerando corto, aquellas deudas cuyo vencimiento
tiene lugar en los 12 meses siguientes al cierre del
ejercicio, y largo, las que superan dicho período.
Las existencias se valoran al importe que resulta
menor entre el coste y el valor neto de realización. Las
provisiones incluyen la depreciación por obsolescencia.
Para la determinación del coste de las existencias se
utilizan las siguientes bases de valoración:
Las inversiones financieras temporales se contabilizan por su valor nominal.
• Materias primas: a su coste de adquisición,
mediante la aplicación del método FIFO
(primeras entradas, primeras salidas).
• Productos en curso, vehículos y recambios de
fabricación propia: al coste de las materias
primas, según el método antes descrito, añadiéndole el coste de la mano de obra y otros
gastos directos e indirectos de fabricación
incorporados en el proceso productivo.
• Recambios importados: al coste de adquisición según factura (más los gastos de
aduana, seguro y transporte), mediante la
aplicación del método FIFO.
Los coches de flota utilizados por la compañía
para uso propio, cuya vida útil o plazo de venta
se considera inferior a un año, permanecen como
existencias del ejercicio y no se activan en el
inmovilizado material, registrándose la depreciación
correspondiente.
G) SUBVENCIONES DE CAPITAL
Las subvenciones de capital se contabilizan
como ingresos a distribuir en varios ejercicios, por el
importe concedido cuando tienen el carácter de no
reintegrables. Dichas subvenciones se abonan a
resultados en función de las amortizaciones de los
activos asociados a los proyectos subvencionados.
H) PROVISIONES PARA RIESGOS Y GASTOS
Las provisiones para riesgos y gastos recogen los
riesgos conocidos en la fecha del cierre del ejercicio,
por el importe previsto de los mismos, de acuerdo con
el principio de prudencia valorativa. A partir de enero
de 2002 las provisiones a largo plazo se muestran a
su valor presente.
• Las diferencias negativas se imputan a
resultados.
• Las diferencias positivas se recogen en el pasivo
del balance como “Ingresos a distribuir en
varios ejercicios”. No obstante, las diferencias
positivas no realizadas se llevan a resultados
en la medida que fueron imputadas a pérdidas
en ejercicios anteriores.
J) IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES
L) INGRESOS Y GASTOS
La sociedad tributa bajo el régimen de
declaración consolidada por el impuesto sobre
sociedades, al cual están acogidas todas las
empresas subsidiarias que cumplen los requisitos
exigidos por la legislación vigente.
Los ingresos y gastos se registran en el momento
del devengo de los mismos.
6. INMOVILIZADO
A) EVOLUCIÓN DEL ACTIVO INMOVILIZADO
La cuenta de pérdidas y ganancias recoge como
impuesto sobre sociedades el ingreso o gasto
atribuido a la sociedad derivado de la consolidación
fiscal, habiéndose realizado su cálculo según los
criterios establecidos para los grupos de sociedades
con tributación consolidada (ver nota 18).
K) TRANSACCIONES Y SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA
La conversión a euros del coste de los elementos
del inmovilizado y de las existencias cuyo valor en
origen se expresó en divisas, se efectúa al tipo de
cambio vigente en la fecha de su adquisición.
Las diferencias positivas y negativas que puedan
producirse entre los importes a cobrar y a pagar, y sus
correspondientes tipos de cambio vigentes a la fecha
del cierre se registran de la siguiente manera:
Los movimientos de las partidas incluidas en
el inmovilizado se detallan en el anexo 1 de la
presente memoria.
B) INMOVILIZACIONES INMATERIALES
Durante el ejercicio se activaron en el subapartado “Otros inmovilizados inmateriales” 26.600 miles
de euros, correspondientes a la participación de SEAT
en el desarrollo de utillajes.
36
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO CERRADO A 31 DE DICIEMBRE DE 2003
C) INMOVILIZACIONES MATERIALES
E) COMPROMISOS RELATIVOS AL INMOVILIZADO
Las vidas útiles estimadas de los bienes que
forman parte del inmovilizado material son las
siguientes: edificios y otras construcciones, 10 a 50
años; instalaciones técnicas y maquinaria, 4 a 18
años; y otras instalaciones, utillaje, mobiliario, y otro
inmovilizado, 3 a 18 años. A partir de enero de 2002,
para determinados elementos se ha adaptado su
vida útil dentro de los anteriores parámetros, en
base a los estándares técnicos actuales.
La sociedad tiene adquiridos, al cierre del ejercicio, compromisos firmes correspondientes a la
compra de bienes de equipo por importe de 211.667
miles de euros.
El valor neto contable de los bienes de inmovilizado material ajenos a la explotación representaba,
al cierre del ejercicio, 0 miles de euros.
El importe de los bienes totalmente amortizados y en uso al cierre del ejercicio ascendía a
1.361.730 miles de euros.
La sociedad tiene contratadas varias pólizas de
seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos los
elementos del inmovilizado material. La cobertura de
estas pólizas se considera suficiente.
D) INMOVILIZACIONES FINANCIERAS
Las sociedades en las que SEAT, S.A. posee
una participación igual o superior al 20% de su
capital social, se incluyen en una relación que se
adjunta como anexo 3 de la presente memoria.
Con fecha 26 de junio de 2003 se constituyó
la nueva sociedad SEAT PORTUGAL, UNIPESSOAL,
LDA con un capital de 100 miles de euros, suscrito y
desembolsado mediante aportación dineraria por
su único socio fundador SEAT, S.A.
7. GASTOS A DISTRIBUIR EN VARIOS EJERCICIOS
Bajo este epígrafe se incluyen gastos por
intereses diferidos (ver nota 13).
37
9. DEUDORES
Clientes por ventas y
prestaciones de servicios
Empresas del
Grupo deudores
Personal
Administraciones Públicas
Otros deudores
Provisiones
11. TESORERÍA
31.12.03
31.12.02
173.126
250.526
676.009
1.983
90.239
920
(11.069)
931.208
670.266
1.816
79.797
1.628
(3.604)
1.000.429
8. EXISTENCIAS
10. INVERSIONES FINANCIERAS TEMPORALES
Materias primas y
otros aprovisionamientos
Productos en curso y
semielaborados
Productos
terminados
31.12.03
31.12.02
52.000
64.803
63.579
48.657
199.110
314.689
124.337
237.797
El importe de la provisión de existencias al
cierre del ejercicio asciende a 43.262 miles de euros.
La sociedad tiene establecido un compromiso
de adquisición de una parte de los coches vendidos a
compañías de alquiler, por un importe de 5.888 miles
de euros.
Créditos a empresas
del Grupo
Fianzas constituidas
a corto plazo
Otros créditos
• Depósitos bancarios
• Resto créditos
31.12.03
31.12.02
255.817
58.799
1
2
88.967
0
344.785
216.064
4.274
279.139
El apartado “Créditos a empresas del Grupo”
incluye préstamos a interés de mercado y los créditos
fiscales generados anualmente por las bases
imponibles de las sociedades participadas acogidas
al régimen de declaración consolidada por el
impuesto sobre sociedades, bajo el que tributa SEAT
(ver nota 18).
Dicho apartado contiene las cuentas corrientes
en instituciones bancarias y las disponibilidades
líquidas en caja.
12. FONDOS PROPIOS
De conformidad con el procedimiento establecido
por el artículo 21 de la Ley 46/1998 del 17 de diciembre
sobre la introducción del euro, la Junta General de
Accionistas celebrada el 26 de mayo de 1999 adoptó el
acuerdo de redenominación a euros de la cifra de
capital social y, simultáneamente, el de ajuste del valor
nominal de las acciones a la unidad de cuenta euro.
De esta forma, el capital social queda establecido
en 120.200 euros, representado por 20.000 acciones
nominativas de 6,01 euros de valor nominal cada una de
ellas, totalmente suscritas y desembolsadas por el accionista único Volkswagen Beteiligungs-Gesellschaft mbH.
La Junta General Ordinaria de Accionistas, celebrada el 4 de junio de 2003, modificó la propuesta
de distribución del resultado del ejercicio 2002 formulada por los Administradores el 19 de febrero de
2003, al aprobar la distribución de un dividendo por
importe de 10.600 miles de euros.
La Junta General Extraordinaria de Accionistas,
celebrada el 5 de diciembre de 2003, aprobó la
distribución de un dividendo por importe de
110.000 miles de euros: 34.751 miles con cargo al
remanente del ejercicio 2002 y 75.249 con cargo a
la prima de emisión.
38
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO CERRADO A 31 DE DICIEMBRE DE 2003
Capital suscrito
Prima emisión
Reserva legal
Resultado ejercicios
anteriores
• Remanente
• Resultado negativo
ejercicios anteriores
Resultado del ejercicio
01.01.03
120
1.188.660
0
Aumento
0
0
0
0
(157.590)
202.965
1.234.155
Disminución
0
(75.249)
0
Traspaso
0
0
24
0
(34.751)
34.751
0
134.494
134.494
0
(10.600)
(120.600)
157.590
(192.365)
0
31.12.03
120
1.113.411
24
0
0
134.494
1.248.049
13. INGRESOS A DISTRIBUIR EN VARIOS EJERCICIOS
Bajo este epígrafe se incluyen, principalmente,
los ingresos generados por los intereses diferidos
subvencionados relativos a los préstamos recibidos de
Organismos Oficiales, para la realización de proyectos
de I+D (cuya contrapartida se encuentra imputada
como “Gastos a distribuir en varios ejercicios”) y que
se incorporan al resultado en el momento de su
vencimiento. Asimismo, incluye las subvenciones
recibidas de Organismos Oficiales, para la realización
de inversiones de mejora en materia medioambiental.
14. PROVISIONES PARA RIESGOS Y GASTOS
Garantías
Distribución comercial
Reclamaciones y riesgos
Otras provisiones
01.01.03
140.004
32.223
64.673
24.338
261.238
Las provisiones para riesgos y gastos
ascienden al cierre del ejercicio a 339.477 miles de
euros, 139.854 miles a largo plazo (actualizados a
un tipo de interés de mercado) y 199.623 miles a
corto plazo.
Dotación
152.164
15.552
17.797
11.898
197.411
Aplicación
(92.203)
(19.059)
(6.706)
(1.204)
(119.172)
31.12.03
199.965
28.716
75.764
35.032
339.477
En el apartado “Otras provisiones” se incluyen
dotaciones para riesgos y responsabilidades, entre
las que figuran principalmente las relativas a
reciclaje de vehículos, personal y obligaciones frente
a proveedores.
39
15. ACREEDORES A LARGO PLAZO
La deuda a largo plazo (principalmente con la
Administración Pública y Organismos Oficiales a tipo
de interés cero) asciende a 178.871 miles de euros y
se distribuye por vencimientos de la siguiente forma:
16.577 miles de euros en 2005, 73.434 en 2006,
21.812 en 2007, 21.274 en 2008 y 45.774 en
ejercicios posteriores. Del total, 52.343 miles de
euros corresponden a empresas del Grupo.
Los tipos de interés aplicados por las entidades
financieras a los préstamos otorgados a la sociedad,
se rigen por las condiciones del mercado en el
momento de su concesión.
16. ACREEDORES A CORTO PLAZO
Deudas con entidades
de crédito
Deudas con empresas
del Grupo
Acreedores comerciales
• Deudas por compras o
prestaciones de servicios
Otras deudas no comerciales
• Administraciones Públicas
• Remuneraciones
pendientes de pago
• Otras deudas
Provisiones por operaciones
de tráfico
31.12.03
31.12.02
4
279
1.706.830 1.625.026
549.593
477.953
28.595
23.159
52.452
3.333
52.797
2.229
18.155
37.390
2.358.962 2.218.833
El importe de las pólizas de crédito concedidas
a la sociedad ascendía, el 31 de diciembre de 2003,
a 312.620 miles de euros.
17. SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA
El valor neto de los saldos en moneda
extranjera asciende a 31 de diciembre a 25.920 miles
de euros de saldo deudor. Del total, 14.500 miles
corresponden a saldos acreedores con empresas del
Grupo y otros proveedores, y 40.420 miles a saldos
deudores con empresas del Grupo, otros clientes e
instituciones bancarias.
Los importes imputados a ingresos y gastos
durante el ejercicio ascienden a 35.838 y 28.909
miles de euros, respectivamente.
18. SITUACIÓN FISCAL
SEAT, S.A., en calidad de sociedad dominante,
está integrada desde 1988 en el Grupo SEAT, acogido
al Régimen de Declaración Consolidada por el Impuesto
sobre Sociedades, con el nº 2/88.
En el ejercicio 2003, el resultado fiscal del Grupo
SEAT derivado de su declaración consolidada es una
pérdida de 17.086 miles de euros, que podrá ser
compensada con beneficios de ejercicios futuros.
40
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO CERRADO A 31 DE DICIEMBRE DE 2003
La conciliación del resultado contable con la base
imponible del impuesto sobre sociedades de SEAT,
S.A., en la que se incluyen las eliminaciones y ajustes
derivados de la consolidación fiscal, es la siguiente:
Aumento
Resultado contable del ejercicio
Impuesto sobre Sociedades
Diferencias permanentes
• Individuales de la sociedad
• De los ajustes por consolidación (dividendos)
Diferencias temporales
• Individuales de la sociedad
- Con origen en el ejercicio
- Con origen en ejercicios anteriores
• De los ajustes por consolidación
- Con origen en el ejercicio
- Con origen en ejercicios anteriores
Base imponible (resultado fiscal)
A 31 de diciembre de 2003, las diferencias temporales acumuladas ascendían a 241.286 miles de euros,
de los que -18.523 miles tienen su origen en el ejercicio
actual, según se muestra anteriormente. Dichas diferencias supondrán ahorros fiscales en el futuro.
Siguiendo el principio de prudencia valorativa,
al igual que en ejercicios anteriores, no han sido
contabilizados los impuestos anticipados resultantes
de las diferencias antes mencionadas. No obstante,
sí se ha contabilizado un impuesto diferido por un
importe de 28.933 miles de euros, principalmente,
por la libre amortización fiscal de los gastos de I+D
activados como inmovilizado inmaterial.
Disminución
44.267
134.494
(44.267)
1
120.900
(1)
(120.900)
62.248
1.310
83.074
183.112
(20.826)
(181.802)
5.445
5.863
3.142
1.087
2.303
4.776
(226.223)
En 2003 se ha realizado la reinversión en utillaje
del importe de la venta de activos de 2002 por
10.915 miles de euros acogidos a la reinversión de
beneficios extraordinarios en 2002, habiéndose
generado una deducción por 1.538 miles de euros
que se aplicará en ejercicios futuros.
41
De los 226.223 miles de euros de base imponible
negativa de SEAT, S.A. del presente ejercicio, 209.137
miles de euros se compensarán con las bases imponibles positivas de otras compañías del Grupo SEAT
en la declaración consolidada del año, quedando
pendientes de aplicación 17.086 miles de euros.
19. INGRESOS Y GASTOS
Por ello, SEAT, S.A. ha devengado y contabilizado
un ingreso por el impuesto sobre sociedades de
73.198 miles de euros.
Vehículos de
producción propia
• Marca SEAT
• Marca Volkswagen
Vehículos importados
Recambios
Otras ventas
El total de débitos y créditos recíprocos entre las
empresas del Grupo, como consecuencia de la tributación consolidada, es de 73.771 miles de euros.
A 31 de diciembre de 2003, quedan pendientes
de aplicación, en próximos ejercicios, deducciones
e incentivos fiscales de SEAT, S.A. por los siguientes
conceptos e importes en miles de euros: 15.646 en
empresas exportadoras, 132.245 en I+D, 722 en
formación profesional y 1.574 por reinversión.
La sociedad está abierta a comprobación administrativa por los tributos no prescritos.
A) CIFRA NETA DE NEGOCIOS
La distribución por conceptos es la siguiente:
2003
2002
4.045.184
150.720
593.024
477.926
255.767
5.522.621
4.093.328
230.072
475.672
449.544
367.705
5.616.321
La distribución por mercados geográficos es
la siguiente:
Eurozona
• España
• Resto Eurozona
Otros países
2003
2002
2.107.072
2.257.852
1.157.697
5.522.621
2.082.030
2.376.279
1.158.012
5.616.321
B) OTROS INGRESOS DE EXPLOTACIÓN
Las plusvalías generadas en 2003 que se
acogen a la deducción por reinversión de beneficios
extraordinarios, al haberse producido la reinversión en
nuevos activos, ascienden a 178 miles de euros, los
cuales generan una deducción de 36 miles de euros.
Ingresos accesorios
Subvenciones
Exceso de provisiones
para riesgos y gastos
2003
192.610
1.145
2002
213.331
669
19.162
212.917
9.234
223.234
42
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO CERRADO A 31 DE DICIEMBRE DE 2003
En el apartado “Ingresos accesorios” están
incluidos los derivados de prestaciones de servicios
a empresas del Grupo y al personal, y otros ingresos.
C) INGRESOS DE PARTICIPACIONES EN CAPITAL
Dicho epígrafe contiene ingresos de participaciones en capital en empresas del Grupo.
D) OTROS INTERESES E INGRESOS ASIMILADOS
Empresas del Grupo
Otros intereses
2003
10.707
12.330
23.037
2002
11.438
18.544
29.982
2003
3.438.312
3.565.747
13.477
16.382
909.191
748.654
(28.384)
4.332.596
(12.307)
4.318.476
2003
2003
2002
467
17.004
56
85
1.806
2.329
7.986
25.075
El epígrafe “Beneficios en la enajenación de
inmovilizado” incluye plusvalías generadas por la
venta de bienes del inmovilizado material.
2002
Variación de la provisión
de existencias
Variación de las
provisiones y pérdidas
de créditos incobrables
Variación operaciones
de tráfico
Sueldos, salarios
y asimilados
Cargas sociales
358.060
111.687
469.747
2002
397.306
121.444
518.750
La plantilla básica media por funciones de
SEAT, S.A. durante el ejercicio 2003 se situó en
13.014 personas: 8.635 en mano de obra directa,
1.543 en mano de obra indirecta, y 2.836 en personal
directivo, técnico, administrativo y subalterno. De dicha
cifra, 25 corresponden a estudiantes contratados
para funciones de producción y 6 a contratados a
tiempo parcial.
2003
2002
2.011
1.363
J) VARIACIÓN DE LAS PROVISIONES
DE INVERSIONES FINANCIERAS
Dicho epígrafe contiene principalmente las provisiones por depreciación de créditos a largo plazo.
K) GASTOS FINANCIEROS Y GASTOS ASIMILADOS
7.251
189.442
198.704
(103)
135.990
137.250
Empresas del Grupo
Por deudas con terceros
y gastos asimilados
I) OTROS GASTOS DE EXPLOTACIÓN
G) GASTOS DE PERSONAL
E) INGRESOS EXTRAORDINARIOS
Beneficios
en la enajenación
de inmovilizado
Subvenciones
de capital
Ingresos y beneficios
de otros ejercicios
H) VARIACIÓN DE LAS PROVISIONES DE TRÁFICO
F) APROVISIONAMIENTOS
Materias primas y otros
aprovisionamientos
• Compras
• Variación de
existencias
Productos adquiridos
• Compras
• Variación de
existencias
43
Servicios exteriores
Tributos
2003
757.580
5.431
763.011
2002
699.625
2.215
701.840
El apartado “Servicios exteriores” incluye los
gastos de publicidad, transportes sobre ventas,
arrendamientos y cánones, garantías, gastos de
investigación y desarrollo, y otros servicios
prestados por terceros.
2003
33.520
2002
43.044
2.049
35.569
1.350
44.394
2003
2002
L) GASTOS EXTRAORDINARIOS
Variación de provisiones
de inmovilizado
Gastos y pérdidas
de otros ejercicios
Otros gastos
extraordinarios
11.549
1.189
96
12.834
(3.356)
171
0
(3.185)
La variación de provisiones corresponde al
inmovilizado financiero.
44
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO CERRADO A 31 DE DICIEMBRE DE 2003
45
M) TRANSACCIONES CON EMPRESAS DEL GRUPO
20. CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
B) PASIVOS DE NATURALEZA MEDIOAMBIENTAL
D) INGRESOS DE NATURALEZA MEDIOAMBIENTAL
Las transacciones realizadas con empresas del
Grupo Volkswagen fueron las siguientes:
Las retribuciones, asignaciones y otras remuneraciones devengadas por los miembros del Consejo
de Administración en el ejercicio de sus cargos
durante 2003 ascendieron a 54 miles de euros.
La compañía también dispone, dentro del
apartado “Ingresos a distribuir en varios ejercicios”,
de una partida de 70 miles de euros proveniente de
subvenciones recibidas de Organismos Oficiales
para la realización de inversiones de mejora en
materia medioambiental.
Por su parte, los ingresos provenientes de la
venta de subproductos y residuos para su reutilización
ascendieron a 15.142 miles de euros. Asimismo,
fueron traspasados al resultado del ejercicio 56 miles
de euros, correspondientes a subvenciones de capital
recibidas de Organismos Oficiales para la financiación
de activos de naturaleza medioambiental.
Compras
Ventas
Servicios recibidos
Servicios prestados
Ingresos financieros
devengados
Dividendos percibidos
Gastos financieros
devengados
2003
1.404.923
2.721.605
446.687
109.882
2002
1.288.060
2.633.578
266.243
116.303
10.707
120.900
11.438
97.500
33.520
43.044
Las compras se refieren principalmente a la
adquisición de vehículos, partes, accesorios y bienes
de equipo. Las ventas corresponden en su mayor
parte a vehículos producidos en España para los
mercados de exportación.
En la memoria se hace referencia a otras
transacciones con empresas del Grupo: notas 6,b)
y 6,d), altas de inmovilizado; y nota 18, cargos netos
por consolidación fiscal.
A 31 de diciembre de 2003, SEAT, S.A. (Sociedad
Unipersonal) y Volkswagen Beteiligungs-Gesellschaft
mbH, único accionista de la compañía (ver nota 12),
no tienen ningún contrato suscrito.
21. AUDITORÍA
Los honorarios percibidos por PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L. por servicios de
auditoría ascendieron a 442 miles de euros.
Asimismo, los honorarios percibidos por otros
servicios prestados por otras sociedades que utilizan
la marca PricewaterhouseCoopers ascendieron a
1.142 miles de euros.
De acuerdo con la “Directiva europea de
vehículos al final de su vida útil” aprobada en 2000,
la compañía comenzó a dotar una provisión con la
finalidad de cubrir los riesgos derivados del reciclaje
de vehículos.
22. MEDIO AMBIENTE
Durante 2003 se han identificado (en los ámbitos
de material y servicios exteriores) unos gastos superiores a los 5.533 miles de euros, destinados a la
prevención y mejora del medio ambiente, que se
desglosan por actividades de la siguiente manera: 118
miles al control y vigilancia de la contaminación atmosférica, 1.756 miles al tratamiento y depuración de aguas
residuales, 2.411 miles al tratamiento y gestión de
residuos industriales, 22 miles a la reducción del
consumo energético, 789 miles a la mejora del impacto
visual, 29 miles a la gestión de procesos medioambientales, 11 miles a la gestión de la comunicación,
373 miles a la gestión de vehículos fuera de uso, y 24
miles a varios. Asimismo, el cómputo global estimado de
los gastos de personal asignados a la realización total
o parcial de actividades medioambientales, por parte
de la plantilla de SEAT, asciende a 1.013 miles de euros.
A) ACTIVOS DE NATURALEZA MEDIOAMBIENTAL
La sociedad dispone, dentro del apartado de
“Inmovilizaciones materiales”, de una depuradora
de vertidos en la planta de Zona Franca, así como de
una estación depuradora y una planta de cogeneración
de energía eléctrica y calor en la factoría de Martorell. El
valor bruto conjunto de las tres instalaciones asciende
a 14.072 miles de euros y la amortización acumulada
a 8.655 miles de euros. Dentro del amplio programa
de inversiones realizado en 2003, se ha identificado un
importe activado durante el ejercicio de 5.658 miles de
euros y otro de 24.742 miles de euros correspondiente
a compromisos firmes para la compra de bienes de
equipo, que pueden asignarse totalmente a actividades
relacionadas con la protección del medio ambiente.
C) GASTOS DE NATURALEZA MEDIOAMBIENTAL
23. COMPROMISOS Y GARANTÍAS
SEAT tiene formalizados diversos contratos de
afianzamiento mercantil en cotitularidad con el
Centro Técnico de SEAT, S.A. (CTS), por un importe
límite de 60.000 miles de euros, para la emisión de
avales frente al Ministerio de Ciencia y Tecnología
por los anticipos reembolsables concedidos por
dicho Ministerio al CTS, y de 12.000 miles de euros
frente a terceros. Asimismo, SEAT mantiene en vigor
una línea para la formalización de avales frente al
Ministerio de Ciencia y Tecnología por importe de
30.000 miles de euros y frente a terceros por importe
de 12.000 miles de euros, en cotitularidad con otras
empresas del Grupo.
SEAT también actúa con responsabilidad solidaria en líneas de crédito abiertas a sus empresas
participadas por importe de 184.900 miles de euros.
24. CUADRO DE FINANCIACIÓN
El cuadro de financiación se muestra en el anexo
2 de la presente memoria.
46
ANEXO 1
47
EVOLUCIÓN DEL INMOVILIZADO (MILES DE EUROS)
Coste de adquisición o de fabricación
Inmovilizaciones inmateriales
• Aplicaciones informáticas
• Investigación y desarrollo
• Otros inmovilizados inmateriales
• Anticipos e inmovilizado
inmaterial en curso
Inmovilizaciones materiales
• Terrenos y construcciones
• Instalaciones técnicas y maquinaria
• Otras instalaciones,
utillaje y mobiliario
• Otro inmovilizado material
• Anticipos e inmovilizado
material en curso
Inmovilizaciones financieras
• Participaciones en sociedades
del Grupo
• Títulos con carácter de inmovilizado
• Créditos a empresas del Grupo
• Otros créditos
• Fianzas y depósitos
Deudores por operaciones de tráfico
a largo plazo
Total
Saldo inicial
01.01.03
285.341
32.645
24.295
94.987
Altas
Bajas
187.003
3.688
5.223
26.600
(22.901)
(15)
(22.886)
0
133.414
3.233.022
611.472
1.181.482
151.492
280.998
14.225
133.993
1.385.618
41.490
Amortizaciones / Provisiones
Traspasos
179
179
1.785
0
Saldo final
31.12.03
449.622
36.497
8.417
121.587
Saldo inicial
01.01.03
60.946
25.916
21.158
13.872
22.358
4.542
4.118
13.698
(22.901)
(15)
(22.886)
0
0
(147.863)
(2.944)
(69.120)
(1.785)
(179)
(12.273)
5.130
283.121
3.365.978
610.480
1.251.485
0
2.135.285
207.463
853.617
0
213.665
17.956
96.012
0
(147.787)
(2.934)
(69.119)
105.539
4.312
(74.931)
(868)
19.489
(179)
1.435.715
44.755
1.036.529
37.676
96.823
2.874
(74.931)
(803)
12.960
1.084.136
22.929
787
0
(1.380)
(12.346)
0
23.543
1.083.543
0
144.430
0
5.846
0
(23.137)
1.008.938
122
71.000
3.130
946
100
0
0
553
134
0
(14)
0
(1.141)
(225)
6.900
0
(6.900)
0
0
1.015.938
108
64.100
2.542
855
115.212
99
28.593
526
0
5.846
0
0
0
0
(1.197)
0
(21.693)
(247)
0
14.610
4.617.109
5.447
474.235
(10.346)
(182.490)
9.711
4.908.854
0
2.340.661
0
241.869
0
(193.825)
0
0
Altas
Bajas
Valor neto
Traspasos
Saldo final
31.12.03
60.582
30.622
2.390
27.570
Saldo inicial
01.01.03
224.395
6.729
3.137
81.115
Saldo final
31.12.03
389.040
5.875
6.027
94.017
0
(179)
(6.609)
1.697
0
2.200.984
215.876
882.207
133.414
1.097.737
404.009
327.865
283.121
1.164.994
394.604
369.278
4.912
(179)
1.063.333
39.568
349.089
3.814
372.382
5.187
0
127.139
12.960
939.706
23.543
956.404
126.761
99
0
279
0
893.726
23
42.407
2.604
946
889.177
9
64.100
2.263
855
0
2.388.705
14.610
2.276.448
9.711
2.520.149
179
179
0
0
0
0
6.900
0
(6.900)
0
0
0
0
48
ANEXO 2
49
CUADRO DE FINANCIACIÓN (MILES DE EUROS)
Aplicaciones
1. Recursos aplicados en las operaciones
a) Resultado del ejercicio
b) Dotaciones a las amortizaciones y variación de provisiones
c) Resultado de la enajenación de inmovilizado
d) Diferencias de cambio
e) Subvenciones
f) Otros
2. Gastos de establecimiento y formalización de deudas
3. Adquisición de inmovilizado
a) Inmovilizaciones inmateriales
b) Inmovilizaciones materiales
c) Inmovilizaciones financieras
c1) Empresas del Grupo
c2) Otras inversiones financieras
d) Deudores por operaciones de tráfico a largo plazo
4. Gastos a distribuir en varios ejercicios
5. Dividendos
6. Cancelación o traspaso a corto plazo de deudas a largo plazo
7. Provisiones para riesgos y gastos
2003
0
0
0
0
0
0
0
0
468.788
187.003
280.998
787
100
687
0
0
120.600
3.648
11.916
2002
0
0
0
0
0
0
0
0
555.874
236.435
198.409
108.801
103.471
5.330
12.229
0
97.000
573
6.078
Total aplicaciones
Exceso de orígenes sobre aplicaciones (Aumento del capital circulante)
604.952
659.525
2003
Variación del capital circulante
• Existencias
• Deudores a corto plazo
• Acreedores a corto plazo
• Inversiones financieras temporales
• Tesorería
• Ajustes por periodificación
• Provisiones para riesgos y gastos a corto plazo
Total
Variación total del capital circulante
Aumentos
76.892
0
0
65.646
0
9.643
0
152.181
107.294
Disminuciones
0
70.251
132.522
0
1.040
0
55.662
259.475
2002
Aumentos
0
156.289
51.008
0
0
0
2.146
209.443
29.752
Disminuciones
12.591
0
0
213.347
13.008
249
0
239.195
Orígenes
1. Recursos procedentes de las operaciones
a) Resultado del ejercicio
b) Dotaciones a las amortizaciones y variación de provisiones
c) Resultado de la enajenación de inmovilizado
d) Diferencias de cambio
e) Subvenciones
f) Otros
2. Aportaciones de accionistas
3. Ingresos a distribuir en varios ejercicios
4. Deudas a largo plazo
a) Acreedores a largo plazo
b) De empresas del Grupo
5. Enajenación de inmovilizado
a) Inmovilizaciones inmateriales
b) Inmovilizaciones materiales
c) Inmovilizaciones financieras
c1) Empresas del Grupo
c2) Otras inversiones financieras
6. Cancelación anticipada y traspasos a corto plazo de inmovilizado
a) De inmovilizaciones
b) Gastos a distribuir en varios ejercicios
Total orígenes
Exceso de aplicaciones sobre orígenes (Disminución del capital circulante)
2003
414.881
134.494
253.225
(467)
(1.248)
(56)
28.933
0
0
75.955
23.611
52.344
557
0
543
14
0
14
6.265
6.265
0
497.658
107.294
2002
459.326
202.965
243.499
(17.004)
2.299
(85)
27.652
0
0
33.080
33.080
0
110.998
46.402
56.860
7.736
7.731
5
26.369
26.369
0
629.773
29.752
50
ANEXO 3
51
SOCIEDADES PARTICIPADAS (MILES DE EUROS)
Participación
Población
Producción
• Gearbox del Prat, S.A.
• SEAT Sport, S.A.
• Volkswagen Navarra, S.A.
Distribución y comercialización SEAT
• Asturias Motor, S.A.
• Castellana Motor, S.A.
• Catalunya Motor, S.A.
• Huelva Motor, S.A.
• Leioa Motor, S.A.
• Levante Motor, S.A.
• Marineda Motor, S.A.
• SEAT Deutschland GmbH*
• SEAT Niederlassung Berlin GmbH
• SEAT Niederlassung Hamburg GmbH
• SEAT Niederlassung Frankfurt GmbH
• Sevilla Motor, S.A.
• Valderribas Motor, S.A.
• Valladolid Motor, S.A.
Distribución y comercialización VW/Audi/Skoda
• Volkswagen-Audi España, S.A.
• Astur Wagen, S.A.
• Barna Wagen, S.A.
• Castellana Wagen, S.A.
• Catalunya Wagen, S.A.
• Leioa Wagen, S.A.
• Levante Wagen, S.A.
• Málaga Wagen, S.A.
• Sevilla Wagen, S.A.
• Valladolid Wagen, S.A.
• Vallehermoso Wagen, S.A.
Servicios
• Centro Técnico de SEAT, S.A.***
• Volkswagen Finance, S.A.
• Servilease, S.A.
• SEAT Portugal, Unipessoal, LDA
Directa
Indirecta
Valor en libros**
31.12.03
Fondos propios
31.12.03
Resultado
2003
Prat de LL. (Barcelona)
Barcelona
Arazuri-Olza (Pamplona)
100
100
100
58.899
60
564.737
97.579
2.986
564.737
2.833
782
14.756
Gijón (Asturias)
Madrid
Barcelona
Huelva
Leioa (Vizcaya)
Valencia
La Coruña
Mörfelden-Walldorf (Alemania)
Berlín (Alemania)
Hamburg (Alemania)
Frankfurt (Alemania)
Sevilla
Madrid
Valladolid
100
100
100
100
100
100
100
100
927
1.351
2.290
506
562
2.157
1.089
797
927
1.351
5.313
506
2.070
2.157
1.089
43.897
150
127
110
2.013
712
1.982
44
(514)
382
(280)
495
175
88
22.489
(100)
1
(90)
90
3
342
Prat de LL. (Barcelona)
Gijón (Asturias)
Barcelona
Madrid
Barcelona
Leioa (Vizcaya)
Valencia
Málaga
Sevilla
Valladolid
Madrid
100
16.049
122.238
2.332
2.797
4.750
3.705
1.613
3.471
1.630
3.724
1.697
1.765
115.778
327
711
(207)
688
454
531
347
657
376
224
Barcelona
Alcobendas (Madrid)
Alcobendas (Madrid)
Lisboa (Portugal)
96
100
99.628
136.640
166.173
187.067
10.798
91
3.842
10.816
1.472
(9)
* Los fondos propios incluyen un préstamo subordinado. Con fecha 30 de junio de 2003, SEAT Deutschland GmbH procedió a la venta de su participación
(40%) en la sociedad AZU GmbH.
** Valor en libros de la participación en capital.
100
100
100
100
100
100
2.013
712
661
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
*** Con fecha 11 de julio de 2003 (efectos contables y fiscales del 1 de enero de 2003) se realizó la fusión por absorción de la sociedad Design Center
Europe, S.L. por parte de la sociedad Centro Técnico de SEAT, S.A. (titular del 100% de su capital social).